旅游企业投资与管理复习重点

旅游企业投资与管理复习重点（精选7篇）

篇1：旅游企业投资与管理复习重点

旅游企业投资与管理复习重点

第一章：概述

旅游业：以旅游者为对象，为其旅游活动创造便利条件并提供其所需商品和服务的综合性产业。

旅游业的构成：各种不同大小、地点、性质、组织类型、服务范围和方式的旅游消费组合。

旅游企业的构成：旅行社、以饭店为代表的住宿业、交通企业、游览娱乐企业、旅游纪念品销售企业。

投资的经济学含义：用一定数量的货币、资本及实物的投入来扩大生产和增加收益。

投资活动要素：投资主体、客体、目的和方式。

旅游企业投资特点：投资主体多样性；客体复杂性；目的特殊性；收益不确定性。

旅游企业投资作用：对自身发展的促进作用（动力、保证、手段）；对经济增长作用（拉动）

资金时间价值的实践意义：能以较少的投入获得较多的产出；为正确评价投资效益提供依据；有利于加速资金循环与周转，提高经济效益。

旅游企业投资与管理含义：为了获得最大的投资收益，而对投资活动进行计划、决策、组织、领导、控制和创新的过程。

遵循原则：准确理解，正确决策；科学分析捕捉机会；进行可行性分析；保证资金供应；控制风险提高收益。

第二章：旅游企业投资环境

旅游企业投资环境内容：政治与法律环境、经济环境、社会与文化环境、技术环境和生态环境。

社会文化环境对投资的影响：社会文化差异往往成为决定旅游项目投资能否成功的重要因素，文化背景决定了当地普遍的社会态度。思想观念和行为规范，影响投资者。

投资环境的评价方法：“冷热国”对比法；登记尺度法；多因素评估法；抽样统计法。

我国旅游企业投资环境现状：稳定的政治环境；不断完善的法律环境；有活力经济环境；广阔市场潜力；初具规模的基础设施和有竞争实力的人文和生态资源。问题：行政效率低；政策连贯性差；基础设施待加强；劳动力素质低；市场体系未真正建立市场监督乏力。

第三章：旅游企业筹资与管理

旅游企业筹资的原则：规模适度；结构合理；成本节约；自愿互利；时机得当（选择收益高成本低的时机）

旅游企业资金来源：内部筹集资金、外部筹集资金；直接筹资和间接筹资。外部筹资意义：使筹资规模突破限制促进发展；有利于企业优化组合；增强竞争力。资金筹集方式：短期融资方式；长期。。；上市

旅游企业上市机遇和挑战：提高知名度，解决资金短缺，利于开拓新业务；内部结构改变，会计制度标准化，股东参与利润分配，提高效益迫切性。

资金成本（为筹措和使用资金付出的代价）构成：各种筹资费用和应付的占用费用或资金使用费。

资金时间价值：指一定量的资金在周转使用中由于时间因素而形成的价值增额的一部分。

衡量筹资风险的财务指标：资产负债率，产权比率，有形净值债务率，已获利息倍数

项目风险定量分析方法：CAPM资产定价模型，确定项目贴现率的方法

第四章：旅游企业投资决策

旅游企业投资决策的特点：超前性；可行性；选择性；满意性；过程性；动态性

旅游企业投资决策的一般程序：明确投资目标；拟定投资方案；分析备选方案；选定投资方案；实施投资决策；评价决策效果

旅游企业投资约束表现：控制权约束；用途约束

旅游投资者理性限制表现：知识有限，预见能力有限，设计能力有限。如何克服：决策权下放，组织民主决策，用群体智慧弥补个人理性不足

金融投资和实物投资的差别：实物投资只能获得利润，金融投资还能得到资本即金融工具的卖价与买价之差；金融风险大得多但相对收益也大；金融投资有

更高的流动性。

如何确定旅游企业经济投资规模：现有企业分析比较法；量——本——利分析法；编辑投资规模效益法。

投资组合目的：本金安全；收益稳定；收益增长；流动性增强；分散风险（风险吸纳效应指个别投资与其他投资结合一起风险会稀释或吸收从而降低风险&收益释放效应指结合一起时导致效益联动推动收益增加）

衡量最佳投资组合的标准：投资总额风险水平不变，投资收益最高or风险最低

投资组合的方式：投资风险等级组合；投资时间组合；tz不同受

益形式 组合；tz不同性质对象组合；tz不同性质权益组合；tz可变性组合

投资结构调整的方式：计量调整；存量；减量

第五章：旅游企业项目投资与管理

旅游工程项目和其他工程项目根本区别：是否兼有发展旅游的目标。从建设内容分:景区；饭店旅馆；旅游教育；游乐；旅游商品开发和旅游交通项目。

旅游工程项目程序：提出建议书；可行性分析；编制项目初步设计文件；编制建设计划；申办开工报告；竣工验收，交付使用。

可行性研究的作用：是工程建设中投资前阶段重要内容；是旅游基本建设程序重要一环；为建设项目筹措资金提供便利条件。

第六章：旅游企业证券投资与管理

证券：指具有一定票面金额、代表一定权利的书面证明或凭证。类别：物权证券；债券证券和股权证券。特性：收益性；风险性；流动性；价格波动性；相关性；虚拟性。目的：获取收益；参与经营决策；分散风险

证券投资的程序：收集资料；研究分析；做出决策；购买证券；证券管理。优先股特点：一般是预先固定，股东不具投票权，股息领取优先权，剩余资产优先分配权。

股票风险：财务风险，有时也称拖欠风险；管理风险；经济风险；市场风险；购买力风险；国际政治风险和外汇风险。

债券：发行者为筹集资金，向债权人发行的，在约定时间支付一定比例的利息，到期偿还本金的一种有价证券。股票是股份公司在筹集资本时向社会发行的，表明持有人享有一定股东权益的凭证。

债券风险：违约风险；利率风险；购买力风险；变现力风险和再投资风险。

第七章：旅游企业并购与反并购

并购（合并于收购）：特征是活获得目标企业控制权，合并是收购的彻底形式，即对目标企业全部股权或资产的购买，收购是对目标企业部分股权或资产的购买。

并购也是投资：因为可以实现对目标企业的控制权，最终带来企业实际生产要素的扩大和外来收益的增加，因此并购也是一种投资。

我国企业并购模式：华侨城模式-以景观带动房地产；青旅模式-网络专业化；首旅模式-接待服务一条龙。

企业并购的动因：谋求管理协同效应；谋求经营协同效应；谋求财务协同效应；实现战略重组，开展多元化经营；获得特殊资产；降低代理成本；开拓海外市场。

程序：前期准备；方案设计；谈判签约；接管整合。并购目标企业特征：营业亏损；协同作用大；盈利潜力。

衡量目标企业的规模：支付成本；销售毛利；资产负债状况；市场占有率；盈利能力；职工人数、市场的分散化程度和经营的多样化程度。

目标企业风险评估：营运风险；信息风险；融资风险；反收购风险；法律风险；体制风险。

目标企业价值评估与其他不同特点：是对目标企业整体价值评估；获利能力评估；企业未来价值评估。

并购支付方式：先进收购资产；现金收购股票；股票收购资产；股票收购股票。

篇2：旅游企业投资与管理复习重点

第一篇

第一章.投资的经济学含义 投资应定义为: 投资是将一定数量的资财投放于某种对象或事业, 以取得一定经 济效益或社会效益的活动;也指为获得一定经济效益或社会效益 而投入某种活动中的资财。

2、资本与资产的关系

资产与资本是具体与抽象的关系。资产是资本的具体

化, 资本是资产的抽象。资产是法律概念, 资本是经济学名词。资产有各种具体的表现形式, 资本则集中反映增值的要求, 它们 有不同的应用范围。在研究具体投资问题时, 必须从资产入手;而在研究投资中的经济关系和社会总投资问题时, 必须以资本为 出发点。

在西方国家, 实物资产又称为资本资产, 金融资产往往表现

为投资者持有的金融证券。现代西方投资理论的奠基人、美国著 名经济学家威廉·夏普对此曾形象地说: 资本资产是投资者与 “外界” 之间的一种契约, 金融证券则是投资者之间的契约。

3、筹资和投资的联系与区别

筹资与投资是资金活动不可分割的两个环节。筹资是投资的 先行活动, 没有筹资就不能形成投资过程;投资则是筹资的目 的, 没有投资活动, 筹资也就失去了存在的意义。因此, 在进行 投资决策时, 既要重视投资过程的若干环节, 也要重视筹资活动 的相关步骤。因为筹资活动的成效直接关系到投资效果的好坏。

4、投资的要素

投资主体、投资客体、投资目的和投资方式是投资活动的四 大要素。

5、投资的特征

投资是一种经济活动, 除了具有一般经济活动的特征以外, 还具有其自身的特点。

(一)投资效应的“供给时滞” 性

投资有两大效应, 一是需求效应, 二是供给效应。需求效应 是指与投资活动同期相伴而生的需求活动。(二)投资领域的广泛性和相关性

投资的领域十分广泛, 广义划分包括固定资产投资、流动资

产投资、证券投资、风险投资、国际投资、教育投资、人力资本 投资等。

(三)投资周期的长期性

投资周期是指一项投资从可行性研究、决策、筹集资金、投 放资金、使用资金到回收资金的全过程。这个过程大致包括三个 阶段: 投资决策期、投资建设期、投资回收期。(四)投资实施的连续性和波动性

资金周转的连续性与资金收益性直接相关。投资收益取决于 资金的时间价值和风险价值。资金周转越连续, 投资周期越短, 资金的回收就越快, 时间价值就越高;同时, 投资周期越短, 风 险越低, 投资遭受损失的概率就越小, 风险价值就越大。二者结 合必然产生高的投资效益。当然, 连续不等于均匀, 投资周期各 阶段特点不同, 必然导致投资用量不同, 形成投资的波浪形 波动。

(五)投资的风险性和收益的不确定性

投资收益的不确定性来自于其固有的风险性, 而风险性则来

自于投资活动的预测性和长期性。投资可行性分析和决策的依据 是预测来的数据, 而预测通常是以事物的现有数据为基础得出其 未来趋势。

6、投资活动的类型

在投资实践中, 为了认识不同投资的性质和活动的特点, 可

以根据不同的划分标准, 对投资进行分类。投资分类的目的是为 了采取相应的措施和对策, 对投资活动进行科学管理。(一)按照投资对象的存在形态分类, 分为实体投资和金融 投资

(二)按照投资时间长短, 分为长期投资和短期投资

(三)按照投资的经营方式分类, 分为直接投资和间接投资(四)按投资方案间的关系分类, 分为独立性投资和相关性 投资

(五)按照投资主体分类, 分为国家或中央政府投资、地方 政府投资、企业自筹投资、个人或家庭投资

(六)按投资的范围分类, 可分为广义的投资和狭义的投资

7、旅游企业的构成

由于旅游业是满足旅游者在旅游活动中的行、游、食、住、购、娱等各种需要的综合性产业, 其内部的构成相当复杂, 既包 括支撑旅游业生存和发展的基本行业, 也涉及许多相关的行业、部门、机构及公共团体。

8、旅行社定义

是指有盈利目的, 从事旅游业务的企业。” 其中旅游业务是指为旅游者代办出境、入境和签证手续, 招徕、接待旅游者旅游, 为旅游者安排食宿等有偿服务的经 营活动。

9、旅游企业投资的特点

旅游企业的投资活动是以旅行社、旅游交通企业、旅游饭店 为代表的旅游消费供给者为获取经济效益而垫付货币或其他资源(一)投资主体的多样性

旅游活动是一种涉及经济、社会、文化等方面的综合性活

动。旅游者在旅游活动中, 涉及食、住、行、游、购、娱等多方 面综合性的物质和精神需要。(二)投资客体的复杂性 投资主体的多样性决定了投资客体的复杂性。(三)投资目的的特殊性

任何投资的终极目的都是为了取得投资收益, 而对于以各个 独立项目进行的投资项目来说, 其直接目的是有差别的。一般而 言, 投资项目的直接目的可以归纳为三个方面:(1)通过取得规模效益、维持现有规模效益和降低成本来实 现投资收益, 即实现资本增值;(2)通过多样化经营和风险控制来降低投资风险;(3)以不妨害社会整体利益和与企业有关的各方利益为目 的, 承担社会义务, 如在工业安全和环境保护方面的投资。对于旅游企业而言, 虽然各类企业的异质性很大, 但从满足

旅游者需求的角度出发, 各种类型旅游企业业务的关联性很强。(四)投资收益的不确定性

资本的运动可分为两个阶段: 一个阶段是资本的形成过程, 另一个阶段是资本的循环和增值过程。这两个阶段是统一的。投 资的目的在于投资增值。资本循环增值的最终实现取决于企业产 品的消费者对产品的接受和认可程度。由于旅游产品具有无形 性, 旅游者只有到达目的地并享用了旅游服务时, 才能感受到旅 游产品的使用价值, 旅游产品的价值才能得以实现。对旅游产品 质量的评价完全取决于旅游者个人的主观感受。同时, 旅游产品 不可储存, 其生产和销售同时完成, 产品价值的实现方式是惟一 的。旅游产品的这些特性增加了价值实现的难度, 也使旅游企业 投资收益的不确定性更为突出。

10、旅游企业投资的作用

在任何时候, 经济的纯投资都有一个需求效应和一个供给效

应。旅游企业投资活动需求效应和供给效应的具体体现是在促进 自身发展的同时推动了社会经济的发展。(一)旅游企业投资对自身发展的促进作用

旅游企业投资对企业自身发展的促进作用决定于旅游企业投资 的二重效应, 是旅游企业投资二重效应的实现和具体转化的延伸。1.旅游企业投资是企业生存、发展和获利的直接动力

一个企业能否诞生, 诞生后拥有多少资产、多大规模、多少 生产服务能力皆取决于企业的投资规模和结构。.旅游企业投资是决定旅游企业产品结构形成和变化的物 质保证力量

旅游企业投资具有供给效应, 因此旅游企业投资方向的选择 将决定投资形成的供给能力的性质和特点, 最终决定旅游企业产 品结构的形成和变化。不论一个旅游企业提供何种旅游产品和服 务, 都必须要有相应的生产能力系统, 包括相应的物质资源、资 金资源和人力资源系统, 而这个生产能力系统的形成需要投资来 保证。此外, 旅游企业选择主业以外的项目作为投资方向, 最终 将形成旅游企业生产经营结构的多元化。

同时, 一些传统工业企业借助资源优势, 积极开展工业旅游 项目。第一, 宣传企业形象。

第二, 调整企业产业结构, 拓展企业获利渠道

第三, 安置下岗富余人员。泸州老窖工业集团在开展工业旅 游后, 解决了200 多人的就业问题。.旅游企业投资是提高企业素质、增强企业竞争能力的重 要手段

在现代社会, 市场经济遵循公开公平竞争原则, 对企业进行 优胜劣汰。

11、旅游企业投资对经济增长的影响

从要素投入的角度看, 投资对经济增长的影响表现为两个方 面: 一是投资需求对经济增长的拉动作用, 二是投资供给对经济 增长的推动作用。.旅游企业投资需求对经济增长的拉动作用 2.旅游企业投资供给对经济增长的推动作用

12、旅游企业投资对经济增长的 促进作用具体表现为以下几个方面: 第一, 带动地方收益的增加。第二, 产生关联增值效应。第三, 增加就业。

13、我们将从投资供给时滞的角度考察旅游业投资活动的特殊性。长期以来, 人们普遍地认为旅游业具有“投资少、见效快” 的特点，第一, 在旅游业发展早、中期, 旅游业比国民经济中其他行 业投资少, 效益较大。

第二, 旅游业的依托性有利于节约旅游开发的部分资金。第三, 旅游业阶段性开发模式和旅游业发展初期的“投资少、见效快”特点具有一致性。

第四, 科学的投资项目决策和旅游规划是旅游业发展初期高 投入产出的有力保证。

14、投资行为日益关键并成为旅游业发展的主要推动力 之一。具体表现在以下几个方面: 第一, 旅游业的过度发展对投入产出率的影响。

第二, 基础设施的短缺问题相对突出, 需要大量资金投入旅

游业(基础设施建设是部门交错的投资, 下文仅指旅游业负担的 投资份额, 并视为全部基础设施投资)。

第三, 旅游产品特性变化影响投入产出效果, 至少使它失去 “投资少, 见效快” 的特点。当旅游业发展步入后期, 自然资源 和某些旅游设施设备过剩供给的存量刚性不能适应不断变化的旅 游需求, 影响了旅游业的经济效益。

以上分析说明, 在旅游业发展的不同阶段, 投资供给时滞呈 现不同的特点。在旅游业发展的早、中期, 投资供给时滞短, 投 资活动具有明显的“ 投资少、见效快” 的特点;而在旅游发展的 后期, 资金、技术、人才的投入至关重要, 高投入成为旅游业持 续发展的动力。目前, 中国旅游业的发展正处于从资源优势向投 资优势转变的阶段, 未来竞争力的提高需要高效的投资来保障。所有的旅游企业应该正视现状, 转变观念, 提高投资能力, 加强 投资管理, 以赢得竞争

15、资金的时间价值是经济学中的一个重要概念, 是指一定量的 资金在周转使用中由于时间因素而形成的价值增值额的一部分。

16、资金时间价值的实践意义

资金的时间价值, 实质上是资金使用的经济效益问题。承认 资金具有时间价值, 就是比较资金使用时间长短、使用及时或滞 缓、使用适当与否所带来的增值或贬值程度。对于旅游企业的投 资活动而言, 资金时间价值的实践意义主要表现在以下几方面: 第一, 增强资金时间价值观念, 能以较少的投入获得较多的 产出。

第二, 利用资金时间价值的原理, 能为正确评价投资效益, 进行投资决策提供重要依据。

第三, 运用资金时间价值原理, 有利于加速资金循环与周 转, 从而提高旅游企业经济效益。

17、资金的风险价值观念(一)风险

风险是一个广泛存在的概念, 通常是指在一定条件下和一定 时期内可能发生的各种后果的变动程度。风险是事件本身的不确定性, 具有客观性。

从个别投资者的角度看, 风险分为系统风险和非系统风险两 类。.系统风险

系统风险是指那些影响所有公司的因素引起的投资收益变动 的可能性, 如战争、经济衰退、通货膨胀、高利率等。这种风险 是所有企业共有的, 它不会因为多样化投资组合而消失, 因此又 称为不可分散风险。2.非系统风险

非系统风险是指发生于个别公司的特有事件造成投资收益变 动的可能性, 如罢工、新产品开发失败、诉讼失败等。这些事件 是随机发生的, 因而可以通过多元化投资来分散, 因此又可称为 可分散风险。

(二)资金风险价值

企业如果冒着风险筹集和使用资金, 就必然要求获得超过资

金时间价值以外的利润。这种由于冒着风险筹集和使用资金而取 得的额外利润, 就是资金的风险价值, 或称风险收益、风险报 酬。其中, 投资者由于冒风险进行投资而获得的超过资金时间价 值的额外收益, 成为投资风险价值。这种额外利润构成投资报酬 额的重要内容。

18、具体来看, 风险的产生与旅游企业有关的原因有以下两方面:（1）.缺乏信息

（2）缺乏有效的控制力

风险价值有两种表示方法: 风险报酬额和风险报酬率。风险

报酬额是指投资者因进行风险投资而获得的超过时间价值的那部 分额外报酬额;风险报酬率是指投资者因冒险投资而获得的超过 时间价值率的那部分报酬率。

19、边际观念

微观经济学中的边际概念是指企业每增加一个单位的产量所 增加的成本或收入, 以此形成边际成本和边际收入的概念。20、管理的含义

管理就是在特定的系统内,为实现系统的目标所进行的计划、组织、领导、控制等一系列活 动。这一活动包含以下几个要素:(1)管理的主体是人, 即管理者;(2)管理的客体即特定系统;(3)管理的手段即计划、组织、控制等职能;(4)管理的目的即实现系统的目的。

投资是一项经济活动, 其根本目的是为了获取经济收益。因 此, 旅游企业投资管理就是为了获得最大的投资收益, 而对投资 活动进行计划、决策、组织、领导、控制和创新的过程。在这个 过程中, 旅游企业投资管理的主体是管理者, 主要是投资活动的 负责人;客体是投资活动;目的是获取最大的投资效益;手段是 对投资活动的计划、决策、组织、领导和创新。

21、按照投资管理的时序划分, 旅游企业投资管理可分为三个部 分:(1)投资的先期管理, 即筹资管理。(2)投资的实施管理, 即用资管理或狭义的投资管理。(3)投资的回收管理, 即回流管 理。这三个部分又可成为投资的前期、中期和后期管理。按照投资管理的内容划分, 旅游企业投资管理可分为:(1)投资管理主体, 包括从事投资决策的组织和个人。(2)投资 管理课题, 包括投资管理风险环境、各种投资方式等。(3)投资 管理方法, 包括理论分析、定性分析、定量分析等。

按照管理的职能划分, 旅游企业投资管理可分为:(1)投资 的计划管理, 包括投资目标的确定和投资计划的制定等。(2)投 资的决策管理, 包括投资方式选择、投资组合决策、投资可行性 分析、投资风险识别及规避、投资方案比较选择等。(3)投资的 组织管理, 包括投资管理部门的设计和人员的配备等等。(4)投 资的领导管理, 包括企业管理者和投资部门的管理人员对下属的 激励、指导和影响。(5)投资的控制活动, 包括衡量投资的效 益, 发现偏差和纠正偏差的活动等等。

22、旅游企业投资管理的关键和核心是投资决策。为了尽可能规 避风险, 获取投资的最大收益, 进行投资决策时, 必须遵循以下 原则:(1)准确理解投资管理观念, 正确做出投资决策;(2)科学地进行环境分析, 及时地捕捉投资机会;(3)建立科学的投资决策程序, 认真进行投资项目的可行性 分析;(4)注重资金筹集, 保证资金供应;(5)正确处理风险与收益的关系, 适当控制投资风险, 提高 投资收益。

第二章

1、投资环境是一个多主体、多层次、发展变化的多维结构系统。

旅游企业的投资环境可以概括为以下五类: 政治与法律环境, 经济环境, 社会与文化环境, 技术环境和生态环境。

2、“冷热国” 对比法

“冷热国” 对比法是由美国学者伊西·特利法克和彼得·班廷 在1968 年《国际商业安排的概念构造》一文中提出的。两位 学者通过向美国、加拿大、南非等国的大批工商界人士搜集资 料, 确定了七大投资环境因素:(1)政治稳定性: 高, 这一因素则被称为“ 热” 因素。

(2)市场机会: 有广大的顾客, 对外国投资生产的产品或提 供的劳务有尚未满足的需求, 并有切实的购买力。若市场机会 大, 则为“ 热” 因素。

(3)经济发展与成就: 包括经济发展阶段、增长率、效率及 稳定性等。若一国经济稳定, 发展程度高, 劳动生产率和投资赢 利率都较高, 则为“ 热” 因素。

(4)文化一元化: 一国内各阶层的人民, 他们之间的相互关 系、处世哲学、人生的观念和目标等, 都受到其传统文化的影 响。若文化的一元化程度高, 有利于投资, 则为“ 热” 因素。(5)法规阻碍: 若东道国涉及外资方面的法律、法规制定得 过繁、过严, 会对吸引投资形成阻力, 则为“ 冷” 因素。(6)实质阻碍: 这是指自然条件、地理条件的优劣。自然和 地理条件越差, 即意味着实质阻碍越高, 则形成投资的“ 冷” 因 素。

(7)地理文化方面的差距: 投资国和东道国的距离远近、文

化异同、观念差别、风俗差别、语言差别等, 都会对相互沟通和 联系产生不利的影响。地理文化差距大时, 则为“ 冷” 因素。上述七大因素在具体的国家表现不同, 某一因素越“ 热”，则对投资的吸引力越大;反之, 则对投资的吸引力小。在具体评 价时, 从每一因素对投资的吸引力大小入手, 因素都被评价为大 即吸引投资的力度大, 则该国为“ 热国”, 相反则为“冷国”。冷热分析法是最早的一种投资环境评估方法, 在因素(指

标)的选择上, 侧重于宏观因素。虽然其评判方法有些笼统和粗 糙, 但它却为评估投资环境提供了可资利用的框架, 是用于将外 国投资者引向投资目标国的决策。

3、等级尺度法

1969 年,(美)罗伯特·斯托伯在《如何分析国外投资气候》

一书中, 主要从东道国政府对外国直接投资者的限制和鼓励政策 着手, 具体分析了八大因素, 每一因素又有若干子因素, 根据各 因素和子因素对投资环境的影响程度, 分层打分, 最后求和。总 分越高, 投资环境越好。投资环境因素及评分如下。总共8点：

1、资本抽回

2、外商股权比例

3、对外商的管理程度

4、货币稳定性

5、政治稳定性

6、给予关税保护的意识

7、当地资金的可供程度

8、近五年的通货膨胀率

这一评价方法将制约因素数量化, 从而使环境的评价较为准 确, 但不足之处在量化指标并未将所有环境因素包括在内, 从而 使其应用受到限制。

4、多因素评估法

多因素评估法是香港中文大学闵建蜀教授在《投资环境的评 估方法》中提出的。他把影响投资行为的环境因素分为11 类, 每一类因素由若干子项构成。

(1)政治环境: 包括政治稳定性, 国有化可能性, 当地政府的外资政策等。(2)经济环境: 包括经济增长速度, 物价稳定程度等。(3)财务环境: 包括资本与利润外调是否自由, 对外汇价的 变动趋势, 集资与借款的可能性等。

(4)市场环境: 指市场规模, 分销网点, 营销的辅助机构是 否齐全。

(5)文化环境: 指当地社会对外资公司的态度, 外资公司能 否适应当地的社会风俗等。

(6)基础设施: 指交通运输和通讯设备等的完善程度。(7)技术条件: 指科技水平, 适合工资的劳动生产力、专业(8)辅助工业的发展水平与配套状况。

(9)法制健全性: 指商法、劳工法、专利法等各项法律是否 健全, 法律是否得到严格执行。

(10)行政效率: 主要是指机构的设置, 办事程序及工作人 员的素质。(11)竞争环境: 主要是指当地竞争对手的强弱程度, 同类 产品进口额在当地市场所占份额的大小。

因此多因素评估法只是对投资环境做一般性评价, 而对具体投资项目的投资动机

考察较少。

5、抽样统计法

运用抽样调查的方法, 随机地抽取或选定若干不同类型的外 商投资企业, 由调查者设计出有关投资环境的评价因素, 由外商 投资企业的高级管理者对东道国的投资环境因素进行口头或笔头 的评估, 最后根据综合后的意见得出结论的一种方法。

6、我国旅游企业投资环境分析(一)稳定的政治环境(二)不断完善的法律环境(三)富有活力的经济环境(四)广阔的市场潜力

在这种大背景之下, 旅游业所面临的市场潜力无限扩大。

① 巨大的市场给旅游企业的经营活动带来了动力, 旅游企业只要能瞄准市场, 选准投资方向, 便会大有一番作为。

(五)初具规模的基础设施建设我国旅游业的迅速发展, 既为旅游自身创造了必须的基础条 件, 也为改革开放提供了良好的投资环境。旅游交通运输方面的发展速度也是惊人的。(六)颇具竞争实力的人文和生态资源

我国幅员辽阔, 旅游资源类型丰富、数量众多, 这就为旅游企业的发展提供了坚实的基础, 也为旅游投资提供了必要的物质保证。① 我国的劳动力资源不仅丰富, 而且工资成本相对较低, 这为降低旅游企业投资成本、提高市场竞争力提供了重要的条件。

7、我国旅游企业投资环境存在的问题(一)行政效率较低(二)政策的连贯性较差(三)基础设施建设尚待加强(四)劳动力素质偏低

(五)市场体系还未真正建立, 市场监督乏力

8、旅游企业投资环境的改善

对于旅游企业所面临的具体投资环境而言, 应做好以下几个方面的工作:(1)加强基础设施建设, 提高综合接待能力。(2)完善市场体系, 加强市场监督。(3)改革投资管理体制, 提高行政效率。(4)加强法制建设。

(5)抓好国外市场促销, 拓宽客源层, 扩大市场覆盖面。(6)完善经济优惠政策。

篇3：旅游企业投资与管理复习重点

关键词：油田企业,资金管理,控制分析

一、油田企业加强资金管控的意义

1. 加强资金管理和控制, 可以促进企业资金周转。

企业供产销是生产经营的重要环节, 也是资金运动的主要环节。管住资金, 可以管住企业的大部分经营活动。因此, 必须对全部资金和处于各周转环节的流动资金进行经常性分析, 及时掌握资金的使用情况, 保持企业财务上的流动性, 维持企业的偿债能力。

2. 加强资金管理和控制, 可以有效防范舞弊行为。

货币资金管理的好与坏, 直接关系到企业的兴衰, 强化货币资金内部控制, 制定严格的内部控制制度, 保证资金的收入、支出合法合理, 能有效地防止货币资金管理中常见的舞弊行为。

二、现阶段油田企业财务资金管理中的突出问题

1. 信息失真, 难为科学决策提供依据。

目前我国相当多的企业信息不透明、不对称和不集成。企业的高层决策者难以获取准确的财务信息, 搞不清楚下面的情况。更为严重的是, 企业各层面都在截留信息, 甚至提供虚假信息, 使得汇总起来的信息普遍失真, 会计核算不准, 报表不真实, 有时合并的会计报表还掩盖了下属单位的实际经营状况。

2. 监控不力, 缺乏事前、事中的严格监督。

目前国有企业中, 所有者对企业、母公司对子公司、公司管理层对各资金运动环节普遍存在着监控不力甚至内部人为控制现象, 擅自挪用转移资金甚至侵吞国有资产等问题突出。不少母公司难以及时掌握子公司的财务资金变动情况, 企业资金入不敷出, 依赖借新还旧来维持生产经营, 财务风险极大。很多企业造成“财务管理跟着会计核算走, 会计核算跟着领导意志走”, 使财务监督流于形式。

3. 资金散乱, 使用效率低下。

目前, 国有企业资金集中管理的需要和内部资金分散的现实矛盾已成为现阶段企业财务资金管理中最突出的问题。一是子公司多头开户的现象比较普遍;二是投资决策随意性大;三是资金沉淀严重。

三、油田企业货币资金管理控制的对策建议

1. 油田公司货币资金内部控制设计

(1) 授权控制。 (1) 油田公司各所属公司负责人对建立健全和有效实施本公司货币资金内部控制制度以及保证货币资金的安全完整性负责。 (2) 所属公司制定本单位的资金授权管理实施细则, 规定货币资金授权审批程序, 明确审批人对货币资金业务的授权批准方式、权限、程序、责任和相关控制措施等。 (3) 审批人应当根据本单位资金授权管理实施细则的规定, 在授权范围内履行其职责。 (4) 严禁未经授权的机构或人员办理货币资金业务或直接接触资金。

(2) 岗位控制。 (1) 所属公司应当建立货币资金业务的岗位责任制, 明确相关部门和岗位的职责权限, 确保办理货币资金业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。 (2) 办理货币资金业务必须设置相互独立的审批、复核、会计、出纳岗位, 并根据具体情况进行岗位轮换。 (3) 办理货币资金业务的人员应当具备良好的会计业务素质和职业道德水平。非正式员工和未转正的毕业生不得在与办理货币资金收拨业务相关的岗位上工作。 (4) 出纳人员原则上在该岗位连续工作不应超过三年。 (5) 经办人应当在职责范围内, 按照审批人的批准意见办理货币资金业务。对于审批人超越授权范围审批的货币资金业务, 任何环节的经办人员均有权拒绝办理。

(3) 货币资金管理。所属公司必须根据现金管理暂行条例的规定, 结合本公司的实际情况, 确定本公司现金的开支范围。所属公司现金收入应当及时存入银行, 不得用于直接支付本单位自身的支出。因特殊情况需坐支现金的, 应事先报经开户银行审查批准。所属公司应当每日进行现金盘点, 做到日清月结, 确保现金账面余额与实际库存相符。所属公司备用金等内部借出款项必须执行严格的授权批准程序, 严禁擅自挪用、借出货币资金, 严禁白条抵库。所属公司在国内特殊地区经营活动中收取的零星外币现钞, 应制定相应的管理办法和操作流程, 视同人民币现金进行管理, 严格按照国家外汇管理的有关规定, 及时到具有经营外币业务的银行进行结汇, 严禁通过非正规渠道进行外币兑换。

2. 油田公司资金授权管理设计

(1) 预算内资金支出授权管理。油田公司对预算内各项资金支出实行分级管理、分级负责、按程序规范操作。年度预算内各项资金支出预案由各业务部门及基层单位提出并报油田公司财务资产处统筹平衡, 由油田公司财务资产处制定年度收支预案, 经公司总会计师核准后, 报请公司预算委员会确定年度预算分块资金支出总量。各业务部门及基层单位安排的支出必须控制在年度预算确定的分块资金支出总量之内, 因特殊情况需要超出资金支出总量的, 一律按照预算外资金支出的审批程序予以办理。

(2) 预算外资金授权管理。油田公司对预算外资金支出从严控制, 依据支出项目的金额实行分级审批管理, 由公司总会计师归口核准。油田公司财务资产处办理完预算外资金支出的拨付手续后, 要对审批资金的用途、金额、使用单位及部门、拨付日期、签批领导等内容予以备案, 建立台账, 并按月将预算外资金支出的审批情况向有关领导报告。年终, 油田公司财务资产处在汇报财务决算情况时, 要专题汇报全年预算外资金的支出情况。

参考文献

[1]魏梦琳, 秦秋菊.以内部控制为保障的油田公司货币资金管理初探[J].企业经济, 2010 (2) .

篇4：投资与融资期末复习重点

风险：一种定义强调了风险表现为不确定性；而另一种定义则强调风险表现为损失的不确定性。

风险的特征：1通常以损失大小描述风险程度2风险损失的潜在性3风险的不确定性4风险具有相对性5风险具有可变性。

风险分析包括：风险识别，风险估计，风险决策，风险评价。

风险管理的含义:是指确定和度量风险，并有目的的通过制定、选择风险处理方案和应对措施,有组织的协调和控制等管理活动来防止和减少风险的损失发生。风险管理的组成：风险分析（风险识别、风险估计、风险决策、风险评价）；风险管理工具（规避、降低和分散风险，减少主体损失的管理工具）。

风险管理工具：1主要的风险管理工具：回避，减轻，自留，分散，转移。2落实风险管理工具：一要制定风险管理计划、二要将风险管理工具落实到相关项目中、三要制定应急计划、四要在项目计划中为减轻费用和进度风险而做出后备措施、五要制定合同协议3风险各管理阶段：潜在风险管理阶段的管理、风险发生阶段的管理和风险造成后果阶段的管理。风险管理工具有：回避（消除风险根源），减轻（降低可能性），自留（主动承担），分散（使共同承担），转移（如投保）。

风险主观上是不确定性，客观上是风险。

概率分析：将各因素发生某种变动引起的结果变动的概率凭统计资料或凭感觉、凭经验主观的假设，然后对该概率进行分析。

工程投资的基本阶段:投资前期（机会研究阶段、初步可行性研究阶段、详细可行性研究阶段、评价研究和投资决策阶段），投资期（项目准备阶段、施工工程设计阶段、项目实施阶段、项目结束阶段），投资回收期（项目投产经营、工程保修与改造、项目后评价）。工程投资的特点：1一次投入的资金数额大2建设和回收过程长3产品具有单件性和固定性4工程项目的整体性强5工程项目有明确的目标约束标准6工程项目投资管理的复杂性和程序性。工程投资管理模式分类：按管理体制（自营、发承包）；按管理方式（业主直接管理、业主委托专业管理单位管理）；按承包方式（全过程总承包、施工总承包、分标承包）；按项目分工管理（设计承包模式、专业化项目管理模式、业主建造运营模式、交钥匙模式）。工程投资项目的组成部分：工程项目、单项工程（单位工程｛分部工程【分项工程】｝）。

工程项目投融资风险分析方法：1盈亏平衡分析2敏感性分析3概率分析4capm分析法5资本结构决策分析法6蒙塔卡洛方法7投资膨胀分析法。

货币市场：是融资期限为一年以内的金融市场，交易的对像是货币及各种信用工具，如金银外汇商业票据银行承兑汇票可转让大额存单等。

敏感性分析：通过分析项目不确定性因素发生增减变化时，对财务和经济评价指标的影响，并计算敏感性系数和临界点，找出敏感因素，并采取措施限制敏感因素的变动范围达到降低风险的目的的分析方法。企业融资：企业融资也叫公司融资，指依赖一家现有企业的资产负债表及总体信用状况，为企业筹措资金。融资按资金的追索性分：1企业融资，也叫公司融资，指依赖一家现有企业的资产负债表及总体信用状况，为企业筹措资金2项目融资，以项目预期现金流量作为还款保证，贷款主的追索权仅限于项目产生的净营运收益，故属于无追索权或有限追索权融资。

融资的渠道：财政渠道融资（税收、财政信用、举借外债）；金融市场渠道融资（货币市场，资本市场）。投资（管理）的各个阶段:投资策划阶段（市场调查、捕捉机会、确定待选投资方案），投资评价阶段（项目可行性分析、项目评估），筹措资金阶段（筹资决策分析、项目投融资），投资分配阶段（项目招投标）投资实施阶段（工程设计、组织建设、采购设备、竣工投产），投资回收与评审阶段（收回投资、项目后评价）。投资：是指将一定数量的有形或无形资财投入某种对象或事业，以取得未来不确定的收益或社会效益的活动。

投资的分类：1按经营方式（直接投资、间接投资）2按投资的性质分类（固定资产投资，流动资产投资，无形资产投资）3按投资与再生产类型的联系分类（合理性投资、发展型投资）4按投资的主体分类（政府投资，企业投资，间接投资，个人投资）5按投资的来源分类（来源于中央和地方财政用于积累的资金、企业自筹资金、外资）6投资的其他分类。

投资的构成要素：投资主体，投资客体，投资资源，投资形式。

投资的过程：确定投资目标，进行投资分析，确定投资计划，实施投资计划，评估投资绩效。

投资的会计成本，即投资的资金成本，他是投资主体在筹集资金是所支付的代价，主要包括筹资费和资金的使用费。

投资的机会成本：即当资本投入到某一项目后，在一段长或短的时期里，资本被禁锢在这一项目中而失去了投资与其他项目的机会，由此丧失的投入到其他项目所能得到的最大收益，就是该投资的机会成本。投资的特点：1投资的资金大2影响时间长3投资效应的供给时滞性4投资领域的广阔性和复杂性5投资周期具有长期性6投资实施的连续性7投资过程的波动性8投资收益的不确定性9投资项目的变现能力差。投资管理的含义:为了获得投资最大收益而对投资活动进行决策、计划、组织、实施、控制的过程。投资管理体制：指政府组织和管理投资活动所采取的基本制度、主要形式和方法，是投资活动的运行机制和管理制度的总称。投资管理体制模式分为：集权式（投资主体是国家；投资方式为财政拨款；与经济实体关系是行政关系；调控方式为指令计划、直接划拨；资金来源为中央集中无偿分配；典型例子为传统社会主义国家）、分散式（投资主体是众多的企业；企业自主投资；经济利益关系；市场自发调控；企业自筹资金；早期资本主义）和分权式（中央和地方政府、企业；财政划拨与企业自主投资；政府投资非竞争性和关键性竞争领域，企业按盈利需要投资；政府与企业投资、政府宏观间接调控、市场微观直接调控；财政划拨、银行贷款、企业自筹、证券融资、项目融资；西方发达国家）。

我国工程投资管理失控的原因：1项目审批不严格把关，项目法人责任制不完善2缺乏工程项目全过程投资管理3确定工程投资多采用静态方法4合同管理控制投资未完全规范化和法制化。

项目担保的类型：1直接担保，包括有限金额的担保，限制时间的担保2间接担保，是指项目担保人不以直接的财务担保形式为项目提供的一种财务支持3或有担保，针对一些由于项目投资者不可抗力或不可预测因素所造成项目损失的风险提供的担保4意向性担保，仅表现出担保人有可能对项目提供一定支持的意愿(支持信、安慰信)。

项目担保人主要包括：项目的投资者，与项目利益有关的参与者，商业担保人。项目法人：项目法人是依据《中华人民共和国公司法》成立的从事项目开发的有限责任公司和股份有限公司。项目法人不是出资人，项目法人是项目建设的责任主体,依法对所开发的项目负有项目的策划、资金筹措、建设实施、生产经营、债务偿还和资本的保值增值等责任,并享有相应的权利。

项目法人治理机构包括：股东大会、董事会、监事会、项目经理。

项目融资:是以项目预期现金流量作为还款保证，贷款主的追索权仅限于项目产生的净营运收益，因而属于无追索权或有追索权融资。

项目融资担保的分类：1物的担保（是指借款人或担保人以自己的有形资产或权益资产为履行债务设定的担保物权），包括抵押，担保两种形式，2人的担保，基本表现形式是项目担保，是贷款银行认为项目自身物的担保不够充分是而要求借款人提供的一种人的担保。它的作用是一方面，项目投资者可以避免承担全部和直接的项目债务责任，项目投资者的责任被限制在有限的项目发展阶段之内或者有限的金额内，另一方面，采用项目担保形式，项目投资者可以将一定项目风险转移给第三方。

项目融资的参与者：1项目的发起人2项目公司3项目借款方4项目的贷款银行5项目的信用保证实体6项目融资顾问7有关政府机构。

项目融资的构成要素：1项目的经济强度2项目的投资结构3项目的融资结构4项目的资金结构5项目的信用保证结构。

项目融资的基本特点：1以项目为导向，项目发起人，项目公司和贷款方参与2有限追索3风险分担4非公司负债型融资5信用结构多样化6喜用税务优势7较高的融资成本合的原则。

项目融资结构的策划与评价内容：

1、融资组织方式的选择

2、融资渠道及方式的选择

3、资金来源可靠性分析

4、资金结构合理性分析

5、资金成本分析

6、融资财务杠杆结构分析

7、财务计划及财务可持续性评价

8、权益投资盈利能力评价。项目融资结构的多种模式：一.投资者直接融资：由项目投资者直接安排项目的融资并承担起融资安排中相应的责任和义务的的一种方式。投资者直接融资的操作思路：1由投资者面对同一贷款银行和市场直接安排融资。首先投资者根据合资协议组成非公司型合资结构，其次，发起人分别在项目中投入相应比例的自有资金，最后项目的销售收入将首先进入一个贷款银行监控下的账户，最终按照融资协议的规定将盈余资金返还发起人。2由投资者各自独立的安排融资和承担市场销售责任。首先项目发起人根据合资协议投资合资项目，任命项目管理公司负责项目的建设生产管理，然后发起人根据自己的财务状况自行安排融资，最后发起人按照资金优先序列的原则进行分配。二，项目公司融资模式：投资者通过建立一个单一目的的项目公司，从商业金融渠道安排融资的一种模式。操作程序：首先由项目投资者根据股东协议组建一个单一目的项目公司，并注入一定的股本资金然后以项目公司作为独立的法人实体，签署一切与项目建设有关的合同，最后将项目融资安排在对投资者有限追索的基础上。三，“设施使用协议”融资模式，在项目融资过程中，以一个工业设施或服务性设施的使用协议为主体安排的融资型式称为“设施使用协议”融资模式。操作程序：项目产品的购买者提供或组织生产所需有的原材料通过项目的生产设施将其加工为最终产品，然后由购买者在支付加工费后将产品取走。四．杠杆租赁融资模式。购置设备的出资比例中有一小部分由出租人承担，大部分由银行等金融机构补足。五．“生产支付”融资模式。在石油天然气和矿产品等资源类开发项目运用的具有无追索权或有追索权的融资模式。六．ABS融资模式。证券化是战后世界金融领域里主要趋势之一，也就是所谓的直接融资取代传统的间接融资。七．BOT模式最常见基础项目的融资模式。项目融资结构设计的原则：1有限追索原则2项目风险分担原则3成本降低原则4完全融资原则5近期融资与远期融资相结合的原则6表外融资原则7融资结构最优化原则。

项目融资与公司融资的区别:项目融资(融资对象:单一的资产或业务;融资主体:项目公司;融资基础:未来收益和资产;追索程度:有限追索或无追索;风险承担:项目参与各方;会计处理:不进入项目发起人的资产负债表;贷款技术、周期、融资成本：相对复杂、长、较高；债务比例：一般负债率比较高）公司融资（多种资产或业务；借款公司；借款公司资产、盈利与信誉；全额追索或有限追索；借款公司承担全部风险；进入项目发起人的资产负债表；相对简单、较短、较低；自有资金的比例为30%~40%）。项目不同于公司，主体不同，承担的风险不同，偿债资金不同，筹资成本不同。

项目资金来源：1项目资本金，是指项目总投资中必须包含的一定比例的由出资方实缴的资金，来源主要是国家预算内投资，发行股票，自筹投资，外资2项目负债，来源主要包括银行贷款，发行债券，设备租赁，借用国外资金。盈亏平衡分析：（只用于财务分析）又称量本利分析，是指通过计算项目达产年的盈亏平衡点，分析项目成本与收入的平衡关系，判断项目对产品数量变化的适应能力和抗风险能力。

资本市场：融资期限在一年以上的金融市场，其融资主要用于固定资产投资。

总资产包括：固定资产投资，流动资金投资。

表外融资：指不需列入资产负债表的融资方式，即该项融资既不在资产负债表的资产方表现为某项资产的增加，也不在负债及所有者权益方表现为负债的增加。担保分为：固定担保，浮动担保。

风险：一种定义强调了风险表现为不确定性；而另一种定义则强调风险表现为损失的不确定性。

风险的特征：1通常以损失大小描述风险程度2风险损失的潜在性3风险的不确定性4风险具有相对性5风险具有可变性。

风险分析包括：风险识别，风险估计，风险决策，风险评价。

风险管理的含义:是指确定和度量风险，并有目的的通过制定、选择风险处理方案和应对措施,有组织的协调和控制等管理活动来防止和减少风险的损失发生。风险管理的组成：风险分析（风险识别、风险估计、风险决策、风险评价）；风险管理工具（规避、降低和分散风险，减少主体损失的管理工具）。

风险管理工具：1主要的风险管理工具：回避，减轻，自留，分散，转移。2落实风险管理工具：一要制定风险管理计划、二要将风险管理工具落实到相关项目中、三要制定应急计划、四要在项目计划中为减轻费用和进度风险而做出后备措施、五要制定合同协议3风险各管理阶段：潜在风险管理阶段的管理、风险发生阶段的管理和风险造成后果阶段的管理。风险管理工具有：回避（消除风险根源），减轻（降低可能性），自留（主动承担），分散（使共同承担），转移（如投保）。

风险主观上是不确定性，客观上是风险。

概率分析：将各因素发生某种变动引起的结果变动的概率凭统计资料或凭感觉、凭经验主观的假设，然后对该概率进行分析。

工程投资的基本阶段:投资前期（机会研究阶段、初步可行性研究阶段、详细可行性研究阶段、评价研究和投资决策阶段），投资期（项目准备阶段、施工工程设计阶段、项目实施阶段、项目结束阶段），投资回收期（项目投产经营、工程保修与改造、项目后评价）。工程投资的特点：1一次投入的资金数额大2建设和回收过程长3产品具有单件性和固定性4工程项目的整体性强5工程项目有明确的目标约束标准6工程项目投资管理的复杂性和程序性。工程投资管理模式分类：按管理体制（自营、发承包）；按管理方式（业主直接管理、业主委托专业管理单位管理）；按承包方式（全过程总承包、施工总承包、分标承包）；按项目分工管理（设计承包模式、专业化项目管理模式、业主建造运营模式、交钥匙模式）。工程投资项目的组成部分：工程项目、单项工程（单位工程｛分部工程【分项工程】｝）。

工程项目投融资风险分析方法：1盈亏平衡分析2敏感性分析3概率分析4capm分析法5资本结构决策分析法6蒙塔卡洛方法7投资膨胀分析法。

货币市场：是融资期限为一年以内的金融市场，交易的对像是货币及各种信用工具，如金银外汇商业票据银行承兑汇票可转让大额存单等。

敏感性分析：通过分析项目不确定性因素发生增减变化时，对财务和经济评价指标的影响，并计算敏感性系数和临界点，找出敏感因素，并采取措施限制敏感因素的变动范围达到降低风险的目的的分析方法。企业融资：企业融资也叫公司融资，指依赖一家现有企业的资产负债表及总体信用状况，为企业筹措资金。融资按资金的追索性分：1企业融资，也叫公司融资，指依赖一家现有企业的资产负债表及总体信用状况，为企业筹措资金2项目融资，以项目预期现金流量作为还款保证，贷款主的追索权仅限于项目产生的净营运收益，故属于无追索权或有限追索权融资。

融资的渠道：财政渠道融资（税收、财政信用、举借外债）；金融市场渠道融资（货币市场，资本市场）。投资（管理）的各个阶段:投资策划阶段（市场调查、捕捉机会、确定待选投资方案），投资评价阶段（项目可行性分析、项目评估），筹措资金阶段（筹资决策分析、项目投融资），投资分配阶段（项目招投标）投资实施阶段（工程设计、组织建设、采购设备、竣工投产），投资回收与评审阶段（收回投资、项目后评价）。投资：是指将一定数量的有形或无形资财投入某种对象或事业，以取得未来不确定的收益或社会效益的活动。

投资的分类：1按经营方式（直接投资、间接投资）2按投资的性质分类（固定资产投资，流动资产投资，无形资产投资）3按投资与再生产类型的联系分类（合理性投资、发展型投资）4按投资的主体分类（政府投资，企业投资，间接投资，个人投资）5按投资的来源分类（来源于中央和地方财政用于积累的资金、企业自筹资金、外资）6投资的其他分类。

投资的构成要素：投资主体，投资客体，投资资源，投资形式。

投资的过程：确定投资目标，进行投资分析，确定投资计划，实施投资计划，评估投资绩效。

投资的会计成本，即投资的资金成本，他是投资主体在筹集资金是所支付的代价，主要包括筹资费和资金的使用费。

投资的机会成本：即当资本投入到某一项目后，在一段长或短的时期里，资本被禁锢在这一项目中而失去了投资与其他项目的机会，由此丧失的投入到其他项目所能得到的最大收益，就是该投资的机会成本。投资的特点：1投资的资金大2影响时间长3投资效应的供给时滞性4投资领域的广阔性和复杂性5投资周期具有长期性6投资实施的连续性7投资过程的波动性8投资收益的不确定性9投资项目的变现能力差。投资管理的含义:为了获得投资最大收益而对投资活动进行决策、计划、组织、实施、控制的过程。投资管理体制：指政府组织和管理投资活动所采取的基本制度、主要形式和方法，是投资活动的运行机制和管理制度的总称。投资管理体制模式分为：集权式（投资主体是国家；投资方式为财政拨款；与经济实体关系是行政关系；调控方式为指令计划、直接划拨；资金来源为中央集中无偿分配；典型例子为传统社会主义国家）、分散式（投资主体是众多的企业；企业自主投资；经济利益关系；市场自发调控；企业自筹资金；早期资本主义）和分权式（中央和地方政府、企业；财政划拨与企业自主投资；政府投资非竞争性和关键性竞争领域，企业按盈利需要投资；政府与企业投资、政府宏观间接调控、市场微观直接调控；财政划拨、银行贷款、企业自筹、证券融资、项目融资；西方发达国家）。

我国工程投资管理失控的原因：1项目审批不严格把关，项目法人责任制不完善2缺乏工程项目全过程投资管理3确定工程投资多采用静态方法4合同管理控制投资未完全规范化和法制化。

项目担保的类型：1直接担保，包括有限金额的担保，限制时间的担保2间接担保，是指项目担保人不以直接的财务担保形式为项目提供的一种财务支持3或有担保，针对一些由于项目投资者不可抗力或不可预测因素所造成项目损失的风险提供的担保4意向性担保，仅表现出担保人有可能对项目提供一定支持的意愿(支持信、安慰信)。

项目担保人主要包括：项目的投资者，与项目利益有关的参与者，商业担保人。项目法人：项目法人是依据《中华人民共和国公司法》成立的从事项目开发的有限责任公司和股份有限公司。项目法人不是出资人，项目法人是项目建设的责任主体,依法对所开发的项目负有项目的策划、资金筹措、建设实施、生产经营、债务偿还和资本的保值增值等责任,并享有相应的权利。

项目法人治理机构包括：股东大会、董事会、监事会、项目经理。

项目融资:是以项目预期现金流量作为还款保证，贷款主的追索权仅限于项目产生的净营运收益，因而属于无追索权或有追索权融资。

项目融资担保的分类：1物的担保（是指借款人或担保人以自己的有形资产或权益资产为履行债务设定的担保物权），包括抵押，担保两种形式，2人的担保，基本表现形式是项目担保，是贷款银行认为项目自身物的担保不够充分是而要求借款人提供的一种人的担保。它的作用是一方面，项目投资者可以避免承担全部和直接的项目债务责任，项目投资者的责任被限制在有限的项目发展阶段之内或者有限的金额内，另一方面，采用项目担保形式，项目投资者可以将一定项目风险转移给第三方。

项目融资的参与者：1项目的发起人2项目公司3项目借款方4项目的贷款银行5项目的信用保证实体6项目融资顾问7有关政府机构。

项目融资的构成要素：1项目的经济强度2项目的投资结构3项目的融资结构4项目的资金结构5项目的信用保证结构。

项目融资的基本特点：1以项目为导向，项目发起人，项目公司和贷款方参与2有限追索3风险分担4非公司负债型融资5信用结构多样化6喜用税务优势7较高的融资成本合的原则。

项目融资结构的策划与评价内容：

1、融资组织方式的选择

2、融资渠道及方式的选择

3、资金来源可靠性分析

4、资金结构合理性分析

5、资金成本分析

6、融资财务杠杆结构分析

7、财务计划及财务可持续性评价

8、权益投资盈利能力评价。项目融资结构的多种模式：一.投资者直接融资：由项目投资者直接安排项目的融资并承担起融资安排中相应的责任和义务的的一种方式。投资者直接融资的操作思路：1由投资者面对同一贷款银行和市场直接安排融资。首先投资者根据合资协议组成非公司型合资结构，其次，发起人分别在项目中投入相应比例的自有资金，最后项目的销售收入将首先进入一个贷款银行监控下的账户，最终按照融资协议的规定将盈余资金返还发起人。2由投资者各自独立的安排融资和承担市场销售责任。首先项目发起人根据合资协议投资合资项目，任命项目管理公司负责项目的建设生产管理，然后发起人根据自己的财务状况自行安排融资，最后发起人按照资金优先序列的原则进行分配。二，项目公司融资模式：投资者通过建立一个单一目的的项目公司，从商业金融渠道安排融资的一种模式。操作程序：首先由项目投资者根据股东协议组建一个单一目的项目公司，并注入一定的股本资金然后以项目公司作为独立的法人实体，签署一切与项目建设有关的合同，最后将项目融资安排在对投资者有限追索的基础上。三，“设施使用协议”融资模式，在项目融资过程中，以一个工业设施或服务性设施的使用协议为主体安排的融资型式称为“设施使用协议”融资模式。操作程序：项目产品的购买者提供或组织生产所需有的原材料通过项目的生产设施将其加工为最终产品，然后由购买者在支付加工费后将产品取走。四．杠杆租赁融资模式。购置设备的出资比例中有一小部分由出租人承担，大部分由银行等金融机构补足。五．“生产支付”融资模式。在石油天然气和矿产品等资源类开发项目运用的具有无追索权或有追索权的融资模式。六．ABS融资模式。证券化是战后世界金融领域里主要趋势之一，也就是所谓的直接融资取代传统的间接融资。七．BOT模式最常见基础项目的融资模式。项目融资结构设计的原则：1有限追索原则2项目风险分担原则3成本降低原则4完全融资原则5近期融资与远期融资相结合的原则6表外融资原则7融资结构最优化原则。

项目融资与公司融资的区别:项目融资(融资对象:单一的资产或业务;融资主体:项目公司;融资基础:未来收益和资产;追索程度:有限追索或无追索;风险承担:项目参与各方;会计处理:不进入项目发起人的资产负债表;贷款技术、周期、融资成本：相对复杂、长、较高；债务比例：一般负债率比较高）公司融资（多种资产或业务；借款公司；借款公司资产、盈利与信誉；全额追索或有限追索；借款公司承担全部风险；进入项目发起人的资产负债表；相对简单、较短、较低；自有资金的比例为30%~40%）。项目不同于公司，主体不同，承担的风险不同，偿债资金不同，筹资成本不同。

项目资金来源：1项目资本金，是指项目总投资中必须包含的一定比例的由出资方实缴的资金，来源主要是国家预算内投资，发行股票，自筹投资，外资2项目负债，来源主要包括银行贷款，发行债券，设备租赁，借用国外资金。盈亏平衡分析：（只用于财务分析）又称量本利分析，是指通过计算项目达产年的盈亏平衡点，分析项目成本与收入的平衡关系，判断项目对产品数量变化的适应能力和抗风险能力。

资本市场：融资期限在一年以上的金融市场，其融资主要用于固定资产投资。

篇5：旅游企业投资与管理复习重点

（2）人的需求特点：

a】具有对象性；

b】具有动力性；

c】保持平衡性；

d】具有递进性。

就整体与长远发展而论，特别在旅游盛行的当今时代，人们的审美需求必然会以旅游为定向的形式出现，这是因为：

a】旅游是一项综合性的审美活动，不仅能最大限度的满足人们的审美需要，也能满足人们的其他需要，比如在生理、尊重、认知等方面的欲望；

b】随着科技的发展，人们的生活水平得到提高，闲暇时间和可支配收增多，旅游这种双重的高级消费形式不断地深入人心，成为人们生活方式的一个重要组成部分，从而大大刺激和强化了人的旅游审美需求；

c】应该清楚的看到，科技的发展也给人类带来的灾难性的副产品，这必然是人们增加崇尚自然渴望更换生活环境的心理，因此外出旅行便不可避免的被奉为解决上述心理问题的一剂良药。

d】未来的世界是审美的世界，审美化已经成为未来世界发展的根本趋势，而旅游作为全社会审美化运动的特定产物和有利手段，必将激发人们的旅游激情，价值旅游商品信息的多渠道流通和社会生活中的从众心理等因素，旅游审美需求热度自然会不断增大，处于日益突出或相对优势的地位。2（1）悦耳悦目的审美体验

悦耳悦目是广大旅游者最普遍的审美感受，是指以耳目为主的全部审美感官所体验到的愉快感受，悦耳悦目以感知或直觉为主要特征，表现为在生理基础上的感官舒适，具有易变和不稳定性；

（2）悦心悦意的审美体验

悦心悦意是指通过眼前或耳边具有审美价值的感性形象领悟到对方某些较为深刻的意蕴，获得审美享受和情感升华，进入一种“对心思意向的某种培育”的欢快喜悦状态。它以执行或理解为主要特征，表现为在认识基础上的观念上的喜悦，处于和谐自由的想象和理解状态，具有相对的持续性和稳定性；

（3）悦志悦神的审美体验

篇6：旅游企业人力资源管理重点

彼得.德鲁克认为与其他资源相比，人力资源是一种特殊的资源，他必须通过有效地激励机制才能开发利用，并为企业带来客观的经济价值（选择题）

人力资源是指为了实现既定目标，通过运用科学、系统的技术和方法对人力资源的取得、开发、保持和利用等方面所进行的计划、组织、领导、控制等一系列活动总称。（选择题）人力资源管理的主要内容（简答）：1】人力资源战略与规划2】工作分析和工作设计 3】招聘和选拔4】培训和开发5】绩效管理6】薪酬福利设计 7】劳动关系8】职业计划与发展

我国旅游企业人力资源管理面临的挑战：（简答）

1】 员工流动频繁，管理难度加大

2】 一味的追求经济效益最大化，淡化了“以人为本”的管理意识

3】 旅游业的大发展，面临人才资源紧缺的挑战

4】 旅游也吸引人力资源优势减弱，面临有效解决人力资源供给的挑战

5】 旅游人力资源管理自身的变化，面临从传统的人事管理向现代人力资源管理的挑战 确定人力资源战略整体框架：（多选）

1】企业人力资源战略总体框架2】了解战略性人力资源管理的组成内容

人力资源规划是对企业未来人状况的预测，是一种战略性和长期性的活动，与企业的目标有着密切的关系。从整体上看，企业可制定总体的人力资源规划，而从局部看，为了某一特殊类型的员工，可制定专项或专题人力资源规划。（选择题）

大多数的旅游企业是劳动密集性企业，员工人数众多；旅游业又是综合性极强的行业，旅游企业内部分工较细，工种多、层次多；为了给旅游者提供高质量的旅游服务，对岗位要求较高；服务质量的相互依赖性和关联性，使旅游企业各岗位之间协作性较强。这些特点都要求旅游企业要进行科学细致的工作分析，只有这样，才能制定更符合实际需要的岗位职责，实现旅游企业的经营目标。（选择题）

工作分析的方法：

1】问卷调查法2】访谈法3】观察法

4】工作参与法5】工作日记法6】其他方法（关键事件记录法、绩效评估法、材料分析法、专家通讨论法）（选择题或简答）

招募的重点是吸引应聘者，包括招募计划的制定、招聘广告的发布、招募途径的选择等方面，是招聘的基础工作。（名词解释）

员工需求量波动大：旅游局有季节性特点，作为依托旅游资源而存在的大多数企业也具有同样的特点。这一特点直接影响到旅游企业对人员的需求量存在较大的波动性，经营旺季人员需求量大，淡季急剧减少。这一特点要求企业不但要具备一支高水平的骨干队伍，还要求企业在旺季时保证招聘到大量的人员。（选择题）

对员工素质依赖性强：旅游企业存在生产与消费即时性的特点，服务产品质量无法实现控制，对员工的服务水平和服务态度依赖性较高。同时企业经营方式的发展、新技术的应用等方面，也导致对员工服务水平、工作技能的要求越来越高。如何确保员工队伍具备较高的服务水平和个人素质，提高通过招聘进入企业的新员工的质量变得异常重要。然而由于旅游企业在工资待遇、职业声望等方面存在的问题，都致使招聘高素质人才的难度越来越大，进而给旅游企业的招聘工作带来新的挑战。（选择题）

人员甄选的内容（简答题）：

1】 教育背景。一般是指应聘者的学历水平，同时也往往对其所学专业有所要求

2】 工作经历。只应聘者曾经服务的企业，担任的职务，以往的绩效职业等方面

3】 工作能力。只应聘者胜任其应聘岗位的能力，是与岗位要求相关的工作能力

4】 身体状况。指应聘者的健康状况和体能状况

5】 个性特点。指应聘者与工作要求相关的性格类型、心理特征等内容

人员甄选的方法（简答题）；

1】 面试。按面试要达到的效果分初步面试和诊断性面试；按参与人员数量分个别面试、小

组面试、群体面试；按组织形式分结构化面试、非结构化面试和半结构化面试；压力面试

2】 笔试。采用传统试卷的方式对应聘者进行考核的方法

3】 心理测验。智力测验；能力测验；个性测验；职业兴趣测验

4】 情景模拟。无领导小组讨论；公文处理；角色扮演；模拟竞赛

5】 背景调查

6】 体检

7】 其他方法（档案法、简历筛选法、演讲法等）

员工培训是指为了使员工获得或改进与工作有关的知识、技能、态度和行为，增进其绩效，更好地实现组织目标并满足员工发展需要的系统化的教育训练过程（多选）

培训是被动的，学习是主动的。现代企业培训的目的不仅仅局限在员工基本技能的开发，更多应看成是创造智力资本的途径，创造出一个有利于与企业发展的学习型组织。（单选）旅游企业培训的一般内容（简答）：

1】 职业道德。一方面是道德认识、情感、意志和信念，另一方面是职业道德行为和职业道

德习惯。

2】 企业文化。企业文化是企业组织成员共有的行为模式、信仰和价值观

3】 知识培训。旅游企业员工的素质是知识、能力与政治素质的综合反映。

4】 能力培训。包括一般能力和特殊能力。

5】 操作技能培训。操作技能培训是员工配的主要内容。

6】 心理培训。

旅游企业培训的方法：（简答）

1】讲授法2】工作轮换发3】工作实践法4】研讨法

5】体验式培训6】视听技术法7】案例研究法8】角色扮演法 9】在职培训10】网络培训法

绩效考核，简称考绩，又称绩效考评、绩效评价等，它是对员工的工作行为与工作结果全面的、系统的、科学的进行考察、分析、考核与传递的过程。绩效考核在本质上就是考核组织成员对组织的贡献，或者对组织成员的价值进行评价。（名词）

绩效管理是企业管理控制系统中的一个子系统。一般包括以下内容（简答）：

1】绩效计划2】绩效实施和监控3】绩效考核

4】绩效反馈沟通5】绩效结果应用

绩效考核的主体（多选）：

1】直接上司2】同级同事3】下属4】员工自评5】客户评价

目标管理法：目标管理法的实质就是考核人员与员工一起讨论和制定员工在一定考核期内所需要达到的绩效目标，同时还要确定实现这些目标的方法步骤（名词）

360°绩效考核法：360°绩效考核又称全方位绩效考核，他是从上级、下级、同事、自我、客户全方位手机评价信息，从多个视角对员工进行综合绩效考核并提供反馈的方法。（选或名词）

旅游企业平衡计分卡指标类别：1】财务维度2】客户维度

3】内部业务维度4】学习与成长维度（选择）

影响绩效考核的因素（简答）：

1】 环境因素。包括时间、地点因素。

2】 绩效标准因素。在绩效考核中经常会遇到一个问题是评价标准不清晰。

3】 考核者因素。晕轮效应、调和倾向、近因效应和前因效应、感情效应的误差、暗示效应的误差、偏见误差

4】 被考核者因素。

基本工资（名词解释）：基本工资是员工定期从企业得到一个固定数额的劳动报酬。旅游企业酬薪管理的基本程序（熟悉）P215图7-

1对旅游企业的酬薪管理来说，首先要明确企业酬薪政策及目标，提出企业酬薪策略和薪资制度的基本原则。

结构式工资主要由基础工资、职务工资、工龄工资、效益工资、津贴等部分组成。（选择）计件工资：计件工资是按照员工生产的合格产品的数量或完成的工作量，根据旅游企业内部确定的计件工资单价，计算并支付劳动报酬的一种工作形式。（选择）

奖金是企业对员工提供的超出正常努力的劳动或劳务所支付的奖励性薪酬。（选择）旅游企业实行的年薪制基本条件：完善企业家人才市场（选择题的正确答案）

三元模式：基薪+风险收入+养老金计划（选择）

只有股份制旅游企业才可以采取管理层股权激励。

五险一金：养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金。（名词）员工个人储蓄性养老保险是我国多层次养老保险体系的一个组成部分，是由职工自愿参加、自愿选择经办机构的一种补充保险形式。（选择）

福利只是一种补充性报酬（选择题）

经济性福利是指以金钱或实物为形式的员工福利。（选择题）

超时酬薪。超时加班费、节假日值班费或加班优待的饮料，膳食之类的（选择）

教育培训性福利。旅游企业内在职或短期脱产培训，旅游企业外公费进修（业余、部分脱产或脱产）、报刊订阅补贴。专业书刊购买补贴、为本企业员工向大学捐助专用奖学金、免费提供计算机或其他学习设施服务等。（选择题）

所谓心理契约，是指员工个人与用人单位相互对双方权利和义务的一种心理上的认同和承诺。（名词解释）

“职业锚”理论，亦即人因为某种原因选中了一种职业，就此“抛锚”、安身。（选择）旅游企业员工离职的类型（多选）：

1】趋利性离职2】成就型离职3】现实性离职4】调整型离职

中、日、美管理哲学及人力资源管理的主要差异：

美国管理哲学以个人主义为核心

日本管理哲学以集体主义为核心

篇7：旅游企业投资与管理复习重点

关键词：全面预算管理,财务管理,方式,分析,有效性

一、引言

全面预算管理是基于企业预测和决策,通过金额和数量等形式,对企业在一定会计期间内的财务状况和经营情况等所做出的一种详细规划。作为一种企业内部管理方法,全面预算管理自上世纪20年代初最初美国通用电气、通用汽车、杜邦等公司所运用,并在随后发展称为大中型企业的一种标准化作业程序。目前,全面预算管理是一种包含最初的计划、协调,并兼具控制、评价、激励等诸多功能于一体,纵贯于企业经营战略和内部管理的机制,并在企业的内部控制中处于核心地位。

二、全面预算管理的“要点”

(一)全面预算管理实际是一种管理机制

实际上,全面预算管理的实施动因,是以预算“代替”管理,使预算成为一种动态的、自发的管理机制,而非单纯的、硬性的管理手段。作为一种管理机制,全面预算管理在以市场为起点,与市场对接的同时,其还与企业内部各部门、各运行机制,以及各种责权利相对接。同时,全面预算管理不是单纯的表格或数据的堆砌,而是一套系统的、全面的、与企业公司治理结构相匹配的管理系统。

(二)全面预算管理不是单纯的“财务计划”

从全面预算管理的编制内容来看,全面预算实际是企业的一种“全方位”的计划安排。而财务计划只是全面预算的其中一个环节、一个部分。二者并不能等同。此外,从全面预算管理的形式来看,全面预算既可以以实物形式存在,也可以以货币形式存在。而财务计划则只能以价值形式存在。再者,从全面预算管理的范围来看,全面预算涉及企业的各个部门和环节,是一个综合性的、全面的管理系统。而财务计划则主要由财务部门负责。

(三)全面预算不等同于企业预测

全面预算管理是根据预测而来,是根据预测所编制出的“对策性”方案。但是,全面预算管理并不等同于预测。严格来说,全面预算管理是针对预测结果所采用的一种“预先的”风险补救和防御机制,使企业用于风险防范的有效措施。

三、全面预算管理的编制程序

首先,企业应围绕自身的发展,制定当期的战略行动计划。

其次,企业各部门根据企业整体的战略行动计划,编制自己部门的年度计划。该计划中需涵盖成本费用、收入、业务活动安排等事项。企业将此作为绩效考核的依据。此外,企业部门可具体分为业务部门和管理部门。业务部门需编制成本费用和收入的预算;管理部门需编制费用预算。财务部门对各部门的预算进行综合汇总,最终形成企业的资金预算。

再者,企业管理者和财务部、预算归口部门等共同对预算执行情况进行监测和分析,并做出及时评价。同时,管理者和相关部门在监测预算的执行时,面对执行不力之处要及时采取相应行动,有效解决问题。必要时可以对原有预算进行调整,以使其更好的符合企业的经营发展需要和市场经济环境。

四、企业实施全面预算管理的注意事项

(一)企业应选用合理的方法编制全面预算

企业在编制全面预算时,应采用自下而上、自上而下、上下结合的编制方法。企业编制全面预算时,首先应由企业管理者确定企业的整体目标与各部门的任务目标,并将其下达至各部门。各部门据此制定本部门的预算方案,提报企业管理层之后,由管理层联合财务、预算、审计等部门进行汇总和评价,并做出适时调整。调整之后的预算方案再反馈给各部门。经过自下而上、自上而下、上下结合的编制与多次反复修改之后,最终形成企业的全面预算。

(二)全面预算管理中,费用控制并不等同于费用节约

全面预算管理主要是针对费用所进行的管理。目前,很多企业管理者都认为,对费用实施预算管理,实际就是借助预算的形式实现费用节约。正是在这种思想的影响下,很多企业都制订了一系列费用超支或节约的奖惩机制。由此导致有些部门为了获得奖励而消极怠工,从而违背了企业实施全面预算管理的最终目的。对费用进行预算管理,实际是对费用进行良好控制,合理安排支出。正确做法是,审批费用预算时,应采用零基预算方法,对费用进行分项分类审查,确定其合理性。此外,在预算考核时,首先应确定业务活动是否按时按质完成,唯有100%完成方能获得奖励。

(三)全面预算管理的内容应以收入和成本费用的现金流量为重点

在全面预算管理中,营业收入是中枢环节。营业收入的预算是否合理、正确,直接关系着企业的整个预算的可行性。同时,营业收入预算上承市场宏观经济形势与调查预测,下启企业整个会计期内的经营活动计划。除了营业收入预算之外,成本费用预算也是其重点。在收入既定的前提下,成本开支成为决定企业经济效益的关键因素。成本费用的控制水平在一定程度上能够反映企业的内部管理效果。以营业收入和成本费用为基础的现金流量预算成为企业会计期内有效运行和可持续发展的保证。因此,企业在全面预算管理中,应以收入和成本费用的现金流量为重点,坚持贯彻“量入为出,量力而行”的原则,即通过全面预算管理把握好收入和成本费用,又要充分考虑企业的偿债等能力。

五、结束语

总之,通过战略分析,进而进行预算编制是企业计划中的重要一环。企业的总预算包括运营预算和财务预算。通过编制全面预算,有计划、有步骤地将企业的长期战略规划、短期经营策略和发展方向予以具体化并有机结合,明确部门的责任及努力方向,激励每个员工从各自的岗位出发去努力实现企业的发展目标。

参考文献

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