企业财务管理方法研究

企业财务管理方法研究（精选十篇）

企业财务管理方法研究 篇1

所谓柔性财务管理, 就是指在充分研究人类行为规律与心理变化的前提下, 利用非强制性的方式, 在人们心中建立一种诱导性的机制与力量, 为了实现企业的财务管理目标, 将企业的刚性意志逐步转变为企业成员本身的自觉行为。它相对于传统刚性的财务管理而言, 是一种人性化、理性化、民主化以及科学化程度很高的财务管理。现代企业在其发展中, 柔性财务管理范式是一种科学的、新兴的管理模式出现在各行业的关注视野中。柔性财务管理相对于传统财务管理强调非强制性的管理方式, 利用诱导性力量实现财务管理目标, 让人们自觉遵守和服从财务管理制度。

二、传统财务管理管理范式与柔性财务管理的特点分析比较

(一) 传统财务管理范式与柔性管理范式的特点分析比较

1.传统财务管理范式的特点分析

传统财务管理范式将财富为本作为基本价值观, 实施过程讲求制度规范化与管理方式管夜话, 其管理理论主要是传统财务管理理论, 注重成本控制, 从上至下实现层次级管理, 各个工作环节相互联系, 传统财务管理范式强调层次体系结构, 各部门之间的职能界限分明, 将财务管理作为最基本也是最主要的组织功能, 其采用的管理方式主要有集权和相对分权两种。传统财务管理范式的主要任务是建立科学合理地财务秩序, 在人才方面注重专业技能而轻管理水平, 多出现不协调现象。

2.柔性财务管理范式特点分析

柔性财务管理范式讲求发展战略与市场领先战略的结合, 管理模式上注重一体化管理, 每一个工作环节都讲求并行前进; 柔性财务管理范式的管理结构采用现代网络化, 各职能部门之间的界限被打破, 注重财务管理之间的协调和相互服务, 力求创新, 寻求灵活的财务管理方式。柔性财务管理范式力求最大程度适应市场经济的改革与发展变化, 在适应外部环境的同时改造环境;人才策略上主张引进专业水平与综合素质全面发展的具备高智能的"复合型"人才。

(二) 传统财务管理范式与柔性财务管理范式的不同特点分析

1.基于财务管理理念的表现比较分析

柔性财务管理的思想主要有两个方面。其一, 企业财务活动与财务管理处理过程中所采用的方式从传统的推动方式转变为牵引方式, 其二, 财务管理思想与牵引式的处理方法有效结合在一起, 促进财务关系发生改变。传统财务管理的管理方式在一般情况下主要依据企业制定的财务计划而进行相关的财务工作于活动。而柔性财务管理范式强调财务管理要注重环境的变化, 让财务管理工作及相关活动的进行得到积极引导, 进而理顺财务关系。让传统财务管理范式中的债权债务关系转变为能够互利互赢的合作关系。

2.基于财务管理方法的不同表现形式分析

传统财务管理方式讲求规范化和刚性化, 而柔性管理方式则讲求灵活性与柔性。现代企业在注重产品设计投入、满足客户需要的同时可以充分运用ERP管理系统实施企业财务科学管理, 一方面解决客户的需求问题, 另一方面提高企业资源的有效利用。

三、企业实施柔性财务管理的相关对策建议

1.构建科学健全的刚柔结合的财务管理体系

现代企业的财务管理工作中虽然在刚性与柔性上存在着内容、方式及思想上的差异, 但是二者的管理目标是一样的, 都是为了企业实现经济利益最大化。柔性财务管理的实施是为了企业实现生产经营目标, 而这个目标也是刚性财务管理所需要实现的, 因此, 企业在管理过程中强化柔性财务管理是非常重要的。

2.树立正面的企业形象, 形成良好的社会风气

每一个企业想要寻求健康长远的发展首先要有良好的企业社会风气, 如果企业内部的社会风气不佳, 领导人员的形象不健康积极, 对企业实施柔性财务管理势必形成不好的影响, 直接影响其实施效果。良好的企业内部社会风气与正面的企业形象是现代企业立足于市场的关键所在, 很大程度上能够为企业创造和谐的发展氛围, 这也是现代企业实施柔性财务管理的原因所在, 更是企业为了适应市场经济变革与发展的需要。

3.建立良好的管理形象

随着市场经济的不断发展和现代企业各项先进制度的建立, 企业财务管理工作越来月重要, 财务管理水平的高低很大程度上决定了企业发展的好坏。现代企业要想取得长远健康的发展, 首先就要树立积极健康的管理形象。企业要注重建设财务文化, 注重企业员工的精神生活, 引导他们建立正确的人生观与价值观。强化工作过程中的民主意识, 提高员工的文化素养, 培养他们具备良好的社会道德品质。这些也是现代企业实施柔性财务管理的根本, 只有这样企业的财务管理才能得到科学化发展, 企业的整体管理水平才能有所提高, 企业才能建立健全现代化管理制度, 提高自身的市场竞争能力, 让企业在激烈的市场竞争中具备实力。

4.建立现代化财务信息系统

现代化信息技术在企业中的应用能够提升企业信息系统建设, 充分网络资源对企业组织结构进行调整, 使企业市场竞争能力不断强化。现代化财务信息系统能够提升企业财务信息收集能力, 及时反馈财务信息, 防止企业财务信息流失。同时企业财务信息系统将会及时对出现的问题进行改正, 保证企业能够按照预定设想发展。企业财务预警系统要以财务信息为发展基础, 保证企业能够在完整的信息管理系统下提供及时有效信息。信息管理组织机构要配置专业工作人员, 保证信息数据及时收集, 处理好信息反馈工作, 财务信息专业人员要充分发挥自身作用, 强化责任意识, 为企业现代化财务信息系统的建立做好技术支持。

5.建立有效控制点防范机制

企业为了进一步解决财务危机可以将财务经营管理理念与战略发展策略进行联系, 充分研究企业潜在的财务管理风险。对控制点进行确认, 同时强化企业财务危机风险性发生的预测能力, 分析其中存在的问题。针对企业发生的财务危机制定有效措施进行完善, 企业财务危机变动趋势将会阻碍财务管理效果, 使企业经济效益遭受巨大损害。控制企业财务危机发展趋势, 提升企业财务危机预警能力, 充分做好应对管理工作, 企业财务危机顺利解决, 能够避免企业在财务危机爆发中对企业发展主导能力的丧失, 稳定企业发展, 强化企业管理能力。

四、结语

随着我国市场经济体制不断的改革和深化, 传统财务管理范式已经不能够满足现代企业管理的需要, 新兴的柔性财务管理是一种人性化、科学化的管理方式, 这种方式改善了传统财务管理中的不足, 不但提高了企业管理水平, 而且为企业的可持续健康发展打下了坚实的基础。

参考文献

[1]李志刚.传统财务管理范式与柔性财务管范式的比较分析[J].企业家天地, 2013, (3) .

[2]杜雪琴.传统财务管理范式与柔性财务管范式的对比分析[J].现代经济信息, 2012, (18) .

[3]张云华.企业社会责任与传统财务管理目标的博弈——基于腾讯与360纷争的思考[J].会计之友, 2011, (25) .

[4]许庆瑞, 蒋键, 杨涛.面向全面创新管理范式的战略模式分析[J].科学学与科学技术管理, 2004, (10) .

企业财务管理方法研究 篇2

摘要:现代信息技术为企业发展目标的实现提供了崭新的路径，财务管理信息化是当前企业发展的必由之路。文章就当前企业财务管理信息化的现状及问题作了简要分析,并就加速财务管理信息化建设提出了相应的对策。

关键词:企业 财务管理 信息化

财务管理信息化起步于20世纪50年代，是指通过企业计算机局域网与现代信息技术手段，实现企业业务流程重组，使财务人力资源潜能更好地在企业内部、企业与价值链主体间的财务管理活动中得到充分挖掘和展现的管理活动，是财务流程管理趋于一体化的应用实践。简单地说，企业财务管理信息化能更有效地拓展财务管理的空间范畴，提高资金利用效率，保障资金操作的安全性。

一、企业财务管理信息化建设中存在的问题

在中国信息化发展“蛙跳式”策略的促进下，中国行业信息化建设在“提速”增长期中取得了世人瞩目的成就。发改委、信息产业部等部委联合公布的《2010年中国中小企业信息化建设调查报告》显示，52.3%的企业已在不同程度上展开了信息化应用，但中小企业的信息化管理需求排序仍表现为市场营销、管理、客户管理、生产研发的顺序，仅4.8%的企业采用了企业资源计划（erp）系统。就此而言，我国企业的信息化管理仍处于初级阶段，信息化整体规划尤其是核心的财务管理信息化建设仍未能全面铺开，主要表现为如下问题：

其一，财务管理信息化的认识不到位，意识淡簿，管理观念滞后。

尤其表现为技术建设的盲目、短视，精力主要集中于计算机终端、服务器等硬件建设，企业内部局域网络的整体开发、软件兼容性等问题未得到有效解决；传统行政管理模式的沿用致使erp系统闲置，信息化管理被理解为手工统计汇总的简单计算机化；忽视财务网络安全问题也制约了财务管理信息化建设的进程。

其二，企业信息化管理技术手段落伍，实用性差。部分企业所选用的财务管理软件欠缺系统的方案论证与量身定制的二次开发，可能会与企业业务流程相脱节，功能模块或辅助性的功能，无法满足企业需求，以致于财务管理信息化的优势与使用效率大为降低，增加了复杂性，甚至会造成财务数据操作的频繁失误。

其三，精通信息化技术与财务管理的复合型人才匮乏。受自身财务管理能力、理念或自身知识结构老化等因素的影响，相当部分的财务人员对于财务管理信息化的进程抱有抵触情绪。而企业在短时间内有无法招录到足够的高素质复合型财务人才，人才匮乏的瓶颈对企业财务信息化的进程构成了直接的影响。

二、加快企业财务管理信息化建设的对策建议

财务管理信息化是奠定知识经济时代企业可持续发展战略的基本前提，是企业高速稳定发展的重要保障。针对企业财务管理信息化建设中面对的诸项问题，应采取如下对策。

(一)创新信息化财务管理理念，健全相应制度措施

财务管理信息化建设不是孤立、封闭的某个设备终端，它关乎到企业基础数据的信息化、业务流程信息化、内部控制过程信息化、员工操

作规范化等各项基础管理信息化工程，并要在服务企业发展规划目标的过程中做到持续改进、革新。要使财务管理信息化在企业规模扩张、业务发展的过程中发挥好保持管理基础与繁殖内核的作用，企业管理者就必须要转变因循守旧的传统财务观，确立信息化管理与协同集中管理为核心思路的管理模式，真正地理解到信息为管理、为经营服务的本质含义，使科学决策、强调信息支持的工作习惯融入到企业经营的各个角落。

具体反映在财务信息系统建设方面，就是要将企业中心数据库与职能部门的子系统相并联，使采购、生产或销售系统中的物资流变化能实时地传递给财务管理系统，并在动态核算后反馈给中心数据库，使企业经营决策更具实效性、科学性。在企业外部，外联网、互联网的应用也可以使企业与上下游合作伙伴间形成更佳的动态联系，使企业可就资本、采购或销售市场的变化做出及时反映。

(二)正确定位企业财务管理需求，整体规化信息化系统

财务信息化建设不能贪新求全，与企业经营管理状况相符应是软件开发或选择的基本立足点。因此，企业在财务管理信息化建设中，应科学评估自身管理需求，联系软件开发与使用环境，与软件开发商进行详尽细致的沟通，量体裁衣地处理好企业财务管理信息化系统的研发工作。

为适应企业区域乃至更大范围的规模发展需要，财务信息化建设要凸显集中、协调的特征，应满足财务数据跨地区传递、动态监测及会计报表实时合并等项要求，使管理决策人员可实时地查询、处理财

务数据，完成虚拟结算，在实时跟踪市场变化的基础上做到科学决策。此外，企业也需要有针对性地改进现有管理模式，使财务关系信息化建设符合整体规划的要求，持续优化，最终达到财务管理水平的整体提高。

(三)完善企业培训体系，增强信息化财务管理执行力

财务管理信息化是企业经营模式的整体变革，要使财务与业务完成一体化管理，财务人员的专业素养和技能无疑要接受更高的挑战，非财务人员也需要接受相应的业务技能培训。因此，企业应及时地更新、完善企业培训体系，鼓励财务人员参与后续专业培训，力争将财务人员培养成精通计算机操作、具有丰富财务管理、业务实践的复合型人才，加速推进企业财务管理的知识化、信息化进程。

三、结语

由会计电算化、信息化直至财务管理信息化，这不单单是名词或概念的变迁，更重要的是企业应从会计思想的变革中把握好企业发展的方向，使财务管理信息化能更好地服务企业远景发展规划。

参考文献：

[1]靳岭.论我国信息化建设的机遇与挑战[j].西南民族大学学报，2005;03

[2]范鑫.服务外包企业财务管理信息化的应用[j].企业研究，2010;12

创新企业财务管理研究 篇3

中图分类号：F275 文献标识：A 文章编号：1009-4202(2012)09-000-02

摘 要 随着新经济时代的到来，创新已逐渐成为各个领域的重要特征。鉴于财务管理在现代企业管理中所发挥的重要作用，创新改变现代企业当前所存在的财务管理意识淡薄、内控制度不完善、资金问题突出、成本管理缺位、财务风险防范能力弱等现象，就成了迫切需要。文章从实践认知的角度，揭示现阶段企业财务管理中所存在的一些问题，剖析其症结所在，在基础上提出创新改进建议，使企业的财务管理能更好地适应新经济时代发展需求。

关键词 企业财务管理 资金管理 风险防范

随着经济的不断发展和社会竞争的加剧，现行多数企业都在不断完善、改进、创新自身的管理机制，以期提高企业的综合管理水平，尤其是企业的内部控制、财务管理等方面。作为现代化企业制度下的现代企业财务管理，始终贯穿于企业的经济活动中。因此，对现代企业财务管理现状进行深入的研究，发现其中存在的问题，提出创新改进策略，对于提升现代企业财务管理具有重要的意义。

一、现阶段企业财务管理的现状

随着市场经济的不断发展和改革的深入，许多企业在财务管理领域，已初步摸索出了一些成功的经验和方法，获得了一些成效。但是，现阶段我国的财务管理理论和实践，还跟不上二十一世纪知识和信息时代的需求，在整体水平上与发达国家相比，还存在一定的差距。现阶段许多企业常常因核算、内控、筹资、费用、成本等问题，使企业陷入财务困境。如企业会计信息不能很好地满足内部经营管理的需求，财务指标与经营指标不匹配；如企业财务管理人员无法拥有职位匹配的实际权力，在内部实施贯彻一些制度和规定；如中高层管理人员中多数人不懂财务，所以也不重视财务管理；如财务管理人员分析能力不能跟上需求，无法适应财务管理工作的需要；如成本费用控制的理念和手段落后，往往只局限于生产制造过程中等等。总体来说，现阶段的财务管理意识和手段还远远不能跟进现代化企业的管理需求，还需要不断地创新转变观念，提升财务管理意识，改进管理手段，以形成“向管理要效益”的良性发展局面。

二、现阶段企业财务管理所存在的一些问题

1.企业财务管理意识淡薄

许多企业并不重视财务管理，也没把企业的财务管理放在一个重要的位置上，没充分意识到财务管理在企业管理中所能发挥的作用。有时企业只是单纯的认为只要有盈利，企业的发展就是好的，并没有考虑企业资金的筹集、投资和运用，也没有考虑资金的利用效率问题，导致很多企业短期行为较多，稍微一来就陷入亏损倒闭的困境。有些企业领导只重视经营，却对企业财务状况说不清，而财务人员往往处于从属地位，常常只能按领导的意图处理账务问题，使内部财务控制制度的监督流于形式。

2.企业内控制度不完善

企业内部控制制度，是为适应生产经营管理的需要而产生的，是现代企业内部管理制度的一个重要组成部分，也是企业生产经营活动赖以顺利进行的基础。只要存在企业经济活动，就需要有相应的内部控制制度。现代企业制度在我国的建设虽然已有一些年头，这期间出现了大量公司制企业，其中不乏有内控建设和经营管理良好的公司，如青岛的海尔集团。但是企业经营管理不良、内控建设不力的企业，仍不在少数。这些企业主要存在的问题有内部人控制、内控流于形式等。企业所有者有强烈的内控建设要求，企业也有形形式式的内控制度及相应组织，但往往难以体现出应有效果。

3.企业资金管理问题突出

现阶段许多企业一方面资金紧张，可另一方面资金占用较多，资金的运营效率较低。一些企业在资金使用过程中，存在着集中管理与内部多层次管理机构分散占用资金的矛盾。虽然每个企业都可能制订了资金使用计划，但往往做不到完全按计划进行资金运转，导致计划的执行力差，使企业的资金管理有些乱，影响正常周转。

另外，企业在资金流转过程中还缺少严密的监督管理制度。现阶段的许多企业还存在着对资金流转环节无监督现象，导致擅自挪用转移资金甚至侵吞资产等问题突出。一些企业虽然设置了监督职能，也有相应的内控制度，但在落实制度和执行监督职能时，企业的一些管理层往往率先不按制度操作，成为了违反制度的罪魁祸首，最终导致制度形同虚设，监督走走走过场的局面。一些企业虽然实施了资金统一管理模式，也强化了预算和计划，但针对企业资金投放使用过程控制和监督管理的措施却很少，从而加大了财务风险。

4.企业成本管理不到位

许多企业内部不同部门之间缺乏协调与合作，技术部门只是负责技术和质量，生产部门只负责生产和进度，人事部门只负责员工招聘、培训，财务部门仅限于记账、算账和报账。虽然表面上看起来分工明确、职责清晰、各司其职，但是都没有成本管理的责任。一些企业缺乏严格的科学管理，劳动无考核，物耗无定额，设备无人管，成本不核算，考核无奖惩。不少企业对如何在生产过程中堵塞漏洞，开发副产品，力争多产出不重视，从而造成了形形色色的许多浪费。

5.企业财务风险防范能力差

现阶段企业财务管理中的存在的风险，较为突出的是财务风险。一方面，因企业经营中所涉及的资金，除了一部分自筹资金外，还有一部分来自于借贷形成的负债资金。负债资金往往都存在着还本付息的压力，一旦无力偿还债务，企业便会陷入财务困境甚至面临破产。因此，负债预测或决策失误、负债时机不当或负责结构不当都是企业财务管理中所存在的财务风险。另一方面，因我国的经济发展中多数企业为了保护各自利益，信息透露较少，互相交流的机会更少，造成了信息流通中的严重不对称，导致了一些企业的决策层无法获取有效的财务信息，无法提供企业切实有效的投资方向和发展目标，更谈不上提供企业发展的合理思路。在这信息时代，因信息缺失或不对称形成的财务投资或企业发展所存在的财务风险，也很容易导致企业陷入财务困境。

三、创新改进企业财务管理的思路

1.创新现代财务管理观念，突出“以人为本”

现代企业管理是以行为科学为依托、“以人为本”进行管理。从世界范围来看，凡是经济发达的国家和地区，经济的迅猛增长无一不是依赖于对教育和人才的重视。由此，人是生产力中最重要、最活跃的因素，人力资源也是新经济时代最要、最活跃的组成部分。当今市场竞争表现为商品竞争，商品竞争的本质是技术竞争，其实质则是人才竞争—— 科技人员创新能力的竞争。只有树立以人为本的理财观念，将各项理财活动“人格化”，建立和建全责权利相结合的财务运行机制，强化对人的激劢和约束，才能充分调动和发挥人的积极性、主动性和创造性。

随着改革的不断深人和市场经济的发展，要求企业生产经营者、财务管理人员必须尽快转变观念，创新现代企业财务管理的思维和观念，提出企业财务管理工作更新更高的目标。财务管理人员还要加强财务指标的运用和分析观念，关注所有的与企业发展相关的资料信息，强化各项财务指标的科学运用，学会用指标来分析财务状况，以给企业的相关决策提供信息支持。此外，企业还要树立发展意识，企业财务管理应该考虑到理财行为对企业长期发展的影响，使得企业在资金运动过程中能合理安排财务结构，避免企业短期决策行为的发生。企业在追求利益的同时，重视对企业风险的控制。

2.完善企业内部控制制度，加强企业财务管理

在市场经济条件下，企业经营环境复杂多变，为完成经营目标，就须将企业内控建设落实至企业的各项经济业务、各个部门和各个岗位，并针对企业各项业务的重点环节，将内部控制具体到决策、实施、监督、反馈等各个环节，以堵塞漏洞、消除隐患，防范风险、强化管理。企业应从“企业经营者”的激励机制、内部审计、全面预算管理、企业文化建设四方面进行分析，加强企业内部控制，以提高企业对内控建设的认识，促进企业发展战略的实现。

3.创新企业资金管理手段，实施资金预算管理

实施资金预算管理，可以对企业内部各部门单位的各种资源进行分配、考核、控制，使企业按照既定目标行事，从而有效实现企业发展战略。编制全面的销售预算、费用预算、成本预算、现金收支预算和利润预算，以企业利润为前提，使企业生产经营能沿着预算管理轨道科学合理地进行。另外，企业应当建立关于资金的岗位责任制，明确相关部门和岗位的职权，以确保办理货币资金业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。对于大额的流动资金，必须严格用款审批制度，需经过层层的审批。对此，企业还需要健全内部审计监督控制制度，强调内部审计与监督，对企业规章制度和重大经营决策贯彻执行情况的过程性进行审计和监督，加强资金的事中控制，保证企业资金经营活动都在严格的程序下进行。

4.创新成本管理手段，实施战略成本管理

战略成本管理是通过战略性成本信息的提供与分析利用，以促进企业竞争优势的形成和成本持续降低环境的建立。通过战略企业成本管理分析，可以分析出企业在同行中是否有先进合理的成本方针，企业成本管理是否处于战略地位，企业是否形成了战略成本管理重点。战略成本管理已逐渐成为理念指导，它是以价值链为基础，以作业成本法为指导，为提高顾客价值的目标与保障的一个成本系统工程。战略成本管理可以化被动为主动，在项目实行之前进行好成本预测，做好成本计划，从而把握住企业的命脉。由此，成本管理可以做到资金有限的条件下，把钱花在实处，以达到更好的效果。

5.创新财务风险风范措施，提高企业抗风险能力

风险是影响财务管理目标实现的重要因素。在新经济时代，许多企业会扩大投资风险，加上企业内部财务结构和金融市场的变化会使得财务风险更为复杂，企业必须运用现代管理手段加强风险管理，确定风险管理目标，建立风险的计量、分析、报告和监督系统，以便采取恰当的风险管理政策，合理规避风险。一般来说，对企业财务管理中的风险，主要是做好风险防范与控制，譬如加强企业内部控制，健全企业内部控制制度，吸取一些好的管理经验。根据企业实际情况，不断创新风险防范措施。譬如企业的投资控制，可以根据企业的实际情况，特别是涉及重大决策时，可以采用分权制，通过规定程序来执行。如企业筹资，应确定资本结构，权衡筹资成本与相应风险，保持合理比例，在确保企业总体效益最大化的前提下，进行筹资风险防范与控制。另外，也需防止国家利率变动带来的风险，适当增加长期资金的筹集，以减少企业资金压力。

总之，经济越发展，财务管理在企业管理中的地位就越突出，它贯穿于企业经营的各个环节，因此有必要实行全面预算管理以控制企业成本，加强资金管理，合理利用资金，建立财务监督制度，发挥财务管理的重要作用。加强财务管理创新，要运用各种现代化的管理方法，优化财务管理的功能，增强企业抵抗风险的能力，最终实现企业价值的最大化。

参考文献：

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[2]周祥干.浅谈中小型企业财务管理创新.江苏商业会计.2010（20）.

[3] 田侠，等．新编财务管理实训[M]．大连：大连理工大学出版社，2006

企业财务管理方法研究 篇4

融资是资金融通的简称, 是指资金从剩余 (超额储蓄) 部门流向不足 (超额投资) 部门, 是一种购买力转移现象。企业融资理论的研究, 从研究方式来划分, 大体可以分为3个体系:一是以杜兰特 (Durand, 1952) 为主的早期企业融资理论学派。二是以MM理论为中心的现代企业融资理论学派, 此学派往前承接了杜兰特等人的观点, 往后主要形成两个分支:一支是以法拉 (Farrar, 1967) 、塞尔文 (Shavell, 1966) 、贝南 (Brennan, 1978) 等为代表的税差学派, 主要研究企业所得税、个人所得税和资本利得税之间的税差与企业融资结构的关系;另一支是以巴特克 (Betker, 1978) 、阿特曼 (Altman, 1968) 等人为主的破产成本学派, 主要研究企业破产成本对企业融资结构的影响问题, 这两个分支最后再归结形成以罗比切克 (Robichek, 1967) 、梅耶斯 (Mayers, 1984) 、斯科特 (Scott, 1976) 等人为代表的平衡理论, 主要研究企业最优融资结构取决于各种税收收益与破产成本之间的平衡。第三个体系就是进入20世纪70年代以来, 随着非对称信息理论研究的发展, 诸多学者开始从不对称信息的角度对企业融资问题进行研究, 其中包括新优序理论、代理成本理论、控制权理论、信号理论等。

1. MM理论

MM理论是由美国学者莫迪利亚尼和米勒 (Modigliani and Miller, 1958) 在《美国经济评论》上发表的著名论文《资本成本、公司财务与投资理论》中提出的, 该理论是现代企业融资理论的开端。MM理论是在对早期净营业收益理论作了进一步的发展的基础上提出, 通过严格的数学推导, 证明了在一定条件下, 企业的价值与所采取的融资方式 (发行债券或发行股票) 无关的理论。该理论又称资本结构无关论, 莫迪利亚尼和米勒对MM理论进行了修正, 把企业所得税的影响引入原有的分析框架, 认为在资本市场不完善的条件下, 企业价值和资金成本随着资本结构的变化而变化, 负债会因利息的避税作用而增加企业的价值, 因此企业负债越大越好。当负债达到100%时, 企业价值最大。企业最佳的资金战略就是尽量增加企业的财务杠杆。由于MM理论的结论与实际情况的背离, 学术界对该理论进行了扩展, 形成了平衡理论。平衡理论是在20世纪70年代中期形成的, “在负债的税收收益与破产成本现值之间进行平衡”而得到的一个最优融资结构的理论。平衡理论又可分为平衡理论和后平衡理论。平衡理论的代表人物包括罗比切克 (Robichek, 1967) 、梅耶斯 (Mayers, 1984) 、考斯 (Kraus, 1973) 、鲁宾斯坦 (Rubinmstein, 1973) 、斯科特 (Scott, 1976) 等人, 他们的模型引自于MM理论的修正模型。他们把MM定理看成只是在完全和完美的市场条件下才成立的理论, 而认为现实市场是不完全的和不完美的, 而税收制度和破产惩罚制度就是市场不完全与不完美的重要体现。梅耶斯、斯科特平衡理论认为, 制约企业无限追求免税优惠或负债的最大值的关键因素是由债务上升而形成的企业风险和费用。企业债务增加使企业陷入财务危机甚至破产的可能性也增加。随着企业债务增加而提高的风险和各种费用会增加企业的额外成本, 从而降低其市场价值。因此, 企业最佳融资结构应当是在负债价值最大化和债务上升带来的财务危机成本以及代理成本之间选择最适点。换言之, 正是这些约束条件 (其中最重要的是破产机制) 致使企业不可能实现100%的债权融资结构, 理想的债务与股权比率就是税前付息的好处与破产成本和代理成本之间的平衡。相对于早期企业融资理论的描述性方法, 平衡理论的数学推导更为清楚和严谨, 但平衡理论的结论却与早期融资理论的平衡观点极为相似, 当然也存在一定的差别。早期平衡理论认为市场的不完美 (如税收和破产制度) 会妨碍MM理论所说的套利过程的进行。而平衡理论认为, 即使MM理论所说的套利过程可以完美地运作, 市场的不完美性也是客观存在的。后平衡理论的西方现代企业融资理论述评的代表人物是迪安吉罗 (1984) 、梅耶斯 (Mayers, 1984) 等人, 他们一方面将负债的成本从破产成本进一步扩展到代理成本、财务困境成本和非负债税收利益损失等方面;另一方面, 又将税收收益从原来所单纯讨论的负债税收收益引申到非负债税收收益方面。其实际上是扩大了成本和利益所包含的内容, 把企业融资结构看成在税收收益与各类负债相关成本之间的平衡。平衡理论比较真实地反映了企业融资的实际。

2. 新优序融资理论

进入20世纪70年代以后, 对信息不对称现象的研究逐渐渗透到各个经济学研究分支领域。信息经济学、博弈论、委托代理理论等不对称信息研究理论得到重大发展和突破。众多学者也开始从不对称信息的角度来研究企业融资结构问题, 并发表了一系列有代表性的文章, 把企业融资理论推向一个新的发展阶段。梅耶斯最早系统地将不对称信息引入企业融资理论研究。梅耶斯采用了另一位经济学者唐纳森 (Townsend, 1978) 早期提出的“优序融资”的概念。其理论基本点是:在信息不对称情况下, (1) 企业将以各种借口避免发行普通股或其他风险证券来取得对投资项目的融资; (2) 为使内部融资能满足达到正常权益投资收益率的投资需要, 企业必须要确定一个目标股利比率; (3) 在确保安全的前提下, 企业才会计划通过向外部融资以解决其部分融资需要, 而且会从发行风险较低的证券开始。通过考察不对称信息对融资成本的影响, 发现这种信息会促使企业尽可能地少用股票融资, 因为企业通过发行股票融资时, 会被市场误解, 认为其前景不佳, 由此新股发行总会使股价下跌。因此, 梅耶斯的优序融资理论的中心思想是:偏好内部融资;如果需要外部融资, 则偏好债券融资。另一位优序融资学派学者纳拉亚南 (Narayanan, 1978) 用一种略为不同的方法得出了与梅耶斯—迈基里夫模型相类似的结论。梅耶斯等人的优序融资理论另外一个非常重要的贡献就是将企业融资问题通过信号的传递与证券市场的反应直接联系起来, 回避了以前理论中必须通过资本资产定价模型才能间接联系的效果, 从而使得企业融资问题通过证券市场得到大量的实证分析。

3. 代理成本学说

该学说的创始人是詹森和麦克林 (Jensen and Meckling, 1976) 。他们认为代理成本说是以代理理论、企业理论和财产所有权理论来系统地分析和解释信息不对称下的企业融资结构问题的学说。代理成本学说认为企业的融资结构与代理成本有直接的关系。其中股权代理成本产生于经理人没有拥有公司100%的股权;当经理人工作时, 他承担了全部努力的成本, 却只能获得他努力工作所增加的企业价值增值的一部分;而当他增加在职消费时, 他可获得全部好处, 却只承担部分成本。因此在现代股份制企业中, 由于经营权与所有权的分离, 会产生股权代理成本, 即企业价值小于经营权与所有权完全合一的企业价值。债权代理成本产生于债权人与股东之间的冲突, 当公司进行债权融资时会倾向于投资高风险的项目。投资成功时股东可以获取高额收益, 债权人却只能得到固定回报;而投资失败时债权人会承担全部损失。由于债权人是理性的, 当他借债时会根据企业的原有负债率与风险相应增加借债成本, 这就是债权融资的代理成本, 这一成本将由股东承担。当债务融资的比例上升时, 债权代理成本将增加, 股权代理成本将减少。最优的资本结构必须通过股权代理成本与债务代理成本的权衡得到。

4. 控制权理论

该理论研究学派基本上沿续了詹森和麦克林的研究思路。代表成就主要包括哈里斯-雷斯夫 (HarrisandRaviv, 1990) 模型以及阿洪-伯尔顿 (Aghion and Bolton, 1992) 模型等, 其理论根源主要是企业融资结构在决定企业收入分配的同时, 也决定了企业控制权的分配。哈里斯-雷斯夫模型主要探讨了詹森和麦克林所提出的股东与管理者之间利益冲突所引发的代理成本问题。他们分别用静态和动态两个模型说明了管理者在通常情况下是不会从股东的最大利益出发, 因此他们必须要被监督和戒律, 而债务正是作为这种惩戒工具。债务使股东具有法律上的权利强制管理者提供有关企业各方面的信息, 从而通过对信息的分析决定是否继续经营或进行清偿, 所以“最优的负债数量取决于在信息和惩戒管理者机会的价值与发生调查成本的概率之间的平衡”。阿洪与伯尔顿在交易成本和合约不完全的基础上提出一种与财产控制权非常相关的企业融资理论。在阿洪和伯尔顿的模型中有3种情况: (1) 如果融资方式是发行普通股 (有投票权的股票) , 那么投资者掌握剩余控制权; (2) 如果融资方式是发行优先股 (无投票权的股票) , 那么企业家拥有剩余控制权; (3) 如果融资方式是发行债券, 那么在企业家能按期偿还债务的前提下, 拥有剩余控制权, 否则剩余控制权将由企业家转移到投资者手中, 即企业破产。在阿洪和伯尔顿的理论中, 产生了剩余控制权, 而不完全合约是剩余控制权的前提。

总体而言, 现代西方企业融资理论已经发展成为一个比较成熟的理论, 并在西方各国的企业融资行为中起到了理论指导作用。但是, 到目前为止, 还没有形成一个统一的理论体系对中小企业融资问题进行完整的解释, 以上各个理论学派也仅仅是从某个特定角度对企业融资问题进行研究。在我国, 随着经济高速发展以及现代企业制度的建立, 加强对企业融资问题的理论与实证研究有着非常重要的现实意义。

二、西方融资结构理论对我国中小企业融资的启示

西方企业融资结构理论建立在发达的商品经济基础上, 并主要服务于市场经济条件下的私人企业, 曾对西方国家不同时代的企业融资行为产生过明显的影响。从这一理论本身的发展轨迹审视, 其对于企业融资结构所带来的企业市场价值的最大化的假定条件也在不断完善和放宽, 从而也使其更贴合实际。因此, 这些理论的一些思想对我国社会主义市场经济条件下的中小企业的融资问题也具有参考价值和借鉴意义。

1. MM理论的启示

首先, 负债筹资是成本最低的筹资方式。由于债务资金的利息在企业所得税前支付, 而且债务人比投资者承担的风险更小, 要求的报酬率较低, 因而债务资金的成本通常是最低的。其次, 成本最低的筹资方式未必是最优的筹资方式。由于财务拮据成本的存在和代理成本的作用和影响, 过度负债会抵消减税增加的收益。再次, 最优资本结构是一种客观存在。负债筹资的资本成本虽然低于其他筹资方式, 但不能用单项资本成本的高低作为衡量的标准, 只有在企业的总资本成本最低时的负债水平才是较为合理的。因此, 企业在筹资决策中, 要通过不断优化资本结构使其趋于合理, 直到到达企业综合资本成本最低的资本结构, 才能实现企业价值最大化的目标。早期的中小企业融资渠道狭窄、资本结构单一、产权结构不明晰、管理不科学, 再加上中小行业自身的弱质性, 在进入市场经济发展阶段以后, 它们迫切要求优化资本结构。对于公有制的中小企业必须进行股份制改造, 改革产权组织形式, 建立与现代企业制度相适应的法人治理结构, 从而减少随意性。如果金融市场发达, 交易成本低, 中小企业就可以通过不同的融资渠道取得资金, 适度负债, 不断调整融资结构, 进而寻找到最优的资本结构。此外, 借助经济全球化的发展, 中小企业应充分利用国外中长期贷款、融资租赁、开展国际合作等形式来优化资本结构。中小企业的发展也离不开政府的支持, 因此政府应在立法、财政援助和税收优惠等方面进行支持, 提高中小企业的内部积累, 扩大内源性资金比重, 以进一步优化资本结构。

2. 新优序融资理论的启示

新优序融资理论是中小企业比较适用的资本结构理论之一, 被修正后的新优序融资理论, 常常被一些经济学家作为研究企业融资结构问题的理论框架。但新优序融资理论也存在重大缺陷:它属于解释在特定的制约约束条件下企业对增量资金的融资行为的理论, 由于短期性, 无法揭示在企业成长过程中资本结构的动态变化规律。我国中小企业以国家财政拨款为主要资金来源, 随着企业规模的扩大, 企业融资能力的增强, 借贷资金 (包括银行信贷和民间信贷) 也将成为重要的融资方式。根据融资结构理论, 负债、股权和债权融资可以使企业价值达到最大化。然而在我国资本市场不发达的情况下, 中小企业只能以内源融资为主。在外源融资中, 银行贷款是主要方式。在信息不对称的情况下, 我国中小企业目前的融资次序为:内源融资、银行贷款、民间借贷、股权融资、债券融资和国际融资。

3. 代理成本学说及控制理论的启示

据梅耶斯的理论, 由于中小企业面临典型的信息不对称问题, 因此中小企业并不是按照传统的以最优资本结构为目标的方式进行融资, 而是倾向于那些能将企业控制权干预程度最小化的融资方式。另一方面, 民间金融与民间经济有着一种天然的内在联系, 它原本就是由民间经济内生出来的, 因此, 规范与发展民间金融有利于削弱中小企业融资能力的所有制差异, 而这种所有制差异是阻碍我国中小企业从银行及资本市场渠道融资的重要原因。

总之, 西方融资结构理论对分析研究我国中小企业融资渠道提供了一定的理论依据, 但是在我国经济体制转轨过程中, 企业的主体地位尚不稳固, 市场体系还不健全, 市场机制还不完善, 国外成熟的融资理论还缺乏正常发挥作用的基础。国外成熟的融资理论是以资金来源充足和供应稳定作为前提条件来建立的, 而我国由于市场经济体制尚处于建立过程中, 资金短缺将是我国经济发展的长期态势。中小企业融资中面临的首要问题是如何获得充足和稳定的资金来源, 其次才考虑如何使融资成本率降低。因此, 在研究我国中小企业融资问题时不能简单套用国外成熟的融资理论, 必须结合我国的实际情况, 做出具体的分析判断。

三、我国中小企业目前主要的融资渠道和融资方式

融资渠道, 是指企业筹集资本来源的方向和通道, 体现着资本的源泉和流量。融资渠道主要是由社会资本的提供者及数量分布所决定的。在市场经济条件下, 企业融资渠道和融资方式是非常丰富的。

从抽象的理论上说, 对企业融资方式, 较为流行的是从融资主体角度进行3个层次的划分:第一层次为内源融资和外源融资, 从资金性质上来说, 也叫自有资金和借入资金;第二层次将外源融资划分为直接融资和间接融资;第三层次则是对直接融资和间接融资再作进一步细分, 如直接融资包括股票融资、债券融资等, 间接融资包括银行、非银行金融机构贷款、融资租赁等。在市场经济体制下, 我们需要建立多种方式并存的融资体系和融资结构, 形成全方位多层次的融资新体制。由于融资方式的传统分类只划为直接融资和间接融资, 不能全面反映市场经济条件下的融资体制的要求, 所以有必要在继承的基础上发展新理论, 进行融资方式的分类创新。正是在这一大的体制背景和经济发展要求下, 在归纳总结的基础上提出了从资金来源和融资对象划分的融资方式, 即财政融资方式、银行融资方式、商业融资方式、证券融资方式和国际融资方式。5种融资方式并列发展的格局是市场经济经济体制的发展方向和内在要求, 也是从机制上克服过去畸轻畸重的财政、银行融资制度所造成的严重弊端的重要条件。这种融资方式分类方法, 引进了全社会资金来源的概念, 使得融资方式的视角更为广阔。

1. 财政融资方式

财政融资是以政府意志为基础的, 是国家信用在市场中的初级阶段, 通过货币信用制度平台, 应用国家信用和财政收支来配置资源, 实现国家的财政政策目标, 并推动市场信用、企业信用和个人信用的发展。财政融资是直接融资的初级形态, 公众参与度低, 不讲资产安全, 具有无偿性。在我国, 财政融资主要是指筹集融通的各种保险基金、邮政储蓄存款、政府担保债务和发行的各种政府债券等。它是政府先将资金提供给政策性金融机构, 然后再由这些政策性金融机构向急需发展的国民经济基础性部门提供资金。财政融资方式是以贷款和认购有价证券为主, 其具体方式从融入的角度包括向银行借款和发行国库券, 其中国库券包括国家重点建设债券、财政债券、国家建设债券、特种国债、保值公债、定向国债和基本建设债券等国家代理机构债券;从融出的角度可以分为预算内拨款、财政贷款、通过授权机构的国有资产投资、政策性银行贷款、预算外专项建设基金和财政补贴。

2. 银行融资方式

银行融资是指企业通过商业银行达到资金的融通。银行融资也是最为传统和普遍的外部融资渠道, 银行贷款的取得需要以信用、抵押、担保等为基础。银行融资的具体方式有以下几种。从银行的角度目前广泛存在的融资工具有:企业存款、财政性存款、居民储蓄存款、外汇存款、金融债券、银行同业拆借、大额可转让定单存款、国债回购业务、商业票据的转让和再贴现、央行的再贷款或再贴现。随着我国融资工具的不断发展, 银行融资工具还将包括可转换债券存款单, 可自动转换存款债券, 累进利率债券, 贴水利率债券, 银行储蓄存款证, 医疗、失业、住房基金保险单, 浮动利率票据。从企业的角度, 银行融资方式包括信用贷款、抵押贷款、贴现贷款、融资租赁和证券投资。

3. 商业融资方式

商业融资有广义和狭义之分, 广义的商业融资是指企业或消费者从企业以商业信用或消费信用等形式取得的资金。狭义的商业融资是指工商企业之间以延期支付或其他方式提供的信用融资。商业融资的前提和基础是商业信用, 商业信用的产生也就意味着商业融资的形成。企业之间的商业融资方式包括延期支付、赊销、应付票据、应收账款、分期付款、资金借贷、补偿贸易、加工装配贸易以及企业间的寄库代销和委托代销等其他融资方式。应收账款融资是最为普遍的商业信用融资方式。

4. 证券融资方式

证券融资由公众广泛直接参与, 受公众及市场风险的广泛约束, 需要高度发达的社会信用体系支持, 是市场经济融资的直接方式。目前市场经济发达国家的证券融资方式主要分为两大模式:一种是以英美为代表的证券融资方式为主的模式, 证券融资占企业外部融资的55%以上:另一种是以日德为代表的银行融资方式为主的模式, 银行融资占企业外部融资的80%以上。证券融资方式包括发行股票、企业债券和设立投资基金。股票主要分为普通股和优先股, 其中, 普通股又分为记名股票和不记名股票、有面值股票和无面值股票、有表决权股票和无表决权股票。债券融资主要是指资金需求者通过发行债券融通资金的行为。投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。通过发行基金的单位, 可以集中投资者的资金, 由基金托管人托管, 由基金管理人管理和运用资金, 从事证券和实业投资, 以获得投资收益和资本增值。常见的投资基金有产业投资基金、风险投资基金、创业投资基金和证券投资基金等。

5. 国际融资方式

国际融资方式是指资金需求者向国外的政府、企业以一切形式, 包括吸收外商直接投资、借贷、发行股票和债券、BOT等项目融资取得的资金。国际融资主要包括以下几种方式: (1) 外国政府贷款; (2) 国际金融组织贷款:国际货币基金组织贷款、世界银行集团贷款、国际开发协会贷款、国际金融公司贷款、国际农业发展基金会贷款、亚洲开发银行贷款; (3) 国外商业银行贷款:短期贷款、中期贷款、长期贷款; (4) 出口信贷:买方信贷、卖方信贷; (5) 国际债券; (6) 国际股票:人民币特种股票 (B股) 、在香港上市的H股、在香港上市的红筹股、在美国上市的N股、在英国上市的L股、在新加坡上市的S股和海外基金; (7) 外国直接投资:中外合资经营、中外合作经营、外商独资经营; (8) “三来一补”:来料加工、来件装配、来样制作、补偿贸易; (9) 国际融资租赁:直接租赁、转租赁、回租租赁、综合租赁; (10) 国际贸易租赁:国际贸易短期租赁、国际贸易中长期租赁 (承购应收账款方式和福费廷方式) ;11项目融资:产品支付方式、远期购买方式、BOT方式、TOT方式和ABS方式。

四、结束语

在实践中, 我们更倾向于根据资金来源和融资对象, 将企业融资方式分为财政融资、银行融资、商业融资、证券融资和国际融资5种方式。两种融资方式分类标准有很大的不同:前者仅从银行等金融中介机构的角度来划分, 融资方式分类是单一的和线性的;后者是从全社会五大经济部门的资金来源或资金供给的角度来划分, 融资方式分类是全方位多层次的, 也是开放型的。应该说, 后者的内涵更丰富具体, 更能适应市场经济体制下融资制度的需要。

摘要：我国的中小企业生存环境和企业融资的问题是事关国家长治久安的经济与政治问题。随着我国经济结构的调整和体制转型的深化, 市场供求关系的变动以及加入WTO后国际竞争的加剧, 我国的中小企业进一步发展面临着一系列新的挑战。资金短缺, 融资困难是制约我国中小企业发展的瓶颈问题之一。我国中小企业由于经营规模小, 抗风险能力差, 再加上融资过程中存在着融资结构不合理、信息不对称以及融资成本高等问题, 使得我国中小企业融资渠道狭窄, 建设资金短缺。在市场经济条件下, 建立一套完整的、稳定的融资支持体系和运作机制对解决我国中小企业融资困难, 实现我国中小企业可持续发展具有重要的理论和现实意义。

关键词：我国中小企业,财务管理,企业融资,融资渠道,渠道拓展

参考文献

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企业财务管理研究角度浅析 篇5

资金来源是指企业经营所必需的资金从哪儿来。归纳起来不外乎两种:来自于债权人和股东。资金来源关注的焦点不仅是资金总量问题，更重要的是各种来源的资金如何合理配合，即资金结构问题。资金运用是指企业筹集到的资金如何安排到各种经济资源上，它关注的焦点是各类资产的合理配合，即资产结构问题。

一、“两个角度”对企业价值的度量

企业价值是指企业总资产的价值。对资产价值的度量有两种方法：:历史价值和市场价值。历史价值是会计上对资产价值的度量，它的依据是历史成本原则。这种计量方法可以有效地保证信息的可靠性，但对决策而言，缺乏相关性。若是将一项资产未来创造的现金流量用资产的预期收益率贴现后的现值作为资产的价值，它反映了市场对该项资产的评价，对决策而言，更为有用。

会计上，企业价值(即企业总资产的价值)是将各项资产历史价值加总得出的。财务上，企业价值是将企业所有资产组合在一起，以其未来所能创造的现金流量用加权平均资本成本贴现计算得出的。这是从资金运用角度对企业价值的度量。

从会计等式看，资产占负债+所有者权益。在财务上，对企业价值可以用负债和所有者权益的市价和来度量。这是从资金来源的角度对企业价值的度量。

二、从“两个角度”分析财务活动对企业价值的影响

从整体上讲，企业的财务活动包括:筹资活动、投资活动、营运资金管理和分配活动四个方面。其核心问题，一个是如何确定合理的资本结构，以降低财务风险;一个是如何确定合理的投资结构，以减低经营风险。其共同目标是增加企业价值。

首先需要解决的问题是，调整资本结构和投资结构能否增加企业价值?现代财务管理从理论上阐述了这两个问题。

(一)mm理论

资本结构最简单的含义是企业负债与股东权益的比例，可以用企业流动负债和长期负债之和与股东权益之比(d/e)表示 (d一流动负债和长期负债之和，e一股东权益)。

最初的mm理论揭示：:在一定条件下，企业价值与其资本结构无关。即当企业的d/e从0增加到l00%时，企业价值不变。这一结论是在严格的假设条件下得出的，具体包括两个方面:

(1)无摩擦环境假设：企业不缴纳所得税；企业发行证券不需要交易成本；企业的生产经营信息对内对外是一致的，即企业信息披露是公允的；与企业有关者可以无成本地解决彼此之间的利益冲突问题。

(2)企业发行的负债无风险假设。

这两个假设条件是非常不现实的，几乎没有一点能得到满足。因此，在实际市场条件下，最初的mm理论不能成立。

修正mm理论，去掉企业不缴纳所得税这一假设，进一步研究发现，由于利息费用可以在税前扣除，减轻企业所得税负担，所以，调整企业的资本结构可以争取税收方面的好处，增加企业的价值。但企业不能无限制地负债，因为随着企业债务的增加，其违约风险就会增大，企业负债无风险假设就不成立。

如果再一次修正mm理论，去掉企业负债无风险假设，我们可以得到如下结论:(1)在企业存在减税效应的条件下(即利息费用文息税前利润)，通过调整企业的d/e比例，可以增加企业价值；（2)然而大且负债，会增加企业负债的风险，增加资金成本，抵消利息减税效应。

煤炭企业财务管理策略研究 篇6

关键词：煤炭企业 财务管理 研究

0 引言

企业有很多管理，如人事管理、物资管理、生产管理、营销管理等各种各样的管理工作，财务管理是企业各项管理工作中的一个子系统。财务管理贯穿于企业生产经营的全过程，直接影响着企业经济效益的好坏。对以安全生产为主的煤炭企业，相对而言财务管理是薄弱环节。面对竞争日趋激烈的市场，如何加强煤炭企业的财务管理，对增强企业的市场竞争力，提高企业的经济效益都是十分重要的。

1 财务管理与其他管理的区别

首先，财务管理是资金管理。财务管理的对象是资金，财务管理是资金的管理。

其次，财务管理是综合性管理工作。人事管理是管人的；物资管理是管物的；生产管理是管生产运作环节的；财务管理是管资金的，是资金的管理。企业任何工作都离不开资金，资金涉及到企业的方方面面，财务管理管资金，其管理的对象决定他是一种综合性的管理工作，而不是一种专项的管理。

2 财务管理对煤炭企业的重要性

财务管理的对象是企业的资金，而企业的经济运行就是从资金投入开始到資金回笼，然后再投入而获取利润这样一个不断循环的过程。如果企业的财务管理不到位，资金管理就会出现混乱，造成其他管理工作无法开展，企业的目标就不能实现。同样投入一笔资金，为什么有的企业能靠他不断发展壮大，资金积累越来越多，而有的企业却发展不起来，甚至破产倒闭，关键就在于有没有进行强有力的财务管理工作。我国煤炭企业大多数是国企，一直离不开国家的指导和推动。国企改革以后，企业的经营管理模式发生了巨大的改变，煤炭企业也运用了许多改革措施，发挥了积极的作用。但煤炭企业一直把安全管理放在首位，财务管理方面比较欠缺，导致资金管理混乱，不知怎样进行资金的筹资、投资、营运和分配，错失了很多发展机会，企业也很难发展壮大。所以如何组织好企业的财务活动，处理企业各方面的财务关系对煤炭企业而言，是十分现实而又重要的。

3 煤炭企业财务管理存在的问题

3.1 财务管理认识不强

煤炭企业注重的是安全与生产，认为企业的经济效益就是靠安全生产创造出来的，财务管理无非就是简单的会计核算，没有多大的用处。这样就导致企业的财务部门只是进行财务核算，不能进行事前控制与监督，不能进行有效的财务预算与分析，没有真正发挥出财务管理的职能。

3.2 财务管理不规范

煤炭企业财务基础比较薄弱，财务机构配置不全，只能进行简单的会计核算，不能进行全面的财务预测和分析。企业内部控制制度不健全，内部审计监督不到位。经营管理存在漏洞，经营决策和投资管理等缺乏考虑与监督，导致资金投出以后很难取得回报或者回报甚微。在筹集资金方面，煤炭企业的筹资方式比较狭窄，好多都是通过向金融机构借新债还旧债来维持日常经营运转，资金来源紧张。

3.3 无形资产研发意识不足

煤炭企业的资产都是以有形资产为主，无形资产几乎没有。而研发无形资产，在企业税收方面有优惠，我国企业所得税法规定企业为开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用，未形成无形资产的按照50%加计扣除，形成无形资产的，按照无形资产成本的150%摊销。所以研发无形资产越来越得到人们的重视，煤炭企业应加强研究开发以取得税收方面的优惠。

4 强化财务管理的相关措施和建议

4.1 财务工作由核算型向管理型转变

煤炭企业的财务部门对发生过的经济业务进行会计核算，然后编制报表，这种核算只是事后的核算，只是进行简单的数据统计工作，没有真正发挥出企业财务部门的作用。财务管理不只是简单的会计核算，应更侧重于管理。核算与管理是财务工作的两大部分，会计核算主要从事后着手，而财务管理则是从事前着眼。在经济业务发生之前财务部门要进行事前的预测与分析，就可以控制业务发生的过程，随时发现问题，采取必要的措施，纠正不良偏差，避免经营活动的漫无目的、随心所欲，通过有效的方式实现预期目标。因此，煤炭企业的财务工作由核算型向管理型转变，可以引导企业经济活动的有序进行，以最经济有效的方式实现预定的目标，为企业带来最大的效益。

煤炭企业的财务人员就必须培养和提高自身的财务管理能力，不能只重于会计核算，而忽视了财务管理。财务管理是一项综合性的管理工作，企业的各项经济业务活动都离不开财务部门的配合，财务人员要参与到每个经济业务中去，用财务管理方面的知识去考虑问题、解决问题，从事前进行谋划。

4.2 加强企业资金管理

企业财务管理最主要的就是资金的管理，资金对每个企业来说都是十分重要的，资金像企业的血液一样，离开了资金企业就运转不起来，更谈不上发展壮大了。企业的运转就是通过筹集资金、投放资金、营运资金和分配资金进行的，加强企业资金的管理就要从这几个方面着手。

筹集资金能够为企业生产经营活动的正常开展提供财务保障，能够满足企业投资活动的资金需要。企业筹集资金的方式有很多，包括发行普通股股票筹资、银行借款筹资、发行公司债券筹资、可转换债券筹资、认股权证筹资等。

我们煤炭企业主要是依靠银行借款筹资，筹资渠道比较狭窄，而且银行借款限制条件多、筹资数额有限，无法满足企业筹资的需要。所以煤炭企业可以灵活运用其他筹资方式，比如申请成为上市公司，就可以通过发行普通股股票进行筹资，或者发行公司债券，可以满足企业大规模筹资的需要。企业投资的目的是为了获取收益，如果投资过后资金收不回来或者是收益很低，是企业不愿看到的。在投资时企业就不能盲目，财务管理人员要配合经营决策者对投资方案进行可行性研究，通过对投资项目财务可行性评价指标的测算，选出最优投资方案。在营运资金方面，煤炭企业要合理的使用资金，保证经营活动中各项资金需求，提高资金的使用效率，尽量节约资金的使用成本。分配资金对企业而言也是十分重要的，如果把企业的收益全都分配出去是不合理的，必须遵循分配与积累并重原则，这样能够增强企业抵抗风险的能力，也可以提高企业经营的稳定性与安全性。

4.3 加强企业内部审计

企业财务管理在进行内部核算的同时，也要加强内部审计的监督。煤炭企业不仅要设立财务部门，还要单独设立一个审计部门，对财务部门做出的预算、核算、投资决策分析等进行监督和审核。审计部门要定期对财务部门进行检查，对不合理、不正确的提出疑问，并让财务部门进行改正，从而加强企业的内部审计制度，使各项经济活动的进行都能有序、合理。

4.4 增加研发支出

企业所得税法在研发支出方面给出了一定的税收优惠，煤炭企业应该抓住这项优惠措施，积极地研究一些科研项目，可以进行企业内部研究，也可以聘请外面的专家进行研发。研究开发在给企业带来税收优惠的同时，也能使企业不断的发展创新，开发出一些新技术、新工艺，从而给企业带来更大的效益。

企业财务管理方法研究 篇7

一、我国中小企业的融资现状

十五大以来, 我国的中小企业迅速发展, 推动了我国国民经济的发展, 构造市场经济主体, 促进了社会稳定的基础力量。缓解就业压力, 优化经济结构, 实现科教兴国等在我国经济和社会的发展中作用日益增强。但是中小企业一直面临着融资困难的问题, 在一些措施采取之后, 但是仍然没有得到明显的效果。直接投资、商业投资、银行投资、财政融资等是我国中小企业融资的多种途径。首先, 直接投资融资。这种投资融资建立企业时, 投入自己的资金, 按照一定得比例获取一定得股份, 投资者之间成为企业的投资人或者股东, 他们拥有一定得控制和参与企业决策的权利。一旦企业出现资金紧张的时候, 企业可以采取融资直接融资的方式, 增加新股东, 筹备资金解决企业的紧急问题, 促进企业进一步发展。其次, 商业信用贷款融资。商业贷款融资由于购销而形成的商业信用, 能够给企业的发展经营提供一定得短期资金。这种融资模式由于中小企业商业信用方面相对比较薄弱, 因此在实践操作过程中非常少, 现在的市场经济形势相对复杂, 企业抵抗风险能力相对薄弱, 企业一旦受到一些经济的打击, 出现破产的几率非常高, 因此, 不仅会影响到企业的信用, 而且给融资也一些负面影响。再者, 银行贷款融资。这种融资方式不仅可以帮助企业提供多种缓解资金不足问题, 比如担保贷款、抵押贷款、项目贷款、信用贷款等银行贷款业务进行融资, 因而, 这种融资方式在企业的运行中比较常见的。然而这种融资方式并不是仅仅对中小型企业实用。对于大型企业或者国有企业, 这种融资方式相比来说会更加好用, 更加方便。这是因为大型企业在申请银行贷款融资时, 银行通常会要求贷款方提供一定资产或者财务上的某些数据作为审核条件, 这些条件大大提高了中小企业实行银行贷款融资的门槛, 实力薄弱、固定资产额比较小、财务管理不完善等中小企业的现实面貌减少了实行银行贷款融资的机会。

虽然我国中小企业目前有很大融资方式, 国家也制定了很大措施拓宽中小企业融资的渠道, 但是我国中小企业的面临的现状以及融资环境的复杂性, 取得的成果还不是很明显。

二、中小企业财务管理所存在的问题

(一) 资金不足, 融资困难

由于我国中小企业本身的特性, 投资规模小、技术和资本构成较少等, 就会使企业在融资时面对很多问题, 从而束缚这中小企业的健康发展。具体分析融资难的原因有:第一, 中小企业自身资金短缺、信用差等企业自身素质不强。第二, 国家政策规定, 商业银行对固定资产投资贷款权利比较集中, 又受到目前很多不良贷款的影响, 并且收贷难度非常大, 企业信用担保体系还不太完善, 因此, 对一些中小企业的发展来说, 困难重重。

(二) 产业投资发展不强

对于一些中小型企业来说, 经常面对的就是资金短缺的现状。企业解决资金问题的主要来源就是银行贷款和其他金融机构的融资, 然而, 其他金融机构不看好中小企业的发展, 导致企业的融资或贷款难度加大。即便是中小企业能够得到银行贷款, 但是所要面临更高的风险, 增加了中小企业的成本融资的难度。此外, 中小企业拉到的贷款额度在企业财务中的比例非常大, 因此面对的风险不言而喻, 这就迫使中小企业在短期内收回投资, 以缓解过大的风险压力, 同时也导致了中小企业的自身规模不能得到扩大。

(三) 财务管理不规范

在资金筹备上, 中小企业经常利用社会闲散资金, 银行对其扶植少, 限制多, 就会出现一下企业实行挂靠, 以集体财产向银行贷款。在贷款过程总不按规则办事, 钻政策空子, 违反法规管理。在资金使用上, 中小企业为了追求利益, 生产过程中经常违反国家的产业政策, 带有盲目性和不合理性, 和社会利益的整体发展相背离。在一般情况下, 企业在解决生产经营过程中的面对的问题时, 经常进行权钱交易, 增加经营费用。

三、提高企业财务管理, 拓宽企业融资渠道的措施

(一) 人才是企业财务管理建设的关键, 高素质专业型人才能够有效的实现财务管理的合理化建设和应用, 推动中小企业向前整体发展, 因此要综合提高工作人员的基本素质。财务管理部门是一个企业的核心部门, 其业务与任何一个部门都息息相关, 财务管理与各个领导层面、中层管理层面以及基础实践操作人员等都有业务联系的有机系统整体, 因此, 企业各部门的管理人员对财务管理的认识程度非常的重要。随着业务的不断增加以及环境的逐渐变化, 企业财务管理流程要想得到真正有效的维护、扩展和实施, 重视具有专业、高品质、拥有相关管理技术等综合型人才的培养才是提高企业财务管理, 拓宽企业融资渠道的重要措施, 才能达到真正实现企业的内控管理。

(二) 中小企业的财务管理信息系统的制定要满足工作人员的思维习惯, 不仅要求满足使用者能够得到直观的理解, 熟练掌握, 操作方便, 便于理解和学习, 而且要求财务管理流程务必要规范标准、合理、有序等, 业务使用表格需保证统一、规范, 这样才能符合企业各部门日常管理的需求, 符合领导决策的需求, 符合以数据为支持的管理和决策的需求, 同时能够满足5个原则:规范性、实用性、标准性、易操作性以及实践性等。由于中小企业财务管理业务流程较为复杂, 其工作人员素质普遍不高, 导致企业财务管理有效展开存在一定得难度。因而, 建立科学、规范、完整、系统层次清晰以及结构严谨的业务流程, 才符合企业各部门对实际业务流程设计理念和思想的需要, 才能使企业财务管理业务流程能够得到有效的实施和管理。

四、总结

企业财务管理在我国中小企业中的地位举足轻重, 财务管理有效的运行不仅能指导企业的发展, 而且能够改善企业的资金问题。目前我国中小企业经过几十年的发展已经取得了一定得成就, 成为国民经济发展的重要组成部分。但是目前的现状不容乐观, 我国中小企业平均寿命在3-5年, 很难在市场上长久的良好生存, 其中一个非常重要的原因就是企业内部财务管理问题得不到很好的发展。现阶段, 随着社会主义市场经济的快速发展, 建立现代化企业制度, 资本运营科学化是中小企业生存发展的重要途径, 其核心就是要加强财务管理的运行。

参考文献

[1]李文清.企业财务管理与企业融资渠道问题研究[J].现代商业, 2015 (15) .

[2]孙晓彬.企业财务管理与企业融资渠道的问题研究[J].中国论坛, 2013.

[3]夏梅娣.企业财务管理与企业融资渠道问题研究[J].资本运营, 2013 (23) .

企业财务管理方法探讨 篇8

一、财务决策

财务决策即保证财务人员在财务总目标的前提下, 从若干个财务活动方案中择取最优的方案, 决策的步骤如下:依据财务预测信息发现并提出问题→对解决问题的可选方案进行确定→对比、分析和评价各种方案→择优标准的拟定→选择最佳方案。决策的方法很多, 现说明常见的方法。

(一) 优选对比法。

财务决策的基本方法是优选对比法, 它是把各种不同的方案排列在一起, 依据经济效益好坏进行对比和优选, 进而做出决策。对表的标准也有所不同, 比如有总量对比、差量对比和指标对比等。不同方案的总收入、总成本和总利润进行对比, 从而确定一种最佳的方案就是总量对比法。而差量的对比法就是将不同方案的收入差额和预期成本差额之间进行对比, 求出差量的利润, 从而做出最佳方案的决策。指标对比就是对比不同方案的经济效益指标, 例如可把不同的投资方案的净现值、内含报酬率等各项指标进行对比, 从而选择最优的方案。

(二) 数学微分法。

财务决策的一种重要方法就是数学微分法, 通常用于最优资本结构决策、存货的经济批量决策和现金最佳持有量决策等。在实际的操作过程中, 如果是以成本为判断的标准的, 一般求极小值, 但如果是以利润为判定标准的就需要求极大值, 这种根据边际分析的原理, 对曲线联系的极值问题进行求解, 就是数学上的微积分方法, 也是确定最优方案的一种决策方法。

(三) 线性规划法。

根据运筹学的基本原理, 线性规划法是用来对具有线性联系的极值问题进行的求解, 最终确定最优方案的一种方法。在有一些约束条件下, 这种方法能帮助企业管理人员优化配置人力、物力和财力, 因而也是一种重要的决策方法。

(四) 概率决策法。

概率决策法主要针对的是风险决策, 既然有风险就是对未来情况的不明了或者不能把握, 但是根据概率还是可以进行预知的一种决策方法。这种决策常用概率法来计算各种方案的期望值, 并以决策树图表示出来, 整个决策过程形象生动, 一目了然。

(五) 损益决策法。

损益决策也是在不确定的情况下进行决策的一种方法, 也就是指未来不确定, 只能对相关因素可能出现的状况进行预测, 发生的概率多少不可预知, 因此这种情况下决策是有一定的困难的。往往主要取决于决策者的经验、态度及其所持的原则, 也借助一定的方法进行。损益决策法通常包括小中取大法、大中取大法和大中取小法等, 统称损益决策法。小中取大法, 又称悲观决策法, 是指决策时找出各种方案的最小收益值, 并择其最大者为最优。大中取大法, 又称乐观或冒险决策法, 是指决策时找出各种方案的最大收益值, 并择其最大者为最优。大中取小法, 又称最小最大后悔值法, 是指决策时先找出各种方案的最大后悔值 (最大收益值与所采取的方案收益值之差) , 然后取其最小者为最优。

二、财务控制

财务控制是在财务管理的过程中, 采取特定的信息和特定手段, 对财务活动施加影响和调节, 从而确保财务目标的实现, 总之, 这些措施都是为保证财务计划目标的实现而采取的措施。常用的控制方法是有以下几种:

(一) 防护性控制。

防护性控制也称为排除干扰法, 这是最彻底的控制方法, 前提是需要事先也就是在财务活动开始之前进行标准、制度的制定, 为了充分的保证现金的安全和完整, 把可能产生的差异予以排除, 使得现金在使用范围内, 内部的牵制制度也需要制定好, 这样就对被控制对象有绝对的控制能力, 对于各种开支标准也要事先规定, 可以达到节约各种费用开支的目的。

(二) 前馈性控制。

前馈性控制又称为补偿干扰控制, 也就是对实际运行系统进行监视, 采用科学的预测方法对可能出现的偏差采取一定的措施, 消除差异, 从而使得财务得以控制。尤其是企业短期的偿还能力要是可控制, 密切的关注公司的流动资产和流动的负债, 并对这一比例的发展趋势进行预测, 如果发现变率不合理就需要采取一定的措施进行调整, 使得它们的关系始终保持在合理水平上, 总之, 补偿干扰是一种很好的控制方法, 但前提是需要掌握大量的信息并进行准确的预测, 只有这样, 才可以达到补偿干扰的目的。

(三) 反馈控制。

在财务控制中比较常用的是反馈控制法, 这是一种平衡偏差控制方法, 需要在认真对企业的实际情况进行分析并找出与计划之间的差异和差异的原因, 从而采取切实有效的措施, 来调整实际财务活动, 使得和计划财务的差异得以消除, 积累经验避免以后类似现象的产生。平衡偏差指的是平衡实际产生的偏差, 这个过程中或许会有一定的滞后性, 时间的滞后可能就会造成新的偏差。但整体来说影响不大, 平衡偏差法运用起来也比较方便简单, 不需要很多的信息, 可以随时调节。

三、财务分析

财务分析是根据信息资料采取特定的方法对财务活动的结果进行分析和评价, 通过这样的分析, 就可以对财务指标的完成情况和状况以及其中活动的规律有所掌握和了解, 这对改善财务预测、决策和控制都有着积极的作用, 对改善企业管理水平和提高经济效益有着很好的促进作用。最常用的是综合分析法, 也就是将关于财务指标和影响财务的各种因素可以有序的排列在一起, 然后对财务状况和经营成果进行综合的分析, 因为任何单一的指标和因素的分析都不能全面的评价企业的财务状况和发展趋势, 只有综合分析才能对企业的财务状况有全面的系统的评价, 常用的分析方法有财务比率综合分析法、因素综合分析法和杜邦系分析法等。综合分析法是一种重要的分析方法, 它对全面、系统、综合地评价企业财务状况具有十分重要的意义。

四、结语

总之, 为更好地运用现代财务管理的先进方法, 促进企业提高经济效益, 创造更多的社会财富, 探讨企业财务管理方法有着非常重要的意义。

摘要：在不同的企业, 采取的财务管理方法也不尽相同, 但都是在理财活动时采取各种技术和手段实现财务管理目标和完成管理任务。笔者根据自身的工作经验就经常采用的财务管理方法进行详细的阐述, 以期与广大企业财务管理人员沟通交流。

关键词：企业,财务管理,方法

参考文献

[1]、尚爱欣.浅谈如何做好企业财务管理工作[J].现代商业, 2010, (05)

企业财务管理环境研究 篇9

企业财务管理环境是左右企业财务管理工作的一个重要因素, 对企业财务管理环境进行研究具有重大的现实意义。

一、财务管理环境特征

(一) 空间特性

一方面, 财务管理环境具有区域性。由于各个国家和地区在发展水平上、在对外开放程度上、在经济政策上以及在企业管理理念上均有较大差异, 各个国家和地区企业的财务管理环境各不相同, 表现出强烈的区域性。

另一方面, 财务管理环境具有国际性。随着现代经济的飞速发展, 经济全球化正以惊人的速度迅速推进, 国际贸易日益频繁, 跨国公司遍布世界的各个角落, 使各个国家在经济上表现出越来越强的依赖性、统一性, 企业财务管理环境表现出国际性特征。

(二) 功能特性

一方面, 财务管理环境具有制约性。企业财务管理是一个系统工程, 涉及到很多方面, 信息交换、物质交换以及能量交换, 被这些因素所左右, 从财务管理环境研究的角度看, 表现出明显的制约性。

另一方面, 财务管理环境具有被推进性。大家都知道, 财务管理系统被周围的环境所影响, 但是反过来看, 财务管理系统也能改变周围的环境:通过自身充分主观和能动的变化, 反过来影响甚至是改变周围的环境, 表现在财务管理环境上就是具有明显的被推进型。

(三) 变化特性

一方面, 财务管理环境具有动态性。众所周知, 财务管理是一个动态过程, 涉及到物质交换、能力交换以及信息交换等多方面, 处于不断变化的环境之中。由此可见, 财务管理环境表现出动态性。

另一方面, 财务管理环境具有相对稳定性。具体企业进行财务管理实践的方法相对固定, 财务管理理论结构达到平衡时, 系统就将表现出趋于稳定的趋势, 从财务管理环境的角度看, 表现出相对的稳定性。

二、企业财务管理环境的构成

(一) 宏观企业财务管理环境构成

宏观企业财务管理环境是左右企业财务管理各种宏观因素的集合体, 一般说来, 包括:政治大环境、经济大环境、法律环境、金融市场环境、科教环境以及文化环境。

(二) 微观企业财务管理环境构成

微观企业财务管理环境是左右企业财务管理各种微观因素的集合体, 主要包括如下几方面要素:企业员工素质、企业管理方法、企业管理水平、企业生产规模、企业组织形式、企业经营模式等。

三、构建财务管理理论结构逻辑起点概述

(一) 财务管理环境对财务管理理论结构的决定性

世界上任何事物都是周围环境决定的, 财务管理理论结构也是如此。无论财务管理实践中涉及到的财务的本质、财务的范畴、财务管理对象、财务管理职能以及财务管理目标, 都属于人们在财务管理实践中对财务管理不同层面的认识, 财务管理环境决定着财务管理理论。要认真研究财务管理环境, 才能做好财务管理理论的研究工作。

(二) 财务管理环境是财务管理理论研究的起始点和终结点

企业财务管理环境是企业财务管理工作的战场, 是企业开展财务活动的舞台。企业进行财务管理工作, 进行企业财务管理理论研究都里不开企业财务管理环境, 具体企业必然在具体的财务管理环境各项的影响和制约下开展财务管理工作;另外一方面, 企业开展财务管理工作有会反过来影响企业财务管理环境。所以说, 财务管理环境是财务管理理论研究的起始点和终结点。

(三) 财务管理环境高度的综合性

财务管理是典型的综合性价值管理行为, 对生产行为和管理行为的依赖度很高, 表现出高度的综合性。企业在生产环节以及管理环节中必然表现出各个阶段特有的环境特征, 企业财务管理必须综合以上因素才能顺利开展。

四、研究财务管理环境注意事项

(一) 要用发展的观点研究财务管理环境

当前, 市场经济风云万变, 法律环境、社会环境、经济环境、文化环境等均处于无时无刻不在变化的状态中, 必须要用发展的观点来研究企业财务管理环境。

(二) 要用以人为本的观点处理财务管理各方面事宜

当前, 人本思想深入人心。管理说到底是对人行为和观念上的管理, 只有做好人的工作, 才能做好财务管理工作;人的工作做不好, 一切财务管理工作都是空谈。

(三) 要运用大局观要研究财务管理环境

事物之间是普遍联系的。财务管理工作也是如此, 必须依赖和依靠周围的环境才能开展。要充分结合财务管理工作产生、存在以及发展的环境开展财务管理环境研究工作。

五、结语

企业财务管理环境是左右企业财务管理工作的一个重要因素, 对企业财务管理环境进行研究具有重大的现实意义。本文研究了企业财务管理环境相关内容, 分析了财务管理环境在空间角度上、功能角度上以及变化角度上的特征, 剖析了企业财务管理环境作为构建财务管理理论结构逻辑起点的理论依据, 最终探讨了研究企业财务管理环境的注意事项。

参考文献

[1]孔翔滨.财务管理环境研究管窥[J].商情.2008.

[2]唐春丽.企业财务管理环境研究之我见[J].现代管理.2005.

加强企业财务管理研究 篇10

企业战略是指企业根据环境的变化和本身的资源和实力选择适合的经营领域和产品, 形成自己的核心竞争力, 并通过差异化在竞争中取胜。随着世界经济全球化和一体化进程的加快和随之而来的国际竞争的加剧, 对企业战略的要求愈来愈高。企业战略是设立远景目标并对实现目标的轨迹进行的总体性、指导性谋划, 属宏观管理范畴, 具有指导性、全局性、长远性、竞争性、系统性和风险性六大主要特征。企业财务管理是通过价值形态对企业资金运动进行决策、计划和控制的综合性管理。财务不同于其他部门, 本身并不能创造什么价值。但由于企业财务管理是直接向管理层提供第一手信息, 所以企业财务管理实际上是一个隐性的管理部门。企业财务管理目标是企业组织财务活动、处理财务关系所要达到的根本目的, 它决定着企业财务管理的基本方向, 是企业财务管理工作的出发点。

二、现代企业管理的核心是财务管理

在市场经济条件下, 资本增值最大化的实现, 必须以良好的财务状况为基础, 现代企业制度下的企业必须自立筹资、自主用资, 这一要求将财务管理推到企业管理的核心地位, 要求现代企业的各项管理工作都应该始终围绕这一核心来进行, 以实现现代企业管理的主要目标——资本增值最大化。现代企业管理的内容是多方面的。除财务管理之外, 物资管理、生产管理、技术管理、营销管理、人力资源管理等无不是它的组成部分。但所有这些管理活动都只是对企业经营活动的某一特定方面所实施的组织、协调和控制工作, 其成效只能影响到企业生产经营的某一个特定方面。由于所有管理活动无不需要以一定量的合理的资金作为其管理对象的物资基础, 而对资金运动的管理, 正是对企业经营活动的整体及其各个环节实施管理, 这也是财务管理的核心内容。管理成效的好坏, 将直接关系到企业经营总体效益的优劣。

三、优化企业战略之财务管理

(一) 加强企业预算管理, 通过节流提高企业经济效益

财务预算管理是按照企业指定的经营目标、发展目标, 层层分解、下达企业内部各个经济单位;以一系列的预算、控制、协调、考核现代企业的重要管理工具, 是推动企业提高财务管理水平的重要手段。总之, 建立事前引导、事中控制、事后监督的财务监督管理体系对提高经济运行水平具有十分重要的意义。对于预算管理应转变观念, 理清思路, 突出重点, 高度重视企业财务资金理在生产经营中的作用, 把加强和改善企业管理的工作重点转到推企业加强财务资金管理工作上来。

(二) 加强资金管理, 提高企业财务管理水平

资金是企业的血液, 是企业赖以生存的根本。企业的一切生产经营活动都是资金运动的表现。资金运转顺畅, 则生产经营展现生机, 资金运转受阻, 则生产经营陷入困境。为此, 一要强化资金的调度, 集中调控资金流向。要使资金合理运行, 必须统筹全局, 集中调度。如果企业的财权过于分散, 则大量的资金形成不了合力, 虽然会出现一些局部的繁荣或生机, 但整个企业必将陷入僵局。企业财务管理必须坚持预测、计划、控制、考核、评价, 要量力而行, 坚持量入而出的原则;合理安排投资方向, 投资顺序和投资强度。必须正确处理国家、企业、个人三者之间的关系, 着重处理好固定资产投资和营运资金的结构关系。在安排资金计划时, 必须首先备足生产经营资金, 避免出现生产经营资金缺口, 防止挤占营运资金或举债购置、建造固定资产。尤其是非生产性固定资产的购建更应慎重决策。切不可因盲目支付而造成近期资金紧张, 远期包袱沉重的投资等决策失误。二要狠抓资金的回笼, 疏通资金活动的主渠道。企业资金充裕活化的主要渠道之一是销售货款的回收, 加强企业财务管理, 必须进行适时的安排, 适时的控制, 减少和杜绝因财务管理和控制不严带来的经营困扰。三要加强资金管理, 必须限储压库, 盘活沉淀积压资金。沉淀积压的资金不仅自身存在着损失和贬值的风险, 而且会使全局资金僵固。为保证生产经营和各项工作的正常进行, 存储一定的材料、配件是必要的。但是超出限量, 高额存储, 不仅在观念上离时代和形势要求差距太大, 而且还承担着毁损、贬值等风险。尤其是在资金短缺的情况下, 既要承担资金成本这个包袱, 同时又导致全局资金周转受阻, 所以企业的决策者决不能对此掉以轻心。

(三) 将降低企业生产成本的措施融入到企业的整个生产经营过程中

成本是企业经营活动的结果, 影响成本的各项因素和引起成本变动的各项动因分散在各个部门、各个生产经营环节中。成本管理必须要融入企业的整个生产经营过程, 因为这个过程同时也是成本的发生过程。但是, 按照企业的职能分工, 生产经营过程由相应的职能部门进行管理, 分属不同的经营管理系统, 成本管理不能直接干预生产经营活动。企业在实施成本管理时必须将成本管理的方法、措施融入到各部门的业务管理和业务活动之中, 将成本管理的理念、方法、规章制度融入到各部门的业务管理和业务过程之中, 融入到企业各成员的头脑之中, 成本管理措施、方法才能真正发挥作用。

参考文献