钢材市场融资担保业务

钢材市场融资担保业务（精选四篇）

钢材市场融资担保业务 篇1

关键词：担保企业,钢材市场融资担保业务,风险控制制度

据统计目前我国中小企业数量已达到4700多万家, 在中国企业比重中占到了97%以上。绝大多数中小企业在发展过程中都面临融资难题, 这已成为中小企业发展瓶颈。我国担保行业就是在此背景下产生的, 尤其2008年以来, 在担保机构建立方面国家逐步加大了推动力度, 在此背景下很多民营企业组团纷纷进入担保行业, 这些担保机构规模小, 风险管理水平有限, 业务品种单一, 人员整体素质较低, 随着企业快速发展, 在市场资源有限的情况子下, 很多担保机构出现了运转不畅的情况, 行业整合不可避免。特别是钢材市场融资担保业务受国家行业调控影响, 暴露出很大风险, 面临巨大挑战。据了解该类担保机构大多由具有钢贸背景的企业或个人投资组建, 设立时建立了运营管理制度, 主要有贷款担保操作流程、保后管理制度等, 但大多存在风险控制制度不完善或在执行过程中对制度执行不到位, 有些制度形同虚设情况, 最终导致企业面临破产的境地。因此该类担保企业制定更加完善的风险控制制度, 采取更加全面的控制措施势在必行。本文仅针对钢材市场担保企业开展钢贸融资担保业务应完善的主要风险控制措施加以探讨。

一、建立担保贷款客户准入制度

风控部门负责担保贷款客户 (以下简称客户) 招商工作, 对客户进行资信调查和风险评估, 并出具书面报告。主要是运用定量与定性相结合的方法择优筛选, 把好客户准入关。

风控部采用约谈方式, 由客户填写《约谈信息表》, 约谈后对重点内容要求客户提供佐证。约谈的主要内容包括客户及公司的基本情况;主要社会关系、社交关系;经营钢材贸易的经历、规模、主要品种;资金实力、发展规划;以往的贷款情况、信用情况等。约谈结束对入驻企业信息数据进行全面综合、分析, 提出客户准入建议。通过约谈, 对客户做出一个基本评价、判断, 对财务状况恶化、资不抵债、管理混乱、经营风险较大的, 与其他企业存在较大经济纠纷、面临法律诉讼且可能承担较大赔偿责任的予以淘汰, 引进优质客户, 提升公司抗风险能力。

二、建立客户担保上线控制制度

公司成立担保评审小组, 组长由董事长担任, 成员具有专业胜任能力的各部门 (如风控部、财务部、仓储部、业务部等) 负责人员组成, 负责对准入客户担保金额的审批及担保额度上线的确定。

评审小组负责对初选客户约谈。约谈的主要内容包括经营计划和实际经营状况;担保贷款的用途;主要的上、下游客户;拟定反担保人;还款来源、还款计划和措施。根据掌握信息确定担保额度, 在风控部门对客户担保贷款的总额度及在各有关银行的贷款额度进行总量测算、初步核定基础上, 对担保贷款进行审议。

三、建立担保贷款总量控制制度

风控部负责担保总量控制。风控部根据担保公司资金状况及与合作银行放大倍数科学合理核定担保贷款总量, 从微观和宏观两个不同层面上分别控制好担保贷款的风险。

四、建立钢材质押监管业务操作规定

为客户办理担保业务手续前, 客户必须在担保公司指定仓库存放底线库存即相当于贷款额的25%的货物, 该部分货物质押给担保公司, 由风控部到工商部门办理质押手续。

(一) 钢材质押相关要求如下:

1、货押必须足值。

货押数量按贷款额的25%除以担保公司事先确定的前一季度市场成交价折算。当客户出现质押货物价值不足、或因需提货将出现质押货物价值不足时, 必须要求客户以补交货押保证金的方式进行弥补。

2、货押必须覆盖整个贷款期间。

即货押期必须按规定从办理贷款起直至贷款收回为止。

3、明确监管责任。

仓库管理负责人为货押监管的主责任方, 担保公司业务部、风控部、财务部为货押监管的有关责任方。

(二) 货押保证金基本要求

1、客户货押不足必须交纳货押保证金;

2、货押保证金的计算以担保公司发出的“质押通知函”中质押钢材的金额与数量的折算比例为准。

(三) 贷款发放前有关监管业务的操作

1、业务部在客户贷款发放前, 填写钢材质押通知函, 经仓储业务负责人签字后, 交仓库。

2、仓库货押监管员按钢材质押通知函检查客户库存, 并通知风控部进行复核, 之后由仓库进行货押监管。

3、当客户库存量大于或等于货押要求的吨数时, 仓库货押监管员填写钢材质押通知函回函, 经风控部人员复核、仓库负责人签字后, 将回函交业务部再办理放款手续。

4、当客户库存量小于货押要求的吨数时, 仓库通知有关客户交付货押保证金。仓库货押监管员填写货押保证金收取通知单, 风控部人员进行复核, 风控部经理、仓库负责人签字后交财务部。财务部收取客户货押保证金后, 财务部负责人签字并加盖财务专用章, 将通知单复印一份交业务部再办理放款。

(四) 制定质押货物管理管理办法

质押货物必须存放担保公司指定仓库 (担保公司自己派人管理的仓库) , 为规避重复质押风险, 指定专人监管, 定期盘点, 并定期更换管理人员。同时严格规定质押货物出库流程。

1、在整个贷款存续期间, 货押库存数量原则上以已入库的为准;特殊情况下, 如客户的钢材已到码头, 可按船运单实际吨位认定库存数量。但事后物流公司应确保此部分货物入库, 风控部跟踪落实。

2、财务部收取客户货押保证金后, 财务部总经理签字并加盖财务专用章, 将通知单复印一份交仓库, 然后客户再办理提货。当客户实际库存大于或等于货押要求的数量时, 可申请退还已交的货押保证金。根据客户申请, 仓库货押监管员填写货押保证金退回通知单, 经风控部经办人员核实, 风控部、仓库、财务部负责人签字, 在三个工作日内将款项退还客户。

3、货押数量的调整。贷款期间, 当出现钢材价格下降幅度达到或超过贷款发放时的10%时, 应及时进行货押数量调整, 补充货押价值。具体操作:业务部根据钢材价格变动情况, 填写调整钢材质押数量通知函, 经公司总经理签字后, 交仓库。仓库通知风控部进行复核, 仓库按调整后的货押数量进行监管, 并填写、发出回函, 同时复印交风控部、财务部各一份。在贷款归还后, 经客户申请, 办理质押货物解押或退还货押保证金手续。

4、货押监管业务的记录。各有关公司和部门均须建立电子业务台账, 并及时、如实做好台账登记, 明确责任, 以便于检查、核对。各有关公司和部门每个月应进行一次对账, 确保台账数据无误、货押监管工作不出现纰漏。

五、建立履约保证金制度

客户在办理担保贷款时, 应愿按贷款额的5%向公司交纳履约保证金, 并在贷款期间与贷后考核有关指标的完成情况相挂钩, 贷款归还后进行考核兑现。建立履约保证金的挂钩考核机制, 风控部负责日常考核工作, 考核内容如下:

(一) 企业人员到位考核

客户应将本企业全部人员名单交公司备案, 如有变更须及时告知公司。客户老板或主要业务骨干要常驻市场, 违约者, 扣履约保证金7500元;企业员工人数每少1人, 则扣履约保证金5000元。

(二) 库存货物考核

贷款期内平均每个月每100万元贷款, 在市场指定码头入库的钢材不少于50吨, 或者从市场指定码头出库的钢材不少于50吨 (以该公司在物流码头电子报表名下的实际进库或出库数量为准) , 不足部分每吨扣除履约保证金25元。

(三) 销售收入考核

平均每个月销售额不低于贷款额的80%;其中发票量不低于贷款额的20%, 每不足10万元扣履约保证金1000元。

(四) 财务规范考核

1、按银行要求及时提供财务报表等资料。每拖延1天, 扣履约保证金250元。

2、财务报表的规范完整。财务报表被银行发现并退回要求更正的、明显不规范不真实的, 每次扣履约保证金2500元。

3、开具银行承兑汇票的企业, 保证90天内提供真实足额的对应商家 (上游) 开具的增值税发票, 否则视情况扣履约保证金2500元-12500元。

4、贷款企业完成以上所有考核指标的, 在贷款归还后对其全额返还履约保证金, 否则按相应条款扣除履约保证金。

六、建立融资客户货物吊装费预缴制度

客户根据其申请担保情况与货物实际出库情况, 预缴货物吊装费, 具体要求如下:

(一) 预缴货物吊装费的时间与金额

客户根据其向授信银行提款日起按提款的银行敞口减去保证金部分的100吨/100万·月*18元/吨*贷款期限在贷款发放或开银行承兑前收取。

(二) 预缴货物吊装费流程

客户准入后, 业务部根据规定核定客户企业融资应配比的预缴货物吨数及吊装费金额, 填写“入驻企业申报融资贷款缴费清单”;经财务部审核确认后, 通知融资客户缴纳预缴吊装费。

(三) 清算时间及操作原则

每年7月份清算。对上年度7月至本年度6月贷款期限已到, 预缴吊费未完成不予退还部分开具发票结清, 从预缴吊费中转出确认为服务费收入。

(四) 清算预缴货物吊装费流程

1、仓库提供客户货物实际出库数量给业务, 仓库负责人签字确认;;2、业务填写“预缴吊装费清算审批表”, 业务部、风控部、财务部负责人审核, 总经理审批;3、财务部根据审批表从已预缴吊装费中转出并确认收入。

七、制定共同风险基金管理办法

(一) 共同风险基金的性质

共同风险基金是由客户根据贷款额的一定比例自愿交纳、用于贷款债务补偿的金额。作为担保期间内反担保措施之一, 担保公司与该行合作期间, 在出现客户贷款本息不能正常偿还时用于该债务的补偿。

(二) 共同风险基金的缴纳

在办理担保手续前业务部通知客户按贷款额的2%向财务部缴纳。

(三) 共同风险基金的管理及使用

共同风险基金根据各家融资银行及其客户划分为不同的区块管理。当出现区块内贷款本息不能正常偿还时, 应按以下顺序进行代偿:欠贷客户质押的钢材或货押保证金, 欠贷客户所交纳银行的贷款保证金, 为欠贷客户提供连带保证责任的反担保人, 共同风险基金。共同风险基金的使用由业务部提出, 由风控部进行复审, 再报有关领导审批。

(四) 共同风险基金的退还

1、在共同风险基金未动用的情况下, 客户已经偿还有关银行贷款本息并不再办理续贷时, 可以退还其对应交纳的全部共同风险基金。2、共同风险基金已经被动用, 贷款客户偿还了有关银行的全部贷款本息并不再续贷时, 可以退还该客户剩余的共同风险基金。计算公式为: (客户交纳的共同风险基金金额-共同风险基金的动用金额) (客户贷款金额/区块贷款总额) =退还客户的共同风险基金金额。共同风险基金的退还由客户提出, 业务部复核、风控部进行复审, 总经理审批后财务部进行退还。

(五) 共同风险基金的追偿

在采取代偿措施之后, 还应对欠贷客户进行共同风险基金追偿, 偿还顺序为:首先对所动用的共同风险基金进行补充, 然后再对反担保人承担的保证责任进行补偿。

八、所有担保客户必须提供反担保措施

反担保由第三方提供, 同时客户的实际控制人提供个人连带责任担保。业务部负责与客户和反担保人进行约谈。

业务部门办理业务时与客户约谈的主要内容包括了解客户近期的市场情况、经营活动、财务状况和经营效益;贷款的真实用途;还款计划及还款计划的可行性。实际控制人主要资产状况。与反担保人约谈的主要内容包括告知其作为反担保人应承担的责任和义务;告知其作为反担保人具有对所担保的客户的贷款使用情况进行跟踪了解, 以及发现异常情况及时向担保公司反映的权利。

九、追加固定资产抵押, 及时办理抵押手续

风控部负责跟踪担保客户所属行业、客户的上下游、贷款资金的使用、客户本身经营及财务状况的变化。按规定的频率和时间去检查, 一旦发现可能不利于贷款按期归还的问题, 要求客户或反担保人提供相应固定资产抵押, 委托中介机构确认担保资产及其权利归属, 对反担保资产状况进行评估, 及时办理抵押登记手续。被担保企业一旦出现贷款逾期或担保代偿后不能及时向反担保人追偿的, 第一时间采取对借款人和反担保人的资产查封、处理抵押品或质押品等措施。

总之, 担保企业要做好风险控制工作必须达成一个共识即风控工作是关乎企业生存、稳定、发展、繁荣的生命线。必须高度重视, 警钟长鸣, 常抓不懈, 严防死守。形成一种理念即全面风险管理、系统风险管理和持续风险管理的理念。确立一个目标要求即健全风控体系, 规范风控管理, 适度供给融资, 确保正常还款, 促进企业发展。搭建一个架构即风控组织架构由领导决策层和有关部门组成。明确一个定位即即明确有关部门的风控职责定位。建立一套机制即包括预防控制、预警评估、应对应急、补救补偿等。完善一系列制度即完善一系列配套的制度、规定和措施。

参考文献

[1]于孟霞.我国中小企业的发展现状.管理观察, 2013 (17)

融资担保公司证券市场担保业务规范 篇2

（2016年1月11日，协会第五届常务理事会第三十八次会议修订通过，2016年1月22日发布）

第一条 为规范融资担保公司证券市场担保业务行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，依据《担保法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》等相关法律法规、规范性文件及自律规则，制定本规范。

第二条

融资担保公司开展证券市场担保业务的，可以成为中国证券业协会（以下简称协会）会员。协会对成为其会员的融资担保公司（以下简称担保公司会员）开展证券市场担保业务的行为实施自律管理。

第三条 融资担保公司成为协会会员的，应当具备以下条件：

（一）取得融资担保机构经营许可证；

（二）经营融资担保业务满三年；

（三）注册资本不低于人民币6亿元；跨省、自治区、直辖市设立分支机构的，注册资本不低于人民币10亿元；

（四）主体信用评级AA级（含）以上；

（五）近三年无重大违法违规行为；

（六）协会规定的其他条件。

融资担保公司成为协会会员后，应当持续符合本条第（一）项至第（六）项规定的条件。担保公司会员应当在每年第一季度向协会报告上述基本情况。不再具备本条第（一）项至第（六）项规定条件的，协会可终止其会员资格。协会在其网站公示担保公司会员名单，并为担保公司会员提供培训等服务，加强担保公司会员与证券公司会员、资信评级机构会员等其他类会员的沟通交流。

第四条 担保公司会员及其从业人员从事公司债券、资产证券化等证券市场产品担保业务的，应当遵守法律法规以及本规范的规定。

第五条 担保公司会员开展证券市场担保业务的从业人员应当符合监管要求，具备良好的职业道德和专业胜任能力，勤勉尽责，不得违反国家法律、法规及监管部门的相关规定。

第六条 担保公司会员应当以安全性、流动性、效益性为经营原则，建立市场化运作的可持续审慎经营模式。

第七条 担保公司会员及其从业人员不得利用内幕信息从事与担保活动存在利益冲突的证券或衍生品交易。

担保公司会员及其实际控制人、董事、监事及高级管理人员、担保项目组成员及其直系亲属、项目评审人员及其直系亲属等内幕信息知情人员，在开展证券市场担保业务期间，不得利用内幕信息从事内幕交易。

第八条 担保公司会员及其实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其他担保从业人员应当自觉抵制不正当交易和商业贿赂行为，不得索取或接受现金、贵重礼品等其他利益。

第九条 担保公司会员信息披露应当遵守法律、法规、规章、国家会计制度和其他相关规定，遵循真实性、准确性、完整性、及时性和可比性的原则。

第十条 担保公司会员从事证券市场担保业务的,应当在每年4月30日前通过协会网站和公司网站披露以下信息：

（一）公司概况；

（二）公司治理和内部控制；

（三）风险管理；

（四）资本金构成和资金运用情况；

（五）协会要求披露的其他信息。第十一条 担保公司会员出现以下情形的,应当在三个工作日内通过协会网站和公司网站披露：

（一）作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；

（二）主体信用评级发生变化；

（三）对单一被担保人的代偿金额超过净资产10%的；

（四）对所有被担保人的累计代偿金额超过净资产30%的；

（五）变更名称、住所、经营范围、注册资本、法定代表人等内容的；

（六）变更持有5%以上股权的股东或其持股比例；

（七）涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚；

（八）涉嫌犯罪被司法机关立案调查，董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；

（九）发生超过上年末净资产10%的重大损失；

（十）主要资产被查封、扣押、冻结；

（十一）出现丧失或可能丧失履行担保能力的其他情形。

第十二条 担保公司会员应当在每年4月30日前披露上一年年度报告。

第十三条 被担保人丧失偿债能力的,担保公司会员应当积极做好兑付的各项准备工作,按约定向投资者履行代偿义务,充分披露相关代偿信息。

第十四条 担保公司会员在开展证券市场担保业务时应当为客户保密，与被担保人签订保密协议或在担保业务委托书中约定保密条款。

第十五条 担保公司会员应当制定信息保密制度，明确担保公司会员及其从业人员使用调查信息的范围、条件以及保密义务。担保公司会员应当妥善保管其开展担保业务的所有文件档案及电子资料，包括但不限于担保协议、项目报告、代偿支付凭证（如有），保管时间自到期兑付之日起不得少于五年。

第十六条 担保公司会员及其从业人员对在开展担保业务过程中知悉的国家秘密、客户的商业秘密、个人隐私等非公开信息负有保密义务，但下列情况除外：

（一）国家司法机关和政府监管部门按照有关规定进行调查取证的；

（二）法律、法规要求提供的；

（三）依据保密协议或保密条款可以公开的。

担保公司会员从业人员在项目结束或离开所在机构后，仍应当履行保密义务。

第十七条 协会按照本规范规定对担保公司会员进行定期或不定期检查。担保公司会员及其从业人员应当接受协会自律管理，配合协会检查工作。

第十八条 担保公司会员及其从业人员违反本规范规定的，协会将根据《中国证券业协会自律管理措施和纪律处分实施办法》采取自律惩戒措施，记入协会诚信信息管理系统，并根据监管部门有关规定记入证券期货市场诚信档案。

担保公司会员及其从业人员违反法律、法规或有关主管部门规定的，协会依法移交有权机关查处。

钢材市场融资担保业务 篇3

业内人士认为，中央结算公司此举实现了国际通行的债券担保品进入黄金市场，能够降低交易成本，盘活债券存量，增强市场流动性，对于黄金市场乃至整个中国金融市场而言，都具有重要意义。

事实上，担保品管理作为控制金融风险的重要手段由来已久，担保品能为一个金融体系提供信用创造能力。相比于经济下行时面临价值缩水风险的其他担保品，高等级债券具有逆周期特征，是覆盖金融风险的内在稳定器。现阶段，随着我国金融市场不断发展，金融产品日益丰富，金融产业从低级向高级阶段转型，其中蕴藏的风险也在不断扩大。因此，在市场开放过程中必须运用多种手段控制金融风险，担保品管理是其中一个重要方面。高度关注并充分发挥债券担保品功能，将大大提高市场稳定性。

过去国内金融发展中对债券担保品的关注相对不足。多数市场交易的担保品采用现金、信用凭证、地产等形式，没有充分运用债券这类天然优质担保品。究其原因，一是尚未认识到债券作为担保品的优越性；二是金融子市场各自发展，担保品管理的基础设施不通。

担保品是金融市场安全、稳健、高效运行的基石。债券担保品的应用绝不仅限于债券市场。全球70%以上的金融担保品采用债券，美国国债被用作担保品的比重高达90%。国际上债券担保品运用充分，担保品管理基础设施对于各大国际金融中心来说已成为“兵家必争之地”。2008年金融危机后，国际市场对担保品管理功能要求日益复杂，对合格担保品的需求急剧增加，甚至出现全球性的“担保品紧缺”（collateral squeeze）。国际上已形成一种共识，即担保品是流动性和风险控制的基础，金融市场的未来属于担保品管理者和使用者。国际先进的中央托管机构纷纷把担保品服务作为最具发展潜力的创新着力点和战略增长极。

“中央结算公司作为我国金融市场核心基础设施，托管了全部主权债和高等级债券，意味着集中托管了国内市场最优质的金融担保品；同时提供国内外认可的债券公允估值（IMF认可使用中央结算公司编制的国债收益率曲线作为计算SDR篮子中人民币利率基准的依据）。以此为基础建设出国际先进的担保品管理体系，充分发挥了托管结算集中化、专业化的优势，将近40万亿元的优质担保品运转起来成为‘隐性现金’，让投资者享受到安全、高效、灵活的担保品管理服务，从服务宏观调控层面开始，为各类市场的信用交易、履约保障提供支持。”中央结算公司相关人士表示。目前，该服务应用领域已覆盖货币政策操作、央行支付系统融资、外汇储备贷款、中央和地方国库现金管理，以及债券市场、货币市场、衍生品市场及各类金融市场交易。

此次双方的战略合作聚焦在以债券充抵上海黄金交易所国际会员的黄金交易保证金，成功将债券充抵交易保证金制度引入到黄金市场，同时有效降低市场参与各方的资金成本，增强境外机构投资中国债券市场的活跃度与积极性。这是中央结算公司与上海国际黄金交易中心共同在前期深入研究和充分论证的基础上，通过借鉴国内其他金融市场成熟经验与运作实践而推出的重要创新举措。该业务落地，标志着中央结算公司的担保品业务取得跨境、跨市场突破。

未来，中央结算公司将不断创新发展中债担保品服务，深化债券金融功能，强化中央结算公司的风险管理职能，与国际市场进一步接轨，逐步发展成为全球人民币金融体系的流动性管理中枢和风险管理中枢。

钢材市场融资担保业务 篇4

关键词：小型钢企,融资难,供应链融资,仓单质押

小型钢企以其营销点多, 地域分布面广, 经营活动贴近市场和顾客的优势, 满足了许多民用建筑的建材消费需求。然而小型钢企自身融资成本高, 管理缺失, 再加上当前社会经济环境大条件的制约, 导致小型钢企融资更加困难, 这也形成了一系列的问题。

本次调研活动, 我们走访了吴家山钢材市场、烽火钢材市场以及汉阳铁厂三个小型钢企聚集较多的地点。在100份调查问卷中, 我们一共选取了近50份有效的针对钢铁企业的调查问卷。从调查数据显示:我们调研的小型钢企中, 资产在百万以上的有近四十家, 在调查总体中占比90%。这些企业中, 27家企业在2014年上半年的净利润在50-100万左右, 占比54%。23家的在20-50万左右, 占比46%。多数商户认为, 企业的净利润与去年同期相比有所下降。根据调查, 大多数商户认为造成企业净利润下降的主要原因是市场低迷。

在抽样调查的小型钢企中, 仅有18家商户与商业银行建立了融资关系, 占抽样企业的36%。它们融资涉及的主要品种有质押融资和订单融资, 分别占比50%和40%, 还有少数企业是采用其他方式与银行进行融资。多数商户认为, 企业融资成本与去年相比有较大幅度的上升, 这也是企业在融资上遇到的最大问题。

调查结果表明, 小型钢企对供应链融资的了解十分缺乏, 多数企业仍采用传统的方式进行融资。我们希望银行能通过普及供应链融资这一种新型的融资模式, 为更多的小型企业提供发展壮大的机会。

1 小型钢企仓单质押业务发展现状

1.1 小型钢企仓单质押融资的背景分析

(1) 小型钢企的融资诉求。

钢铁行业作为我国国民经济的支柱产业在我国的经济发展中占据着重要的地位。而近年来作为钢铁行业重要组成部分的中小型钢企备受人们关注。一方面, 金融危机与产能过剩的冲击使钢铁行业面临着成本上升, 价格下跌的双重压力。另一方面, 我国对产能过剩行业释放了政策从紧的信号, 银行的谨慎贷款也使小型钢企步履维艰, 在这样的环境下解决小型钢企的融资问题是其能否生存与发展的关键。据人民银行统计数据显示, 2014上半年末, 小微企业新增贷款1.03万亿元, 比去年同期多增26亿元, 新增贷款占同期全部企业新增贷款的32.5%, 比一季度末占比高2个百分点。其中重工业中长期贷款余额6.17万亿元, 同比增长6.7%, 增速比上季末高2.2个百分点。这表明中小型钢企融资贷款需求很强烈, 在银行信贷管理严苛的背景下, 解决小型钢企的融资问题非常必要。

(2) 供应链融资中仓单质押业务的可行性。

仓单质押业务是供应链融资中的一种业务。仓单质押融资是指融资方将其拥有完全所有权的货物存放在银行指定仓储公司 (简称“仓储方”) , 并以仓储方出具的仓单在银行进行质押, 进行融资担保, 银行依据质押仓单向申请人提供的用于经营与仓单货物同类商品的专项贸易的短期融资业务。钢铁行业本身具有上下游联系紧密的特点, 因此在供应链融资在运行过程中, 小型钢企作为上下游企业可以依托于核心企业获得融资。近年来, 创新担保和质押方式给钢贸商放贷的方式逐渐活跃, 银行通过互保联保、仓单质押和个人经营贷款等创新方式, 对钢贸商进行融资。仓单质押融资可以有效解决企业担保难问题, 当该企业无固定资产作为抵押, 又寻找不到合适的保证单位担保时, 可以用自由的仓单作为质押向银行取得贷款, 以缓解企业因库存商品而造成的短期流动资金不足的状况。

1.2 吴家山、琴台钢材市场仓单质押融资推进背景

(1) 吴家山、琴台钢材市场融资基本情况。

吴家山运通钢材市场是武汉运通控股集团有限公司钢材市场分公司于2007年投资兴建的大型专业的钢材市场, 市场以钢材销售、钢材成型加工、钢材信息为主导。该市场现有商铺门面200余家, 经营和厂家100余家, 从业人员近千人, 场内年交易额10亿元, 年成交量20万吨。武汉琴台钢材市场是湖北省知名企业武钢集团汉阳钢厂与汉阳区联合兴办的一家具有独立法人资格的、特色显著的金属材料及炉料专营市场。市场占地面积200亩, 门面200多家, 日钢材交易量已高达3000多吨。笔者一共调查走访了近50多家小型钢企, 有85%的资产在百万以上。由图1可以看出, 90%的被调查小型钢企具有融资贷款需求。其中54%的小型钢企是民间借贷, 36%的是向银行贷款。这表明吴家山、琴台钢材市场小型钢企融资贷款渠道较狭窄, 大量的融资需求无法在银行等金融机构得到满足, 导致其发展陷入了瓶颈。这也表明银行等金融机构要加大对小型钢企的融资支持, 积极拓宽其融资渠道。

(2) 吴家山、琴台钢材市场仓单质押业务发展现状。

根据调查走访吴家山、琴台钢材市场得到的图2结果, 笔者了解到小型钢企在银行的融资品种主要为质押与订单融资。其中18%的钢材商是仓单质押, 40%为订单融资。小型钢企在银行的贷款仍然以传统的融资方式为主, 仓单质押这种新型的融资模式应用并不广泛, 大多数的小型钢企均表示这种贷款业务存在很多风险, 市场上对仓单质押业务的接受力度并不大。笔者在走访过程中发现, 仓单质押融资在银行贷款中支持力度并不高, 对贷款企业有严格的资格审查。同时由于仓单质押业务本身的管理流程不完善、相关法律制度不完善以及存在信息不对称等的信用风险, 因此大多数地方银行并没有开展这种贷款业务。一些小型钢企也反映在其融资方面遇到的最大问题就是没有信用资格担保以及手续复杂审批时间长。因此在实际融资中, 仓单质押业务在小型钢企中发展面临了很多的风险与挑战。

2 小型钢企在供应链融资中所存在的问题

2.1 小型钢企与银行的问题

(1) 小型钢企与银行存在信用风险。

开展仓单质押业务实质上就是在由物流企业, 银行和需要融资的小型钢企形成的委托人与代理人之间的一种信用关系, 由于授信者掌握的信息总是比受信者少, 因而很容易出现逆向选择和道德风险问题。再者, 由于物流企业充当了商业银行的信托责任人, 因而银行通常会降低对融资企业信用风险的管理和控制, 但物流企业专业性和责任度上的不稳定极有可能造成信托责任的缺失, 使银行陷入隐蔽的信用风险。此外, 信用风险管理所需要的数据应该由基础数据 (主要是小型钢企的流动资产信息) 、中间数据和分析结果三部分组成, 而物流企业做的只是最原始的数据搜集工作, 这些数据的来源和可靠性并不确定, 这就导致了信用数据信息低效的风险。

(2) 管理机制不科学, 信息透明度较差。

我国的小型钢企, 虽然经营管理灵活多样、对市场需求反映灵敏, 但是在规范化管理和治理结构建设上存在很多问题。据我们走访的吴家山钢材市场, 我们了解到38.1%的小型钢企财会人员由亲友担任, 这充分说明了我国小型钢企的内部管理混乱的问题。如此, 银行在与小型钢企的交往中, 难以获得企业真实的财务资信信息, 这将导致严重的信息不对称, 进而诱发其他一系列风险。

(3) 银行“势利”问题。

由于小型钢企自身的特点, 决定了它们所需金融机构服务的特殊性:一是贷款需求额度小, 二是贷款需求绝大部分集中在短期流动资金, 三是小型钢企的资金需求频繁。这些特点对于大企业而言, 银行为其服务的金融业务边际成本、管理费用、监督成本都较高。另外, 小型钢企资金需求数量小、笔数多、时间急和周期短, 而按先行的信贷风险管理办法, 一笔贷款从申请、评估到审查需要比较长的时间, 手续也较麻烦, 无法满足中小企业资金需求的迫切性。处于风险控制的考虑, 银行偏好于向大中型钢企发放贷款, 对小型钢企往往“惜贷”。即使国家正在大力倡导仓单质押这种新型供应链融资模式, 银行对小型钢企贷款条件也较高, 多数小型钢企难以满足银行的贷款要求。

2.2 小型钢企与物流企业的问题

(1) 质押品受市场影响。

质押钢材的价格是随着市场供求关系, 季节等因素不断变化的市场变动尤其是质押物的市场价格下跌可能会使贷款额高于质押钢材价值的现象。除此之外, 商品质量也会随着时间的变化而变化。如果这个价差越大, 那么小型钢企产生赖债的动机也会越大, 于是带来风险。

(2) 物流企业仓单质押业务流程不规范。

目前仓单质押业务模式多样化, 不同银行、不同地区都有不同操作模式及合同条款。这是因为仓单质押业务在我国发展的历史事件补偿, 还没有制定相关对科学、合理、统一的作业规范, 物流企业和银行没有同一标准可以参照。再加上我国政府部门对仓单质押融资重视不够, 目前开展仓单质押业务的多以中小商业银行和分支机构为主, 很难快速有效的形成统一的专门针对仓单质押业务的操作规范。

(3) 物流企业信息化程度低。

第三方物流企业利用现代信息技术低, 对客户监管能力差。仓单质押服务是建立在物流信息平台上的, 作为监管放大物流企业需要了解客户的质押物、货物的规格、质量、价格、销售区域、承销商等, 需要查看权利凭证、辨别真伪, 因而物流企业必须建立在强大的现代信息管理系统, 以提高其管理能力。目前我国物流企业在这方面还存在很大差距, 普遍存在对信息的获取、处理和运用能力不强的问题。信息管理技术的落后导致所提供的物流服务在及时性、准确性、可靠性和多样性等方面都处于较低水平, 也使物流企业对客户的动态监管能力差, 导致了仓单质押业务的风险。

3 完善小型钢企供应链融资仓单质押业务的建议

在整个仓单质押供应链融资模式中, 由于上述一系列的问题的存在, 导致在整个资金链中, 资金的供给方与需求方不能得到有效的匹配, 融资效率低下。针对上述问题, 我们给出建议如下:

3.1 银行的应对

在仓单质押模式中, 物流公司充当了商业银行的信托责任, 银行则会降低对信用风险的管理和控制, 但物流公司在专业性和责任度上都不如商业银行, 很容易造成在对贷款公司的审核与选择方面存在很多的问题。为了规避信用风险, 银行可派专员对物流公司进行相关业务的辅导和培训。银行还可派专员对物流公司的供应链融资业务进行定期与不定期的现场与非现场检查, 以避免物流公司为了拉拢客户, 而在财务数据上进行粉饰。另一方面, 银行还应加强对小型钢企的了解, 派专员对小型钢企市场进行专项调查。完善仓单质押融资模式的操作与运用, 不断的开发与扩大更多更适合小型钢企融资的方式, 使小型钢企的资金需求得到满足。

3.2 物流公司的应对

在仓单质押模式中, 物流企业直接同需要质押贷款的企业接触、沟通和谈判, 代表银行同贷款企业签订质押借款合同和仓储管理服务协议。物流公司将申请贷款和物流仓储两项任务整合操作, 在整个融资供应链中起到了至关重要的作用。所以物流公司应该在贷款企业的审核和质押物的仓储管理两方面严格把关。在贷款企业的审核方面, 由于缺乏经验, 物流公司应该积极与银行学习和合作, 并引入资信评级的专业业务人员, 成立贷款审核部, 在向银行信贷业务部门学习的基础上, 结合公司自身业务的特点完善审核机制。另一方面, 物流公司应继续做好传统业务, 在质押物的仓储与运输方面加强管理, 避免质押物在储存和运输过程中造成的损失。

3.3 小型钢企的应对

小型钢企由于缺乏专业的财会人员, 且在贷款时贷款需求额度小, 贷款需求大部分集中于短期流动资金, 而银行在贷款的审批方面耗时长, 无法满足小型钢企的资金需求, 且银行对小型钢企的贷款成本较高, 导致银行不愿意为小型钢企提供贷款。在这种情况下, 小型钢企应该加强自身财会业务的完善, 并积极与物流公司进行进行联系, 取得物流公司的信任以获得贷款。另一方面, 小型钢企要不断发展完善自己的业务, 提高产品的竞争力, 使自己逐步壮大, 才能在贷款时, 降低边际成本, 提高获得贷款的可能。

4 结语

基于以上分析, 在认真做好风险规避的同时, 仓单质押业务还是能发挥其巨大的优势, 从而来有效解决小型钢企融资难的问题。仓单质押业务深广的发展前景将会为小型钢企的崛起与发展注入强大的动力, 与此同时, 也将为国民经济的发展再次注入新鲜的活力。相关企业如能做好风险防范, 定能从中得到发展的绝好契机。

参考文献

[1]胡小平.中小企业融资[M].北京:经济科学出版社, 2003.

[2]李蓉.论中小企业信用缺失对融资影响[J].商业研究, 2003, (11) :37-38.

[3]何涛, 瞿丽.基于供应链的中小企业融资模式分析[J].物技, 2007, (5) :87.

[4]李博含.多元融资破解钢企资金难题[J].中国冶金报, 2014, 2 (8) :001.

[5]李齐.我国供应链融资方案的比较与思考[J].现代经济, 2008, (03) .