商业银行信贷资产转让

商业银行信贷资产转让（精选五篇）

商业银行信贷资产转让 篇1

(一) 信贷资产转让的含义

信贷资产转让 (loan sales) , 主要是指银行将信贷资产视为可以出售的资产, 通过各种方式、协议将其合规发放的尚未到期的信贷资产出售, 转让给其他银行、信托投资公司、资产管理公司、财务公司等金融机构, 以收回货币资金、缓解资本压力的一种融资行为, 其本质上是对银行未来应收账款的再融资。应收之账款是制约银行资金流动性的一大障碍, 应收账款额越高, 说明银行可支配现金越少, 其承受市场风险的能力越低。因此, 世界各国银行对资产结构都非常敏感, 努力将应收账款控制在一定比例。如前所述, 银行这种针对应收账款 (即信贷资产) 的再融资的方式就是信贷资产转让。

(二) 信贷资产的转让方式

按照转让的真实性分为买断型信贷资产转让和回购型信贷资产转让。前者是指出让方根据协议的约定, 将贷款的预期收益和附着权利以及相应的风险直接出让给受让方。在买断型信贷资产转让业务下, 由于是贷款的权益和风险直接由出让方转至受让方, 等于说是债权人直接由出让银行变更为受让方, 是故这种转让方式被称作“真实转让”。同样是根据协议的约定转让信贷资产, 但与买断型信贷资产转让不同的是, 回购型信贷资产转让的出让方需承诺在未来的某一约定日期, 无条件向受让方购回该项信贷资产。所以, 与前者不同, 回购型信贷资产转让因不发生债权的转移而不需要办理相关档案、文件的移交手续。

这是信贷资产转让的两种主要形式, 买断型信贷资产转让与回购型信贷资产转让对于转让双方而言都是有利的。对于出让方而言, 买断型信贷资产转让可以增强资金流动性、化解不良资产、优化信贷结构;回购型信贷资产转让同样可以获得资金周转、规避流动性风险。对于受让方而言, 买断型信贷资产转让可以扩大客户资源、增强竞争优势;回购型信贷资产转让业务能够提供一个风险较低的投资渠道。正是由于这些特点, 使得此两种信贷资产转让方式能够受到各大银行的青睐。

目前我国信贷资产转让方式主要是上述两种, 以买断型方式为主。这两种转让方式各有各的优缺点, 关于信贷资产转让也主要集中在银行等金融机构中, 对于银行来说, 这种新兴的再融资方式, 既是一种机遇也是一种挑战, 在实际操作中, 也会遇到很多难题需要进一步的解决与完善。

二、我国银行业信贷资产转让面临的难题及其完善建议

(一) 风险问题

1.风险识别

买断型和回购型信贷资产转让都存在因一方违约而带来的信用风险, 因利率变动而引发的市场风险, 因工作人员或系统的漏洞引起的操作风险等。后两个风险自是明了, 毋庸赘述, 信用风险值得关注。买断型信贷资产转让的信用风险主要是由于借款人违约, 到期不能偿还贷款而导致受让方损失的可能性;回购型信贷资产转让的信用风险有二:①来自出让方, 出让方未按照承诺的日期购回信贷资产, 给受让方造成损失的可能性。②因为借款人不能到期偿债, 给出让方带来损失。但从实质上看, 在买断型信贷资产转让中, 出让方也可能承担来自借款人的信用风险。通过发行理财产品将贷款转出后, 银行不仅继续承担贷后管理、到期收回等责任, 一旦贷款无法如期回收, 银行出于声誉等多方面考虑, 还很可能会实质上承担理财产品“还本付息”责任。所以, 表面上看信贷资产转让可以分散贷款过于集中的风险, 而事实上这一目的确有不能实现的可能。

2.风险控制

买断型信贷资产转让中, 风险监控的重点是借款人的信用风险;回购型信贷资产转让中风险监控的重点是交易对手方的信用风险。因此, 在买断型信贷资产转让中要密切关注借款人的财务和经营状况;在回购型信贷资产转让中, 信贷资产转让前确保已经办理保证金、质押、抵押等相关担保手续, 信贷资产转让后要严密关注交易对手方的财务状况、信用状况。在出让方或者所转让之信用资产出现法律规定的相关情形时, 及时通知出让方提前回购。此外, 受让方应当严格、审慎地检查所转让之信用资产的真实性、有效性及可转让性, 确保所转让的资产具有独立性, 能够从其他资产中剥离出来。其中, 在回购型信贷资产转让中, 出让方需要对所出让的信用资产履行持续的贷后管理和通报义务 (通报主要针对借款者的财务状况等可能影响偿债的重大事项) 。

信贷资产转让应该严格遵循相关的业务程序, 在获得相关部门的审批同意授权后, 受让方与出让方根据中国银行间市场交易商协会制定的《贷款转让交易主协议》签订相关的《信贷资产转让协议》。明细各项权利、义务条款, 特别是风险控制条款。

在监管层面, 监管当局应当通过现场和非现场检查关注信贷资产转让的真实性、合规性, 对所谓的“双买断”①坚决予以禁止。对于信贷资产转让额度巨大, 转让程序复杂的机构给予特别监管, 以控制银行通过信贷资产转让而带来的巨大风险隐患。此外, 监管机构对于银行的资产规模、结构, 转让的数量、方式也要予以关注, 以防止其影响银行业的发展和社会市场经济秩序。

(二) 定价难题

1.信贷资产转让定价难的原因

信贷资产转让定价是信贷资产转让业务的一大难点。难就难在这是一项技术性很强的工作。具体表现为以下几点:①信用风险度量困难;②没有统一的信用、债务评级标准提供给受让行参考;③有关部门未能制定相应的定价方法、定价程序致使定价随意性大;④各方利益不同导致信贷资产评估的差异。

2.我国信贷资产转让定价的现状

我国信贷资产转让的定价有着自身的特点。当前, 我国信贷资产转让主要集中在国有商业银行不良贷款的处置上, 目前已采用或正在采用的定价方法主要包括:账面价值定价法, 主要用于四大国有商业银行出售不良贷款给四大国有金融资产管理公司, 这是一种政府定价行为;市场定价法, 包括招投标、拍卖、竞价出售过程中的定价, 其中, 拍卖定价正在逐渐成为定价方式的首选;协议定价, 如东方资产管理公司向灌云县政府出售该县45家企业6000万元债权;引入利润分享机制的定价方法, 如华融资产管理公司2001年向摩根斯坦利公司出售账面价值为12亿美元的银行不良资产, 成交价1亿美元, 作为交易的一部分, 华融与摩根斯坦利公司合资成立资产管理公司, 双方按照契约分享资产管理收益。我国的信贷资产转让主要是由政府主导定价, 这与我国信贷资产转让业务发展不够, 信贷资产质量低下导致投资者对其信心不足, 缺乏投资热情等情况有很大的关系。

3.完善我国信贷资产转让定价的思考

为了提高信贷资产转让定价的科学性, 兼顾定价的公平和效率, 建议引入信贷资产转让市场化定价机制。将信贷资产损失的可能性、出让行的风险防范能力等纳入信贷资产价值的评估考量范围, 并在此基础上由买卖双方协商确定价格。政府应该逐步放开价格管制, 推广各种以现代计量技术为支撑的市场化定价机制。对于市场影响力大、定价能力强的机构, 往往能够自主定价。然而, 对于一些市场份额小的金融机构就需要参考报价服务商或者相关评级机构的评级结果确定价格了。目前全球最主要的定价服务商是贷款定价服务公司 (Loan Pricing Corporation, LPC) 。LPC成立于1985年, 由一些经验丰富的信贷转让员创办, 其宗旨是成为服务全球信贷市场的、顶尖的贷款市场信息及研究分析提供者, 其“日定价系统”为所有的主要信贷转让商和大多数机构投资者提供二级贷款市场的价格信息。经过多年的发展, LPC的业务范围已经覆盖全球的主要信贷资产转让市场。当然, LPC提供的价格并非是实际的成交价格, 它只是作为交易定价的一个重要参考。随着信贷资产转让的不断发展与完善, 我国客观上也需要这么一个专业的、统一的定价服务平台, 为信贷资产的转让提供定价服务。

(三) 税收问题

1.存在的问题

关于信贷资产转让的税收相关问题, 我们国家没有明确规定。一般认为应该对信贷资产买卖差价部分征收营业税。这一做法看似合理, 其实存有问题。在买断型信贷资产转让中, 因为债权人变更了, 从出让方转移至受让方, 针对信贷资产买卖的差价部分征收营业税可能并无不妥。但是, 在回购型信贷资产转让中实质上并不发生债权人的变动, 只是约定了出让方回购所转让之信贷资产的日期, 相当于是出让行的短期融资。对于短期融资行为征收营业税于法无据, 并且在理论上也是说不通的。所以, 对回购型信贷资产转让征收营业税显有不妥。

2.完善的建议

财政部、税务总局联合发布《财政部、国家税务总局关于信贷资产证券化有关税收政策问题的通知》 (财税[2006]5号文) 对我国银行业开展信贷资产证券化业务试点中的税收政策问题予以明确规定。这使得信贷资产证券化的涉税问题有了明确的实施依据。因为资产证券化本质上是一种买断型信贷资产转让方式, 所以可以参照该文件的规定, 对信贷资产转让中的税收相关问题做出明确的规定。其中, 在规定征收营业税的相关条文时, 要做出全面、具体、详尽的考虑, 要注意到回购型信贷资产转让是不能征收营业税的。

(四) 监管问题

1.存在的问题

信贷资产转让是近年来银行业发展比较迅速的一大新兴业务, 所以, 目前鲜有完善的法规和监管制度对其进行规范化的管理。所以, 有些银行就通过信贷资产转让来逃避监管部门的监管。而随着信贷资产转让的不断发展与成熟, 迫切需要完备的监管法规与措施将其纳入统一的规范化管理。

2.完善的建议

监管主要还是风险的监督和管理, 前文在论及信贷资产的潜在风险识别与控制时已有说明。这里需要强调的是, 在进行风险监管时应当将金融机构自身的内部风险管理和市场自律组织的第三方监管以及政府部门的外部监管有机结合起来, 使三者协调统一。这也是应对风险给监管提出的更高要求的应对之策。此外, 监管部门应当尽快制定相关的监管法规和业务指引, 引导金融机构规范交易行为, 促进信贷资产转让业务有序发展。其中, 监管部门要加强对信贷资产转让规模的监控, 为此可以考虑对资产转让相关业务实行备案制。此外, 监管部门还应加强对信贷资产转让信息披露的监管, 要求相关主体切实有效的履行相关的信息披露要求, 增加透明度以约束相关主体的行为。

三、结语

信贷资产转让作为银行业一项新兴却非新生的业务, 其给银行带来的既是机遇, 也有挑战。一方面, 给银行分散贷款风险提供了新的途径;另一方面, 也可能引发出让行的道德风险, 危及金融市场的安全和秩序。我国在未来的改革发展中, 应该趋利避害。完善对信贷资产转让的风险识别与控制, 建立更科学的信贷资产市场化定价机制, 加强对信贷资产转让的多方监管以及明晰信贷资产转让业务的资格认定和市场准入、简化业务操作程序等。当然, 最根本的还是通过对一般信贷资产转让方式的逐步规范, 为未来信贷资产证券化的发展培育良好的市场环境。如此, 必然会推动我国金融业的大发展、资本市场的大繁荣。

摘要：2008年金融危机后, 在国家4万亿元救市计划的刺激下, 国内银行的信贷规模出现猛增的势头。通过信贷资产转让成为很多银行收回资金的一种重要方式, 同时也转移了银行独自承担风险的局面。但是信贷资产转让市场本身也存在一些问题, 比如缺乏有效的监管、潜在的风险存在与其运作过程中等等。所以信贷资产转让的未来前景值得我们投入一定的关注。

关键词：信贷资产转让,买断型,存在问题,建议

参考文献

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[4]叶蓓.商业银行信贷资产转让定价问题探析[J].商业时代, 2006 (8) :54-55.

银行会计核算办法_信贷资产转让 篇2

第一章 总 则

第一条 为优化我行资产结构和客户集中度、分散信贷风险，提高信贷资产流动性，减少信贷集中度，调整贷款结构，保证资产业务持续扩张的能力，规范信贷资产转让核算办法，根据《商业银行法》、《贷款通则》、《企业会计准则》等规定，特制定本办法。

第二条 本办法主要依据《企业会计准则第23号——金融资产转移》制定。

第二章 主要定义

第三条 本办法所指信贷资产转让业务，是指我行与其他金融机构根据协议约定转让经营范围内自主发放且合规发放的尚未到期信贷资产的融资业务，其中，我行将持有的信贷资产出售给其他金融机构并一次融入资金被称为信贷资产出让业务；我行受让其他金融机构出售的信贷资产并融出资金被称为信贷资产受让业务。

第四条 我行信贷资产转让业务对象为经国家金融监督管理部门批准、具备从事信贷业务资格的金融机构，包括政策性银行、商业银行、企业集团财务公司、信托投资公司、金融租赁公司、农村信用联社、金融资产管理公司等。

第五条 信贷资产转让的范围限于金融机构向非金融机构授信形成的信贷资产，不包括金融机构的各类权益性投资（如直接投资形成的资产）。

第六条 鉴于信贷资产转让业务有可能因为业务自身的背景和特点，导致形式较为复杂，所以本办法仅对形式单一的信贷资产转让业务进行规范，即将信贷资产转让 业务分为无追索权资产转让、有追索权资产转让以及资产回购三种。

第七条 无追索权的资产转让业务：是指信贷资产由转让方转移到受让方的资产负债表内，受让方持有购入的信贷资产直至原始借款到期日；由受让方向原始借款人收取本息，并承担信贷资产的风险。也称为买（卖）断型资产转让业务。

在无追索权资产转让业务中，受让方按照购入的原始信贷资产类型计算风险资产，转让方不再计算风险资产。

第八条 有追索权的资产转让业务：是指信贷资产由转让方转移至受让方的资产负债表内，受让方持有购入的信贷资产至原始借款到期日；由受让方向原始借款人收取本息，但保留对转让方的追索权，信贷风险实质上仍由转让方承担。

一旦被转让的信贷资产到期原始借款人不能将资金偿还给受让方时，转让方按合同约定履行担保责任后，原始信贷资产转回转让方。

根据买卖双方约定的担保金额，有追索权资产转让业务可以分为全额担保和部分担保。在有追索权资产转让业务中，转让方因提供偿还保证而发生表外或有债务。

第九条 资产回购业务：是指在信贷资产转让业务中，交易双方约定在未来某一时间（通常早于原始信贷资产到期日），转让方按照约定价格无条件购回被转让信贷资产的业务。

资产回购业务中的交易资产仍然在转让方资产负债表内核算，并在财务报表中予以披露。在转让期间，该资产的利息仍由转让方收取。

此外，当转让方无力回购、或为其提供连带保证的担保方无力承担回购义务时，受让方有权向该资产项下原始借款人追索。转让方应当自转让之日起30日内以书面或公告形式通知原始借款人和原始担保人。

对于被转让信贷资产的管理，可以由受让方自行进行贷款管理和本息清收，也可由转让方作为受让方代理人，继续进行贷款管理和本息清收。

第三章 核算办法及账务处理

第十条 当从信贷资产获得现金流的权利已经到期或转移，并且我行已将与所有权相关的几乎所有风险和利益转移时，才能终止确认该项金融资产。

在贷款未到期偿还前，我行将获取资产相关现金流的权利转移至其他银行或金融机构且与所有权相关的几乎所有风险和利益都同时转移，我行可以终止确认该项资产，但前提条件为我行已通知客户有关转让并获得客户签回的通知书，我行因而不再有权向客户追讨欠款，如未向客户通知有关转让，则不能终止确认贷款，只能确认为卖出回购金融资产等。

第十一条 我行出售的贷款，必须为卖断式，即不含回购条款，并且满足上述第十条所列条件时，才能终止确认该出售贷款并进行表外核算。若我行将贷款转售，但我行对买方提供借款人信用的担保或类似的保证，应认定此贷款的风险没有完全转移，因此不能终止确认此资产。若我行将贷款暂时转售于其他银行或企业，即使转售协议未附带对借款人信用的担保条款，但我行在卖出该贷款时与买方签订了贷款的回购的补充协议，在此情况下，我行对贷款的风险没有完全转移，因此不能终止确认此项资产。

第十二条 签署无追索权资产转让合同，合同双方约定信贷资产风险随资产的转移而转移，且受让方无权利向我行追索，则应终止确认该项金融资产： 借：存放中央银行款项 贷：贷款

应收利息

第十三条 签署无追索权资产转让合同，但在同一时点我行会以签订补充合同的形式承诺将该贷款在一段时间之后全额购回，或者同时再签订另外一份卖断合同将贷款由被转让方再次以卖断的形式转让给我行。这种情况下，尽管转让协议本身属于卖断性质，但从实质重于形式的原则考虑，该交易属于资产回购业务，与被转让贷款相关的风险并未转移，我行不应终止确认该项金融资产，而应做卖出回购处理： 借：存放中央银行款项 贷：卖出回购金融资产 借：利息支出--卖出回购金融资产 贷：存放中央银行款项

待将该笔贷款购回时，再做相反的分录。

第十四条 签署承担连带担保责任的资产转让合同。按照合同约定，甲方（我行）对债务人的商业信用风险承担连带担保责任，即甲方保证债务人在乙方（对方银行）受让债权获得清偿前不会出现商业信用风险，能够足额清偿债务，若乙方受让债权获得清偿前因债务人出现商业信用风险未向乙方足额清偿债务，乙方有权就未受清偿的余额追索甲方，要求甲方承担连带担保责任。

这种情况下，根据实质重于形式的原则，该交易属于资产回购业务，与被转让贷款相关的风险并未转移，我行不应终止确认该项金融资产，而应做卖出回购处理： 借：存放中央银行款项 贷：卖出回购金融资产

借：利息支出--卖出回购金融资产利息支出 贷：存放中央银行款项

待将该笔贷款购回时，再做相反的分录。

第十五条 相关收入的处理

在上述信贷资产转移的各类情况下，如我行仍代受让方继续负责贷款管理和本息清收，从原始借款人收取的利息高于转让协议约定支付给受让方利息的，则应视同进行贷款管理所取得的中间业务收入，计入手续费收入：

借：存放中央银行款项

贷：手续费收入――资产管理费收入

第十六条 我行作为受让方接受其他金融机构转让的贷款时，可分别比照上述的做法，做相反的分录处理。对于附有追索权、回购协议或担保责任的转让协议，应将受让的贷款确认为买入返售金融资产：

借：买入返售金融资产 贷：存放中央银行款项

利息收入—买入返售金融资产利息收入

第四章 附 则

第十七条 本办法由XX银行会计部制定并负责解释。

第十八条

浅谈我国商业银行信贷资产证券 篇3

商业银行/信贷资产/证券化/效应

一、我国商业银行实施信贷资产证券化的必要性

（一）信贷资产证券化实现商业银行资产与负债结构的平衡

通过有效的期限结构设计，银行信贷资产证券化能够实现负债和资产的匹配，极大的改善目前银行管理资产和负债的结构，进而达到资产和负债的平衡。实现资产和负债的平衡对于目前缺乏金融衍生工具的我国具有非常重要的意义。并且针对我国银行不良的资产证券化，还能够将商业银行资产负债表内的不良信贷资产移至表外，从而实现不良资产风险转移和扩散的目的。

（二）信贷资产证券化极大的提升了商业银行业务的透明度

在当前我国信贷资产证券化的形势下，商业银行一定要强化对于证券化的信贷资产的信息披露，采用这样的形式能够很好的降低基础资产用来信用升级支付的费用，并赢得银行投资者的认可。信贷资产证券化的实行大大降低了商业银行融资成本，提升了银行基础资产的价值，实现了商业银行业务的规范和透明。

（三）信贷资产证券化推动了商业银行经营利润的提升

目前我国商业银行盈利的部分的主要来源就是贷款的利息，在贷款方面，商业银行最先考虑的还主要是中短期贷款，主要是这一类型的贷款本身资金流动性就比长期贷款获得收益多。加上信贷资产证券化的一个重要功能就是推动贷款资产的盘活，商业银行完全可以凭借信贷资产证券化这一收拾，将那此流动性较差的信贷资产进行打包出售，从而达到资金收回的目的，并将收回的资金投入到那些收益较大的项目中去，增加银行业的利润。

（四）商业银行信贷资产证券化能够加快其不良资产的处理

如果商业银行在运行过程中不良资产积累的过多的话，就很容易造成商业行业资产流动性差和债务偿还能力的下降，从而影响到银行后期业务的开展，造成我国现代金融制度的损坏，而伴随着信贷资产证券化这一金融工具的出现，就很好的解决了商业银行不良资产的处理。

二、商业银行信贷资产证券化实施过程中存在的风险

商业银行信贷资产证券化的本质就是现实不良资产证券化，但是由于银行和不良资产本身的原因，就很存在一些风险。

（一）道德风险

商业银行在经营运行过程中经常会面临的一个风险问题就是道德风险，而且只要借贷业务的存在，就会伴有道德风险的存在，因此，对于商业银行信贷资产证券化来说，商业银行在开展信贷资产证券化，特别是针对不良信贷资产，如果没有做好不良资产信息披露工作就将不良资产进行打包出售，造成代理机构对那些不明真相的投资人进行证券的发行，这样就是大大增加了道德风险的产生。

（二）操作风险

国外特别是日本、澳大利亚等国家对于信贷资产证券化这一金融产品，已经有了充分的了解，并建立了适合自身的一套经营管理模式，但是对于我国而言，信贷资产证券化还比较陌生，对于信贷资产证券化的操作和运行更是一窍不通，这样就是造成我国商业银行在信贷资产证券化的实施过程中很容易因操作和管理不当，存在着极大的风险。

（三）法律风险

相对道德风险和操作风险来说，法律风险是商业银行证券化融资最大的风险。一方面来说，在法律法规方面一定要考虑商业银行出售信贷资产这一行为的有效性和抵押权转移合法性，这样才能保证我国商业银行信贷资产的运行，另一方面就是一旦我国关于商业银行信贷资产证券化的法律法规发生变化，就会给我国商业银行信贷证券化带来了严重的影响和风险。

同时需要我们注意的是商业银行信贷资产证券化中存在的风险都不是单一和孤立的，由于银行信贷资产证券化这一金融创新工具本身具有的刚刚效应和连带作用，更是增加了商业银行的风险，因此，我国相关部分必须要做好信贷资产证券化的防范工作，降低风险性。

三、做好商业银行信贷资产证券化的措施

结合我国目前商业银行信贷资产证券化的开展和运行过程，我们可能通过采用以下措施进行银行信贷资产证券的完善和改进。

（一）制定和完善我国法律法规，做好商业银行信贷资产证券化的规范工作。

针对目前我国《信贷资产证券化试点管理办法》还主要是应用于资产证券化这一现象，加上《信贷资产证券化试点管理办法》本身法律效益的降低，例如在个人住房抵押贷款证券化中规定：法院不得任意处置个人的必须生活条件和居住条件，这样的规定就在很大程度上给个人住房抵押贷款证券化产生和带来了法律风险，极不利于我国商业银行信贷资产证券化业务的开展和我国商业银行运行能力的提升。

（二）提升我国信用评级和信用增级制度

目前我国信贷资产证券化过程中两个不可少的环节就是信用评级和信用增级，针对“经济人”的假设，我国不能够保障和相信单凭信用评级机构和信用增级机构就能够给银行信贷资产一个客观公正的评价，所以，为了保证我国信贷资产的顺利进行，就必须建立一个科学合理并且有效的资产评估标准体系，进一步完善信用评级与信用增级制度，从而保证我国商业银行信贷资产工作的顺利开展。

（三）扩大商业银行信贷资产证券化的市场需求

我国商业银行信贷资产证券化业务想要获得更好发展的一个重要因素就是扩大市场需求，一是需要进一步提升商业银行信贷资产证券化试点范围，扩展商业银行信贷资产证券化基础资产的种类，特别是对大中型的银行来讲，基础资产还主要是基础设施贷款、入住房贷款以及一些不良的贷款。而对于那些中小型的银行来说，基础资产还主要是部分中小企业贷款和一些消费贷款等。二是需要提升投资者的培养力度，这样能够提升投资者对各种类型资产支持证券的分析和定位工作，这样能够降低资产证券风险。三是放宽准入限制，我们能够学习发达国家的经验，将中小商业银行社宝基金和证券公司等作为投资者范围。

（四）提升中介服务机构的质量和水平

做好中介服务机构的规范工作是促进商业银行信贷资产证券化发展的重要手段，建立规范的中介机构，必须要做的就是提升中介机构的入职门槛，并规范中介机构的执行行为，而只有高信誉的、业务流程规范的中介机构才能够更好的完善证券化资产的信用评级工作，一是需要强化相关配套环境和服务机构，如，完善信贷资产证券化培训机构法律服务机构的建设工作，二是，学习和借鉴国外发达国家资信评级行业的相关经验，并对我国资信评估机构与资产评估机构进行改革和完善，从而建立信用评价指标体系，完善资信评级行业的运转工作，进一步提升信用评估的透明度和公平性。同时必要的话能够在国内建设几家权威性高、影响力广的新用户评级机构，完善证券化资产的信用评级工作。

小结：

对商业银行而言，银行信贷资产证券就是将贷款，特别是那些不良贷款转化为流动性的证券，因此，信贷资产证券化将贷款变成流动性证券，对于资产盘活和风险管理来说就是具有非常重要作用，给我国银行带来了积极的影响，完善商业银行信贷资产证券化工作十分必要。

参考文献：

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商业银行信贷资产转让 篇4

2009年下半年, 我国开始逐步退出过度宽松的货币政策, 货币政策回归常态的结果是收缩银行信贷。一些银行为应对政策变化, 利用信贷资产转让规避监管。银监会则相应地出台了一些限制金融机构开展信贷资产转让的文件。2009年12月初发布了《关于进一步规范银信合作有关事项的通知》 (银监发[2009]111号) , 2009年12月末又发布了《关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》 (银监发[2009]113号) 。111号文关于禁止银信合作理财产品投资于理财产品发行银行自身的信贷资产或票据资产等的规定, 切断了银行表内信贷资产通过自身发行银信合作理财产品腾挪表外的渠道;113号文进一步明确了商业银行信贷资产转让真实转移的认定标准。2010年12月3日, 银监会发布了《关于进一步规范银行业金融机构信贷资产转让业务的通知》, 要求金融机构审慎开展此项业务, 并提出了该项业务开展所应遵循的三原则, 即真实性原则、整体性原则和洁净转让原则。整体性原则否定了《贷款转让交易主协议》中提到的“部分转让”方式。洁净转让原则实际上是前两个原则的综合, 要求实现资产的真实、完全转让, 风险的真实、完全转移。

由于我国银行转让信贷资产的“规避监管”动机比较普遍, 而监管层则不断采取措施来限制这种贷款交易。规避监管动机与我国商业银行的激励约束机制有关。

二、信贷资产转让的盈利空间有限

我们知道, 信贷资产转让的盈利空间取决于消费者剩余与交易成本的差额大小, 差额越大, 则盈利空间越大, 银行就越有动力交易信贷资产。在中国目前的金融市场环境和制度环境下, 信贷资产转让业务没有足够的消费者剩余供商业银行获取, 即不同商业银行对同一笔或一组信贷资产主观评价的差异并不大, 因此信贷资产转让的盈利动力不足。首先我国利率没有市场化, 利率浮动范围差别不大。这限制了各个银行充分发挥各自管理不同资产的比较优势。于是, 我国不同的商业银行对同一笔或一组信贷资产定价的差异很小。其次, 也是更为关键的, 由于种种原因, 目前各家银行还在以扩张市场份额为核心进行运作, 没有把重心转移到信贷资产管理的集约化和精细化上来, 银行经营战略具有明显的同质性, 阻碍了银行对信贷资产实行差别化管理的发展空间。一个典型的例证就是, 区域性股份制商业银行拼命突破区域限制, 成为全国性商业银行;城市商业银行正全力以赴, 要成为区域性股份制商业银行;城市信用社则向城市商业银行发展 (截至2010年底, 几乎所有的城市信用社都已改组成城市商业银行) 。结果是每一家银行都努力做所有的银行业务, 而所有的银行都在相同的业务领域进行竞争。因此, 合符逻辑的结论是, 银行不会主动出让某一类优良信贷资产, 也不会在没有额外补偿的前提下受让某一类高风险不良信贷资产。可以说, 如果我国银行业同质经营的根本态势不发生改变, 即使利率市场化成为现实, 银行之间也不会有活跃的趋利贷款交易。

由于盈利动机不足, 目前我国银行利用资产转让业务修改非现场指标, 合法逃避监管, 正是银行信贷资产转让业务的核心要义所在。而监管当局批准此项业务时所希望的银行优化资产组合、改善银行流动性、提高银行专业化经营管理水平等最多只是副产品。这反过来又影响了监管部门对贷款二级市场的态度。

三、缺少非银行金融机构作为交易对手

由于银行经营的同质性, 银行之间往往因为缺少盈利空间而难以达成交易, 举例来说, 当一家银行流动性紧张时, 可能其他银行也这样, 此时这家银行想出售贷款也找不到合适买家。在引导银行差异化发展的长期战略之下, 当前活跃贷款转让市场的合适策略是引入非银行金融机构。2010年9月25日, 全国银行间同业拆借中心贷款转让平台上线后, 银行同业市场的非银行金融机构也可以参与信贷资产转让, 这是一个很好的开始。不过目前只有2家财务公司备案, 另外备案的51家都是银行。

进一步分析, 在贷款转让市场, 商业银行主要是充当卖方, 因此要引入足够资金实力的买方。从这个角度来讲, 引入财务公司是远远不够的, 一方面财务公司本身资金实力很弱, 另一方面, 财务公司也主要是出让方。符合条件的买方应是保险公司、证券投资基金、国家社保基金, 这些机构资金实力雄厚, 并且也有配置高收益贷款资产的动力 (贷款的收益率一般高于其债券投资的收益率) 。

总之, 我国贷款转让业务的参与主体单一, 大大降低了可转让贷款的流动性, 同时市场的规模和投资热情会被抑制, 而发达国家的贷款转让市场在经过长期的发展后, 已经实现了参与主体的多元化。

四、产品种类单一, 不利于活跃市场

发达国家贷款转让的产品根据分类不同开展投资级别和杠杆贷款, 或者按照贷款的评级和质量交易平价贷款和抑价贷款, 而我国目前开展的贷款转让产品只有商业银行的正常级别的贷款, 甚至是商业银行的优质贷款。

按照银监会的最新规定, 实际上只认可银行和银行之间的买断型贷款转让, 要求资产和风险完全转移, 还要求受让方和借款人重新签订借款协议。这种严格的规定实际上禁止了银行间其他可能的贷款转让业务, 比如回购型贷款转让, 虽然可能是为规避监管, 但也可能是银行管理流动性的有效手段。

这种严格的限制也不利于吸引非银行金融机构参与市场交易。一些投资机构追求高收益, 愿意承担贷款的全部风险;而另一些投资机构追求风险可控的收益, 只希望进行财务投资, 就不会参与买断型的贷款转让业务, 可能希望参加有回购协议, 或者有转让方担保, 或者有追索权的贷款转让。事实上, 多数机构投资者并没有经营贷款的专业能力, 其投资贷款主要是财务投资, 因此信用增级是非常重要的。由于转让资产大多流动性较低, 信用程度难以评价, 因此需要一定方法提高信用级别, 增强吸引力和提高转让收益。信用提升可以由出让方提供担保, 或者通过外部第三方提供担保、保险等形式。

总之, 不同投资者要求的风险收益组合不一样, 要吸引各类投资者就应该提供丰富的产品。尤其是考虑到我国目前保险、证券投资基金、社保等主要投资机构可能不愿意承担贷款的全部风险, 目前的产品对他们是没有吸引力的。

五、定价缺乏灵活性

丰富的产品对应灵活的定价。但我国目前贷款转让绝大多数是直接按账面价值 (即贷款本金余额) 交易。《银团贷款转让交易示范文本》中首次对银团贷款转让提供了转让价款 (结算金额) 的计算公式, 能够适用于平价及溢价贷款转让, 适当调整后, 也可使用于折价转让。

结算金额=购买比例×截至结算日, 转让标的项下已发放的本金余额+交易双方商议的其他对价。

在《贷款转让交易主协议》中, 第1.15条明确指出, 结算金额是指受让方在结算日向转让方支付的转让本金;而第1.21则进一步说明, 转让本金是指截至结算日, 转让标的项下已发放的贷款本金余额乘以转让比例 (含100%) 所得到的金额。也就是说, 交易双方是按照账面余额确定价格的。在实际操作中, 也基本上是平价交易。

简单统一按本金余额定价不利于增加交易贷款种类和多样化转让合约设计, 难以吸引更多机构投资者进入市场, 对贷款转让市场的长远发展是不利的。

不过要对贷款资产进行精细化、市场化定价并不容易。需要评估的要素有贷款内在风险、未来现金流、折现率、信贷额度、资金成本、宏观风险、业务处理成本、机会成本等等。综合来说, 对一项资产的评价要综合考虑预期收益率和风险状况两方面。信贷资产定价的难点在于对贷款风险尤其是信用风险的评估。在国外市场上, 有许多专业的定价服务商会对资产做出较为公允的评估结果, 标普和穆迪对诸多公司也有信用风险方面的评级供参考, 我国目前还只能借助于金融机构自己的评估, 这对于一家金融机构的专业水平提出了非常高的要求。当前交易的信贷资产多为优质贷款资产, 随着市场飞速发展和逐步成熟, 一些风险较大的信贷资产也将进入到市场上交易, 对金融机构的风险评估能力和风险管理能力提出了进一步的要求。

我国银行进行信用风险评估的困难首先是方法上, 风险量化的客观性和科学性不足, 技术含量不高。尽管近十年来, 我国理论界一直进行着各种探索, 也形成了一些代表性的计量模型, 但由于缺少银行贷款违约和挽回率的长期数据以及未能充分考虑宏观经济对破产的影响等问题, 这些模型的有效性仍存在争议, 而且应用范围也不广泛。目前我国银行业对客户信用、债项评级没有统一标准, 各行评价方法差异大, 转让行的评级对受让行不能形成有效参考, 而我国中介信用评级机构的权威性、专业性又远无法取得银行信赖, 加上交易双方信息的不对称性, 受让行对标的信贷资产评级很困难。

造成定价困难的另一个原因是, 监管机构对于转让信贷资产的定价方法、定价关联要素、定价操作程序等尚没有指导意见, 导致实践中定价随意性大, 不科学。定价难是目前实践中信贷资产转让业务局限于正常类优质信贷资产, 且要求债务人在买卖双方都有授信的重要原因。

六、中介市场对信贷资产转让业务难以形成有效支撑

一个投资主体众多、产品丰富、定价复杂灵活、交易活跃的贷款转让市场需要有各类服务机构提供服务。在国外, 作为一项重要的资产业务, 有众多的中介机构为信贷资产转让业务提供服务, 包括信用评级机构、拍卖公司、抵押担保评估机构、法律与会计服务机构等, 这对充分揭示交易风险、消弭交易双方信息不对称、形成信贷资产合理定价等具有重要意义。但我国的中介市场发展远不成熟, 以信用评级机构为例, 存在着评级标准不统一、评级技术落后, 信用评级的公正性、权威性和评级质量无法保证, 评级不实缺乏法律责任追究制度等诸多问题, 这些都导致了中介机构无法取得交易参与者的信赖, 导致我国的信贷资产转让业务没能向纵深发展。

总而言之, 目前国内信贷资产转让业务发展面临较多困难, 政府、银行、其他金融机构及行业协会只有共同努力, 才可能逐步扫除这些障碍, 促进中国信贷资产转让市场的大发展。

摘要：国外信贷资产转让已有近四十年的实践, 而国内信贷资产转让才刚刚起步。1998年7月, 中国银行上海分行和广东发展银行上海分行签订了转让银行贷款债权协议, 这是国内第一笔贷款转让业务。由于信贷资产转让业务开办时间较短, 在业务发展过程中存在较多障碍, 本文对此进行深入分析。

关键词：信贷资产转让,监管政策,消费者剩余,信贷资产转让定价

参考文献

[1]唐凌云、王文荣:发展贷款转让市场对转变商业银行经营方式的积极意义[J].中国货币市场, 2010 (11) .

[2]徐宝林、曹媚:六大难题制约信贷资产转让[J].中国金融, 2010 (1) .

[3]包香明、胡萍:稳步推进贷款转让市场健康发展[J].中国货币市场, 2010 (11) .

商业银行信贷资产转让 篇5

信贷资产转让管理制度

第一章 总则

第一条 为促进***农村商业银行股份有限公司（以下简称“本行”）信贷资产转让业务的发展，优化信贷资源配置，提高资产的效益性、安全性和流动性，规范管理，防范和控制风险，根据《民法通则》、《商业银行法》、《贷款通则》和人民银行、中国银行业监督管理委员会的有关规定和要求，制定本制度。

第二条 本制度所指信贷资产转让是指本行与具备贷款业务资格的政策性银行、商业银行、财务公司和信托投资公司等金融机构和社会投资者根据协议约定相互转让本外币信贷资产的业务行为。

第三条 本制度所指的社会投资者是指金融机构以外的自然人、法人或者其他组织。

第二章 组织管理体系

第四条 信贷经营部门（公司金融部、个人金融部）

（一）负责贷款转让前的调查工作，整理分类并妥善保管各类调查资料和证据材料，形成调查报告。

（二）通过调查评估，初步确定贷款转让价格。必要时可委托中介机构进行与参与。

第五条 资金营运部

（一）根据本行实际情况和需求，提出业务要求，并做好联系与洽谈工作。

（二）联系对手机构，洽谈交易条件，及时反馈信息，并准备贷款转让所须材料。

（三）负责贷款转让合同的拟定。合同要素填写齐全，明确双方权利与义务。

（四）定期向监管部门报送贷款转让业务报告和按季向监管部门报告报送《贷款业务统计表》。

第六条 财务会计部

（一）负责贷款转让的账务核算。

（二）负责有追索权买断资产的清分工作。

第七条 风险合规部负责贷款转让合同的合规性审核并签署意见。第八条 稽核审计部负责贷款转让业务的审计监督。

第三章 贷款转让的分类

第九条 按转让方式分类

（一）信贷资产受让业务

根据协议约定，本行从境内其他金融机构有偿转入信贷资产。在此项业务中，本行是信贷资产的受让方，其他金融机构是信贷资产的出让方。

（二）信贷资产出让业务

根据协议约定，本行向境内其他金融机构和社会投资者有偿转出信贷资产。在此项业务中，本行是信贷资产的出让方，其他金融机构和社会投资者是信贷资产的受让方。

第十条 按转让类别分类

（一）买断型信贷资产转让业务

出让方与受让方根据协议约定，受让方购入出让方的信贷资产，并由借款人（担保人）直接向受让方履行借款合同（担保合同）项下的义务，直至清偿全部债务。

（二）回购型信贷资产转让业务

出让方与受让方根据协议约定，在出让信贷资产的同时，与受让方约定在将来一个确定的日期，以约定价格向受让方无条件购回其出让的信贷资产。

第四章 转让条件

第十一条 本行受让信贷资产必须符合下列条件：

（一）基本条件

1.出让方为在我国境内注册登记的金融机构法人。2.出让方具有贷款业务资格。

3.出让方应具有雄厚的资金实力，良好的信誉和抵御风险的能力。4.受让资产的借款人信誉良好，无拖欠银行贷款及逃废债务的不良记录。5.受让的信贷资产应为尚未到期的正常贷款且无任何瑕疵。

6.受让信贷资产的主债权和担保债权应真实和有效，依法可以转让；借款合同和担保合同无禁止转让条款，且借款合同(担保合同)中无借款人(担保人)只对出让人承担还款(担保)责任或禁止债权转让等条款。

（二）其他条件

1.买断型信贷资产受让应符合以下条件：

（1）借款人应纳入本行综合授信管理，如借款人在本行具有授信额度，则信贷资产受让后该借款人的贷款余额不能超过核定的授信额度。如借款人在本行无授信额度，则需重新增加授信额度。

（2）出让方已将债权转让事宜书面通知借款人和担保人,并得到借款人和担保人同意信贷资产转让的书面确认。

2.回购型信贷资产受让应符合以下条件：

（1）出让方应具有本行核定的授信额度，且信贷资产受让后出让方占用额度不超过授信额度。

（2）出让方在本行预留经有权签字人签字并盖章的《债权转让通知书》，在出让方不履行回购义务时，本行有权将此通知书发出。

第十二条 本行出让信贷资产必须符合下列条件：

（一）信贷资产的出让，应符合本行信贷政策和贷款结构调整等相关规定。

（二）出让信贷资产的主债权和担保债权依法可以转让；借款合同和担保合同无禁止转让条款，且借款合同(担保合同)中无借款人(担保人)只对本行承担还款(担保)责任或禁止债权转让等条款。

第五章 回购型信贷资产转让的期限

第十三条 回购期限应不短于一个月且不长于一年（含）；对确需短于一个月，长于一年的回购业务，应说明原因。

第十四条 同一笔回购型信贷资产转让业务,如果涉及到两项(含)以上到期时间不同的信贷资产,则其回购期的上限应为最近到期的信贷资产剩余期限。

第十五条 回购到期不得以任何方式展期。

第六章 定价及其方法

第十六条 买断型信贷资产转让定价

（一）在进行贷款转让前，应对拟转让贷款开展前期调查分析。前期调查分析应充分利用现有档案资料和日常管理中获得的各种有效信息。当现有信息与实际情况发生较大出入或重大变化时，应进行现场调查。

（二）可选聘中介机构对拟转让的贷款进行评估，对评估（咨询）报告进行独立的分析和判断，发现虚假记载、重大遗漏、误导性陈述和适用方法明显不当等问题时，应向中介机构提出书面疑义，要求其做出书面解释。

（三）买断型信贷资产转让价格为转让时的转让价款，转让价款根据转让时的信贷资产本金、交易成本、出让人信誉、市场供求和风险状况等相关因素协商确定。

第十七条 回购型信贷资产转让价格

回购型信贷资产转让价格为转让时的转让价款和回购到期时的回购利息构成，转让价款和回购利率由转让双方根据回购期限、交易成本、出让方信誉、市场供求和风险状况等相关因素协商确定。回购到期时，出让方应根据回购合同的约定，将回购利息一次性按期支付给受让方。

第七章 建立大额贷款转让报告制度

第十八条 出让方、受让方双方均须对单份（或单笔）贷款转让合同标的金额超过5,000万元以上（含）业务，按贷款转让交割日所在月进行统计，在月后8日内向所在地银行业监管当局进行书面报告。报告内容至少包括：

（一）贷款出让方、受让方机构名称；

（二）贷款转让方式；

（三）贷款转让数额（本金）、形态；

（四）贷款转让价款；

（五）贷款转让交割日期、回购贷款日期。

第八章 建立贷款转让业务统计制度

第十九条 按季向所在地银监局统计部门报送《贷款转让业务统计表》。第二十条 准确反映贷款转让的数据和形态

严格按照相关的财务核算规定和统计制度要求，以买断方式的贷款，出让方应减少相应贷款的数据，由受让方反映相应增加贷款的数据和形态，其中有追索权买断的贷款，出让方必须同时在表外科目中列明，并按资产分类标准进行资产清分。

第九章 监督与检查

第二十一条 建立贷款转让检查监督制度，制定检查监督工作程序，规范检查监督行为。

第二十二条 检查监督部门和人员不得直接参与贷款转让处置、定价、审核和审批工作。

第二十三条 检查可采取现场检查或非现场检查的方式进行。必要时，可聘请外部专家或委托中介机构开展特定的尽职审计工作，并出具独立的尽职审计意见。

第二十四条 任何部门和个人不得直接或间接干扰和阻挠检查监督人员的尽职检查监督工作，不得授意、指使和强令检查监督部门或检查监督人员故意弄虚作假和隐瞒违法违规情况，不得对尽职检查监督人员或举报人等进行打击报复。

第二十五条 对于尽职检查监督人员发现的问题，应责成相关部门和人员纠正或采取必要的补救措施，并及时跟踪整改结果。

第十章 责任追究与免责

第二十六条 监审稽核部门根据尽职检查监督人员的检查结果，对贷款转让工作人员是否尽职进行初步责任认定。并报请本行责任认定部门裁定。

第二十七条 本行根据有关规定进行责任追究，并报监管部门。重大违法、违规、失职责任处理结果应及时向社会公开，接收社会监督。

第二十八条 具有以下情节的，将依法、依规追究其责任。

（一）自资产交易基准日至资产交割日期间，擅自处置转让资产，放弃与转让资产相关的权益，截留、隐匿或私分基准日后转让资产项下回收现金和其他资产。

（二）利用内部信息，暗箱操作，将资产处置给自己或与自己存在直接或间接利益关系的机构或人员，非法谋取小集体利益和个人利益。

（三）泄露本行商业秘密，获取非法利益。

（四）利用虚假拍卖、竞标、竞价和协议转让等掩盖非法处置资产行为。

（五）为达到处置目的人为制造评估结果，以及通过隐瞒重要资料或授意进行虚假评估。

（六）超越权限和违反规定程序擅自处置资产，以及未经规定程序审批同意擅自更改处置方案。

（七）未经规定程序审批同意，放弃合法权益。

（八）伪造、篡改、隐匿、毁损资产处置档案。

（九）未按照本办法规定要求尽职操作，致使资产的转让价格明显低于市场价值。

（十）其他违反本办法规定要求的行为。

第二十九条 对直接或间接干扰和阻挠尽职检查监督人员的尽职检查监督工作，故意隐瞒违法违规和失职该职行为，或对尽职检查监督人员或举报人等进行打击报复的机构和人员，应认定并依法、依规追究其责任。

第三十条 尽职检查监督人员在检查监督中滥用职权、玩忽职守、营私舞弊的，应认定并依法、依规从严追究其责任。

第三十一条 尽职检查监督和责任认定，有充分证据表明，贷款转让工作人员按照有关法律、法规、规章、政策和本办法规定勤勉尽职地履行了职责，贷款转让一旦出现问题，可视情况免除相关责任。

信贷资产转让操作流程

一、流程图

（一）买断型信贷资产受让业务

（二）买断型信贷资产出让业务

（三）信贷资产回购（买入）流程图

（四）信贷资产回购（卖出）流程图

二、流程说明

（一）买断型信贷资产受让业务 1．受理

信贷资产买入业务由资金运营部提出申请，报行长室审批后实施；或出让方主动提出，资金营运部受理。

2．资料初审

（1）出让方资格审查

具体详见第十一条

（一）、（二）款。

（2）出让方提交材料

a.出让方经年检的营业执照和经营金融业务许可证复印件。b.出让方具有贷款业务资格的证明。c.《信贷资产转让业务申请书》原件。

d.拟转让信贷资产的借款合同、担保合同和抵/质押权利凭证等相关文件副本或复印件。

e.由借款人和担保人向出让方出具的同意信贷资产转让确认函原件。f.本行要求的其他材料。（3）初步审查

资金营运部收到出让方提交的申请材料后，对出让方提交材料的完整性和合法性进行初审。如发现原借款合同或保证（抵/质押）合同中有不符合本行要求和对本行不利的条款，需要求出让方与借款人（担保人）签订补充合同，出让方应取得借款人（担保人）的同意，并向本行提交借款人（担保人）同意签署补充合同的确认函；若出让方不能取得借款人（担保人）的同意，本行将不能受理出让方提出的信贷资产转让申请。

初审合格以后，资金营运部将上述材料及相关资料提交信贷经营部门（公司业务部和个人业务部），并附列《信贷资产转让业务内部移交清单》。

3．调查评价

调查评价工作由总行信贷经营部门负责。

12（1）信贷经营部门（公司业务部和个人业务部）在收到信贷管理部提交的材料后，首先审查是否符合以下条件：

a.受让资产项下的借款人信誉良好，无拖欠银行贷款及逃废债务的不良记录。

b.受让的信贷资产应为尚未到期、按期付息的正常贷款且无任何瑕疵。（2）如借款人已具有本行核定的授信额度，且信贷资产受让后该借款人的占用额度不超过核定的授信总额，则该笔转让业务不做客户评价；如借款人具有授信额度但额度不足并确须追加的，要按拟追加后授信额度的审批权限报有权审批行审批；如借款人无本行核定的授信额度，需首先对借款人进行客户评价和额度审批。

（3）对于符合以上条件的拟受让信贷资产，由信贷经营部门（公司业务部和个人业务部）按照本行现行的信贷业务管理办法进行调查评价，形成评价报告。

（4）信贷经营部门（公司业务部和个人业务部）完成评价报告后，由资金营运部会同信贷经营等部门，综合考虑本行资金成本和市场供求状况等相关因素，提出受让资产的价格建议并由贷款审查委员会审议后，由资金营运部与出让方充分协商，确定双方可接受的拟转让价格。

（5）资金营运部提出《信贷资产转让业务申请报告》，组织报批材料。4．审批

按照总行规定的权限审批。5．转让（1）签约

a.资金营运部收到总行批准文件后，在签订转让合同前，就原借款合同及保证（抵/质押）合同中不符合本行要求及对本行不利的条款，应要求出让方与借款人（担保人）签订补充合同，消除不利因素。

b.风险合规部审核通过后，资金营运部与出让方签订《买断型信贷资产转让合同》，并由双方有权签字人签字，加盖公章。合同文本采用总行规定的统一格式。

c.在信贷资产转让合同签订当日，由出让方向借款人、担保人发出《债权转让通知书》。

（2）借款合同及相关权利凭证移交

a.信贷资产转让合同签订当日，出让方将转让信贷资产项下的借款合同正本、保证（抵/质押）合同正本、抵/质押权利凭证正本、借款借据正本和借款人、担保人签署同意的债权转让通知书回执原件等相关文件交本行资金营运部收执，并填写《信贷资产转让标的清单》。

b.资金营运部将上述材料移交信贷经营部门，并在《信贷资产转让标的清单》上签字确认，信贷经营部门对上述材料的真实性进行审核。

c.抵、质押担保项下的信贷资产，需由信贷业务经营部门办理受让信贷资产抵、质押变更登记手续并将变更后的抵/质押权利凭证移交财务会计部保管。

（3）借款人开户

信贷经营部门向会计部门提供要求借款人开立贷款账户的通知书，并提供包括贷款本金、利率、期限、起息日和计息积数等相关信息在内的贷款资料，作为会计部门开立贷款账户的依据；信贷经营部门客户经理协助借款人在本行开立贷款账户。

（4）转让价款划拨

资金营运部在本行办妥上述文件移交、变更登记手续及借款人开户等程序后，出具《信贷资产转让业务转让价款划拨通知单》（一式四联），一联由计财部门留存，一联由信贷经营部门留存，一联由资金营运部留存，一联连同《买断型信贷资产转让合同》送会计柜台，作为转让价款划拨的依据，由会计结算部门办理划款手续。

6．贷后管理

（1）信贷资产转让后，借款人（担保人）必须按照原借款（担保）合同及补充合同向本行履行原借款（担保）合同及补充合同项下所有义务，本行享有原借款(担保)合同及补充合同项下债权人的全部权利。

（2）信贷资产转让后执行《江苏宜兴农村商业银行股份有限公司贷后管理 14 办法》。

（二）买断型信贷资产出让业务 1．提出贷款转让申请

资金营运部根据本行经营和管理情况、信贷政策和贷款结构调整的需要，提出贷款转让申请。

2．资产出让报批

资金营运部会同信贷经营部门对拟出让的信贷资产，综合考虑本行资金成本、市场供求状况等相关因素，提出拟出让的信贷资产的价格建议并由行领导审核批准。

3．转让

（1）总行批准出让信贷资产后，由资金营运部与交易对手进行商洽，达成出让信贷资产的意向。

（2）信贷经营部门向借款人（担保人）发出《信贷资产转让通知书》，取得借款人(担保人)签署的回执。

（3）若受让方提出本行与借款人（担保人）签订的借款合同（担保合同）有法律问题，并提出签订补充合同的要求，信贷经营部门在征求风险合规部意见后答复，确实需要本行与借款人（担保人）签订补充协议的，经协商后本行与其签订《信贷资产转让业务同意签署补充合同确认函》。

4、签约

（1）资金营运部与受让方签订《买断型信贷资产转让合同》，并由双方有权签字人签字、加盖公章。合同文本可参照本行规定的格式。若为非标准格式合同，应报风险合规部审核后执行。

（2）在信贷资产转让合同签订当日，本行应向借款人、担保人发出《信贷资产债权转让通知书》。

（3）借款合同及相关权利凭证移交

签约后，资金营运部负责借款合同及相关权利凭证的移交工作。

a.本行将转让信贷资产项下的借款合同正本、保证（抵/质押）合同正本、15 抵/质押权利凭证正本、借款借据正本和借款人、担保人签署同意的《信贷资产债权转让通知书》回执原件等相关文件交受让方收执，并附信贷资产转让标的清单。

b.抵、质押担保项下的信贷资产，信贷经营部门协助受让方办理出让信贷资产的抵、质押变更登记手续，办妥后通知机构业务部门。

5、收款及后续手续

办妥签约及有关文件移交后，由资金营运部负责按照合同约定敦促受让方支付受让价款，由会计结算部门办理收款手续。资金营运部负责登记信贷资产转让业务台账，信贷经营部门负责调整借款人授信额度及销记信贷台账。

（三）信贷资产回购（买入）

1．申请

由出让方提出授信申请和资产转让回购申请书并提供相应的信贷资产转让的资料，资金营运部交易员进行市场分析，是否买入信贷资产由资金运营部提出申请买入计划，报行长室审批。

2.审批

与交易对手洽谈，填制交易审批单，进行逐级审批。3.签订协议

双方签订《信贷资产转让回购协议》，《信贷资产转让回购协议》以出让方与债务人、担保人签订的债务合同、保证（抵质押）合同为基础。

4.账务处理

（1）清算中心审核协议内容与划款凭证，无误后进行账务处理。（2）回购日，出让方计算应付受让方利息，并将转让价款及应付受让方利息划入受让方指定账户，履行回购义务。

5.资料归档

出让方的营业执照、代码证、金融许可证、税务登记证、法人身份证；转出标的借款借据、借款合同、保证或抵押、质押合同、借款单位的营业执照、代码证、税务登记证、有效的贷款卡、法人身份证如是复印件需加盖出让方公章后作 16 为协议的附件归档留底。

（四）信贷资产回购（卖出）业务 1．业务规划

根据交易员的市场分析，是否转让信贷资产由资金运营部提出申请转让计划，报行长室审批。

2.申请

提出授信申请和回购申请，并将有关信贷资产资料交予受让方，经受让方同意后方可进行资产的转让。

3.签订协议

资金营运部交易员事先拟定协议，经审核和审批后，交受让方进行确认，协议确认后，双方签订正式协议，由交易员整理信贷资产的相关资料，复核员进行审核，移交受让方。

4.账务处理

（1）交易员应及时督促受让方办理资金汇划业务，清算中心核实资金到账，进行相关的账务处理。

（2）回购到期后，由交易员填制还款凭证，经逐级审批，交清算中心进行账务处理，受让方接到款项后，将贷款资料进行归还。

5.资料归档

信贷资产回购业务由资金运营部建立相应的台账进行登记管理，资料由资金运营部归档留存。

三、管理文件

（一）合规文件

1.民法通则 2.商业银行法

3．江苏省银监局《关于加强银行业贷款转让业务管理的通知》 4．中国人民银行关于2004年金融统计制度有关事项的通知 5．不良金融资产处置尽职指引

（二）记录清单