风险控制管理

风险控制管理（精选十篇）

风险控制管理 篇1

Haynes在1895年的《风险:一项经济因素》中首次提出, “风险, 在经济学和其他学术领域中, 并无任何技术上的内容, 它意味着损害/损失的可能性……某种行为能否产生有害的后果应以其不确定性界定, 如果某种行为具有不确定性时, 其行为就反映了风险的负担。……风险是未来结果的变异程度”。次年, 罗伯·梅尔在《保险概论》中提出, 风险是损失的不确定性。1921年, 奈特在《风险、不确定性和利润》一文中将利润存在的必要性归因于是对承担风险所支付的报酬, 并将风险区分于不确定性, 指出风险是“可测定的不确定性”, 是衡量资产未来收益不确定性的量的标准, 即是某种事件 (无论有利与否) 发生的概率及后果的函数。1997年, Philippe Orion在《风险价值》中将风险刻画为资产价值所承担的非预期波幅。

COSO的《IC-IF》强调, 风险是任何可能影响目标实现的负面因素, 所有公司无论规模、结构和行业性质, 都面临着诸多来自内部和外部的风险, 影响公司既定目标的实现。COSO的《ERM-IF》强调, 风险是一个事项将会发生并给目标实现带来负面影响的可能性。国际内部审计师协会认为, 风险指对目标的实现会产生影响的事项发生的可能性, 风险的衡量标准是后果与可能性。《中央企业全面风险管理指引》将企业风险界定为未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响, 并区分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险和法律风险。

综上, 本文将风险理解为, 是关于预期目标收益在预期未来某一时点或时段内的能否实现以及实现程度的一种可量化的不确定性, 可产生积极的和消极的两种经济后果, 因此需要在组织情境内结合管理控制目标进行风险管理, 需要识别、衡量、控制、规避、分散、转移甚至接受, 具体表现为财务、经营、供销等环节的风险管理。

二、基于管理控制的风险

安东尼认为, 管理控制是指管理者影响组织中其他成员以实现组织战略的过程, 包括战略控制、管理控制和任务控制。麦钱特强调结果控制, 将战略控制和管理控制作为控制系统的两个并列职能, 认为管理控制是通过影响员工的行为来最终实现组织目标, 并且强调控制系统的动态性。马歇尔罗从控制论的角度界定管理控制, 他认为计划、组织和领导这些管理职能都包含在管理控制中, 战略控制和经营控制同属于管理控制的范畴, 并将管理控制系统划分为正式和非正式的两个相互支持的系统, 以使管理能够驾驭组织通过子单位或个体的努力实现组织目标。COSO发布的《IC-IF》将管理控制中的风险表述为是任何可能影响目标实现的负面因素, 所有公司无论规模、结构和行业性质, 都面临着诸多来自内部和外部的风险, 影响公司既定目标的实现。

基于管理控制的风险, 本文认为, 是基于实现企业战略目标而出发的一系列不确定性, 是基于企业整体考虑的, 包括了企业治理结构各个层面, 纵向贯穿战略风险、管理风险、控制风险, 横向包括经营风险、财务风险、行为操作风险, 此外, 还需要考虑外在的环境风险 (市场、行业、经济政治等) 。无论是哪种层面中的风险, 都表现为一种能够或可预期为其使用主体所量化、识别、控制的不确定性。即可控性是管理控制范畴中风险的本质。

三、基于风险管理的风险

风险管理, 最早由法约尔在《一般与工业管理》中引入企业经营领域。COSO的《ERM-IF》将企业风险管理解释为企业的董事会、管理层和其他员工共同参与的一个过程, 应用于企业的战略制定和企业的各个部门和各项经营活动, 用于确认可能会影响企业的潜在事项并在其风险偏好范围内管理风险, 对企业主体目标的实现提供合理的保证。2004年, 国际内部审计师协会的《内部审计实务标准》将风险管理界定为:为合理保障实现组织目标而进行的确认、评价、管理和控制潜在事件或情况的一个过程。中国《内部审计具体准则第16号———风险管理审计》规定, 风险管理旨在为组织目标的实现提供合理保证, 是对影响组织目标实现的各种不确定性事件进行识别与评估, 并采取应对措施将其影响控制在可接受范围内的过程。《中央企业全面风险管理指引》规定, 全面风险管理是指企业围绕总体经营目标, 通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程, 培育良好的风险管理文化, 建立健全全面风险管理体系, 包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系, 风险管理信息系统和内部控制系统, 从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。

本文认为, 风险管理是基于主体需求出发的、为达成主体的特定目标或为缩小与预期目标的偏差等目的而对影响目标实现的不确定因素的管理过程;具体包括风险的识别、评估、量化、分析、评价、规避、降低、转移、接受等控制手段和方法。但应注意到, 量化的风险管理仍然是有局限的, 存在安全边际。

风险管理, 并不局限于企业这一经济组织范畴内, 也适用于其他经济主体, 例如行业、区域、国家乃至全球等等, 表现为逐级扩散的行业风险管理、区域风险管理、国家风险管理和全球风险管理。基于风险管理的风险相对于管理控制和财务管理而言, 侧重点又有不同:是基于风险角度出发的适用于不同使用主体之不同目标的范畴, 是最全面的一种风险范畴。其框架涉及企业层面的风险管理, 企业在处于不同区位环境下对不同定位风险的管理。如, 基于社会目标 (资源保护、社会责任、职工发展) 、管理目标 (战略管理、治理结构、组织管理) 、经营目标 (技术研发、生产控制、市场营销) 、财务目标 (筹资、投资、运营、分配) 产生的系列风险, 表现为管理风险 (战略风险、决策风险、治理风险、组织风险、人力风险、预算风险、信息风险、文化风险) , 经营风险 (技术研发、生产控制、市场营销) , 财务风险 (筹资、投资、运营、分配) , 法律风险 (政策法规、合同、诉讼、责任风险) 和其他风险 (环境、社会、道德、全球风险等等) 。可以认为, 这种范畴下的风险涉及的对象、主体、工具都是最广泛、最全面的。

四、基于财务管理的风险

财务风险产生于各种具有财务性质的交易中, 包括销售、购买、投资和借贷以及其他各种各样的实物和资本的交易活动。法律诉讼、新设项目、并购、举债筹资以及能源成本的变动, 也有可能导致产生财务风险。此外, 企业内部经营管理层、利益相关者、市场竞争者、国际局势、经济政治社会等外部环境也都可能导致财务风险的产生。

Karen认为, 财务风险主要来自三方面:企业在利率、汇率和商品价格等市场价格变化方面的风险敞口导致的财务风险;供应商、客户及衍生工具对方等其他企业的行为及与其进行的相关交易导致的财务风险;企业内部行为或失误特别是人员、流程、系统方面的失误导致的财务风险。Karen指出, 财务风险表现为市场风险 (利率风险、外汇风险、商品价格风险、股票价格风险) 、信用风险、操作风险、流动性风险、内嵌期权风险、系统风险等等;而财务风险管理是应对金融市场导致的不确定性的过程, 包括评估企业面临的财务风险和制定财务风险管理战略两个部分, 其中, 管理战略的制定与企业内部的工作重点和政策相一致。

财务风险管理过程首先是通过考察企业及其产品、管理层、客户、供应商、竞争者、定价、行业趋势、资产负债结构及外在环境等因素来识别企业所面临的财务风险, 并合理排序。其次, 制定相应的风险管理战略。如主动或被动地接受风险;确定并操作那些可以而且应该进行套期保值的风险敞口;对所有可能的风险敞口进行套期保值。财务风险管理工具多为金融衍生工具, 如期货、远期、期权以及互换等等。企业财务风险评估需结合其风险偏好、行业平均风险容忍度、企业文化、利益相关者及其竞争状况等具体特性来理解由特定的利率或价格变化而导致的潜在损失并估计这类事件发生的概率。

五、结论

财务风险是围绕企业组织资本运作资金链上的一系列相关风险, 是基于企业资金的可得性、安全性和保值增值问题的不确定性的衡量。财务管理风险则主要是基于对企业财务目标可否实现和实现程度及过程控制所展开的风险管理活动。

管理控制风险具有更宽泛的内涵, 相对于财务管理中的风险而言, 纵向并入战略风险、管理风险、控制风险, 横向囊括经营风险、财务风险、作业风险。管理控制风险的外延涉及企业外部的环境风险, 包括政治环境、经济环境和社会人文环境。

风险管理范畴相对于财务管理风险和管理控制风险的内涵和外延更广, 是各种主体在不同情境下应对风险问题全面的指导框架, 但在具体应用层面的实际可操作性则不及财务管理风险和管理控制风险。

本文图解风险在管理控制、风险管理和财务管理三个范畴中的关系如下:

参考文献

[1]Kenneth A.Merchant and Wim A.Van der Stede, Management Control Systems, Performance Measure, Evaluationand Incentives.Harlow, England:FT Prentice Hall, 2007.

[2]Anastasia Marina, “An Overview of:What are Risksand How does Kamakura Risk Manager Address the Risks?”Unisys Solutions Services Center, 2002.

[3]李三喜, 徐荣才.3C框架——全面风险管理标准 (M) .北京:中国市场出版社, 2007.

[4]孙班军, 郝建新.风险管理案例分析与公司治理 (M) .北京:中国财政经济出版社, 2006.

[5]卡伦.A.霍契著, 孙庆红译.财务风险管理最佳实务 (M) .北京:经济科学出版社, 2006.

[6]周春生.企业风险与危机管理 (M) .北京:北京大学出版社, 2007.

风险控制管理办法 篇2

第一章 总则

第一条：为了建立健全**投资管理有限公司(以下简称“公司”)风险控制体系，指导、规范风险控制活动，确保各项业务稳健发展、持续经营，实现公司的经营目标和经营战略，制定本制度。

第二条：本制度依据《证券公司直接投资业务试点指引》等法规政策，以及《**投资管理有限公司公司章程》、《**投资管理有限公司直接投资业务管理办法》等有关规定，结合国际通行的风险控制和风险管理理念，以及公司实际业务需要制定。

第三条：风险控制是指公司围绕经营目标和经营战略，确定风险控制制度、措施和执行流程，建立健全风险控制体系，培育良好的风险管理文化，从而实现公司风险控制总体目标的一系列行为。第四条：公司风险控制的总体目标：

(一)有效防范、控制、化解公司面临的各种风险，将风险程度和风险损失降低到公司可以承受的范围之内，为公司持续经营提供安全保障；

(二)逐步采用科学统一的风险量化方法，建立完整的风险控制体系和流程，实现对风险的科学管理；

(三)提高公司经营效率和效果，维护公司声誉和品牌。第五条：公司风险控制应遵循以下原则：

(一)全面性原则：风险控制应做到事前、事中、事后控制相统一，覆盖公司的所有业务、部门和人员，渗透到决策、执行、监督、反馈等各个流程和环节；公司所有部门、所有员工都是风险控制的责任主体，根据部门、岗位职责的要求承担相应的风险控制责任与义务；(二)持续性原则：风险控制不是静态的制度，而是一个由目标设定、风险识评、风险应对和监督反馈等流程组成的动态的、循环的管理过程。

(三)独立性原则：公司设立独立于其他职能部门的风险控制部，专职对各种风险履行日常检查、监控、评估等风险控制工作；

(四)有效性原则：公司风险控制应与公司经营规模、业务范围、风险状况及公司所处的环境相适应，追求效率与效果统一，利用最经济的成本实现公司风险控制总体目标；

(五)制衡性原则：公司合理设置内部组织结构，科学规划业务流程，实现决策部门、执行部门与监督检查部门以及各岗位的权责分明和相互牵制。

第二章 主要风险类别及定义

第六条：根据业务特点，公司面临的主要风险有投资风险、管理风险、市场风险、政策风险、道德风险、信誉风险等六大类风险。第七条：投资风险，是指公司实施股权投资的过程中，可能导致投资损失或无法达到预期回报率的各种风险。该风险存在于项目筛选、尽职调查、投资决策、组织实施、后续管理和退出安排等各个投资流程与环节中，具体包括目标企业风险、投资分析风险、投资决策风险、项目管理风险、项目退出风险等。

(一)目标企业风险：指中小企业成长和发展过程中本身具有的不确定性，包括技术风险、经营风险、财务风险等。

(二)投资分析风险：指项目筛选及尽职调查过程中，由于尽职调查不彻底、评估方法不合理等原因，不能全面识别、正确评估项目潜在问题的风险；

(三)投资决策风险：指项目投资决策过程中，由于决策流程不完善、投资决策者个人偏好、知识结构不全面等原因，造成决策失误的风险；(四)项目管理风险：指项目投资后，在组织实施及后续管理的过程中，由于跟踪管理不善，无法及时发现项目不良迹象并进行控制的风险；

(五)项目退出风险：指由于各种原因造成的项目无法退出或者亏损退出的风险。

第八条：管理风险，是指公司由于经营战略、治理结构、管理制度、组织架构设置等不完善、不科学，从而给公司经营管理、业务运作带来的风险。

第九条：市场风险，是指由于投资行业竞争加剧，或者宏观经济状况发生变化(如利率变化、经济周期变化等)导致公司发生损失或者投资回报率下降的风险。

第十条：政策风险，是指由于相关法律法规及监管政策发生变化，给公司经营带来的风险。

第十一条：道德风险，是指公司员工出于自身利益，或是自律性差、责任感不强等原因，利用信息不对称等优势，损害公司及客户利益的风险。第十二条：信誉风险，是指具有重大不利影响的突发事件对公司声誉造成损害，从而使公司面临客户流失、人才流失、业务开拓困难等不利状况的风险。

第三章 风险控制组织体系及职责

第十三条：公司风险控制的组织体系由董事会、监事、投资决策委员会、投资评审委员会、总经理和副总经理、风险控制部、业务部门以及其他职能部门组成。

第十四条：董事会是公司的常设权利机构，也是风险控制的最高决策机构，担负公司风险控制的最终责任。其在风险控制方面的主要职责包括：

(一)确定公司风险控制的总体目标、风险偏好、风险承受度；(二)决定公司风险控制制度，批准各项风险控制措施和办法；(三)了解和掌握公司面临的各项重大风险及其风险控制现状，对公司所有风险控制活动进行整体监督和全局指导；

(四)对《公司章程》中规定的重大经营管理事项进行风险审核及决策；(五)决定公司风险控制组织机构的设置及职责方案；(六)决定公司危机处理方案；(七)督导公司风险管理文化的培育；(八)决定公司风险控制其他重大事项。

第十五条：监事由股东委派，负责对公司的风险控制活动履行监督职能。

第十六条：投资决策委员会是公司的常设投资决策机构，负责在董事会授权范围内，监督、决定对投资风险的控制活动。

第十七条：总经理就公司风险控制活动的有效性向董事会负责。总经理和副总经理(以下简称“管理层”)在董事会的领导下，全面负责公司风险控制的日常工作。其在风险控制方面的主要职责包括：(一)制订公司风险控制制度、各项风险控制措施和办法，报董事会批准；

(二)向董事会汇报公司面临的各项重大风险、控制现状以及应对措施；

(三)推进风险控制制度和风险控制措施、办法在公司各岗位以及业务流程中的整合与落实，并全面监督其执行情况；(四)对投资项目进行风险审查；

(五)制订公司风险控制组织机构的设置及职责方案；(六)对公司员工在风险控制方面的表现进行考核与评价；(七)建立公司危机处理机制，制订危机处理方案，报董事会批准；(八)推动公司风险管理文化的培育；

(九)执行董事会授权的有关风险控制的其他事项。

第十八条：风险控制部是公司具体负责风险控制和管理的职能部门，对公司管理层负责，专职组织实施风险控制的具体工作，其主要职责包括：

(一)拟定公司的风险控制制度和各项风险控制措施、办法，报管理层审议；

(二)建立健全公司风险识别、风险评估和衡量、风险应对、风险监测、风险报告的循环处理及反馈流程，并协助管理层将其整合、落实到公司各岗位以及业务流程之中；

(三)组织业务部门定期识别、分析各个岗位和流程中的风险，进行评估并提出控制措施的建议；

(四)检查、评估公司业务流程及其他职能部门对于风险控制制度和风险控制措施、办法的执行情况，向管理层报告；

(五)组织业务部门和其他职能部门对风险控制的实施情况进行总结和反馈，提出完善建议并督促执行；

(六)对投资项目的投资风险进行独立核查，具体职责包括： 1.对尽职调查工作进行检查，可以实地走访拟投资公司、查阅工作底稿，掌握尽职调查工作开展情况；

2.参与项目立项会、投资决策会等重要会议，对拟投资项目进行风险协查，为相关决策提供风险评估意见；

3.对《股权投资协议》等重要法律文件进行风险评估； 4.对项目后续管理进行风险监控； 5.对项目退出方案进行风险评估。

(七)传播公司风险控制理念，培育风险管理文化；

(八)研究公司危机处理机制的建立，在出现危机事件时拟定处理建议、方案，报管理层审议；

(九)办理管理层授权的风险控制其他有关工作。

第十九条：业务部门是项目投资的具体负责部门，也是公司针对投资风险实施控制的第一道防线，其在投资风险控制方面的主要职责包括：

(一)在投资决策前负责行业研究、项目筛选、尽职调查，全面识别和评估投资项目的各种潜在风险，出具投资建议报告；

(二)在项目谈判、组织实施、后续管理以及退出阶段，勤勉尽责、密切跟踪、积极管理，及时发现投资风险并如实报告；

(三)协助、配合风险控制部对项目的投资风险履行核查、监控职责。第二十条：业务部门和其他职能部门是公司风险控制工作的最终落实部门，在风险控制方面的主要职责包括：

(一)执行公司风险控制制度和各项风险控制措施、办法；

(二)协助、配合风险控制部，定期进行本部门各岗位以及业务流程风险点的识别、分析以及评估；

(三)定期总结本部门风险控制措施的实施情况，向管理层和风险控制部提供反馈意见；

(四)协助风险控制部，在部门内倡导风险管理文化；(五)办理风险控制其他有关工作。

第四章 风险控制流程

第二十一条：公司的风险控制流程如下：

(一)目标设定及制度制定董事会负责设定公司风险控制的总体目标、风险偏好、风险承受度，据此决定公司基本的风险控制制度，并督促管理层及风险控制部制订、落实各项风险控制措施。

(二)风险识别、分析和评估其他职能部门应当在风险控制部的组织下，定期对部门内各个岗位以及业务流程中的风险点进行识别、分析和评估。

(三)制订并执行风险控制措施

在风险识别、分析和评估的基础上，风险控制部应制订相应的风险控制措施以及具体的实施办法，各个部门、岗位应当严格执行。（四)监督与检查风险控制的执行情况

风险控制部定期或不定期检查评估公司业务流程以及其他职能部门对于风险控制制度和风险控制措施、办法的执行情况，及时向管理层和董事会汇报检查评估结果。(五)反馈与完善风险控制体系

业务部门及其他职能部门及时总结风险控制措施的实施情况，向管理层和风险控制部提供反馈意见；风险控制部结合监督检查结果，提出完善建议并督促执行。

每年年初，风险控制部在业务部门及其他职能部门的配合下，对上一年风险控制工作的执行情况进行总结，并提出本风险控制的计划方案，向管理层提交风险控制工作报告。

图表 1 风险控制流程图

第五章 风险控制措施

第二十二条：公司应针对本制度第二章所列各类风险，结合业务实际情况，采用第四章所列风险控制流程，持续不懈地研究经济、有效的风险控制措施。

第二十三条：为控制投资风险，公司应采取如下具体措施：(一)确定科学的投资策略，明确开展投资业务的方向标；(二)建立健全公司治理结构，实现投资决策、项目执行、项目监督各岗位权责分明、相互制约；

(三)制定合理的投资流程和投资业务管理办法；(四)完善投资协议的交易设计，利用法律手段保护权益；(五)对己投资项目密切跟踪、积极管理；(六)加强研究支持，团队经验共享，提升公司整体投资水平； 第二十四条：为控制管理风险，公司应树立持续发展的经营战略，建立健全治理结构、激励机制、监督和约束机制，不断提升企业管理能力。

第二十五条：为控制市场风险，公司应通过建立优良的品牌应对行业竞争；公司应加强对宏观经济的跟踪研究，及时发现外部环境的变化趋势，为经营决策提供依据。

第二十六条：为控制政策风险，公司应随时跟踪、深入研究相关法律法规及监管政策，及时调整经营战略以适应政策变化。

第二十七条：为控制道德风险，公司应强化道德教育和员工自律管理，并提高道德违约成本。

第二十八条：为控制信誉风险，公司应通过专业的服务、良好的客户关系管理来取得客户信任，当发生风险事件时应做出积极和恰当的反应，以维持客户信任，降低信誉风险的损失。

第六章 危机处理

第二十九条：危机事件是指由于外部环境变化、内部风险控制工作疏漏、无效导致的，超出预期、并可能给公司造成严重危害的事件。第三十条：公司应逐步建立有效的危机处理机制，在危机事件发生时及时启动，以防止事态进一步扩大，使损失降到最低限度。

第七章 附则

第三十一条： 公司可根据本制度的规定和经营管理的需要，制定具体的实施办法或细则。第三十二条： 本制度属于公司基本制度，由董事会负责制定、解释及修改。

民间借贷风险控制管理研究 篇3

【关键词】民间借贷；风险控制；管理方式

对于民间借贷行为的理论概念在当前还存在不同的认识，但是民间借贷行为确实已经在我们当前社会获得了认可，通过民间借贷行为能为个人、企业以及其他的社会主体的发展提供充足的资金支持和保障。另外，在长久的借贷历史过程中，各个时期基本上都对民间借贷的相关法律问题进行了规定，在我国当前法律中，民间借贷主要存在于《合同法》《民法通则》等民事法律之中，那么民间借贷行为在当代应当有什么样的效力以及我们应当如何认识？

一、民间借贷存在的风险认识

民间借贷行为毕竟不同于我国正规的金融借贷，因此民间借贷难免在实际行为过程中出现这样或者那样的问题，根据当前我国经济发展的现状以及我们对于民间借贷行为的分析可以看出，民间借贷存在的风险主要体现在以下几个方面：

1.违约情况经常发生

我国的民间借贷行为的手续一般都比较简单，而且很多情况下进行民间借贷行为双方当事人一方或者双方的法律意识相对淡薄，因此很少能够认识到民间借贷行为有可能存在的后果，因此在要求抵押、违约赔偿等方面的认识不够，致使在民间借贷的过程中存在很多违约的情况，正因为违约成本较低而出现的违约造成了民间借贷的风险程度较高。

2.高利贷带来的不利影响

民间借贷行为的发生主要在于借款人急需要用钱，正是因为这个急字为高利贷的出现提供了平台，但是高利贷的民间借贷行为所具有的负面作用是巨大的，比如借款人借款时是为了应急使用，等应急结束后，往往会产生不支付借款的情况，另外还有的时高利贷行为是具有极大利润的，这就可能致使一些人为了放高利贷而挪用公款等。

3.民间借贷行为可能使企业出现新的问题

在市场经济中企业的生产和发展都和资金有着密切联系，因此企业为了生产往往会在无法获得正规金融机构资金支持的时候，选择民间接待筹措资金，但是企业的发展具有不可预期性，其风险也是普遍存在的，因此即使在企业获得民间借贷资金后，如果企业经营不善依然有可能出现继续亏损，如果不能认清企业未来的发展，那么企业必定会继续进行民间借贷，如此下去，企业就很难继续，当然其所欠资金也很难还上，对双方都不利。

从以上分析可以看出，民间借贷具有一些优势的同时也存在着极大的风险，如果不能通过多种手段对这些风险进行控制，那么未来市场的运作必定越来越混乱，市场诚信机制也将崩塌。

二、民间借贷风险控制措施

民间借贷风险时多样的，因此我们载解决民间借贷风险时要考虑具体的情况，针对我国当前民间借贷过程中存在的一些问题，笔者认为应当重点从以下几个方面进行解决：

1.通过宏观调控规范民间借贷行为

市场中资金配置的不平衡时造成民间借贷行为发生的重要原因，因此在规范民间借贷行为时要重点针对当前市场的配置进行，消除民间借贷的负面影响，建立起良好的规范体制和公平、公正的借贷理念，比如对我国金融机构的信贷条件进一步放松，让国家金融机构的服务能够覆盖更多的社会主体，减少市场主体的资金压力；通过法律法规的规定，为民间借贷行为进行“正名”，将民间借贷行为吸收到国家社会配置资源的领域，赋予其灵活性的同时并进行规范和控制，进而除弊兴利。

2.加强民间借贷自身建设

随着市场经济发展的深入，市场主体对于资金的需求以及社会资本闲置的现状必定会为发展民间借贷提供肥沃的土壤，因此在通过外部机制对民间借贷进行控制的同时还要加强民间借贷的自身建设，比如对民间借贷的一些条件和要求进行限制，防止高利贷情况的发生；重视宣传教育作用的发挥，提高人们的法制观念，使人们可以更加理性地判断是否需要民间借贷，或者如何使民间借贷更好地维护或增进自己的利益，促使人们以更完善的方式从事民间借贷。或者通过对其他方面的规定积极地削减民间借贷的负面影响。

3.加大治理民间借贷侵权行为

民间借贷侵权行为的发生很大程度上阻碍了正常的社会资源调配，因此国家和社会都要有所行为，严格控制民间借贷行为侵权情况的发生，首先时加大法制宣传力度，提高人们的法律维权意识；其次政府要严格依法行为，对于侵权人依法严厉打击。

三、结语

积极有效的民间借贷行为能够为社会资源的调配提供帮助，通过民间借贷为经济主体提供更多的发展机遇。但是，对于当前我国民间借贷行为存在的一些风险也要引起重视，加强监督和控制，尽量避免出现侵权行为。

参考文献：

风险投资运作过程中风险的管理控制 篇4

一、风险投资管理的特征和内容分析

(一)风险投资的特征及内容分析。

风险投资是国民经济的重要组成部分,对社会经济发展和社会稳定起着重要的促进作用,而且它对我国现代化进程来说是极其重要的支撑和投资路径。风险投资一般是指募资者通过平台的资金对微型或中小型企业的金融投资,其投资对象通常是在创业阶段的企业,通过投资策略的组合可以将投资风险降低。风险资本家是指由于风险投资是由专业的人将资金投入到新兴产业的企业,从中获得附加价值的投资者。从投资行为方面来说,具有丰富经验,得到风险资本支持的企业比普通企业更容易生存下来,将商品产业化的速度会更快,通过这种方式得到更大收益。从运作方式来看,一般通过专业的方式进行筹集资本、资本投入、运行管理、资本退出四个主要阶段。

风险管理的特征主要包括难以预见性、潜在性、危害性等特征。所以,要求企业在日常经营管理过程中必须识别风险的种类,判断出引起这些风险的原因,而且还应注重方法的运用,对风险进行识别和调查。对风险进行识别后,通过投资组合策略降低风险。

(二)风险投资对于创业企业的内在要求。

虽然在产业和发展模式上有所优势,但是创业企业大多数都存在着技术用法、结构不完善、信息处理问题、如何处理风投的关系等问题,然而因为企业尚在成长期,多数是没有盈利的。对于这些问题,经济领域的投资家们对于经济和运营有着他们自己研究的一套方法,在以下几个方面得以体现:对于专业人员来说,代理人需要做好风险与回报的研究比较;风险投资作为一个过程,是随着时间的推移,而不是一次性参与;调整滞后的供应和需求的风险资本基金。

而风险投资是能控制的、能够用于确立和适时提高改进经营绩效的资产,重点不在于对于创业企业短期的理解性,对于企业来说必须在未来获得一些收益和价值发现,这是创业企业的特点。对于风险投资家来说,创业家的能力、好的管理者是稀缺的资源。创业对创业家的创新能力、实施能力提出了很高的要求。风险投资对于企业家来说,要求其有勇气负担所有可能的风险和波动性,不需要太多的创新者,不需要发明家一样的头脑。对于风险的资金来源来说,必须要求企业拥有雄厚的资本,有从银行借到大量资金的实力,如果能够吸引资金雄厚的个人投资者更好,这些方式可以加强企业本身的经营能力和资金流转速度,为企业的后续动作提供好的资金保障。在当前经济环境下,政府对于他们的限制政策也很多。在风险投资市场,我国政府应该制定必要的法规准则以规范市场的运作和监管,但不宜过多进行干预。风险投资是市场化程度相当高的一个领域,政府应当起到的作用是一个好的规则制定者和监管者,促进行业的健康积极发展。

二、风险管控在我国的价值体现和存在的问题

(一)投资风险管理的价值体现。

风险投资是一种不确定性高、风险高、组合性的长期权益投资,相比于其他传统投资具有较高的风险,在投资项目中大多数会遭受到种种困难导致最终难获回报。只有10%~20%的可以获得成功,但是由于项目失败后的损失太大,所以长期的投资显得尤其重要。项目如果发展得好,资产增值就很快,通过发行上市股权出售可以获得高额的回报。因此,风险管控在此过程中必不可缺,它关系到整个投资的成功与否。

(二)风险投资存在的问题。

风险投资在我国将遭遇多种风险,只要其中一个风险没有管理好,就会导致全部出错,带来的结果也就显而易见。这些风险主要有市场风险、管理风险、计划风险以及由于外部的社会、政治、法律、政策等条件的变化所带来的各种风险。从政策环境中,我们可以发现国内的风险投资成功率极其低下,因为整个行业在我国的发展并没有西方发达国家那么成熟,由于复杂的技术性和投资的不确定性以及我国特殊的国情、政策体制等问题,风险投资非常难以成功。再者,我国的融资体制没有像发达资本国家那种严格的出资人制度,因此投资主体不明显,法律约束的对象空乏,虽然国家对它进行了各种方式的调查,然而调查过程又往往存在很多问题,如调查者的不可控性、程序的复杂性、权力的交错等都使调查尤为艰难。

另外,我国的金融市场不成熟,比如股票市场、债券市场、信贷市场,大多数人耳熟能详的只有股票,对其他两个市场知之甚少;国家的信贷及并购不成熟,在资金方面国有制银行对它支持太少,其中信用问题是其获得支持的最大障碍。因此,对于各种投资公司的管理人员,需要加强他们的专业素质与职业道德规范。

三、风险投资管控模式的影响因素分析和管理原则

(一)风险投资管理模式应用影响因素分析。

影响风险投资管理模式应用发展的因素很多,主要是市场信息不对称以及立项的谨慎选择等,对风险投资管理模式的选择会造成一定的影响。对一般项目的管理项目选择的方式需要经过多个步骤:广收申请、多次挑选、重复取证、小心立项。从内部因素分析,就是企业内部经营的模式以及生产经营的基本面。对于这些影响因素,在风险投资管理模式的影响分析上必须引起充分的重视,并进行详细的分析。同时,整体性原则不能仅仅着眼于暂时性的风险,而应该从投资的内容和整体性上用发展的眼光看待,找到改进和提高的新方式来把握风险因素。

(二)风险投资管理模式选择原则。

在选择企业风险投资管理模式的过程中,要遵循相应的原则,对于基本的原则一定要严格遵守。

一是经济性原则。风险投资的管理人员需要谨慎制定风险管理计划,同时管理行为产生的成本也需要以最合理的方式处置安全目标,并对目标进行合理的科学分析和严格核算。投资人在进行投资之前肯定要深入其中,分析项目内在的影响因素和潜在的风险,分析风险因素和内在因素的关系,特别是创业团队中的权力结构要分配合理,风险品种的特殊性不可平均分配,必须全面在投资期间将风险管理分配给团队不同的人身上,因为这些风险因素变化可能造成不同的损失,需要不同的团队针对相应的风险进行解决。在投资之前考虑最低限度的成本消耗,做到合理使用和选择项目,选择能够承受亏损的投资对象,采取合适的风险管理策略。

二是整体性原则。整体性既是决策的起点也是它的终点,对于所要投资行业的特征,对风险偏好的因素要进行归纳筛选和提炼,善于抓住有价值的风险因素,把握它的关键和实质。比如,对于删选项目,搜集情报、技术评价、投资机会研究、管理模式创新都需要自己完成,需要有完备的业务,对法律法规都有严格的理解力。同时,整体性原则要求投资风险管理不能局限于一时的风险,而应从投资的实际经验来指导决策,过于悲观、过于乐观都不可行。

三是全程管理原则。投资的风险多种多样,管理者应该运用各种手段寻找能达到决策目标的方案并时刻关注风险,不同的条件制约与决策本身目标一般相制约。在保守选择的同时也要对企业的开放性视野上有充分了解。只有在这些原则上面遵循,才能有助于企业在风险投资管理进行合理应用。

四、风险投资管理的必要性

我国现在的情况是,很多风险投资机构在投入创业企业之后,就撒手不管了,缺乏参与管理的观念,这使投资资本演变成了短期贷款、拆借,而没把投资资本真正转化为风险企业的经营资本,管理和风险资本就不能更大地带来价值。现如今,在市场经济发展的背景下,对资本的管理应该加强措施的实施,充分注重管理和经营的有机结合。

原因在于风险承担的不对称,比例不对称性。一个企业在创建时的主要风险特征包括风险的主要承担者,一旦风险发生,企业中途夭折,投入的资金就不可能收回,投资者必须承担资金损失,但是如果是技术,就可以在他的有效期内坚持经营。一些技术经过进一步开发和反复试验,可以变得更加完善,交易性兼容也会更加成熟。从企业内部来讲,影响企业整个经营管理过程的主要是企业的实际管理者,企业的一切行为都是由上层支配管理的,管理者的管理能力和洞察风险的能力往往是影响项目成功与否的主要因素。但是,目前我国管理者与投资者是相分离的,很多事情都需要管理者自己有丰富的知识和实践经验去加强企业的财务管理体制的变革,为企业的发展增加砝码,而且对于投资者的利益,管理者也需要保守住自己的道德底线,不要对投资者隐瞒可能出现的风险以及将来的损失。从风险承担的不对称性层面看,为了减少投资者的投资风险以及加强对于投资者的信任性,投资机构应该参与到管理中来。

五、总结

通过本文的研究进一步了解了风险管控对于风险投资的重要性,风险投资管理的应用能够改善企业会计管理,为企业决策者提供更好的条件,制定符合我国国情、产业发展的目标和方案。这个过程必然会曲折,我国相关政策法律尚待完善和风投领域的不成熟性对风险管控带来了很大的挑战。

那到底要怎样才能建立好自己的一套风险投资管理的模式呢?最重要的是解决项目运作方式不科学的问题,这是我国社会普遍存在、长时间没有得到妥善解决的问题。频繁的风险管控对风险分析管理人员的个人综合素质和操作规范性提出了较高的要求,需要管理者孜孜不倦地把自己的知识与时俱进,不断更新,辅以准确的风险投资管理经验,理论与实践经验相结合,让风险投资的各项问题能够迎刃而解。

本文首先对风险投资的概念以及发展进行了论述,然后陈述了风险投资的问题以及价值体现,再进一步对风险管控的必要性和管控原则进行了分析论述,特别是风险管控在我国尚未成熟的风险投资领域中必要性的解释。风险投资愈加广泛,风险管控就越发不可或缺,同时难度也随之增大,它的有效性更是对风险投资的成败具有关键的决定作用。我国风险投资管理还处于成长阶段,需要规范行业规则,形成正规良好的投资环境。风险投资者建立风险管控体系是大势所趋,风险投资管理的体系需要与中国现状相结合,在良好市场前景下只有提高风险投资管理的水平才能对当前市场经济模式各方面的风险进行有效管控和解决。

参考文献

[1]范宏博.中国风险投资业绩影响因素研究[J].科研管理,2012.3.

[2]岳蓉.中国风险投资的运行机制研究[D].华中科技大学,2013.

《风险源辨识与风险控制管理制度》 篇5

第一章

总

则

第一条

为辨识公司范围内施工生产活动中的危险源，确定重大危险源，及时制定控制措施，确保重大危险源得到有效控制，实现对职业健康安全风险的全面管理，防止事故的发生，依据国家、及上级有关法律、法规特制定本制度。

第二条

本办法适用于公司所属各部门及项目在日常办公及建设工程全过程中危险源的辨识、评价、控制与管理活动。

第三条

施工生产过程中的危险源是指一个生产系统具有潜在能量和物质释放危险的、可造成人员伤害的、财产损失或环境破坏的、在一定的触发因素作用下可转化为事故的部位、区域、场所、空间、岗位、设备及其位置。

危险源实施分类、分级控制与管理。公司安全质量安全部是危险源辨识与控制管理工作的归口管理部门。

第二章

危险源的分级

第四条

危险源分级

危险源风险级别分为一般风险和重大风险两级；危险源依据风险级别分为一般危险源和重大危险源。

1.一般风险是指可能引发轻微伤害事故的危险因素，一般风险的危险源列为一般危险源。

2.重大风险是指可能引发一般及以上生产安全事故、可能引发铁路交通一般及以上事故的危险因素，重大风险的危险源列为重大危险源。

第五条

重大危险源分级

1.重大危险源：施工过程可能造成人身伤害、生产安全事故、交通事故或其他事故的关键工序、关键部位就是重大危险源。

2.重大危险源分为三级：

(1)一级重大危险源：可能引起一般人员伤亡及以上事故的，造成一般经济损失的。

(2)二级重大危险源：可能引起较大的人员伤亡事故造成较大经济损失的。

(3)三级重大危险源：可能引起重大的人员伤亡事故造成重大经济损失的。

第三章

危险源辨识、评审

第六条

危险源辨识方法：

工程开工前，各项目部及公司主管安全施工的部门应对危险源进行辨识，确定重大危险源，在辨识时要考虑哪些部位危险、哪些设备危险、哪些设施危险、哪些作业危险，要充分考虑三种状态、三种时态和五个方面（三种状态：正常、异常、紧急；三种时态：过去、现在、将来；五个方面：人、机、料、法、环）。其辨识方法分为：

1.直接判断法：凡具备以下条件的均应判定为重大危险源。

(1)不符合法律、法规和其他要求的；

(2)相关方有合理抱怨和要求的；

(3)曾发生过事故，且未采取有效防范控制措施的；

(4)直接观察到可能导致危险的错误，且无适当控制措施的。

2.现场排查法：如询问与交流、现场观察、查询有关记录、获取外部信息、安全检查表等。

3.打分法：通过定量的评价，分析危险源导致危险事件发生的可能性和后果，确定危险的大小。

发生事故的可能性（L）

分数值

事故发生的可能性

分数值

事故发生的可能性

完全可以预料

相当可能

可能，但不经常

可能性小，完全意外

人体暴露在这种危险环境中的频繁程度（E）

分数值

暴露的频繁程度

分数值

暴露的频繁程度

连续暴露

每天工作时间内暴露

每周一次，或偶然暴露

0.5

每月一次暴露

每年几次暴露

非常罕见地暴露

发生事故造成的损失后果（C）

分数值

产生的后果

分数值

产生的后果

大灾难，许多人死亡

灾难，数人死亡

非常严重，一人死亡

严重，重伤

重大，致残

引人注目，不利于基本的健康安全要求

风险等级划分（D）

D值

发生事故产生的后果

风

险

等

级

＞320

160～320

70～160

20～70

＜20

极其危险，不能继续作业高度危险，要立即整改

显著危险，需要整改

一般危险，需要注意

稍有危险，可以接受

Ⅳ

Ⅲ

Ⅱ

Ⅰ

0

0～Ⅱ级为一般风险，Ⅲ～Ⅳ为重大风险，总分

D≥160分的，评价为重大危险源。

第七条

危险源辨识范围要全面、不能留有死角，应包括：

1.所有生产管理活动、办公及生活场所；

2.进入工作场所人员（包括企业员工、供货方、分包方以及来访者）的活动及施工作业人员操作活动；

3.工作场所的设施（包括自有、租赁、分包、业主提供等）及设备设施安装（支搭）、运行、维护；

4.危险物品的购置、运输、使用和保管。

第八条

危险源辨识、评审

1.工程开工前，项目安质检人员首先对现场进行调查、了解设计图纸，根据危险源辨识方法确定危险源、重大危险源，形成初稿。

2.项目经理负责组织对确定的危险源初稿进行评审。项目总工具体组织召集由项目经理、安全负责人、生产部负责人、质量安全部负责人、材料部负责人、办公室主任及相关人员参加，对危险源的进行辨识、评价,划分危险源级别，由质量安全部做好危险源辨识记录并整理上报。

3.公司质量安全部负责监督、指导项目部的危险源辨识工作，指定相关人员参加项目部危险源的辨识活动，并形成危险源辨识记录。

4.项目总工程师负责组织编制各类危险源清单、危险源控制措施。项目质量安全部负责编制各类、各级危险源清单；项目工程部依据重大危险源、级别制定重大危险源控制措施及应急预案。

5.重大危险源级别和控制措施必须在施工方案中明确。

6.项目部编制完成各级重大危险源控制措施后，由项目经理组织控制措施的初评，初评通过后，履行签字手续并加盖项目部公章，报公司审批。

7.公司对项目部上报的各类各级重大危险源控制措施的评审，由公司质量安全部负责组织并形成记录，参加人员：公司总工程师、分管副总经理、工程部、质量安全部、材料部等相关部门人员参加。工作内容包括：

(1)判定的重大危险源级别是否合理。

(2)补充完善各类、各级重大危险源控制措施。

(3)审批二级、三级重大危险源控制措施。

(4)审查各类一级重大危险源控制措施，审查通过后，履行签字手续并加盖项目公章后，报公司质量安全部、工程部评审。

第四章

危险源的控制与管理

第九条

危险源的控制方法

1.一般危险源：应采取安全宣传、安全培训、岗前安全教育的方式，增强和提高全体人员安全生产意识、安全防范意识和能力。

2.重大危险源：

(1)三级重大危险源：应制定专项施工技术方案、安全措施和风险卡控措施进行控制。

(2)二级重大危险源：除应制定专项施工技术方案、安全措施和风险卡控措施进行控制外，还应该编制应急预案，做好应急响应的各项措施。

(3)一级重大危险源：制定专项施工技术方案、安全措施和风险卡控措施进行控制，除应编制应急预案，做好应急响应的各项措施外，还应组织应急预案的专项演练，通过应急演习，培训应急队伍、落实岗位责任，熟悉应急工作的指挥、决策、协调和处置的程序，识别资源需求、评价应急准备状态、检验预案的可行性和改进应急预案，提高应急处置实战能力。应急预案的制定应符合国家及铁道部有关规定。

第十条

危险源控制责任人员的规定

1.重大危险源控制责任人员的规定，如下表所示：

重大危险源控制责任人员表

重大危险源等级

项目部

公司

一级

项目经理

分管副总经理

二级

项目经理

分管副总经理

三级

项目经理

2.一般危险源由项目经理负总责并指定具体控制责任人。

第十一条

各类重大危险源控制措施初评、预审、审批与签认责任人员的规定，如下表所示。

各类重大危险源控制措施初评、预审、审批与签认责任人员表

等级

项目部

公司

一级

初评签字：

总工程师

审查签字：分管副总经理业主有专门要求时从其规定

二级

初评签字：

总工程师

审批与签认：分管副总经理业主有专门要求时从其规定

三级

初评签字：

总工程师

审批与签认：分管副总经理

第十二条

重大危险源控制措施的交底

1.项目部总工程师负责各类一级、二级重大危险源控制措施的交底工作。

2.项目部工程部长负责各类三级重大危险源控制措施的交底工作。

3.各项目部关于重大危险源控制措施的交底工作可依据本办法自行规定。

第十三条

项目部重大危险源控制措施的检查规定

1.项目经理负责组织本项目部各类各级重大危险源控制措施的检查。

2.质量安全部负责人负责公布本项目部各类各级重大危险源清单和控制措施检查人员、检查内容、检查时间、信息反馈要求等。

3.项目经理、总工程师、安全负责人负责一级重大危险源控制措施的检查。

4.总工程师、安全负责人、生产副经理负责二级重大危险源控制措施的检查。

5.生产副经理、质量安全部长、工程部长负责三级重大危险源控制措施的检查。

6.有重大危险源的施工场所必须竖立或悬挂重大危险源公示牌（几何尺寸600mm×800mm），重大危险源公示牌中必须明确当日重大危险源，必须明确当日重大危险源的控制措施、控制措施责任人。

第十四条

公司重大危险源控制情况的检查规定

质量安全部负责公布本公司各类重大危险源清单；分管副总经理安排重大危险源的机动检查；质量安全负责人负责组织对项目部各类重大危险源辨识与控制情况的检查，每半年至少进行一次。

第十五条

危险源实行动态管理

1.项目部每半年上报一次公司范围内各类重大危险源清单。每年6月15日和12月15日前将各类危险源清单报公司质量安全部。

2.公司质量安全部每半年以红文形式公布一次公司范围内各类重大危险源清单。

3.工程结束要及时销号。对因工程进展而新发生或因与重大危险源相关的生产过程、材料、工艺、设备、防护措施和环境等因素发生重大变化，或者国家有关法律、法规、标准发生变化时，各部门负责人应当重新组织安全风险评价，并及时按照规定程序进行审批与签认。

第十六条

公司各部门根据本管理办法，辨识、评价、编制本部门危险源清单，制定危险源控制工作方案，报公司质量安全部核备，由各部门自行实施危险源控制管理。

第十七条

项目部应依据本办法制定本单位危险源辨识与控制管理制度。

第五章

附

则

第十八条

危险源辨识表样式见附件1；危险源辨识表见附件2；危险源辨识表样式见附件3；重大危险源清单样式见附件4；重大危险源审批表见附件5。

第十九条

公司前发文件、电报中关于危险源辨识与控制管理工作的条文与本办法相抵触的一律废止。本办法由公司质量安全部负责解释。

第二十条

本规定自公布之日起实施。

—

END

浅议应收款项风险控制管理 篇6

【关键词】应收款项; 风险控制; 问题成因; 措施构建

中图分类号:F27 文献标识码:A 文章编号:1009-8283(2009)05-0055-02

企业应收款项是指因信用销售产品、劳务或资金借用等而形成的债权性金融资产。从财务角度理解,一般包括应收票据、应收账款、预付账款和其他应收款项等短期流动性债权资金,是企业资产的重要组成部分,体现有流动性强、现金流影响大、信用属性高及风险控制难等特点,其一般产生形式是信用销售(通常所谓赊销是不规范的信用销售方式)、预付现金、现金出借和收益性资金计价确认等方面形成。

从企业实际管理情况看,对应收款项管理普遍存在认识重视度不高、管理控制不严、资金周转缓慢、风险逐步加大等问题;对其造成的后果是,轻则效益流失、坏账增多,重则影响企业经营生产正常开展,甚至发生破产倒闭的严重后果。从实际经济层面看,因应收款项管理不善,造成严重损失结果发生的案例不胜枚举,究其根本原因,是企业没有建立健全严格规范的应收款项风险控制管理体系。

凡是现代企业制度治理谨严、管理规范的优秀企业,无不是在应收款项风险控制管理卓有成效的,取得了良好的经济效益,体现了较高的管理水平,其经验做法值得我们研讨和借鉴。针对一般企业存在的普遍问题,以下就如何建立健全应收款项风险控制管理机制体系,做一分析浅述:

1 应收款项管理中存在的主要问题

随着市场经济的发展,商业信用的推行建立,使企业在经济往来过程中,形成的应收款项数额普遍增多,出现了应收款项清收时间长、难度大,甚至产生了大量呆账坏账问题,多数企业对经常性坏账计提减值,视乎成为了普遍或法定现象了,也对企业的经营生产和经济效益产生了严重影响,具体原因和主要问题分析,表现在以下几大方面:

1.1 控制环境有待改善,风险理念有待加强

从目前存在问题突出的企业现状来看,上至企业领导下到各级员工,对其风险管理认识不足、重视不够,对产生问题的严重性和损失后果没有清醒的思想概念。表现在有些领导财务知识有限,他们无法将应收款项与公司实实在在的资产和效益风险联系起来,因此也就无法对其风险管理作为重要工作来抓;有些企业应收款项的形成与领导个人行为有关,造成风险控制漏洞和管理困难;有的企业重经营指标轻视损失风险管理,或重眼前短期利益而忽略派生的后续风险损失,甚至有些企业为了短期内出“成绩”增效益,反而指使财会人员弄虚作假,势必造成虚假的应收款项,进而影响会计信息质量问题;同时,个别企业中也存在新官不理旧账的现象,也会造成应收款项管理的风险性问题。因此,对应收款项管理必须从上至下,牢固树立和加强风险控制的思想理念,全面营造良好的风险控制环境。

1.2 法人治理结构不完善,内部控制制度建设缺失

市场经济发展到今天,建立现代企业法人治理制度,完善企业治理结构,防范各种经济风险发生,创建可持续发展的管理体制和创效能力,已经在企业界形成了共识。但因应收款项风险控制管理短缺,而造成企业停产破产问题仍屡屡发生。

1.3 信用管理制度不健全,风险损失控制力弱化

随着市场经济的发展,商业信用越来越成为经济往来交易关系的基石,在经济法律框架下,诚信守约是开展经济业务的主要支柱,那么作为信用销售也成为企业开展经营活动的主要方式之一。对企业内部风险管理而言,建立健全内部的信用管理制度是十分必要的,按照规范的制度程序开展经营业务和资金责任风险管理,是控制信用资金风险的必要手段。

1.4 内部管理责任不明晰,责权利风险控制不统一

应收款项管理涉及到企业日常经营及管理活动的各个流程环节和部门配合等方面,往往因为业务和管理部门间管理不衔接、控制不到位、责任不清楚等,造成应收款项清收管理存在诸多问题,形成风险损失隐患。从存在方方面面问题看,责任管理、规范管理、风险管理等是其根本原因,没有提升到责权利统一考核评价的管理层面上来。

2 应收款项风险控制管理的主要措施

2.1 改善内部控制环境,树立风险思想理念

通过以上各方面情况的理解认识和问题分析看,目前企业对应收款项管理的风险认识和风险控制是核心所在,因此,一是企业要构建和完善内部控制环境,领导班子和主要负责人应切实转变观念,以高度负责的理念态度,组织建设和完善本单位内部控制环境;二是企业应当加强对经济业务和管理行为的风险评估,建立并完善相应的风险识别、风险分析和风险应对机制,并确保其有效运行;三是在对全面风险问题分析认识的基础上,各企业应当根据风险评估结果,及时完善制定管理制度,落实相应控制措施,确保各项经济业务和管理行为始终置于内部控制活动中,以便采取有效措施对应收款项进行风险管理控制。

2.2 建立企业内部控制管理体系,健全完善应收款项控制制度

企业在经济发展过程中,经营业务开展是企业可持续发展的主题活动,而内部控制管理是保障经营业务开展和企业持续发展的风险控制的系统保障。企业建立内部控制目的是规范管理行为和管理程序,确保经营方针政策及法律法规的贯彻执行,维护财产物资的安全完整,避免和降低各种风险,保证财务会计报告和管理信息的真实可靠,促进经营管理的效率与效果,实现经营及战略目标的一系列控制活动及方法体系。内部控制一般包括:内控管理制度,内控业务流程和工作程序,内控管理权责,内控检查评价与考核等。

应收款项风险管理作为内部控制管理的组成部分,必须健全完善相应的控制政策、控制程序和管理制度,这些政策与程序主要体现在岗位分离、责任控制、授权批准、文件记录、预算控制、实物保全等方面,使应收款项管理在规范有序、运行高效和风险可控的机制下进行。

2.3 加强客户资信管理,制定信用管理政策。

在经济发展全球一体化和市场经济开放竞争化格局下,虽然商业信用是经济活动的关键基础,为使商业信用值得信赖和依托,还需要在经济法律保障的经济环境中,做好相应的资信管理工作才是务实体现,具体表现在:一是對经济关系客户和同行业竞争对手信用情况的把握,根据对手实力状况,相应采取宽严适度的信用政策、信用条件(含信用期限,信用额度,折扣率)及收款政策,在执行时均应被授权批准,客户信用期限、额度的调整必须经过相应权限审批人员审核批准,以期在经营竞争中把握主动,争取优势地位;二是企业承担失信违约风险的能力,企业依据业务收益高低来确认承担风险的相应能力相统一,有据有度地制订不同的信用标准,以最大限度地降低应收款项管理风险度;三是全面准确地做好客户资信评估,企业对经济关系用户资信程度的调查,应从客户信用品质、偿付能力、财务指标状况和经济运行状况等方面分析评价的基础上,判定客户的信用等级,然后确定相应信用政策和风险管理方式;四是制定合理的信用政策,推行全流程应收账款风险管理,来全面控制信用账款的风险,企业确定信用标准要力争在增强市场竞争力,扩大销售规模收益与降低资金风险、收账费用之间作出一个适当选择,把握处理好应收款项的风险、收益与成本的经济比价关系。

2.4 加强内部控制责任管理,建立责权利相统一的考核机制

在应收款项风险控制管理过程中,应该严格按照企业内部控制制度要求。具体体现在:一是在内部管理制度上要明确各个业务管理和控制管理责任部门,确定各经营业务开展和应收款项清收管理各流程环节的直接责任人和分级管理责任人;二是按照应收款项管理流程环节,建立不相容责任管理岗位人员,使业务执行和控制管理形成相互制约、相互推动,在管理运行时效控制和结果风险控制做到权责一致,同时规范各经营管理环节操作程序,使应收款项管理控制运行系统化、规范化;三是加强会计核算管理,制度应收款项结算清收办法,通过分部门分单位的应收款项管理情况的系统计量核算,定期通知各经营业务资金结算进度、存在问题和执行效果,协调督办责任管理部门和控制检查部门清收管理力度,加强应收款项资金管理的风险预警提示,同时为检查考核部门提供评价依据;四是对业务管理部门和监控管理部门,应建立应收款项清收风险管理跟踪分析制度,依据会计核算数据、信用评价资料和账款清收存在问题,定期召开相关部门管理监控人员参加的专题分析会议,研究管理中存在问题,制定清收措施办法和目标计划,有目的地组织加强清收力量,防止隐含风险累积和坏账风险发生;五是建立关系客户分类信用信息档案,定期将各类业务开展和应收款项管理资料进行档案完善或补充调整,尤其涉及账款结算情况和内部催收管理的文件资料信息的反映,同时,要定期检查对各类客户的授信额度的执行管理情况,对恶意信用行为要加强分析预警,及时向有关部门和专题会议提供评估意见,以利研究和采取相应的清收或风险控制措施;六是将应收款项清收管理纳入企业的绩效考核机制系统内,企业要制定年度应收款项管理控制目标,按照责任管理主体对象,分类细化制订具体的考核指标,相应下达给各业务经营部门和管理部门,实施月度或季度的绩效检查考核评价,并及时严格地兑现到部门人员,建立起刚性的应收款项管理和风险控制的机制制度。

提高风险控制,强化资金管理 篇7

资金风险是指企业资金活动受不确定因素影响, 造成财务收益与预期收益发生偏离, 给企业带来经济损失, 降低偿债能力。资金风险不可避免, 成因很多。

(一) 外部因素

外部因素指市场环境和交易环境。市场环境因素复杂, 如利率、汇率等受市场不确定因素影响而波动。交易环境则相对单一, 即来自行业链上线与下线合作伙伴的影响, 多为信用风险, 取决于债务人的主观与客观意愿, 往往是呆账、坏账产生的主因。

(二) 内部因素

内部因素指资金管理风险, 多出现于资金活动过程中, 主要表现在三个方面:

1. 资金流失

资金流失与人为因素相关。财务从业人员的职业道德观念良莠不齐, 一些人法律意识淡薄, 容易受利益驱使违规操作。最常见诸如挪用公款、违规投资、设置体外循环小金库等, 造成企业资金大量流失。

2. 资金占用

资金占用多因资金管理不合理而造成。资金活动分为筹资、投资、回收和分配四部分: (1) 资金管理缺乏整体规划, 未做到专款专用, 常常“拆东墙、补西墙”, 大量闲散资金未有效利用, 导致企业总在筹资资金; (2) 财务报表提供信息量不足, 缺乏准确性、及时性, 导致决策层盲目投资; (3) 资金回收监控力度不够, 应收账款长期未回收, 导致资金循环不畅; (4) 收益分配未按预算执行, 或预算数据不实, 导致收益资金分配不合理。

3. 资金贬值

资金贬值多指资金使用不合理。如备用资金的规划与投资, 受利率汇率等外因影响, 还受企业选择的投资方向与项目等内因影响, 投资不当会导致大量资金被占用, 造成资金贬值。再如资金分配不合理, 未根据下属单位资金需求进行资金调剂, 或下属单位未对拨款实行“专款专用”, 同样造成资金贬值。

二、强化风险管控

资金风险客观存在、无法消除, 只能采取适当方式加以控制。资金风险管理是企业科学识别、预防并控制资金风险的有效手段, 可视为一种企业行为的理财活动, 为企业整体战略目标提供前瞻性保障。

(一) 提升人员素质

资金风险需要人来控制。无论是决策层、管理层, 还是一般财务人员, 都需要强化资金风险意识。企业要严格选拔财务人员, 着重考核员工忠诚度、职业素养、业务能力三方面;对财务人员定期进行职业素养和业务能力培训, 增强与国内外同业的交流学习。在管理人员加大财务专业人员占比, 使财务管理人员切实参与到实际经营工作中, 从根源上防范资金风险。企业决策层提高对财务报表的重视, 多听取财务人员建议, 科学地做出决策, 减少决策失误。

(二) 优化资本结构

资本是企业生存的基础, 资本结构优化将提升企业资金管理水平, 有效控制资金风险。资本结构优化的关键是合理运用财务杠杆效应, 其中最常见的是负债。负债总是伴随着企业的资金运动, 合理控制负债比率, 是资本优化的关键。

1. 调节负债比率

负债比率没有统一标准, 而是依据企业自有资本状况、结合同业的平均值, 制定出一个匡量范围, 根据淡旺季的市场波动、负债预测等因素适度调节。当资本回报率下降则适度降低负债比率;当资本回报率高则适度提高负债比率, 以实现价值最大化。

2. 拓展融资渠道

企业发展需要多元化融资渠道, 以降低筹资成本。目前企业多采纳有长期合作关系的银行作为主融资渠道。企业需要考虑自身资本结构和偿还能力来确定贷款比率, 为银企长期合作打下基础。

3. 优化负债结构

负债结构指企业各类负债数量配比, 包括长期负债和短期负债, 而短期负债占比直接影响着负债结构。

(三) 风险控制实务

企业财务管理工作中接触最多是具体操作实务, 即资金回收、集中管理、预算管理和预警机制等。

1. 加速应收账款回收

应收账款回收是盘活资金链的关键。 (1) 建立欠费考核机制, 定期开展应收账款清理工作; (2) 科学测算收支平衡点, 使催缴欠费工作富有弹性。

2. 资金集中管理

财务结算中心对资金采取集中管理, 可掌握集团及下属单位资金流向, 严控资金审批流程, 使闲置资金合理再分配, 防范体外循环资金账户, 有效控制收支平衡。实行财务负责人派驻制, 可有效掌握下属单位资金动向, 降低资金风险。

3. 预算管理

预算管理是资金的前瞻性管理, 企业根据上一年度或上一月度财务报表, 制定下一年度或下一月度预算方案, 做到资金使用有的放矢。财务部门负责监督资金使用及回收情况。

4. 预警机制

企业从收支平衡、资金周转、债务风险等方面制定资金预警机制, 通过对资产负债率、带息负债比率、现金流等重要指标变化的监测, 进行纵向历史数据对比和横向同业数据对比, 科学预警并制定应急方案, 以应付突发财务危机。

“提高风险控制, 强化资金管理”是当前企业经营工作可持续发展的核心动力, 适当的资金风险防范措施, 可有效提高资金管理水平, 实现资金的优化配置。

摘要：随着市场经济的发展, 资金管理成为企业财务管理工作中一项重要内容。资金风险是客观存在不可避免的, 成因多种多样。在资金管理过程中, 可通过对这些成因实施的控制, 采取防范措施, 建立资金预警机制, 有效提高资金管理的科学性, 实现资金结构优化。

关键词：风险控制,资金管理,风险成因,防范措施

参考文献

[1]郭文杰.浅析施工企业预防资金风险措施[J].城市建设理论研究 (电子版) , 2011 (21) .

[2]刘晔.论房地产企业资金风险与控制[J].中国外资 (上半月) , 2011 (09) .

[3]张璐芬.施工企业资金风险管理内容及控制[J].经济研究导刊, 2011 (23) .

企业财务风险控制与管理 篇8

但是, 长期以来, 我国国内的很多企业对财务风险控制的重要性认识不够, 没有把财务风险控制放在整个企业经营管理的策略高度来考虑, 并存在着财务风险意识淡薄、财务内部控制制度不完善、财务决策不科学等问题。尤其是我国的中小民营企业, 由于规模小、底子薄, 财务管理严重落后。然而, 近几年国内不少知名企业就是因为未能有效控制财务风险, 从而陷入困境, 甚至破产、倒闭。

因此, 企业要想在激烈的市场竞争中取胜, 就必须控制和降低成本, 提高管理效率, 以增强生存发展能力和市场竞争力, 而实施财务风险控制与管理是企业经营管理中的一项重要举措。这就要求企业:第一, 要强化全员风险意识, 建立完善的内部控制制度;第二, 建立财务风险预警机制, 强化企业对财务风险的控制;第三, 要准确预测宏观金融风险, 增强企业的风险应对能力;第四, 提高决策的科学性, 减少财务风险的发生;第五, 充分利用风险应对策略, 近一步降低财务风险。

外贸企业风险管理与控制 篇9

随着经济全球化的迅猛发展, 商业竞争日益激烈, 企业面临着瞬息万变的外部环境, 经营活动时刻处在高风险之中。全球范围内, 由于某个经营环节对风险的一时失控, 导致企业遭受巨额损失甚至毁于一旦的案例屡见不鲜。因此认清企业经营环节中潜在的风险, 加强风险管理势在必行。

(一) 进出口业务风险

进出口贸易是外贸企业的传统和基础业务, 一笔出口合同是否能顺利执行, 或者不上当受骗, 客户资信是最重要的关键因素之一。一个资信良好的客户会认真履行合同, 资信不良的客户不但可能不会履行合同, 还可能进行诈骗活动。

进口风险因素是多方面的, 根据进口产品种类不同风险也不同, 如原材料等大宗产品, 市场行情变化就是一个重要因素。市场行情受国际市场和国内市场两个行情影响, 还有汇率变化, 市场垄断等因素也是重要的进口风险因素。除此之外, 还有供货商资信问题, 合同条款签订问题, 产品质量和数量问题, 客户欺诈问题等。

(二) 投资实业风险

积极拓展实业项目, 是外贸企业发展新方向。许多企业在投资过程中, 由于事先没有对投资项目进行严格、科学的技术经济论证, 只是盲目追求短期效益, 不能正确判断投资时机, 或投资时机与市场需求不吻合, 或由于自身素质较低, 而出现管理混乱、资金困难、效益不好等情况, 从而使企业投资蒙受损失。

(三) 国际结算风险

支付条款是合同条款中最重要的条款之一, 进出口贸易的风险在结算环节出的问题也最多, 造成了外贸企业的结算风险。

(四) 跨国经营风险

企业跨国经营风险分为以下六种:

政治风险, 突发性政治事件或政府行为对企业国际化经营可能带来的不利影响。

外汇风险, 由于外汇汇率变化而给跨国经营企业的经营活动所带来的不利影响。

经营风险, 由于市场的变化给跨国经营企业所带来的不利影响, 可分为宏观市场经营风险和微观市场经营风险。

管理风险, 在对外直接投资的过程中, 企业内部组织构造、财务管理、人力资源、跨文化管理等管理环节存在的不确定性给企业的经营活动所产生的影响。

财务风险, 在跨国经营过程中由于利率、汇率、投资报酬及股利的变动给企业财务所带来的损失。随着企业跨国经营分布逐渐扩大、规模逐渐扩大, 财务管理中风险因素的变动及可能造成的损失往往越来越难以控制。

技术风险, 由于技术水平方面存在的差异对企业国际化经营所带来的影响。

二、控制和防范对外贸易风险的对策与措施

为提高业务管理水平防范业务风险, 在工作中严格执行ISO9001质量管理体系有关规定, 尤其是各类合同审批流程和盖章、付款等操作, 各级、各部门发挥监管责任, 对业务、财务软件按照审批流程、权限及规定, 严格审核把关。

(一) 加强对业务客户的资信审查

对有业务关系的老客户, 要建立客户档案, 随时跟踪记录相关业务情况, 定期评价, 记入客户档案。对新客户, 不论从任何渠道介绍而来, 都要在业务成交前对其资金实力、履约情况、经营状况、信誉情况等进行调查了解, 并写出资信报告。

(二) 加强合同管理

为使合同顺利履约, 避免和减少纠纷发生, 对外签订的《售货合同》、《工矿产品购销合同》、《出口委托代理协议》、《进口委托代理协议》等合同或协议都应使用统一的合同格式, 合同主要条款必须完备, 所有合同必须按照审批流程逐级审批。

在重大合同签署后的履行期限内, 企业的有关人员严格按照《合同法》和其他法律法规的有关规定履行有关义务和责任, 遇有重大风险或潜在重大利益损失时, 及时呈报合同审查部门或企业主管领导, 避免遭致公司利益的损害。

(三) 加强进出口代理业务管理

对代理业务除应加强日常管理外, 还应注意以下事项:

如严禁将空白出口货物报关单、出口收汇核销单等出口退 (免) 税单证交其他单位或个人使用;办理出口报关时, 应慎重选择商品税号, 不能随意选择商品海关编号或根据委托方指定海关编号, 应以实际货物为准;对不能认定的海关编码, 要咨询海关有关部门予以确认;如由委托方提供的海关编码, 需由委托方出具书面资料, 核实后操作。

(四) 加大投保出口信用险, 降低收汇风险

无证出口业务尽量选择投保出口信用险。出口业务应注意选择安全妥当的付款方式, 降低出口风险。同时, 加大预付款比例, 对可投保出口信用险的地区, 预付款控制在30%以上;对不可投保出口信用险的地区, 将预付款比例提高到50%以上, 个案全额预付, 防范因客户拒收或拒付带来经济损失。

针对出口逾期未收款业务, 财务部门要及时汇总, 反馈给业务部门和主管领导以分析原因、采取措施, 加紧催收, 避免造成损失。

(五) 加强知识储备、培养跨国经营人才, 降低跨国经营风险

跨国经营是企业适应经济全球化发展需要, 开拓两个市场, 利用两种资源, 参与国际竞争的需要。因此要定期组织出国工作人员培训, 对世界各国对我国投资者的态度、政治经济形势变化、国民生产总值增长率、利率、汇率及通货膨胀率等经济指标予以分析评价, 在业务操作中予以指导, 使境外投资企业发挥出国际贸易、展览展示、招商引资、科技研发、服务外包、物流分拨的功能。

(六) 加强投资管理, 降低投资风险

1.制定明确的企业目标, 确立风险防范控制机制。企业在经营中必须制定战略目标、经营目标、报告目标和合规目标, 只有确立了清晰的目标, 才能指导、引导和激励企业上下朝着明确的方向前进。确立目标后, 公司上下就会适时用目标衡量实践活动, 及时纠偏补正。

2.建立和完善企业规章制度。如果企业没有制度, 无章可循, 就会导致少数人随意操纵局面, 使企业面临风险。加强风险管理就是要加强制度的建设, 加强重大投资项目风险预警和防范等一系列的风险管理制度, 强调以制度防范为基础, 形成规范的法律风险防范环境。

3.全员负责风险防范与控制。企业的风险防范与控制不是几个人、几个部门的工作, 而是全员的任务, 因此人人都是风险控制的主体, 每个部门、每个岗位都是风险防范与控制的主体。

4.风险控制落实到具体人。风险控制工作还要依靠经理层及下属部门以及员工去执行, 因此, 企业要通过制度安排等将风险控制任务, 明确落实到具体人。

5.完善制定重大决策的内控流程。完善制定重大决策的内控流程是企业风险防范与控制的关键。建立起面向企业管理层的内控制衡制度后, 必须设计相关的关键控制流程与之配套。

6.强化对各关键环节的风险控制。在制度和流程优化之后, 不管哪个关键控制点的风险量化发生偏差, 都将导致最后的决策发生偏移。

(七) 充分利用实时信息系统进行财务监控

建立、健全内部财务监控机制, 是防范和化解财务风险的有效措施。财务监控工作建立在各项财务预算的基础上, 以保证公司的资本结构良好, 财务运作符合企业的整体利益, 从而更好地防范和控制财务风险, 促进企业的可持续发展。对公司各部门的监控, 主要通过考核相关的指标进行, 如现金比率、流动比率、不良资产比率、资产损失比率和净资产收益率等。公司充分运用实时财务信息来跟踪监督和控制资金流, 消除无效的资金占用, 提高资金使用效率, 确保企业财务目标的实现。

审计职能紧紧围绕公司的中心、重心问题开展审计工作, 为企业及时提供决策依据, 发挥内部审计在企业整体运行中应有的作用。在审计项目实施过程中, 坚持从实际出发, 做到突出重点, 解决难点, 讲求实效。从而更好地控制风险, 实现财务管控目标。

继续深化内部制度建设, 使之规范化、科学化;加强企业团队建设, 不断提高管理人员的专业素质, 从而不断提高内部管理工作质量。在具体工作中要围绕公司的发展方向, 按照“积极稳妥、量力而行、提高质量、防范风险”的原则, 在具体项目实施过程中坚持从实际出发, 以讲求实效为工作目标。增加企业创新能力, 实行科学化管理, 使企业不断地发展壮大。

参考文献

[1]徐翔.现代企业业务流程标准化操作手册.企业管理出版社.

[2]李凤亭.企业风险管理.国际商务财会杂志编辑部.

企业筹资风险的管理与控制 篇10

负债经营也是现代企业的主要经营手段之一, 运用得当会给企业带来收益, 成为发展经济的有力杠杆。但是, 负债筹资如果运用不当, 则会使企业陷入困境, 甚至会将企业推到破产的境地。因为一般企业筹集资金的主要目的, 是为了扩大生产经营规模, 提高经济效益。企业为了取得更多的经济效益而进行筹资, 必然会增加按期还本付息的筹资负担, 由于企业资金利润率和借款利息率都具有不确定性 (都可能提高或降低) , 从而使得企业资金利润率可能高于或低于借款利息率。如果企业决策正确, 管理有效, 就可以实现其经营目标 (使企业的资金利润率高于借款利息率) 。但在市场经济条件下, 由于市场行情的瞬息万变, 企业之间的竞争日益激烈, 都可能导致决策失误, 管理措施失当, 从而使得筹集资金的使用效益具有很大的不确定性, 由此产生了筹资风险。所以, 企业对负债经营的风险应有充分的认识, 必须采取防范负债经营风险的措施。

下面就针对企业存在的有关问题谈谈筹资风险的防范对策。

第一, 要有风险意识。在社会主义市场经济体制下, 企业成为自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的独立商品生产者和经营者, 企业必须独立承担风险。企业在从事生产经营活动时, 内外部环境的变化, 导致实际结果与预期效果相偏离的情况是难以避免的。如果在风险临头时, 企业毫无准备, 一筹莫展, 必然会遭致大败。因此, 必须树立风险意识, 即正确承认风险, 科学估测风险, 预防发生风险, 有效应对风险。首先要明确风险是不可避免的, 要勇于承担和面对风险, 并采取有效措施降低和防范风险。

第二, 建立健全风险监控机制。市场经济下, 企业自主经营、自负盈亏, 因此企业就必须建立风险监控机制, 运用科学的风险预测与风险监控机制规避筹资风险。它包括建立风险预测与分析机制。充分利用运筹学、统计学的数学模型对企业筹资、投资、销售等项目进行预测, 对风险进行分析, 找出风险的成因, 评估其可能造成的损失;建立风险监控的组织机制和机构。利用先进的网络技术, 建立风险信息管理平台。利用这个平台收集、管理风险预测的资料, 为企业管理者提供及时准确的信息, 从而有效降低风险;建立风险处理机制。当筹资风险成因确定之后, 应立即制定出相关的防范措施, 将风险可能造成的损失降低到最小程度。

第三, 科学的财务预算, 确定适度的负债数额, 保持合理的负债比率。一个企业进行科学的财务预算可以处理好资产的盈利性和流动性、财务结构的成本和财务风险的关系产生积极的作用。一般而言, 企业如果能确定知道未来的销售量、掌握应收账款回收情况和生产情况, 它就可以将付款到期日与企业未来的现金流量对应起来, 这时企业就可以根据需要进行筹资, 降低筹资风险, 与经营周期相匹配, 合理安排现金流入流出。其次, 负债经营能获得财务杠杆利益, 同时企业还要承担由负债带来的筹资风险损失。为了在获取财务杠杆利益的同时避免筹资风险, 企业一定要做到适度负债经营。企业负债经营是否适度, 是指企业的资金结构是否合理, 即企业负债比率是否与企业的具体情况相适应, 以实现风险与报酬的最优组合。在实际工作中, 如何选择最优化的资金结构, 是复杂和困难的, 对一些生产经营好, 产品适销对路, 资金周转快的企业, 负债比率可以适当高些;对于经营不理想, 产销不畅, 资金周转缓慢的企业, 其负债比率应适当低些, 否则就会使企业在原来商业风险的基础上, 又增加了筹资风险。根据国家有关部门统计, 目前我国企业资产负债率普遍过高, 一般在70%左右, 有的在80%以上, 为了增强抵御外界环境变化的能力, 我国企业必须着力于补充自有流动资本, 降低资产负债率。

第四, 提高财务管理人员的素质和业务水平。科学技术迅猛发展, 高素质的人才成为企业发展的动力。因此, 企业应加大管理人员和财务人员的培训力度, 不断提高他们的管理水平和创新能力, 要求财务人员要具备较丰富的知识和合理的知识结构, 掌握先进的财会理论知识和操作能力, 在企业的发展中团结一致、不断创新, 保证企业持续稳定发展。

第五, 做好筹资风险的阶段性控制。企业筹资的目的是为了扩大生产经营规模, 以获得更多的利润。但企业应对筹资风险有充分的认识, 做好筹资风险的阶段性控制, 在筹资前做好企业的财务预算和发展策划, 合理安排资本结构, 选择合适的筹资组合。当确定筹资之后, 企业应重点强调资金的使用效率, 使资金发挥最大的作用, 做好经营风险防范, 从根本上降低筹资风险, 提高收益, 并对筹资的过程进行全面的分析, 积累经验, 为企业将来的发展提供参考依据。