金融深化改革

金融深化改革（精选十篇）

金融深化改革 篇1

深化金融体制改革的目标

我党根据国内实体经济发展现状提出健全支持实体经济发展的现代金融体系。我国的实体经济主要包括两个群体, 一是建国以来逐渐发展起来的国有大中型企业;另一个是改革开放后如雨后春笋般壮大的一大批中小微企业。金融市场对这两个群体支持的力度、规模均有本质的区别。国有大中型企业的资产状况相对良好, 这种情况下他们主要的资金来源, 可以相对容易地通过间接的金融渠道获得。中小企业中尤其是高新技术企业, 其特点是抵押量不足, 但未来有很好的成长预期, 这种情况一般只能是通过创业投资基金提供相应的资金支持。目前, 我国的创业投资基金还处于成长期, 远未形成投资规模。关于小微企业, 特别是企业本身无高新技术的小微企业, 没有足够的抵押品, 但其产品能够满足当前的需求, 他们融资渠道的取得相对困难, 融资难度较大。

现阶段, 根据我国国情, 解决小微企业融资难主要有3种思路。第一种思路, 利用小型金融机构来服务于小微企业, 比如, 目前我国正在探索和推进的村镇银行。小型金融机构的资金有限, 需要经过对企业严格的调研, 在确定合理的回报情况下, 实现向小微企业提供贷款。第二种思路, 发展对小微企业的担保体系。由担保机构为小微企业提供担保, 通过商业银行获得相应的融资。第三种思路, 小微企业之间相互担保, 集体向大型金融机构争取贷款机会。通过调查统计, 第三种思路是目前困境下小微企业能够最大限度获得资金的有效融资方式。

习近平同志在《关于<中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定>的说明》中指出, 全会决定突出了落实党的十八大提出的全面深化改革开放的战略任务。十八大报告对金融体制改革的一个总体定位是, “健全支持实体经济发展的现代金融体系”。一方面, 十八大报告将“支持实体经济发展”作为“金融体系”的前缀, 重新提及实体经济发展, 实际上是要全社会 (包括金融业) 认识到实体经济的重要性。立足我国国情, 当前实体经济依然是拉动我国经济发展最重要的动力, 金融业是为实体经济的发展服务的。金融业必须明确其在国家经济发展中的位置, 切勿反客为主。另一方面, 十八大报告又将“现代”作为“金融体系”的前缀, 但是放在“支持实体经济发展”的后位, 即是要求金融业在为实体经济发展服务的基础上, 还应当注重通过创新稳步推进金融体系自身业务的发展。根据发达国家金融业发展的历程, 作为第三产业的金融业必将成为支撑国家经济发展的最重要支柱之一。比如, 主要发达国家如英国、美国、日本的金融业GDP占比在8%~10%左右, 这组数字充分说明了发达的金融业对它所服务和支持的实体经济的贡献。而我国金融业GDP的占比目前仅仅达到5%左右, 这在一定程度上反映了我国金融业发展是相对滞后的, 连带它所服务和支持的实体经济发展质量不高。

深化金融体制改革的措施

(一) 发展多层次资本市场

关于深化金融体制改革的措施之一:健全多层次资本市场体系。全会决定提出, 推进股票发行注册制改革, 多渠道推动股权融资, 发展并规范债券市场, 提高直接融资比重。目前, 我国多层次的资本市场, 包括全国性证券交易市场、全国性场外交易市场及区域性股权交易市场。

1.全国性证券交易市场

在我国, 全国性证券交易市场主要包括四大类:

(1) 股票交易市场。有上海证券交易所、深圳证券交易所, 又包括通常所说的主板、中小板和创业板市场。他们与场外交易的不同体现在:一级市场采用IPO发行、二级市场采用连续竞价交易。股票交易市场的存在和发展为股票发行者创造了有利的直接融资环境。

(2) 债券交易市场。有上海证券交易所、深圳证券交易所和全国银行间债券市场。我国最近推出的一连串举措, 如中国证券监督管理委员会 (简称:证监会) 债券办公室的成立、《深圳证券交易所债券交易实施细则》的发布等, 旨在促进债券交易市场的发展, 为资金需求者提供更多的融资渠道。

(3) 期货交易市场。国内三大期货交易所是上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所;期货品种包括大豆 (大连) 、铜 (上海) 、铝 (上海) 、小麦 (郑州) 及股指期货 (中国金融期货交易所) 等。期货交易市场的发展能够争取我国在全球经济中对大宗商品的定价权, 从而我国在国际贸易中获得更长远更稳定的收益。

(4) 外汇交易市场。我国的外汇交易市场就是中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心。目前, 交易中心正积极加快金融产品、工具创新, 研究推出人民币利率互换和远期利率协议等产品, 推动外币衍生品市场快速发展, 倾力打造全新外汇交易系统等, 努力提升交易中心的综合服务能力。外汇交易市场的发展, 能够为资金盈余者提供更安全更方便的投资渠道。

2.全国性场外交易市场

我国的全国性场外交易市场, 目前有三大主体, 包括代办股份转让系统 (包括三板和新三板) 、各地产权交易市场及天津股权交易所。但中国证监会管理层已倾向于依托代办股份转让系统构建全国性场外交易市场。简单地说, 代办股份转让是证券公司以其自有或租用的业务设施, 为非上市股份公司提供股份转让服务。企业挂牌和采用的交易方式都和主板有所不同。

3.区域性股权交易市场

根据中国证监会公告[2012]20号文件《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见 (试行) 》, 区域性股权交易市场将定位为“为本省级行政区划内中小微企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场”, 原则上不得跨区域开展业务, 也是采用场外交易的方式。首批试点包括深圳市和浙江省。区域性股权交易市场自上世纪90年代兴起, 但后来因为政策导向, 走向衰退。近几年, 在中国证监会默许的态度下又逐步兴起。区域性股权交易市场为企业提供股权转让的平台, 实现企业与投资者的投融资需求, 能够在一定程度上解决中小微企业融资难的问题。

总而言之, 从1990年上海证券交易所的成立算起, 资本市场在我国已经走过了20多个春秋。在过去的20年当中, 我国资本市场从无到有, 从小到大;从最初的“老八股”到如今近2000家的上市公司, 从市值区区几千亿到如今接近25万亿居全球第三的市值规模。我国资本市场用了仅仅20年, 走完了发达国家百年的发展路程。历经20年的风雨洗礼, 我国跨入了资本大国之行列。当前, 资本市场已经成为21世纪大国金融博弈的核心平台, 在经济社会生活中发挥着难以替代的作用。目前, 我国尚未建成适合不同企业不同阶段需求的多层次资本市场体系, 风险投资业、特别是本土投资发展不足, 使得大批具有科技创新能力的企业由于资金匮乏制约了企业发展。作为一个资本大国, 如何完成向资本强国的历史性转变, 是我国在未来10年甚至更长的时期内所面临的重要战略任务。

(二) 人民币汇率市场化和利率市场化改革

关于深化金融体制改革的措施之二:完善人民币汇率市场化形成机制, 加快推进利率市场化。全会决定提出, 推动资本市场双向开放, 加快实现人民币资本项目可兑换。

1.人民币汇率市场化改革

人民币汇率市场化的最主要方法是扩大汇率双向波动浮动, 逐步实现人民币资本项目可兑换。根据曾任中国人民银行行长的戴相龙同志表述, 接下来逐步实现人民币的资本项目可兑换分3个步骤:

第一步, 人民币跟其他国家的货币实现双边货币互换, 逐步脱离美元。例如, 人民币跟其他国家货币互换。两个国家通过签署一个汇率协议, 保证在1年之内按协议里商定的比率进行贸易外汇结算。自2008年12月中国人民银行与韩国签订首份人民币货币互换协议以来, 截至2012年底, 我国已经与20多个经济体达成货币互换协议, 这些经济体对华双边贸易额约占我国外贸总额的30%, 达成的本币互换额度为1.5万亿元人民币。

第二步, 在我国与周边国家的贸易过程中, 鼓励以人民币作为结算货币。跨境贸易人民币结算试点于2009年7月6日在上海启动, 标志着人民币的国际地位从计价货币提升至结算货币。2012年7—8月, 人民币结算的我国贸易占比达到12.3%。渣打银行认为, 在人民币作为贸易结算货币方面, 美国、日本和澳大利亚表现欠佳。该机构预计人民币将继续更快地被新兴市场的企业所采用, 尤其是在亚洲, 然后是欧洲。目前, 大约有3.5万亿人民币没在我国内地流动, 这3.5万亿人民币当中有2.5万亿人民币是在香港市场上流动的。

第三步, 在香港建立离岸人民币市场。既然在香港市场上流动的人民币数量较多, 那么我国可以在香港建立一个离岸人民币市场, 在海外发行人民币的债券和股票, 使我国以人民币为标的的金融产品流通到海外市场, 形成一个金融产品的合理价格, 为未来人民币的自由兑换奠定基础。作为首批赴港发行人民币债券的内地金融机构, 中国银行自2007年以来, 截至2012年底, 已累计在香港发行人民币债券120亿元人民币, 不仅拓宽了自身融资渠道, 也为深化离岸人民币债券市场发展和推动人民币国际化进程发挥了积极作用。

目前来看, 我国已经走到了第三步。尽管当前人民币的资本项目可兑换程度还比较低, 即使与同在东亚区的日元相比, 仍然有较大差距。但是, 随着我国综合国力的增长, 金融体制的不断完善, 人民币的资本项目可兑换正在加速推进。风险与收益共存, 人民币的资本项目可兑换不可避免会带来一定不利影响, 但长远看利大于弊。在可预见的将来人民币在全球范围内能够成为全球经济中关键的货币之一, 最终真正实现人民币的资本项目可兑换。

2.利率市场化改革

利率市场化改革即放松对贷款利率和存款利率的波动幅度。换句话说, 存款利率可以向上走, 贷款利率可以向下走, 大幅度压低存贷款利率差。这种情况下, 来自于金融机构传统表内业务的收入会大幅度下降, 从而促进金融机构表外业务的拓展。

利率市场化改革最根本的目的是支持实体经济的发展。在一定程度上, 利率市场化改革能够促进金融机构产品的创新。我国现在的银行类金融机构就像一个挺着巨大肚腩的肥胖症患者, 而利率市场化改革不仅仅是减肥药, 还是个健身器, 督促患者成长为一个健康美丽充满活力的个体。我国商业银行能够通过对发达国家金融机构成长模式的详细分析, 取其精华去其糟粕, 根据我国国情, 建立具有中国特色的金融产品, 从而稳步推动我国银行类金融机构的发展, 为支持实体经济的发展提供有力的保证。

(三) 加快发展民营金融机构

关于深化金融体制改革的措施之三:加快发展民营金融机构。全会决定提出, 在加强监管前提下, 允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构。

1.民营金融机构发展的现状及问题

目前, 受世界经济低迷之势一时难以扭转的影响, 我国国内银行系统普遍收紧银根, 企业通过大型金融机构贷款难度增加, 迫使企业更多的选择通过民间借贷的形式实现融资。目前, 民间借贷在我国部分地区异常活跃, 它在部分解决企业资金需求的同时, 导致大量社会闲散资金脱离监管在商业银行体系外运行, 引发出民间金融机构、实体经济的一系列问题。民间借贷最大的问题是高风险, 在缺乏监管的情况下高收益的诱惑将导致民间借贷的疯狂扩张, 最终影响经济的平稳运行。大型金融机构, 在严格的金融监管之内, 依然问题频出。而民间金融机构基本脱离金融监管, 它最大的风险是不知道风险到底有多大。

2.民营金融机构的改革

中国银行业监督管理委员会 (简称:银监会) 主席尚福林在银监会学习贯彻党的十八届三中全会精神会议上强调:联合有关部门、地方政府完善协作机制, 加强对非法集资、高利贷、骗贷等案件的防范和处理, 严控外部风险传染。浙江省温州市、广东省珠江三角洲和福建省泉州市的金融综合改革实验区的建立, 就是探索一种思路, 即堵和防并不能真正解决风险问题, 而是应让民间金融公开化、合法化, 在阳光下运作, 这样金融监管的各种规则才能发挥作用, 才能最终保证民营金融机构健康发展。

以温州的民间金融改革为例。自2012年3月28日, 国务院批准设立温州市金融综合改革试验区, 历经8个月, 备受瞩目的《浙江省温州市金融综合改革试验区实施方案》近日出台, 12条金融综合改革细则主要包括规范民间融资、加快发展新型金融组织、开展个人境外直接投资试点等。规范发展民间融资无疑是《方案》的最大亮点。民间融资综合利率指数 (也称“温州指数”) 的出台, 在建立健全民间融资监测体系的同时, 将使得温州民间借贷实际利率浮出水面, 不再半遮半掩, 从而成为民间借贷利率明确的风向标。此外, 开展个人境外直接投资试点, 一方面为大笔的民间资金找到了更多出路, 另一方面也能让温州人的商业思维在内地以外的地方得以发挥。实践证明, 温州金改确实起到了重要的示范作用, 它既收到了切实的效果, 又存在进一步探索和改进的空间。相信在不久的将来, 区域性金融改革能够有效推动民间金融业的大发展, 为我国实体经济的发展提供重要支持。

摘要：党的十八届三中全会针对深化金融体制改革提出, 完善金融市场体系。其中, 深化金融体制改革的目标是深化金融体制改革、完善金融市场体系;深化金融体制改革的措施和手段是健全多层次资本市场体系、完善人民币汇率市场化形成机制和加快推进利率市场化及加快发展民营金融机构。本文就深化金融体制改革的目标及措施谈点初步的认识。

民间资本与深化农村金融改革 篇2

夏汛鸽

积极推动民间资本踊跃参与农村金融市场，是解决我国农村金融服务不足、农村金融改革滞缓的有效途径之一。随着“非公经济36条”、“民间投资36条”及相关实施细则的颁布，国家银监部门逐渐调整和放宽农村地区银行业金融机构准入政策，一批主要由民间资本注资的新型农村金融机构相继诞生。民间投资参与建立多层次农村金融服务网络，以村镇银行为主的中长期金融服务体系，以小额贷款公司、融资担保公司为主的短期金融服务平台，以农村资金互助社为主的临时金融服务渠道方兴未艾。但总体上观察，民间资本对农村金融市场的参与度不深、影响力有限，经济欠发达地区的新型农村金融机构依然“少而弱”，尚未根本改变国有商业银行体系对农村金融市场事实上的垄断。继续努力引导民间资本规范融入农村金融市场，事关我国非公有制经济健康发展及非公有制经济人士健康成长，事关深化经济体制改革、实施创新驱动发展战略、推进经济结构战略性调整、推动城乡发展一体化，全面建成小康社会，意义重大，不容懈怠。

正确研判民间资本投入农村金融市场的困难

（一）民间资本进入农村金融领域渠道窄、门槛高、风险大。受国有资本为主导的大型国有商业银行批量化发起设立村镇银行政策的影响，村镇银行中民间资本的占比可能进一步降低。目前，符合条件的小额贷款公司（以下或简称“小贷公司”）改制为村镇银行的工作进展迟缓。国家规定必须由已确定符合条件的银行业金融机构作为村镇银行主发起人，使作为小贷公司大股东的民营企业主实际上处于从属地位，不利于调动民间资本的积极性。有些省禁止小贷公司跨地区经营贷款业务，实际上制约了民间资本的合理流动，导致长期存在县域经济资金短缺的局面。由于注册资本金高企，使有的本应面向“三农”、小微企业的小贷公司转做大额贷款而“不务正业”。国家银监部门对民间资本单个法人股东入股资格的过高要求，导致民间投资经常被拒之门外。此外，农村贷款领域多为周期长、风险大的种植业和养殖业，在农村普遍缺乏信用评级及农产品保险的背景下，民间投资风险不言而喻。

（二）民间资本注资农村金融组织步履艰难

1.村镇银行。(1)按现行规定导致村镇银行主发起人选择面过窄，无法让更多优质民间资金流入农村金融领域。（2）缺乏社会公信力而吸储难度大，制约了贷款规模扩张。（3）不能进入全国拆借市场进行资金拆借，向当地金融机构拆借资金成本较高。（4）未能加入人民银行大额实时支付系统和小额批量支付系统，只能借助其他银行综合业务系统开展业务。（5）贷款出现脱农化、短期化倾向，涉农贷款比重不高。（6）“村镇银行不在村”现象依然严重存在，目前只能承诺“在条件允许情况下将进一步设立向下（村镇）延伸的二级支行”。

2.小额贷款公司。（1）“只贷不存”的规定使小贷公司以非金融企业身份从事金融活动，但依法办理工商登记、税收征缴、土地房产抵押及动产和其他权利抵押、财务监督等有关事务，则因企业性质不明而面临诸多不便。（2）按规定小贷公司要交纳5.6%的营业税及附加25%的所得税，因对冲了其盈利能力而使其选择高利率，影响了对“三农”和小微企业的支持效果。（3）按规定小贷公司对同一借款人的贷款余额不得超过公司资本净额的5%，实际操作中经常严重超出这一比例，不利于其可持续稳健发展。（4）按规定小贷公司可从当地银行业金融机构融入资金，但实际上因县级国有商业银行分支机构没有资金拆出权而无法落实。（5）因未纳入人民银行征信系统，增加了小贷公司经营风险。

3.融资担保公司（以下或简称“担保公司”）。（1）资本实力相对较差、抗风险能力较低，一些担保公司资金运用不规范、资金到位率不足。（2）部分担保公司脱离主业违规经营，虚假注资、高息吸储、违规放贷、超额担保、资本金过度流动等时有发生。（3）一些中小规模担保公司对企业风险的评估主要依赖主观判断、没有完善的再担保机制来规避风险，没有执行对单个被担保人提供的融资性担保责任余额不得超过净资产10％的规定。（4）担保公司在与银行的合作中完全处于弱势地位（承担100%的风险），不利于双方的长期合作发展。（5）部分从业人员素质不高、复合型人才极少，给担保公司的业务带来人为风险。

4.农民专业合作社和农村资金互助社。（1）农民专业合作社的合作金融业务正处于初级发展阶段，规模不大、整体运营水平较低，抵御自然风险和市场风险能力较弱。（2）能够得到银监部门金融业务经营许可的农村资金互助社的数量极其有限，一些地方邮政储蓄银行和农业银行县级分支机构愿意参与建立农民资金互助社的相关事宜，但因体制制约使相关“申报”迟迟得不到批准。（3）主要由民间资本支撑的农村资金互助社，如何可持续发展尚待探索。

5.典当行。（1）目前国家关于典当业的相关政策依然处于“摇摆不定”的状态。在工商部门的管理中，典当行被视为一般企业；但在税务部门，典当行却又按金融行业的标准在缴税。（2）典当业主要靠自身资本注入实现收益，但要缴纳2次所得税后才能实现利润分配：首先要缴33%的企业所得税，在给股东（自然人）分配时，还要缴纳20%的个人所得税，实际所得税税负达到46.4%。

（三）民间融资态势总体可控但监管无序。中国农村经济实体较普遍存在“抵质押物所不值”的问题。现代金融严格的抵质押条件与完备的贷款审查要求，与现阶段中国农村保险业的落后呈现巨大反差。在中国经济市场化不可逆转的大前提下，现有农村金融机构必然坚守其“成本底线”，与“小额、分散”的农村贷款需求将会长期博弈。因此，大量民间融资活动仍在未有序监管的状态下进行或将成为常态。诚然政府相关部门一直在规范引导民间资本，使其借贷利率高、容易滋生非法集资行为的问题总体仍在国家掌控之中。现阶段民间资本进入农村金融领域总体净流入量不大，其主要原因或许在于：在金融垄断格局未被打破的前提下，民间资本投资积极性被抑制；如何规定和管理民间资本进入农村金融领域的风险控制权重，仍然缺乏明确有效的监督和纠错机制。

继续改善民间资本融入农村的金融政策环境

（一）继续放宽准入限制。应继续放开农村金融领域，让民间资本放手发展，包括继续支持和推动农村信用社深化改革。要提高民间资金注资城市商业银行、农村信用社等地方中小金融机构的比重，进一步明晰产权和完善治理结构，发挥其在县域经济中的金融服务主力军作用。继续加快村镇银行建设。要因地制宜贯彻执行国家已出台的政策措施，改制村镇银行不必一定由国有商业银行发起，并可慎重考虑适度降低发起人资本充足率条件；适当扩大村镇银行的试点区域，并逐步改变民间资本投资农村商业银行和村镇银行的比例实际上仍被限制在49%以内的现状。继续大力发展农村资金互助社。应在增资扩股的基础上，使单笔借款提高到1万元以上。对扶贫型的资金互助社重在扶贫，政府应加大投入，增加互助社的可用资金，为贫困户提供更多扶持。对效益型的资金互助社，要完善相关配套措施，引导社会闲散资金入股，允许股金分红。

（二）继续加强政策扶持。要进一步加大对涉农贷款的财税支持力度。有关部门应大幅降低涉农贷款比例较高的金融机构存款准备金率，对农村金融机构给予税收优惠，减征、免征或返还其营业税和企业所得税，放宽金融机构涉农贷款存贷比限制以及呆账核销条件，尽快建立金融支农风险基金，通过财政贴息、专项补助等形式建立健全涉农贷款风险补偿制度。要进一步促进各金融机构公平竞争。建议在农村金融领域，不允许对单位存款及社保金存入的银行作出限定，应由各金融机构之间进行业务竞争。在处理不良贷款抵押资产、人才培训等方面，对各金融机构一视同仁。要进一步鼓励金融创新。应鼓励根据实际需要，积极开展集体林权、海域（水域）使用权、土地承包经营权、农民蔬菜大棚、农村房屋产权等抵押质押贷款工作试点，切实解决农村普遍存在的贷款抵押难问题。

（三）继续改善农村金融环境。要继续引导公众理性投资。应推广各地成立民间融资服务中心的经验，集中介服务、备案管理及监测体系等功能于一体，对利率符合法律规定的民间借贷备案登记，将民间借贷置于阳光下操作。要继续加快涉农保险业发展。应加快建立健全政策性农业保险制度和相关机构，建立健全针对面积大、影响大、灾害发生频繁的专项巨灾保险和再保险机制，有效增强农业抵御和防范风险的能力，化解农村金融机构的信贷风险。要继续加强农村信用体系建设。应协调人民银行放开征信管理系统，由人民银行指定一家金融机构代为查询信用信息。应逐步为农户、农民专业合作社、农村集体经济组织、农村其他各类企业等农村经济主体建立电子信用档案，建立健全适合农村经济主体特点的信用评价体系。

理性拓展民间资本参与新型农村金融组织的空间

(一)加大国家推动农村金融创新政策力度

国家应在“顶层设计”的层面切实突破国有商业银行管理体制障碍，逐步扩大银行业分支机构在农村金融服务创新方面的自主权；积极鼓励所有涉农金融机构充分吸引民间资本，更加广泛务实地参与农村金融创新工作。采取拨出专项资金为支农建立担保基金、提供利差补贴，以及风险补偿等措施吸引民间资本投入农村金融创新；减免涉农金融机构对新兴农村金融组织批发贷款业务的营业税和所得税，适当提高对其财政贴息水平。出台对涉农金融机构发放专项支农再贷款办法，用于对新型农村金融组织的相关业务；使国有商业银行信贷担保机构逐步达到准入条件，携手扩大民营融资性担保机构提高面向本地小微企业、个体工商户和三农领域的融资能力。

国家应鼓励和引导银行机构对新型信贷产品的运用与开发，推动建立民营企业动产、知识产权、股权、林权等质押贷款业务；对错失组建地方城市商业银行机遇的地区，鼓励民间资本积极进入金融领域创建相关服务机构。允许通过私募股权投资扩大民间资本直接融资的比重，依托商会或商会筹备的某种经济实体发行产业投资基金，并支持符合条件的民间资本依法设立公司制、合伙制的私募基金、创业投资基金、风险投资基金等股权投资企业。对经济欠发达地区实行差异化信贷政策和融资政策，在信贷政策、企业上市融资、发行债券等方面给予特殊扶持政策；加大中央财政补贴力度，积极鼓励银行业机构向贫困地域金融空白地区延伸服务。

（二）积极引导民间资本更加规范进入新型农村金融组织

1.村镇银行。（1）完全取消关于“设立村镇银行需国有商业银行发起并相对控股”的规定；降低资金开户的银行类别门槛条件，政府部门账户和政府金融资源可适当向村镇银行倾斜。中央银行可通过“支农再贷款”之类优惠政策措施，使村镇银行扩大资金实力，允许村镇银行根据当地经济发展水平自行确定贷款利率。（2）村镇银行应与农村信用社同等享受免征所得税和减免营业税的优惠政策。对涉农贷款实施补贴制度，由中央以及地方财政给予一定比例的信贷补贴，以鼓励村镇银行加大对“三农”的资金投入。（3）村镇银行要加强管理提高自身竞争力。要强化内部控制，完善风险防范措施。贷款发放始终坚持小额、分散的原则，提高农户贷款的覆盖面，防止信贷资金的过度集中风险。要完善信用评级制度，建立贷前审查与风险预警机制，提高贷款审查量化评分制和信用评级制的实际水平。（4）坚持村镇银行在村镇设置的根本方针，鼓励各地将已在县城（或村镇）建立的村镇银行支行（或营业点）于1-2年内转制为实体村镇银行（具有总行营业部功能），彻底改变村镇银行不在“村”的尴尬境地。增大村镇银行的规模，准许村镇银行在农村地区开设异地分支机构。

2.小额贷款公司。（1）应将小额贷款公司直接定义为“金融机构”。将小贷公司改制村镇银行必须由“符合条件的银行业金融机构作为主发起人”改为由“符合条件的企业法人作为主发起人”，尽快制定出台小贷公司转型为乡镇银行的具体实施细则。（2）放宽小贷公司从银行业金融机构融入资金比例不得超过资本净额50%的限制，由银行业金融机构根据资信审查情况，自主审定对小贷公司的融入资金，利率执行同期银行间同业拆借利率。当地国有商业银行富裕资金应依一定条件按比例批发给小贷公司使用；小贷公司持续稳定经营3年后可放宽增资扩股条件。（3）适当扩大小贷公司业务范围，允许其开展拆借、票据贴现、资产转让等业务，提高资金利用率，增加盈利空间。逐渐改变小贷公司按普通工商企业缴纳企业所得税和营业税及附加的现状；鼓励经过试点比照农村信用社等金融机构，适当减免小贷公司税费、适时降低其贷款利率并获得利息补贴。（4）适时将小贷公司接入央行征信系统，提高审贷效率，防范信贷风险。地方政府在原给予企业贴息基础上建立小贷公司风险补偿基金；对小贷公司放贷过程中产生的不良贷款，经审核可按一定比例给予补偿。由省级有关金融管理部门牵头建立有相关部门参与的监管联席会议制度，解决小贷公司监管虚置问题。

3.融资担保公司。（1）应逐步改变民间资本为主体的融资担保公司成为国有商业银行附庸的现状。放宽“融资性担保公司的融资性担保责任余额不得超过其净资产的10倍”的限定；探索国家商业银行金融机构与民间融资担保公司之间平等的盈利模式。国有商业银行对由民营担保公司担保的中小微企业贷款实行基准利率不上浮或者下浮；对运作规范的民营担保公司的保证金收取比率控制在10%—12%。（2）应充分肯定民营担保公司和业务领域的金融性质与合法性，简化商业银行贷款审批流程，以民营担保公司的调查评审为主，提高贷款效率。整合出台民营担保公司可适用的法规，对担保公司定位、市场准入退出、行业标准、从业员资质、担保实施方式、担保比例、担保倍数等关键性内容应作出统一规定。（3）应对民营担保公司进行评级和等级划分,规范担保机构的业务操作；探索组建中小微企业信用担保协会，提高民营担保业组织化程度。加强行业自律，促进担保机构间的信息交流与合作。加强担保业梯度建设，完善再担保机制。强化担保公司内控机制，防范经营风险。（4）应建立健全融资担保公司监督管理机制，推动建立银行与担保公司之间的信息共享。进一步理顺股权、知识产权、应收账款等动产为担保物的融资担保公司，加大对担保公司的风险补偿措施和完善风险补偿机制,努力做到政府、银行、担保机构共担风险。

4.农民专业合作社和农村资金互助社。（1）应适当扩大农民专业合作社中企业成员的比例，鼓励构建以龙头民营企业为首的农民专业合作社。应积极鼓励各类农村资金互助社（农民扶贫互助社）、农民互助基金和有实力、有意愿的民营企业，在自愿互利的原则下，探索以股份合作的方式拓宽融资渠道，增强农民专业合作社的资金实力。（2）积极鼓励龙头民营企业带动农民专业合作社探索“公司+合作社+社员”的信贷模式，为农民专业合作社社员提供林业、果业、养殖业担保，以及订单质押、仓单质押等组合贷款。也应积极探索推进农民专业合作社之间联保贷款方式，推行农民专业合作社动产或不动产抵押贷款，推行“农民专业合作社+担保公司”贷款模式解决农民专业合作社资金不足难题。（3）人民银行应在防范资金风险的前提下，引导相关金融机构给予农村资金互助社资金融通方便，建立农村资金互助社与商业银行及农村信用社的资金对接机制。探索民间资本与松散农户日常资金需求的有机联系；相关制度性的有机联系应在互助金章程中予以规定，以利农村资金互助社的正常运行。（4）努力创新贫困地区农村资金互助社的制度实践，务实创造农民资金互助社的长效机制。丰富完善民间资本在农民资金互助社内的有机构成；对“小额”资金（5000元）与满足贫困户发展资金实际需求的关系，应适时具体分析或调整。对按年末借款余额3%提取风险准备金、农民交纳互助金不低于财政扶贫资金总额15%且不超过50%等政策规定，应在防止向变相吸储和非法集资演变、防范金融风险和社会风险的目标前提下，注意及时分析、随机监控。

5.典当行。（1）典当是人类文明中最古老信用形式之一，作为银行的补充对经济社会发展产生重要作用；将我国新型典当业与高利贷混为一谈，不利于合法正常民间融资的健康发展，应当引起全社会的关注并取得共识。《典当管理条例》在已征求意见的基础上应适时正式出台；有关典当与抵押的相关区别，乃至所有权转让产生的具体政策问题，宜在充分案例研究基础上制定细则予以规范。（2）从保护当户权益与典当业利益的前提出发，目前应简化程序、降低成本，扩大绝当当物的处分权利；同时典当业应尽快立法，提高其法律和社会地位，促进其良性运作，更好地为保持我国经济社会持续稳定、和谐发展服务。（3）典当行作为民间资本进入农村金融的一种重要形式，在引导其发展过程中要适时构建征信体系，防范和化解违约风险；将典当业纳入人民银行的监测范围，有利于监测、统计社会融资总量指标，规范行业发展。借鉴商业银行小企业贷款的经验，并根据典当自身特点加以改造，完善授信流程。（4）探索建立多层次典当风险补偿机制，进一步提高典当行抗风险能力。加强银行与典当行的纵向合作，有效促进两者间优势互补。加大培训培养力度，提高从业人员素质。启动和推进典当从业人员的资格认证工作，建立典当行全方位、分层次的轮训制度。

（三）鼓励民间资本投资农村金融覆盖较弱的基础设施建设。积极探索通过承包租赁或业主招标等方式，鼓励、吸引民间资本投资建设农田水利、水土保持、交通、学校、邮电等项目，并实施相应的政府补贴。与此相关，应鼓励民间资本经过务实调研，在县域经济的适宜区域设立商业性质的金融担保机构，通过参与上述事宜落实立足服务“三农”的相关承诺。同时，积极鼓励民间资本建立各类服务“三农”的投资基金，通过由民间资本组成的各类农业产业化发展基金、股权投资基金，对有意参与上述事宜的相关企业或机构进行投资参股。还应积极鼓励民间资本探索建立各类专项产业投资基金，应以政府引导、民间参与的主导方式，依托民间资本设立面向经济欠发达地区的相关专项产业投资基金；特别是运用国家片区扶贫政策，通过专项产业投资基金的运作改进国家扶贫资金使用方式，加大连片特困地区扶贫攻坚力度。

逐步完善奖惩共济的农村金融监管体系

（一）加快构建农村金融组织信贷风险补偿机制。对村镇银行、小额贷款公司等小企业贷款、涉农贷款业务，各地政府可根据贷款余额给予一定比例的补偿，发挥财政对新兴农村金融组织信贷投放的杠杆撬动作用。将小额贷款公司纳入财政资金补贴范围，对小额贷款公司、村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等农村金融机构，均按上年贷款平均余额2%给予财政补贴的政策，应适时予以提高补贴比例的调整，激发农村金融组织信贷投放的积极性。进一步支持服务“三农”和中小企业发展的金融机构，拿出专项资金对出现的风险、坏账按照一定比例进行补偿；对新成立的相关金融机构，采取税收奖励或返还的奖励措施；对服务“三农”和小微企业贡献突出的小额贷款公司，应给予特别奖励项目扶持，促使其经营模式尽快成熟。

（二）努力保障新型农村金融机构健康有序发展。人民银行应在村镇银行的金融统计、利率浮动、存款准备金、支付结算、现金管理等方面做出明确细致的规定，建立存款保险制度。银监局应加强业务指导，帮助新型农村金融机构建立完善各种制度，形成新的制度体系。指导新型农村金融机构建立与其业务性质、规模及复杂程度相适应的风险管理框架和组织机构，协调有关部门为新型农村金融机构提供各种服务支持，指导新型农村金融机构制定加强风险防范的措施办法，探索建立县域银行业机构（包括村镇银行、贷款公司、农村资金互助社和小额贷款公司）风险补偿基金，对由于政策因素产生的不良贷款，适当予以补偿。人民银行和业务主管部门应切实从政策、环境、服务等方面提供必要的支持，确保新兴农村金融机构的经营风险在可控范围之内。

金融深化改革 篇3

【关键词】金融业；改革；监管制度；推动发展

在过去的几年中，我国金融行业一直都在发展过程中，虽然金融行业的发展状态非常好，并且会长期处于这样的发展状态中，但是我们应该抱有一种风险意识，所以我们要在其发展过程中要及时总结经验教训，对于金融发展过程中的任何不足之处都要及时做出改正，对于一些有缺陷的制度要及时完善，并且要定期分析国际金融态势，根据国际间的最新动态及时做出调整和创新，如果一直故步自封不作出改进和创新，那就会降低我国金融行业的发展速度，甚至会导致发展过程出现问题和阻碍。

一、推进中国金融的市场改革的几项措施

随着近几年我国社会经济的飞速发展，金融市场也逐渐得到完善，因此加大对金融市场体制的改革已成为社会发展必然趋势，基于此，下面就对推进中国金融的市场改革的几项措施进行相应的分析和研究，以便能够不断优化我国金融市场。

1.1利率市场化改革的措施

利率在金融业中是一个非常重要的角色，它是资金的成本，并且在市场中会随着相关信息的变化而变化，比如市场中的供求关系就是一个重要的影响因素，但是在我国过去的发展过程中对利率一直持有一种相对保守的态度，其相关政策的实行都比较固定，在如今的市场经济中并不合理。在利率改革实行过程中，确定基准利率是非常重要的一项内容。我们需要改变国债总量管理的模式，将其逐渐转变为余额管理的模式，这样才能更加科学的进行管理，使国债的市场化程度有所加强，这样才能为利率改革做出有效的参考基准，有助于我国利率市场化改革过程变得更加快速高效。

1.2汇率市场化改革的措施

汇率市场化的想法大约在二十年前就已经被提出了，当时主要涉及到三个方面的内容，首先是利用浮动汇率的形式进行管理，其主要的矛头或者说针对对象是美元。另一个方面是一篮子汇率模式的形成。最后是在这些基础上实现人民币的自由兑换。相关学者曾经指出，像奥运动之类的国际性活动是实现人民币自由兑换非常好的一个机会，所以在今后有类似活动举行的时候，我们一定要抓住机会。

1.3提高市场投资者的参与度

提高市场投资者参与度这个工作必须要从长计议，一步步扎实的进行，这样才能在真正意义上实现这一目标。首先我们可以先着眼于银行，我国的大部分银行仍然是国有的商业银行，国有商业银行的发展因为有国家政府部门的支持，所以是发展最为迅速的，但是随着金融行业的发展，另外一些银行也逐渐发展起来，拥有民间很多的资金，利用这些资金，银行也可以进行很多的金融活动。

二、改善金融监管模式的相关措施

2.1把人民群众的利益放在第一位

人民群众是金融行业最主要的组成部分，所以金融行业想要有更好的发展就一定要以人民群众的利益为重，这样才可以得到人民群众的信任，从而得到更好的发展机遇。由此可见，不论是银行也好，还是证券行业或者保险行业，都应该为人民群众服务，保证他们的合法权益不受侵害。但是就目前我国的情况来说，金融行业对人民群众权益的维护工作做的并不到位，导致这个现象的原因也是多方面的，第一是我国相关机构缺乏经验，其次是中国金融行业本身所具有的特点，即他们几乎都是国家所有，所以当出现利益冲突的时候，首先考虑的一定是国家的利益，人民群众的利益自然不会受到主要的重视了。所以在今后的发展过程中一定要注意这个问题，可以在一定程度上增加非国有型金融机构的数量，一定要做到在维护国家利益的同时保护人民群众的利益。

2.2增加信息的透明度，提高监管效率

监管部门在执行其权利的时候必须要遵循市场的基本规律，并且要在遵循市场规律的基础上引导市场本身参与到监管工作中来，这样不但可以节省监管的成本还能够提高监管的效率。从另一个角度来说就是要增加金融行业信息的透明度，准确并且及时的将相关信息进行公开，让整个市场都能了解到金融业的最新发展态势，形成一个自觉监督的体系，促进监管工作更加高效的展开，这样还能提高金融机构对监管的接受度，提升我国金融行业的整体发展水平。

2.3实现金融行业的发展与监管同步

想要获得高效的监管效果就一定要把监管工作与金融行业的发展相结合，监管过程并不是单一的监管，而是监管与被监管互相结合的过程，也就是说监管者在实现其职能的过程中一定要与市场的发展同步，这样才可以在实现监管的同时完善制度。市场想要持续稳定的运作就不能没有监管的过程，目前我国整体的监管形式仍然是分业监管，不同的金融行业有不同的监管机构，这样的体制是存在很明显的缺陷的，因为不同类型的金融机构监管主体不一样，所以他们之间缺少信息交流，互相之间的经济交流就更少了，这样一来会减少我国金融行业的整体利润，阻碍金融行业的发展。

三、金融和经济间协调发展的相关措施

金融和经济之间实现协调发展，是推动我国全面进入小康社会的重要体现，也是我国社会经济实现可持续发展的必然要求。基于此，下面本文就对我国实现经济跟金融之间协调发展的有效措施进行深入分析和研究。

3.1减缓我国的投资增长速度

我国在过去的几年中一直保持着稳定的投资增长率，按照我国目前的经济发展状态来看，我国投资的发展状况与经济发展的状况不相符，具体来说就是经济发展跟不上投资发展。造成这个结果主要是由于我国新上的项目太多，这样就导致了投资率迅速上升，今后我们适当要提高新上项目的要求。这对我国金融行业来说是一个机遇也是一个挑战，所以在今后的发展过程中我们一定要注意投资发展状态，不能盲目的追求速度而忘了发展的质量。

3.2适当加大银行信贷的门槛

虽然我国每年都会对银行信贷的数额做出详细的计划，但是到年末统计的时候我们就会发展，实际的信贷数量会超过预计数额，并且超出的金额比较大，甚至出现半年信贷数额就达到了全年的计划的情况。信贷的要求过低可能会导致贷出的金额不能全数收回，给银行带来实质性的损失，减少银行在广大人民群众中的信誉度，并且信贷超额对金融行业资金流动性会产生很大的影响，导致我国金融发展滞后，影响我国社会经济的整体发展。适当加大其门槛及要求可以让人民群众更加严肃的对待银行信贷，增加贷出资金的回收率，让整个金融行业能够持续稳定的发展。

四、总结

综上所述，我国金融行业发展过程中的问题相对还是比较明显的，我国金融业的发展虽然在持续进行，但是没有比较突出的表现，所以其中暴露出来的问题一定要引起重视，不能对任何问题掉以轻心，如果我们的金融改革、金融监管以及金融与经济协调发展这几个方面都能更加完善的话，我国金融行业的发展一定会上升到一个新的层次，我国社会经济的发展水平也会更高，从而让我国居民的生活水平有进一步的提高。

参考文献

[1]冯果，袁康.走向金融深化与金融包容：全面深化改革背景下金融法的使命自觉与制度回应[J].法学评论，2014（02）

[2]王喆，叶岚.以市场化配置资源为主线推进新时期金融改革创新[J].南方金融，2014（10）

[3]将金融改革进行到底——“深化中国金融改革高端论坛”嘉宾发言摘录[J].银行家，2013（12）

深化金融改革,健全融资结构 篇4

东南亚金融危机的前车之鉴历历在目, 国内经济体制不完善、金融结构不成熟便盲目地全面开放金融体系带给一个经济体的只有灾难。故短期国内金融对外开放程度不宜过高, 当务之急应是着手推进国内金融结构完善进程, 逐步摆脱国内金融主要依靠间接融资--银行业“一枝独秀”的金融结构, 提高银行服务质量。此外, 更要扩展完善直接融资渠道, 发展改革证券、保险、信托等非银行金融机构, 分散可能由信贷违约造成的系统风险, 方能以一个健康、成熟完善的金融体系来面临来自国际金融浪潮带来的冲击与挑战。

1997年从交易成本的角度, Levine全新地解释了完善一国金融结构的意义:鉴于交易成本与信息成本的客观存在, 一定的市场摩擦似乎是不可避免。与此同时, 金融中介应运而生, 其目的正是在于消除这些不必要摩擦, 尤其是在融通储蓄、优化资本配置等过程中, 更是起着举足轻重的作用。一个国家完善的金融结构对经济增长的作用主要体现在投资过程中的风险管理、储蓄聚集、资本配置、公司治理以及商品和金融合同交易等方面, 以期获得理想的“资本积累”和“技术进步”。

而就我国商业银行市场来说, 银行间竞争尚处于一个较低的水平上, 且竞争局限于存贷款等少数业务, 贷款的竞争更是集中于极少数优质客户的争夺。历史及体制原因的客观存在, 导致我国国有商业银行背负着自身发展与支持经济发展的双重目标, 国有商业银行的垄断地位一时间很难动摇, 市场结构存在着很强的“刚性”。因此在金融开放的准备初期, 提高我国商业银行市场竞争程度, 以及完善国内金融结构促进货币政策的传导效果, 才显得更加迫切。

过去十年间房地产给中国经济带来了巨大的活力, 随着钢铁、水泥等一系列当初依靠房地产发展起来的相关产业目前面临着严重的产能过剩, 国民收入遥不可及的高房价饱受舆论诟病的同时, 其占据了大量稀缺实体资源, 也预示着曾作为中国经济的引擎产业该降热了。

在一个金融不断深化的经济体, 完善的金融机构所能起到的润滑市场摩擦的作用可以不断获得加强。金融结构的发展 (金融工具、金融市场及金融制度的发展) 降低着由于信息不对称情形下导致的信息与交易费用, 进而直接地影响一国的储蓄水平、投资决策、技术创新以及长期经济增速。

目前国内面临的中小企业融资难, 衍生出民间借贷的失控。流动性黑洞的出现, 货币闸门一松通胀就来, 显示大量被积压的货币存量需要启用, 昔日盲目宽松流动性带来的怨声载道的恶性通货膨胀。激活货币存量已经成为央行以及宏观经济研究领域达成的共识。而依靠垄断地位获得发展的中国银行业近些年一方面资产不良率持续上升, 大量信贷被房地产长期占用;另一方面高通胀、利率管制下实际负利率难以吸收储蓄存款, 银行资金来源严重受限。

令人费解的却是民间大量的流动性无法寻找合理的投资途径, 游资四处炒作的不良事件频频见诸报端, 或海量出国高端消费, 或海外盲目投资、并购导致亏损, 再不然部分国内游资继续顶风推高国内房地产价格, 营造房地产虚假繁荣局面, 无疑又进一步吹大了房地产泡沫。

1973年, 美国经济学家麦金农的“金融抑制”理论, 即“金融抑制”的存在严重阻碍资本的积累、技术进步和经济增长, 印证了40年后的中国今天, 经历改革开放经济迅猛发展后面临衰退可能的窘境。以发展中国家为研究重点, 系统地分析金融发展与经济增长的内在关系, 综合各种货币金融因素, 提出与凯恩斯传统经济理论截然不同的政策新主张:一是发展中国家的经济是“割裂”的, 大量的经济单位处于不同技术条件之下, 享受着不同的资产回报率;二是不完全的金融市场, 致使大量中小企业排斥在传统的、有组织的金融市场之外, 导致稀缺资源的不合理配置;稀缺的资本流向了一些拥有“特权”但本身却不具良好投资潜力的领域, 长期的资本与良好投资机会分离, 急需资金的投资机会得不到适当的资金, 而资金却游离在低效率使用的特权阶层;三是国内通货膨胀率居高不下, 实际存款利率长期停留负值, 进一步打击着居民储蓄的积极性, 资本的积累不可避免缓慢。

无独有偶, 肖 (1973) 通过分析金融中介与经济发展之间关系, 提出了“金融深化”的概念, 即一个经济体的金融资产完全可能以高于非金融资产积累的速度而积累。发展中国家的经济改革更应该金融领域为切入点, 通过一系列措施尽可能减少人为因素对金融市场的干预, 借用市场力量实现利率、储蓄、投资与经济增长的综合协调发展, 消除“金融抑制”。

潘文卿、张伟 (2003) 对1978~2001年间, 我国28个省区的面板数据做区位比较后得出我国区域资本配置效率总体上呈现上升趋势并呈东中西梯度递减关系, 而且我国金融发展与资本配置效率总体呈现弱相关, 其中国有银行的信贷行为抑制资本配置效率的提高。

历史上, 一国经济发展水平越高, 保险公司、养老基金、共同基金和其他非银行金融中介占GDP的比重越重, 其金融结构也越倾向于市场导向, 高收入国家和地区的股票市场普遍相对于银行, 具有更加活跃且高效率的特点。

林毅夫、徐立新在2012年通过国别比较研究后发现:总体上, 银行导向型金融机构有利于中、低等收入国家依赖间接融资的产业发展, 不利于高收入国家依赖直接融资 (资本市场) 的产业发展。伴随一国经济发展和富裕程度提高, 多样化的金融需求, 迫切需要传统的银行业之外, 证券业、保险业、信托业等独立的金融产业的存在。只有非银行金融部门不断壮大, 逐步成为和银行业作用相当甚至更为重要的金融业组成部分, 为实体经济发展提供必要的融资渠道的同时, 才能稳步推动经济持续向好发展。

美国和英国拥有着世界上最典型的市场导向型金融结构:社会储蓄配置功能交给企业, 然后政府对其经营施加影响和相应的风险管理, 在此过程中我们可以看到股票和证券等直接融资渠道发挥着比银行更为便捷的作用。据统计2008年美国非银行金融机构持有总金融资产的28.68%, 而存款类金融机构的占比则降至11.13%。与此同时, 存款类金融机构持有的金融资产为当年GDP总值的1.1046倍, 非存款类金融机构所持的金融资产是GDP总值的2.8456倍。

大力发展中国的直接融资渠道, 即直接资金融通方式, 主要是通过发行债券、股票等信用工具的方式, 吸收社会资金, 当作资本, 直接投入特定的项目。

直接融资的意义:

一是将资金引导向经济效益高的方向, 提高自己使用效率;

二是社会直接融资可以增加企业社会知名度, 便于市场监督其经营行为;

三是激活储蓄资金转化长期形成产建设资金, 提高货币流通速度;

四是拓宽民众投资渠道, 分散投资风险, 降低系统风险。

从现有金融结构来看, 中国目前的金融体系具有典型的“银行主导型”特征。以1990~2009年的平均值计算, 银行存款资产与股票市场市值之比达到了2.9。而这一比例不仅显著高于美国、英国等典型“市场主导型国家”, 即便是在“金砖四国”中也是最高的。

而且有研究表明当经济发展到一定阶段, 过于强势的银行经常会出现妨碍市场经济的创新和竞争的情况, 而相比之下股票、债券等金融市场则可更有效的配置社会资源, 如:银行可能和企业管理人员合谋, 反对其他外部投资者的进入, 进而阻碍市场充分竞争、资源的有效配置和经济增长 (Wenger and Kaserer, 1998) 。完善的金融结构通过一系列综合机制鼓励充分竞争、促进经济创新, 为先进技术的研发及经济增长提供足够的空间和推动力。

从社会融资的角度来看, 1997年~2010年, 中国银行长期贷款占全社会融资的80%左右。这种“银行主导型”金融体系现状严重约束了金融体系效率的提高。社会性融资渠道过于集中在银行体系一定程度上促进了单一的融资结构发展, 增加银行体系风险的承载量, 削弱了金融体系的风险抵御弹性。

目前我国金融市场与实体经济发展的粘合度方面还存在着一定的问题, 特别是在对中小企业以及战略性新兴产业的支持力度方面有待进一步拓展。金融市场应当找准支持经济发展方式、加快转变和经济结构调整的着力点和突破口、着力优化国内信贷结构、提高完善的金融支持经济发展的可持续性, 充分发挥好金融系统的合力。证券、保险、信托、银行业要取长补短, 互为补充, 发挥好对转变经济发展方式的支撑和保障作用, 以解决中小企业信贷管理制度创新, 扩大综合性金融服务的覆盖面。

随着我国金融业对外开放的程度加深, 一个面向全球投资者开放的大国金融体系需要建立具备一定规模和深度的资本市场, 但防范境外资本流动不能总是依靠建立资金池, 防洪之道在于疏导而非堵截。只有完善、成熟的金融结构才能为日益扩大的跨国资本流动提供足够的栖息场所, 在引导其发展我国国内经济的同时还不致使国内金融体系受到巨大流动性冲击。

从2012年3月28日, 国务院确定温州金融改革12项任务, 包括:规范发展民间融资;加快发展新型金融组织;发展专业资产管理机构;开展个人境外直接投资试点;深化地方金融机构改革;创新发展金融产品与服务;培育发展地方资本市场;发展各类债券产品;扩宽保险服务领域;加强社会信用体系建设;完善金融监管体制;建立金融改革风险防范机制 (“金改12条”) 。到2013年10月1日《中国 (上海) 自由贸易试验区总体方案》的出台, 预示着我国的金融改革已经迈向了深水区, 进一步完善投资者保护政策与法规, 建立透明高效的资本运作机制, 打击上市公司财务造假, 加强对基金老鼠仓的监督和惩处力度, 只有重新树立投资者对直接融资渠道信心, 依托健全的金融结构发展, 辅以相关职能部门有效的监督管理才能迎来中国经济新的腾飞。

参考文献

[1]杨惠昶.金融学原理, ISBN 7-03-016997-2.

[2]马克思马克思恩格斯全集第十三卷.北京:人民出版社, 1965.54.

[3]马克思资本论第二卷北京:人民出版社, 2002.132-133.

[4]范德胜.经济转轨时期的中国金融发展和经济增长.北京:中国金融出版社2006.6.

[5]林毅夫, 姜烨.经济结构、银行业结构与经济发展[J].金融研究, 2006, (1) .

[6]钱雪松.公司金融、银行业结构和货币政策传导[J].金融研究, 2008, (8) .

金融深化改革 篇5

XX市人民政府：

为贯彻落实XX市政府《关于印发XX市农村金融改革发展工作方案和XX市农村金融工作督查考评方法的通知》和XX市《印发XX市农村金融改革发展工作方案的通知》的文件精神，我行根据所辖经营区域的特点，结合自身的实际，制定了切实可行的发展规划和工作措施，以实际行动支持XXX经济健康快速发展。具体措施如下：

一是落实国家政策，支持实体经济发展。深入贯彻国家经济结构调整战略，积极支持实体经济发展，以信贷杠杆鼓励、支持和引导小微企业进一步优化结构和转型发展。积极引导企业优化资源配置，促进小微企业聚集发展，形成一批“小而优”、“小而强”的小微企业客户群，推动客户协调发展。

二是加大信贷投放，满足小微企业信贷需求。进一步增加对小微企业的信贷投放，今年计划新增贷款X亿元以上，其中小微企业及“三农”小企业贷款达到“两个不低于”的要求，确保小企业信贷投放增速高于贷款总额增速，继续提高中小企业与“三农”贷款比重，大力支持地方地方经济发展。

三是加大产品创新力度，满足小微企业差异化需求。积极发挥村镇银行贴近基层的优势，细分市场与客户群体，开发基于供

应链、产业链、地方产业集群特征，符合小微企业需求特点的新型金融产品，不断充实小微企业产品体系。积极探索大宗商品、知识产权、保险权益、经营权等新型担保方式，破解小微企业担保难或押品不足的“瓶颈”。针对高新科技产业和电子商务领域小微企业的经营特点，量身定制金融产品服务方案。

四是增强渠道功能，完善小微企业服务体系。充分发挥网点渠道优势，进一步完善网点小微企业服务功能，拓展营销服务触角，组建专业服务队伍，提升网点服务能力。同时，进一步扩大网点对小微企业服务的范围，构建立体化、全方位的金融服务网络。计划在今年底前新增营业网点XX家左右。

五是适当放宽风险容忍度，增强业务发展动力。坚持“收益覆盖风险和成本”及“尽职免责、失职问责”的原则，适当放宽小微企业贷款风险容忍度，以资产组合管理等技术监控小微企业业务的整体风险和收益水平，以崭新的经营理念打造流程银行，强调全流程的风险控制和管理，提高审批质量和效率。

六是建立信用恢复机制，帮助小微企业渡过难关。对于产品创新能力强、市场前景好、信用状况好、还款意愿强但暂时出现经营困难的小微企业，建立信用恢复机制，根据企业生产经营情况，为企业客户制订授信调整方案，帮助企业恢复生产，渡过难关。

七是坚持“有保有压”，促进业务又好又快发展。在信贷投放上，优先支持符合国家宏观经济政策和产业政策导向的企业，对

“高耗能、高排放”和产能过剩行业的企业不贷；优先支持依法合规经营的企业，对违规违法经营、拖欠员工工资的企业不贷；优先支持具有市场竞争力的企业，对产品无市场、管理和技术落后的企业不贷；优先支持具有良好成长性企业，对偏离主营业务、盲目扩张的企业不贷；优先支持信用记录良好的企业，对企业主有赌博、吸毒等不良嗜好的企业不贷；优先支持生产经营现金流稳定的企业，对没有还款来源的企业不贷。

八是加强风险管理，切实防范各类信贷风险。动态研究宏观经济形势变化和小微企业发展环境，加强主动风险管理。严格执行“三个办法一个指引”有关政策要求，把握信贷投向，使信贷资金真正用于实体经济发展，坚决防止信贷资金被挪用或流向民间借贷领域。

深化金融改革拓展中小企业融资渠道 篇6

[关键词] 中小企业 融资 金融改革

一、中小企业的融资现状与特征

据新制定的中小企业标准统计，截至2005年底，中国共有中小企业2930万个，从业人员1.74亿人，中小企业数量

占全国规模以上企业总数的比例己达99.14%，国内生产总值、工业新增产值、实现利税和出口总额的50.5%、76.6%、43.2%和60%分别由中小企业贡献(国家信息中心数据)。可见，中小企业的发展在我国国民经济中扮演着极为重要的角色，对促进我国经济增长、就业及社会稳定起了关键的作用。但与此形成鲜明对照的是，我国中小企业面临着严重的融资难问题：在直接融资方面，据统计数据显示，当前仍有近八成中小企业流动资金存在缺口。中小企业直接融资渠道不畅，无法取得突破性进展；在间接融资方面,据国家发改委对中小企业发展较好、信用担保机构较多的省份的调查,中小企业因无法落实担保而被拒贷的比例为23.8%，再加上32.3%因不能落实抵押而被拒贷的，拒贷率达到56%以上。

中小企业的融资的特征主要表现在:(1)资金来源主要是内源融资。中小企业主要依赖于内源融资，再就是从银行或非银行机构负债融资，只有极少数企业能公开发行股票通过证券市场融资。从企业发展规律分析,企业在初创时期大部分依赖内源融资,但在发展到一定规模后,内源融资的比例会减少,外源性融资比例会增加。否则,一个企业仅仅依靠内源融资是难以发展壮大的。但我中小企业外源融资渠道非常狭窄,很难从银行及其它金融机构获得资金。(2)外源融资主要依赖银行。由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。据中国人民银行2003年8月的调查显示，我国中小企业融资供应的98.7%来自银行贷款，即直接融资仅占1.3%。(3)融资结构不合理, 融资策略不科学。中小企业为了获取生产经营资金,不惜以高额利息在民间市场借贷,不考虑融资成本和融资风险,结果往往会降低收益,减少企业价值。

大量的事实与数据证明,资金不足是我国中小企业发展的第一不利因素,中小企业融资难已经成为我国中小企业进一步发展壮大的“瓶颈”,所以找出中小企业融资难的深层原因据此提出相应的对策对我国当前经济发展意义重大。

二、中小企业融资难的成因分析

1.现有商业银行的运营机制和管理体制不完善

现有商业银行的运营机制和管理体制制约了信贷投向的选择。首先,长期以来我国商业银行对大企业、特别是“明星式”的大企业有着某种偏好性的贷款追逐,而对中小企业则存在一定程度的贷款歧视。信贷资金更多的流向了国有大型企业，制约了对中小企业的投入。我国国有商业银行对贷款企业的信用等级评定标准中，经营规模一项所占比重较高，达15分。造成在信用等级的评定上,对中小企业的信用状况有人为低估的因素，也是造成国有商业银行不愿给中小企业放贷的一个重要原因。第二，严格的授权、授信制度制约了基层行的信贷行为。目前绝大多数县市支行只有贷款推荐权，没有办理业务的自主权。既不能调动县市支行的积极性，又不能及时满足中小企业的贷款需要。

2.针对中小企业融资的金融创新也相对滞后

在其他融资渠道比较狭窄的情况下,中小企业在资金需求上形成了对银行的依赖性。而在当前分业经营的政策框架和严格的金融监管条件下，银行对中小企业的资金供给除了贷款(包括承兑汇票)方式之外，对其他金融品种的开发和创新都相当滞后。特别是那些适合中小企业的、灵活多样的、能更好地控制风险的金融产品更是严重不足。

3.缺乏专门为中小企业贷款服务的金融机构

正如以上所分析的，近几年来我国四大国有商业银行的经营策略在改革中进行了重大的调整。如实行集中统一授信制度，贷款第一责任人制度等。这些制度的实行极大的压缩了甚至是放弃了对中小企业的金融服务。在我国目前的金融机构体系中，没有专门为中小企业提供融资服务的政策性银行和投资公司。目前,给中小企业贷款的金融机构主要是农村信用社(还包括农村信用联社)、城市合作银行。但他们也需要进一步转轨。还有少数几家主要为小企业服务的银行如中国民生银行等，但总体规模都很小。这显然与我国中小企业占企业总数的99%、产值占60%、利润占40%、提供75%以上就业机会的重要地位和作用是极不相称的。

4.我国中小企业缺少在资本市场直接融资的途径

在我国的股票市场上，对于新股的发行一直实行严格的计划管理、总量控制的办法。1997年以后，证券主管部门不再向各地、各部分分配股票发行的数额，而是分配新上市公司的数量。为筹得更多的资金，各地、各部委都竞相推荐大公司上市，中小企业进入证券市场融资非常困难。从企业债券市场看，我国企业债券的发行受到政府的严格控制，国家每年根据宏观经济的运行情况，确定当年企业债券的发行规模，并具体分配到各地、各部门。中国人民银行负责批准债券发行的期限、品种和利率；中国证监会审查债券是否符合上市交易的资格，做出是否允许其在交易所上市交易的审批决定。中小企业很难取得发行债券融资的资格。

三、深化金融改革,拓展中小企业融资渠道

1.推进商业银行改革, 提高中小企业间接融资效率

首先，推进银行管理制度改革。由于金融体制的改革,国有商业银行沉淀了巨额的不良资产,同时由于中小企业贷款规模小,风险大,出于安全性和盈利性考虑,国有商业银行会减少对中小企业的贷款。因此,从国有商业银行角度看,必须努力化解金融风险,降低不良资产,积极调整资产负债业务结构，进一步完善资产负债比例管理制度；同时进一步建立健全内部风险控制制度，建立严密的会计控制系统，建立防范金融危机与金融风险的有效预警机制，完善检查监督手段，提高银行经营绩效，为中小企业创造良好的融资服务。

其次，加快利率市场化的步伐,加大对中小企业的信贷支持力度。应尽快改变贷款偏向国有、大型企业的弊端，针对中小企业规模风险大、成分复杂、分布广泛的特点，设计出符合企业需求的贷款模式。如在贷款额度上，可推出大、中、小额贷款；在贷款期限上,设计长、中、短不同期限的贷款,以满足不同规模经营、不同期限的资金需求。另外,在贷款利率方面,可以放开利率管理,针对不同的贷款风险制定不同档次的利率水平,对资信状况好的企业可适当降低利率,简化贷款手续,提高中小企业在信贷市场的地位。

2.创新金融产品和服务模式，满足中小企业融资需求的多样化

目前,我国中小企业融资的主要渠道就是银行的间接融资,但是我国各银行机构的贷款品种单一,难以满足中小企业融资需求的多样化。因此,我国各金融机构应根据中小企业的融资特点不断进行开发和探索,创造出适合我国中小企业的新的金融产品和服务模式。

由于我国中小企业一般资本金数量少，资产规模小，很难满足银行资产抵押的要求。尤其是很难提供土地和房产的抵押，并且也很难找到满足银行要求的有实力的大企业为其提供信用担保。但其业务一般比较频繁，且资金周转快,因此会有许多短期的金融工具。如发票、应收账款、运输途中的货物等。如何充分利用这些信用工具应是商业银行业务创新的出发点。目前我们予以鼓励的就包括了为中小企业开办融资租赁、仓单质押、货权质押、应收账款质押、保理、公司理财和账户托管等业务,还可将企业法人和股东的个人财产纳入抵押担保范围，从而增强企业的融资能力。同时,金融机构更要研究开发适应中小企业中长期资金需要的金融产品。

3.深化资本市场改革, 扩大中小企业直接融资

（1）进一步发展债券市场,强化中小企业债券筹资功能。尽快改变中小企业发行债券难的现状,扩大企业债券品种,如参与公司债券、可转换公司债券、抵押债券等。为规避长期债券的利率风险,可发行浮动利率债券和可赎回债券。促进企业债券的流通。首先要提高企业债券的质量,保证企业债券的偿还性;其次要建立严格的债券信用评级制度，对各类债券进行全面、客观、公正的质量评定，提高信息透明度，使投资者能够准确判断；第三要建立完善的企业债券流通市场，增强企业债券的流动性，放开企业债券利率。企业债券利率必须由市场供给来决定。企业要真正拥有自主的投融资决策权，就必须能够真正自主地决定企业债券的发行，独立承担融资成本和融资风险。对风险大的企业可发行高利率债券，以增强对投资者的吸引力。

（2）逐步放开民间借贷市场，拓宽中小企业直接融资的渠道。对于民间主体的融资活动不能简单禁止，而是要用地方性法规进行规范，明确融资双方的权利和责任,将其纳入正规的金融体系。

4.促进票据市场的进一步发展,增强企业间的直接融资

大力发展票据贴现业务。商业银行在办理票据业务时, 要根据企业的资信状况、票据的风险程度等因素来自行商定贴现利率, 拓寬企业融资渠道。银行承兑汇票的利率可低于银行基本利率, 使中小企业得到较为便宜的融资渠道。

鼓励信誉好的中小企业发行商业票据。通过加强票据市场的基础建设, 如改善企业信用评级制度,提高企业经营的透明度, 完善企业的会计制度等, 使投资者能准确地判断经营风险, 从而发展以商业信用为基础的商业票据市场。

参考文献:

[1]刘新华线文:我国中小企业融资理论述评[J].经济学家,2005, (2): 105～111

[2]李昱:中小企业融资困境与我国金融体制创新[J].经济纵横, 2005, (3): 60～63

[3]崔文勇:我国中小企业融资难的原因分析及对策[J].福州大学学报, 2004,(1):22～25

[4]杨洁:中小企业融资难与金融体制创新[J].湖南商学院学报 2006,(1):29～30

深化改革与应对金融危机探讨 篇7

关键词：金融危机,改革创新,贸易转型

1 金融危机为改革创新提供了机遇

2008年以来,受欧美金融危机影响,全球经济增速明显放缓,也给我国的经济形势带来很大负面效应,但我们在看到金融危机冲击的同时,也要看到危机带来的重大机遇:(1)以前未暴露出来的问题在这次金融危机中都逐渐暴露出来,唤起政府部门和民众对这些问题的重新认识,有利于促改革,解决深层次问题;(2)进一步认识什么是现代市场经济,逼迫我们反思市场和政府在现代市场经济体系中的作用和地位;(3)有可能为我国调整与世界经济、政治、外交格局,提供战略机遇;(4)是一次冲破利益集团格局的重要战略机遇。

2 金融危机使得制约我国经济增长的要素缺陷更加突出

一是传统的经济增长方式。早在十多年前我国就提出转变经济增长方式,但实践中的进展不大。这根源于市场化改革在某些领域的滞后。因此,要应对金融危机,走出困境,实现我国经济长远发展,如果没有市场化改革的配合,包括资源要素价格改革和垄断行业改革,经济刺激计划不仅很难达到预期目的,还会进一步积累体制矛盾,形成负面影响。

二是公共服务体制的缺失。金融危机下,居民消费率持续下降,如何拉动内需,促进经济增长成为我们面临的一个重要难题。就消费现状来看,高收入阶层占有的财富比重越来越高,收入边际效用小,而大量中低收入者消费能力弱,边际消费倾向小。同时,大多数居民的消费观念趋向于储蓄避险。这根源于公共服务供给不能满足公共需求的体制矛盾。从社会需求变化看,在提高城乡居民边际消费倾向的一系列社会变革措施中,要求尽快建立公共服务体系。从短期看,有利于提高信心,形成扩大内需、拉动消费的重要制度保障;从中长期看,能够在很大程度上破解新阶段增长方式转型、社会需求转型和政府转型的难题,成为经济改革、社会改革、行政改革的结合点,成为进一步凝聚改革共识和改革动力的社会基础。

三是对外开放战略不适应新阶段的全球化趋势。30年前我国的对外开放战略建立在低成本的劳动力优势、低价格的资源优势上。30年后,世界经济格局发生重大变化,我们自己面临的成本优势也在不断弱化。这次国际金融危机对我们的最大冲击是出口的大幅下降。这不排除有国际贸易保护主义的因素,但更重要的是,传统的对外开放战略已经不适应新世纪以来的全球化发展。未来我国不可能继续保持外贸的高速增长,依靠出口消化国内过剩产能也不现实。

四是政府自身建设与改革的滞后。我们应对危机,既需要政府采取强有力的应急政策措施防止经济全面下滑和社会问题加剧,更需要加快推进政府改革,实现政府转型。例如,在危机管理中,政府的公信力至关重要。但由于政府自身建设滞后,提高政府公信力面临重大考验。随着经济刺激计划的实施,保证投资支出的公平和效率,避免腐败,削减居高不下的行政成本,都将给政府自身建设带来巨大压力和挑战。

3 对制约我国经济增长的要素进行改革创新,进一步化解金融危机

3.1 加快市场化改革是破解金融危机的首要措施

这场金融危机使传统的“以投资驱动为先导、以出口消化产能”的增长方式难以再走下去,必须尽快实现经济增长由以投资拉动为主转变为以消费拉动为主。通过放开市场准入、采取相关政策支持,使非公有制企业得到越来越公平的市场竞争环境,形成公有制经济与非公有制经济平等竞争、相互促进、共同发展的格局,进一步打破垄断,让更多民营企业能够进入服务行业,包括金融、电信、物流、文化、教育、医疗、卫生等等,服务行业能吸纳较多就业人数。打破垄断就是要冲破利益集团的阻挠,可以成为长期改革和短期保增长、保就业很好的结合点。

3.2 加快社会体制改革

如果社会危机、社会问题向金融危机和经济危机反向传导,就业和社会预期的悲观将导致危机不断加重。防止经济压力与社会问题双向传导和相互强化,以社会变革化解经济压力,关键是采取积极社会政策,健全公共服务体系。国家现在财政增收、外汇储备巨大,拿出相当部分国家财富来实行全民医疗保险、全民养老保险、全民免费教育,把义务教育从初中延伸到高中,国内大学对本国居民实行低学费,全面实行最低生活保障,更广泛地实行廉租房政策。同时要以解决农民工和大学生就业为重点,积极开发新的就业岗位,稳定与扩大就业机会,加大投入力度,尤其是加强对农民工的技能培训并加大劳动者权利保护力度。通过解决老百姓的社会保障问题,大幅度地提高老百姓的消费意愿,老百姓的收入就变成了现实的购买力,国民收入变成了现实的购买力,生产就进一步扩大,财政税收又上来了,进而形成良性循环。

3.3 加快贸易转型,实施积极主动的对外开放战略

在应对国际金融危机中应加快贸易转型,尽快实施“外转内”战略,加速工业制成品出口转内销。借这次出口需求下降的形势,调整外贸结构,降低出口总量,让最具竞争力的部分产品继续出口,同时国家大力推进出口产品内销。这样做既能缓解国际经济对我国的压力,引导出口结构的优化,提升出口的实际价值,促进外向经济与国内贸易生产的高度融合,形成统一市场,又能促进国内经济结构调整,尽快提升国民的消费质量。要实现贸易转型,在政策措施层面要做到:要坚持人民币稳定升值策略,创造外贸产品进入国内销售的渠道;要改变现行搞外贸补贴的政策,而转为出口转内销补贴,让国内的老百姓买得起。这既可补到出口产品的消费环节,也可补到流通环节或生产环节,让外贸企业开足马力,让国内低质量、高耗能的产品无法生存,国内经济结构转型就达到了;企业要实施品牌嫁接或品牌转移,合法地加快内销产品的品牌转换,减小内销产品打国际名牌的成本,从而促进产品大量内销。大幅度降低我国的外贸依存度,提高外贸生产使国民受惠的程度,提高国民生活品质。

另外,我们要实施积极主动的对外开放战略,加强国际经贸双边和多边合作,坚决反对国际贸易保护主义,积极参与国际经济秩序重建,加快形成企业“走出去”的一整套战略体系,稳步推进人民币国际化进程。

3.4 加快政府自身建设与改革

加快政府自身建设与改革,既是贯彻落实十七届二中全会关于在2020年建立中国特色行政管理体制的重要举措,也是确保扩大内需、产业振兴与调整顺利推进的重要制度保障。

以提高领导力、执行力和公信力为重点,全面加强政府在金融危机中的应对能力,以政府为主导,调动市场与社会的积极性,形成化解危机的合力,发挥中央、地方两个积极性,共克时艰,加快政府职能转变,创新政府管理方式,加强政府自身建设,建立高效、廉洁的政府,尽快建立高层次、综合性的改革协调机构。

变危机为生机,从国家和民族整体利益出发去应对危机,深化改革,顺势作为,就会一步主动而长期主动,中国将会实现经济持续高速增长,社会更加和谐稳定。

参考文献

[1]危机挑战改革——2009中国改革评估报告[N].网易财经,2009 -03-17.

金融深化改革 篇8

近些年来,我国的农村金融体制改革在促进经济增长的方面收效甚微。农村正规的金融机构运作不能有效的满足相应的增长的需求。农村正规金融在我国金融体制改革的过程中是薄弱的环节,它是农村的金融体制核心,在农村的经济发展过程中发挥了十分重要的作用。正因为如此,拓宽农村正规金融机构的覆盖范围,改善经营管理,是国家大力发展农村金融的必经之路。提高农村正规金融机构的办事效率,监督其履行自身职责,使它能够在农村经济建设中发挥其应有的作用,更好地服务于我国的“三农政策”,作为资金来源的保证,为我国农村经济的发展提供支持。国家也应该减少政策性的限制,防止对农村正规金融机构的过度管制,使其根据中国农村的实际开展各自的业务,从而真正成为服务于农村、农业和农民的金融机构。

2010年7月,中国人民银行、银监会、证监会、保监会联合发布指导意见,要求各地区应该根据目前农村经济的发展模式以及当地农村金融市场的需求,开发具有针对性、可操作的一些金融产品以及服务,协调财税政策、货币政策、监管政策以及农村保险的发展。结合市场化和政策化,以市场化为改革方向,以政策性作为合理的补充,合理的防范以及降低金融风险,用科学的方法防范化解法律风险,坚持抵制防范道德风险,强化操作风险意识,加强对操作风险的防范。

一、国内外研究现状

麦金农和肖最早提出了金融抑制和金融深化理论,该理论在20世纪70年代以后广泛应用于发展中国家的农村金融领域。国外农村金融的研究,主要有两个重点的研究方向:在农村金融市场发展中政府发挥的作用、农村金融在减少贫困和经济发展中的作用。在研究的方法方面,分别从理论和实证的角度出发,构建农村金融的相关指标,测量农村金融的市场发展状况,指出创造多元化的金融机构才能满足农户的需求。

20世纪90年代开始,国内学者才对农村金融市场的问题展开研究。国有银行自1998年开始从农村全面撤退,农村出现金融信贷增长率的下降、中小企业从正规金融机构融资困难、贫困户没有融资机会、农村出现非正规的金融并且发展迅速,国内学者开始研究政府对金融市场的影响和农村金融市场与经济增长的相关性,并提出了相应对策。

张元红(2002)在总结农村金融改革经验的基础上,提出国外农村合作社的成功经验值得我国学习。马晓河(2003)指出我国应优先供给,认为目前需求型的金融抑制和供给型的金融抑制双重供给不足是我国正规金融机构的表现,因此要推动农村金融发展要选择供给优先模型。近年来,一些博士论文开始关注农村金融的发展对经济增长的贡献。宋宏谋(2004)运用金融相关率对1978—2000年中国农村的金融发展程度进行了统计分析,研究结论认为,金融深化程度越高的地区,经济越发达。姚耀军(2005)实证研究表明,我国农村金融发展与经济增长存在长期相关性。谢玉梅(2007)对农村金融深化政策与路径进行了研究,认为金融深化通过产权改革和利率市场化两条途径进行。孙健(2012)提出了金融支持、新型农村金融机构创新对三农发展的重要性,实证分析得出新型农村金融机构创新有助于提高农村地区金融深化水平,促进农业技术进步、农村经济增长以及农民增收,有利于降低农村地区的贫困发生率的结论。

国内外学者的研究成果主要是从实证和理论的角度讨论农村金融,虽然方法存在差异,但都得出了较为统一的结论:金融抑制普遍存在于发展中国家,同时缓解金融抑制必须通过金融深化的途径。由于宏观经济环境在发展中国家各不相同,金融深化的次序与路径可能会存在差异,但利率的市场化与资本市场的开放被认为是金融深化的必然途径。

二、金融深化进程中的困境

我国农村金融深化进程面临以下三个困境。

第一,金融发展模式选择的困境。美国耶鲁大学经济学家帕特里克提出两种模式:供给领先模式和需求追随模式。前一种模式认为金融资产与负债、金融机构和相关金融服务的供给先于需求,主要强调的是金融服务的供给方对于经济的推动作用。后一种模式的主要观点是:经济主体会随着经济增长产生相应的金融服务需求,为了满足客户需求,要不断发展金融体系。需求方是金融服务强调的重点。这两种模式之间存在一个最优顺序的问题。在经济发展的初期,供给领先的模式处于主导地位,但是伴随经济不断发展,需求型金融后来居上,占据了主导地位。

由于金融资源稀缺性,许多发展中国家在实践中都采取了金融供给领先的模式,具体表现为金融资源配置在政府导向下都流向了城市与工业部门。我国农村金融政策也是遵循供给领先模式,致力于正规金融市场的改革与发展,按照商业性金融、政策性金融、合作性金融分设的思路,力图建立一个能够完善服务三农的农村金融体系。但从改革的成效看,农业银行与农村信用社都存在政策性业务,政策性金融与商业性金融没有彻底分离,很难区分历史性包袱与自身经营性亏损,现有的农村金融服务体系不能满足农村的金融需求。同时,道德风险严重,尤其是农村信用社利用中央银行再贷款支农,掩盖了农村信用社内部风险管理不善、财务风险不严等造成的经营性亏损,对中央银行货币操作存在影响。

第二,金融制度创新的困境。金融的产权制度具有基础性作用,不同的产权界定对金融发展具有完全不同的影响。限制体制之外的增长和传统体制之内的改革是目前我国农村金融改革的主要局限;制度的改革重视机构、忽略机制;中介的地位明显高于市场;监管严苛而发展不足,重监管轻发展。十年以来的农村金融改革没有实质性的突破,没有将更低的交易费用和更高交易效率作为改革目标。改革的过程中,体现的主要是政府的意志,经济制度和农村金融制度的变迁路径相悖。历经家庭联产承包责任制的经济体制改革明确了农村经济主体的产权关系,但金融制度改革却使其更加模糊。

第三,农村金融政策目标困境。目前我国农村金融政策的目标主要是解决三农融资的困难,尽量降低农村信用社的亏损额,抢占民间高利贷所占的农村金融市场份额。为了到达以上的目标,政府通过建立正规的农村金融机构,进行利率市场化等利率改革争取占领更多的农村市场份额,但是政府在制定的上述改革措施本身存在着矛盾:要解决三农的融资问题,帮助农民甚至是贫困的农户解决贷款难的问题、与提高利率、农村信用社等农村金融机构进行商业化改革存在着一定的矛盾性。比如,农村信用社是以农村、农户、农民为主体的金融机构,它主要是为农户服务,为农户提供利率较低的贷款,这就说明农信社具有一定的政策性,但是农信社作为一个自主经营的机构还要考虑商业性,这样农信社的政策性与商业性就导致了农信社的经营目标模糊。除此之外,农信社的稳定性与持续性之间也存在着一定的矛盾。国务院在2003年农信社改革的方案中提出的方式主要包括合作制、股份合作制以及股份制这三个方式,银监会主要赞成合作制和股份合作制。但是,在2006年举办的“全国农村信用社工作会议”上,金融制定与监管者又对农信社的发展提出了新的改革方案:农村信用社应该发展成为一个现代化的、有特色的服务农村的社区行的金融机构,认为合作制不再适合农村信用合作社的发展,社区银行是农村信用社发展的最终的目标。政策的变化不定,导致政策的实施者,这些农村金融机构找不到正确的发展方向,同时也会导致改革的成本大大提高。

三、关于农村金融机构改革的政策建议

第一,鼓励适合农业切实需要的农村金融产品创新。目前,我国农村的金融发展还处于初级阶段,独立的创造金融产品成本高、困难大。可行的途径是研究外国和同业先进成果的基础上,根据本地的实际情况加以创新。改造出适合当地需求的金融衍生产品。例如,中国农业银行推出的农机抵押贷款等,由银行出资购买农机,农民使用农机创造效益后还款。这都是针对农业和农民自身条件限制,制定的贴合实际的创新产品。

第二,建立以金融为核心的惠普合作体系,发展金融合作集团。一方面,可以选择农村合作银行模式。农村合作银行是以农村信用社和农村信用县(市)联社为基础组建的,是独立的企业法人,享有股东投资形成的全部法人财产权,以全部法人资产独立承担民事责任。另一方面,可以与其他城市商业银行、非银行金融机构(如保险公司)联合,可以积极推动金融产品创新的分享和利用,降低创新成本,合理利用资源,加快新型产品创新速度,产生规模经济,更全面的满足客户需求。例如部分地区推出的农村信用社、农户、龙头企业、保险公司和政府“五位一体”的综合服务方式。这样大大降低了农业贷款的风险,保障金融机构和农民的切身利益。

金融深化改革 篇9

一、当前农村金融存在的问题

农村经济发展历来受到高度关注, 我国农村金融改革也取得了较大成效, 但是, 当前农村地区仍存在一些阻碍金融业务发展的因素, 主要表现在以下方面:

一是农村地区金融服务机构网点较少, 不能满足广大农民的金融业务需求。由于受我国长期存在的二元经济体制结构的影响, 农村区域经济长期处于欠发达状态, 金融机构在城乡分布更是严重失衡。由于大量的金融机构处于城市, 不但城市资金不能有效服务于农村地区, 甚至农村地区的资金也流往城市, 造成农村地区资金长期缺乏, 严重阻碍了农村经济的发展;二是农村地区金融机构类型单一。目前现有的农村金融组织机构一般为存款及信贷机构, 保险、投资、担保、租赁、信托等非银行金融机构的发展严重不足。并且, 农村现有的金融组织形式缺少民间资本型的中小商业金融, 互助金融组织在农村地区的分布较少, 农村互助金融组织也存在倾向于在城市发展业务的倾向。这种情况显然不利于资金向农村地区流入, 阻碍农村经济的发展;三是农村地区金融产品少、金融服务方式单一, 不能满足农民对金融多样化的需求。由于农业投资项目往往存在风险大、收益低的特点, 不少金融机构认为对农村地区的放贷项目无利可图, 所以存在惜贷、慎贷的情况。尤其当忧虑农民的还款能力时, 进行小额贷款的农民往往很难找到符合自己需求的金融产品。这就需要创新型的农村金融服务机制, 以满足农村多元化的金融服务需求:四是当前农民借助金融服务发展农村经济的意识较弱。由于长期以来农村地区各项投入与城市相比均处于不足状态, 造成目前农村地区经济、文化落后, 教育资源贫乏, 农民普遍存在受教育层级较低、科学文化知识欠缺、素质不高的状况。加之农村地区金融业务长期匮乏, 农民在对农业项目进行投资时往往不会求助于金融机构, 这显然不利于农村金融、经济的发展;五是农村经济分割性阻碍农村金融业务发展。我国农村家庭联产承包制度虽然在一定程度上解放了农村的生产力, 促进了农村经济的发展, 但是目前广大农村地区仍没有建立起大农业经济, 农民进行农业项目投资时往往仍是单干, 限制了农业项目的规模, 同时削弱了对金融服务的需求。农村经济分割性是阻碍农村金融业务发展的主要原因。

二、农村金融改革取得的新进展

从2006年底至今, 农村金融体制改革在中央对农村金融改革的一系列重要部署下, 不断深化, 取得了可喜的进步。一是部分农村地区建立起多家新型农村金融机构。2006年底, 银监会启动了调整放宽农村地区金融机构准入试点的工作, 从而促进了多种形式的新型农村金融机构的建立。这些新创立的农村金融机构包括村镇银行、贷款公司、农村资金互助合作社等。这些新型农村金融机构将在今后促进农村经济发展方面发挥巨大作用;二是大力发展农村小额贷款业务。2007年8月, 银监会发布了《关于银行业金融机构大力发展农村小额贷款业务的指导意见》, 提出对农户和农村中小企业实行信用贷款, 并放宽信用贷款额度。此外, 银监会还下发了《银行开展小企业授信工作指导意见》和《小企业贷款风险分类办法 (试行) 》, 提出对小企业可发放信用贷款, 并扩大了抵押品范围。这些政策对大力发展农村小额贷款业务起到了支持作用, 极大地促进了农村金融活动的发展;三是建立新型农村信贷担保机制。针对农村地区特点, 部分省份通过机制创新, 探索建立政府支持、企业和银行多方参与的农村信贷担保机制。通过金融机制创新, 将农户贷款风险进行分摊, 极大地提高了农户贷款的积极性;四是多层次的农村金融体系正在形成。目前, 政策性金融、商业性金融和合作性金融等多层次的农村金融体系正在形成, 农村信用社改革力度也在加大, 争取早日建立起完善的多层次的农村金融体系, 促进新农村经济快速发展。

三、继续深化农村金融改革, 促进新农村经济发展

针对目前我国农村金融体制改革中仍然存在的问题, 需要继续深化农村金融改革, 促进新农村经济发展, 从根本上解决城乡二元结构。

金融深化改革 篇10

一、深化我国地方金融管理体制的重要性

我国地方金融机构在不断发展的过程中呈现出较快的发展趋势, 但是从整体角度分析, 面临着深化改革的环境, 在这种情况下我国地方金融机构工作在开展过程中会带来非常大的挑战。因此, 为从根本上促进我国经济的发展, 积极满足地方金融机构的需求, 迫切需要对地方金融管理体制进行深化改革。在前几年我国规划纲要的提出之后, 很多地区的金融管理工作逐渐被中央部门所取缔, 并且部分省市已经建立了相应的金融管理部门。然而, 由于我国各个地区社会经济发展水平不同, 金融状况也不尽相同。因此, 并没有形成统一的地方金融管理体制, 虽然我国部分地区的金融管理采用了“一行三会”的管理模式, 保障了我国货币政策执行的独立性, 但是从宏观角度分析, 地方金融管理主体的权责仍然存在不足, 需要进一步加强。并且由于部分地区金融管理权限缺乏法律依据, 在一定程度上对地方金融管理的效率产生影响。因此, 在本研究中, 本文对现阶段我国地方金融管理体制中所存在的问题进行研究, 并提出有效措施, 具有十分重要的现实意义。

二、现阶段我国地方金融管理体制存在的问题

(一) 部分地方金融管理体制无法满足经济发展的需求

近几年, 伴随着我国金融体制的不断深化改革, 我国很多地方金融机构得到了创新发展。但是由于金融机构在发展过程中会受到诸多因素的影响, 从而导致地方金融机构诸多创新活动出现了混乱现象, 这就导致地方金融管理体制无法满足经济发展的需求。其中, 根据笔者研究与分析, 现阶段我国地方金融管理体制主要存在两类问题, 第一, 国家金融管理部门以及地方金融管理部门之间缺乏有效的沟通, 当前, 我国地方普遍存在了相应的投资平台, 比如具有代表性的典当行业以及担保公司, 但是由于地方金融管理与国家金融管理单位之间缺乏交流与沟通, 国家对地方金融的发展缺乏管理, 导致地方金融发生了系统性风险。第二, 我国不同地区的金融状况存在差异, 这就导致金融管理部门存在区别, 并没有形成统一的管理形式, 甚至现阶段很多金融体系已经脱离了金融监管的范畴, 导致金融风险增加。除此之外, 各个市域、县域之间的金融监督管理工作在开展过程中比较困难, 导致其地方金融服务建设效率下降, 这在一定程度上对正常的金融管理造成干扰, 对地方资源的配置产生影响。

(二) 加强地方金融管理主体权责

我国地方金融管理部门基本上都是由各省市所设定的。并且每一个地方的发展情况不同, 甚至部分省市并没有形成相应的金融管理部门。此外, 部分地区金融管理部门设定的时候名称不统一, 权责不清楚, 甚至出现职能交叉以及多重管理的现象。在我国地方金融机构能定位的时候, 需要为金融机构制定相应的发展计划, 并且有选择地对地方金融机构进行分析与管理。但是从某种意义上分析, 这种职能的定位会导致交叉管理现象的出现, 比如在很多省市对不同金融机构设置不同的管理部门, 像城市商业银行、小额贷款公司或者农村信用联社等, 这种金融机构规模比较小, 过于分散, 对地方资源的配置较为不利, 会导致各个部门之间出现相互推诿的现象, 从而导致地方金融管理效率下降。因此, 需要地方金融管理的主体, 对金融管理部门的监管内容进行规定, 对地方金融机构的投资行为以及投资特征进行探究。

(三) 管理职能分散

我国地方政府的金融管理部门主要以金融工作办公室为主, 主要的负责内容是对各种类型的小额贷款公司以及证券投资基金进行管理。但是从整体角度分析, 其他的准基金金融机构的管理职能分散在地方政府的各个部门之中, 如:商务部门对典当行业进行管理、地方财政部门对投资担保公司进行管理等。虽然这种管理形式能够减弱管理力度, 但却会导致金融管理职能分散至各个部门, 不仅力量过度分散, 协调难度比较大, 并且无法对金融管理水平有所保障。

(四) 职责的定位过于宽泛

从当前我国金融机构的发展现状分析, 目前我国地方政府金融管理部门主要包括了三种职能, 分别是提供政府公共服务, 履行国有金融机构出资人的职能, 对金融专业开展管理工作。这种管理模式会导致地方金融办公室在整个管理工作中出现多重角色, 从而导致职责的定位比较宽泛。除此之外, 由于各种职责的差异性比较大, 在营造良好的金融发展环境中, 政府需要充分发挥其自身的职能。但是由于金融管理工作中职责定位比较宽泛, 从而导致地方金融机构的性质差异比较大, 无法进一步集中在地方政府的金融管理部门之中, 对金融产业的发展造成了一定的影响。

(五) 地方金融管理机构的风险监控力度不够

对于我国地方金融管理机构而言, 由于政府在管理过程中需要面临着双重任务, 在推动其发展的过程中, 要对其金融风险进行防范, 在整个实践过程中, 我国地方政府在管理中主要的管理工作以促进地方金融机构为主, 在整个管理工作开展过程中缺乏对金融风险的防范, 从而导致我国地方金融机构存在“重发展、轻管理”的现象。此外, 地方政府管理部门在整个管理工作中具有非常浓厚的地方色彩, 并且其随意性比较大, 往往会出现管理不到位的现象。

三、深化地方金融管理体制的措施

根据对上文的分析与研究, 可以得知地方金融机构体制在发展过程中存在诸多问题, 并且这一系列的问题对地方金融管理工作的创新发展产生了一定的阻碍。针对于此, 笔者结合自身多年工作经验, 对深化地方金融管理体制提出几点措施。

(一) 积极树立正确的地方金融发展观, 施行正确的金融管理行为

我国政府在深化地方金融管理体制中需要将树立正确的地方金融管理作为工作的核心内容, 积极施行正确的金融管理行为。一般而言, 地方金融资源需要得到整合发展, 则会对地方的经济产生非常重要的影响。因此, 我国地方政府需要进一步将地方金融管理体制与政府管理工作进行有机结合, 进一步做好地方金融发展规划, 实施比较合理的金融行为, 从根本上为地方金融行业的发展构建良好的金融环境。

(二) 明确中央金融管理与地方金融管理界限

众所周知, 地方金融管理属于一项非常复杂的工作, 在地方金融管理工作中, 如果想要实现其良性管理, 需要对中央金融管理与地方金融管理界限进行明确, 需要保证中央部门对地方金融管理发挥引导作用, 能够推动地方金融管理工作的专业化与公平化, 能够进一步提高中央金融管理工作与地方金融管理工作的协调发展。此外, 我国中央部门在对地方金融进行管理的时候需要坚持一定的原则, 需要保证地方与中央管理金融管理工作的协调发展, 比如我国中央部门在具体监管工作之中, 地方金融管理工作需要积极开展协调工作, 并且中央部门需要进一步落实金融原则以及金融管理政策, 积极开展各种反馈工作。只有如此, 我国地方金融管理才能够在权责分明的基础上制定出金融产业未来的发展规划, 才能进一步深化地方金融机构的改革, 才能够协同中央监管地方金融的日常管理, 从而促进我国地方金融产业的和谐稳定发展。

(三) 积极加强地方政府部门金融管理职能

我国地方政府的金融管理职能过于分散, 不仅分散在多个部门, 并且相应的协调难度比较大, 无法进一步满足金融管理的专业发展, 这种情况下我国公共资源会出现浪费的现象, 并且降低了管理效率, 无法实现我国金融管理部门与地方政府部门的协调发展。对此, 笔者认为需要将金融管理职能汇集到同一个部门之中, 可以设置地方金融工作办公室, 并且提升金融管理以及金融风险防范的能力, 在地方政府部门的整合中, 其金融管理部门具有非常强的专业管理能力, 对实现地区经济的发展具有重要的作用。

(四) 明确地方政府金融管理的职能

在对地方政府金融管理职能边界进行明确的时候, 需要坚持“谁主管, 谁负责”的基本原则, 并将发展目标设定为维护地方金融的稳定发展, 促进地方金融产业的创新改革。其中, 在对地方政府金融管理职能边界进行明确的时候, 需要对地方政府的金融管理职责进行确定, 其中主要确定的内容包括地方金融产业的主要发展规划、地方中小型金融机构的创新发展、地方金融风险的主要职责, 此外, 还要对各个小额贷款以及融资性担保机构的风险处理工作进行强化与处理。

(五) 进一步确定管理目标和管理标准

根据社会发展现状分析, 我国金融管理的目标一般具有多重性, 主要包括金融体制的文件发展、我国金融市场的有序竞争、我国金融活动的创新发展中。从现阶段我国准金融机构的整体发展实践现状分析, 可以得知现阶段地方政府的金融管理目标以及管理标准并不清晰, 因此, 在其发展过程中需要针对当前的经营特征, 对资金的来源、股权的背景以及主要的经营特点进行分析, 进而采取有效的管理措施。

四、结语

综上所述, 我国地方金融产业的发展对当地的社会经济有着非常重要的影响, 是当前影响地方经济发展的主要因子。在本研究中, 笔者对现阶段我国地方金融管理体制所存在的问题进行了分析, 并且也提出一系列建议, 对深化我国地方金融改革具有一定的作用。

参考文献

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