现金流量表分析与应用

现金流量表分析与应用（精选十篇）

现金流量表分析与应用 篇1

从我国会计准则对现金流量表编制目的的说明来看, 现金流量表分析评价的首要目标应该是获现能力评价。根据一般的评价方法, 获现能力评价可以将现金流量表反映的现金流量与投入资源相比较, 将营运能力评价指标与获现能力评价指标相比较, 因为这些指标都反映企业利用资源获取经营成果的能力, 不过营运能力指标反映的是权责发生制下的经营成果, 而获现能力反映的是收付实现制下的经营成果, 从这个角度出发, 我们可把获现能力评价视为营运能力评价的补充。获现能力分析另一种特殊形式是利润的获现能力, 也就是利润为企业创造现金净流量的能力。从分析方法来看, 我们可将这类分析视为现金净流量对利润的保障程度, 即企业产生账面利润时, 是否获得实实在在的现金流入。由于这类分析对报表使用者有特殊的作用, 我们把这类分析又称为盈利质量分析。可以看出, 盈利质量分析是对传统资产负债表、损益表盈利能力分析的补充。

现金流量表分析的另一个目标是支付能力分析。因为, 企业获取现金的目的是为了满足支付的需要。企业支付现金主要是用于偿还债务, 应付一些偶然性支出和投资机会的需要, 以及某些资本支出的需要。从现金支付的用途来看, 分析企业能否筹集资金来满足企业发展的需要。由于现金流量表的偿债能力分析的重点是分析企业现金能否足够偿还债务, 比基于分析资产、流动资产、速动资产对债务的保障程度的传统偿债能力分析更能直接反应映企业的偿债能力。因此, 可将现金流量表的偿债能力分析视为对资产负债表、损益表偿债能力分析的补充。

二、现金流量表目前存在的问题

现金流量表是反映公司现金流量信息的主要工具, 对现金流量表的分析就是从现金流量角度对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的。由于现金流量表以现金收付制为编制原则, 不受权责发生制会计的应计、递延、摊销和分配程序的影响, 因此通常认为经营活动现金流量与权责发生制的会计盈余相比, 不容易被操纵, 是相对可靠的硬数字。然而, 现金流量表并非是完美的, 其也有局限性, 这是我们在进行现金流量分析时必须注意的问题, 现金流量表的局限性主要表现在现金流量表的编制基础, 现金流量表信息的时效性、可比性、可靠性和企业的生命周期三方面。

(一) 从现金流量表的编制基础分析

现金流量表的编制基础由现金和现金等价物构成。对现金的定义一般不会产生异议, 但对现金等价物的定义各国分歧较大。我国会计准则主要借鉴了国际会计准则委员会和美国财务会计准则委员会的有关规定, 将其定义为“企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资”。一项投资被确认为现金等价物必须同时具备上述四个条件, 准则所附《指南》只对其中的期限较短做出了解释, 其他三个条件的具体涵义都未做过进一步说明, 无疑增加了企业编制报表的难度, 会计人员要根据具体情况来确定现金等价物的范围。虽然体现了较大的灵活性和前瞻性, 但很可能导致企业主观臆断, 或是无所适从, 甚至通过适当的判断来谋求对自己有利的结果, 从而带来新的报表粉饰问题, 影响会计信息的质量。

(二) 从现金流量表信息的时效性和可比性以及可靠性分析

1. 时效性。

报表中所反映的数据, 是企业过去会计事项影响的结果, 据这些历史数据计算得到的各种分析结果对预测企业未来的现金流动只有参考价值, 并非完全有效。因此, 在应用时应提取与企业未来的现金最具相关性的数据进行分析。

2. 可比性。

不同企业, 尤其是同一行业的不同企业之间, 应使用相似的会计程序和方法, 将不同企业现金流量表的编制建立在相同的会计程序和方法上, 以便于报表使用者比较分析同一企业在不同时期以及企业和企业之间的偿债能力和现金流动状况。对于同一企业来说, 虽然一致性会计准则的运用使其能进行不同时期的比较, 但如果企业的会计环境和基本交易性质发生变动, 同一企业不同时期财务信息的可比性大大减弱。对于不同企业来说, 它们之间的可比性比单一企业更难达到, 由于不同企业采用不同的会计处理方法, 如存货的计价、折旧的摊提、收入的确认、支出资本化与费用的处理等, 为比较各个企业的现金状况带来了一定的困难。

3. 可靠性。

企业提供的财务信息应做到不偏不倚, 以客观事实为依据, 而不受主观意志的左右, 力求财务信息的准确可靠。事实上, 编制现金流量表所需资料的可靠性往往受到多方面的影响, 使报表分析同样显得不够可靠。

(三) 从现金流量表编制者财务人员的素质分析

在实际工作中, 我们发现许多企业的财务人员, 尤其是小企业的财务人员, 对现金流量表的编制不够重视, 企业现金流量表的编制不准确, 原因主要有以下几个方面:首先, 在对外提供财务报表的企业中, 许多企业尤其是小企业只向税务部门提供资产负债表、利润表, 税务部门不要求企业提供现金流量表, 税务部门只关心税收是否及时足额上缴, 对于企业的现金流量如何不予关注, 这是导致企业财务人员不重视现金流量表编制的原因之一。其次, 只追求利润表表面上的盈利而忽视企业生存及长久发展也是某些单位领导政绩工程的需要, 在实际工作中我们常会看到利润很高而财务面临困难的企业比比皆是, 领导对现金流量表的不重视也是导致企业财务人员不重视现金流量表编制的原因之一。再次, 财务人员对现金流量表的重要作用认识不足, 没有认识到现金流量对企业生存的重要性, 没有认识到对企业来讲有些时候生存比发展更重要, 没有认识到企业只有生存下来才能谈得上发展的硬道理。同时现金流量表的正表和附表中的其他项目直接为有些财务人员随意编制现金流量表提供了方便, 有些大额的现金流量本应单独列示, 但企业财务人员却将这些项目直接并入其他项目, 有些金额虽小, 但却属于具体项目, 而企业财务人员也将其并入其他项目, 这直接导致了企业所编制的现金流量表不准确。

三、提高现金流量表分析效果的对策

提高现金流量分析效果首先要结合资产负债表和利润表来分析企业的现金流量, 其次要结合过程和结果来分析现金流量的变化, 同时注意纵向比较分析与横向比较分析, 最后从企业的生命周期来分析判断现金流量的合理性。

(一) 结合资产负债表和利润表来分析企业的现金流量

现金流量通常反映的是一定期间内企业现金流入和流出的情况, 它既不能反映企业的营销状况, 也不能反映企业的资产负债状况, 在对现金流量表进行分析运用时, 不能孤立地仅凭一张现金流量表的信息就事论事, 只有与资产负债表和利润表结合起来, 才能对企业的经营活动情况作出较全面、正确的评价。在现代权责发生制下, 无论是会计信息还是现金流量信息都从不同的角度反映着企业的财务状况和经营成果, 这样, 权责发生制指标和现金流量指标具有某种程度的对应性, 只有既结合利润表中收入成本及利润项目的分析, 又结合资产负债表应收账款项目变化情况的分析, 才能进一步分析企业经营活动产生的现金流量, 发现企业财务的异常状况, 识别企业的虚假信息, 同时借此判断上市公司的资产流动性、财务弹性、获利能力、偿债能力及风险。

(二) 结合过程和结果来分析现金流量的变化

在对现金流量进行分析的过程中, 总是会遇到当期内的期末与期初在现金净变化量方面的确定问题。但是, 对于任何一个企业来说, 在确定当期期末与期初的现金净变化量的时候, 无非会遇到这样三种情况, 即现金及现金等价物的净增加额或者大于零, 或者小于零, 或者等于零。不过, 不论是哪种情况, 都不能从期末与期初数量的简单对比中来判断企业现金流动状况是出现好转, 还是恶化, 或是维持不变。而要揭示现金状况变化的原因, 就必须对影响现金流量的各种因素进行全面分析, 区分出预算或计划中安排的与因偶发性原因而引起的不同情况, 并对由此产生的实际与预算的差异展开分析。从这种意义上说, 分析现金流量的变化过程, 甚至比对现金流量变化结果进行分析更为重要。

(三) 结合纵向比较分析与横向比较分析整体分析现金流量的变化

对现金流量的分析通常是以企业自身时空范围来进行的, 它将企业本期现金流量资料与本企业历史上不同时期流量表资料放在一起进行比较分析, 从而得出企业现金流量变化的规律, 这种分析具有分析资料齐全、计算分析简单、分析效果良好等优点。正因为如此, 纵向比较分析成为目前人们使用最多的一种分析方法。

但是, 这种纵向的分析又是与横向的比较分析紧紧联系在一起的, 它们的结合可谓相得益彰。因为横向比较分析将现金流量比较分析的时空范围由一个企业扩大到其他企业, 特别是同行业中的先进企业, 通过与之比较, 来客观评价企业现金流量状况。与纵向比较分析相比, 横向比较分析在开阔视野、认清自己在行业中的位置等方面有其独到之处。所以, 在对现金流量进行分析时, 如果能够注意这两个方面的结合, 将会大大提高现金流量分析的质量。

四、结语

在市场经济条件下, 企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。即使企业有盈利能力, 但是如果企业现金周转不畅、调度不灵, 也将严重影响正常的生产经营活动, 偿债能力的弱化也直接影响企业的信誉, 最终影响企业的生存。因此, 现金流量信息在企业经营和管理中的地位越来越重要。

参考文献

[1]丛丕娟.现金流量表分析目标指标的探讨与研究[J].财政金融, 2008 (35) .

[2]仝雪萍.试述我过现金流量表的财务分析[J].商场现代化, 2008 (4) .

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[5]李云丽.现金流量表在企业中的应用及其发展趋势[J].财政金融, 2009 (12) .

现金流量表与企业财务状况分析 篇2

企业编制的资产负债表、利润表及现金流量表是以一系列财务数据来反映企业的财务状况和经营成果的。对报表使用者来说，这些数据资料是原始的、初步的，还不能直接为其决策服务。比如，现金流量表提供了有关现金流量的数据资料，这是判断企业偿债能力的重要依据。但它还不能直接对企业的偿债能力作出评价，因而也不能据以作出信贷决策。报表使用者应当根据自己的需要，运用各种专门的方法，对会计报表提供的数据资料加以进一步加工、整理、分析和研究，从中得出有用的信息，从而为预测和决策提供正确的依据。

1.现金流量的结构分析

现金流量的结构分析就是在现金流量有关数据的基础上，进一步明确现金收入的构成、现金支出的构成及现金余额的形成情况。现金收入构成是反映企业的各项业务活动现金收入，如经营活动的现金收入、投资活动的现金收入、筹资活动的现金收入等在全部现金收入中的比重及各项业务活动现金收入中具体项目的构成情况，明确企业的现金究竟来自何方，要增加现金收入主要靠什么等。现金支出构成是指企业的各项现金支出占企业当期全部现金支出的百分比，它具体的反映现金的用途，让报表使用者能清楚地知道企业的钱花哪里去了，如何花的等等。现金余额结构分析是指企业的各项业务，包括经营活动、投资活动、筹资活动及非常性项目，其现金收支金额占全部现金余额的百分比，主要是反映企业现金余额是如何形成的。

通过结构分析，报表的使用者可以进一步了解企业财务状况的形成过程、变动过程及变动原因等。

2.现金流量的趋势分析

趋势分析法是通过观察连续期（至少是两年）的财务报表，比较各期有关的项目金额，分析某些指标的增减变化情况，在此基础上判断其发展趋势，从而对未来可能出现的情况作出预测的一种方法。应用趋势分析法，通过计算趋势百分比，报表的使用者可以了解有关项目变动的基本趋势及变动的原因，在此基础上预测企业未来的财务状况，从而为决策提供可靠的依据。

3.盈利质量分析

盈利质量分析是指企业根据经营活动现金净流量与净利润、资本支出等之间的关系，揭示企业保持现有经营水平，创造未来盈利能力的一种分析方法。盈利质量分析包含以下两个指标：

一是盈利现金比率

盈利现金比率反映本期经营活动产生的现金净流量之间的比率关系，一般情况下，该比率越大，企业盈利质量也就越强。当比率小于1时，说明企业本期净利润中尚存在没有实现的现金收入，在这种情况下，即使企业盈利，也可能发生现金短缺，严重时会导致破产。

盈利现金比率的计算公式是：盈利现金比率=经营现金净流量／净利润

二是再投资比率

再投资比率则是反映企业当期经营现金净流量是否足以支付资本性支出（固定资产的投资）所需要的现金。同样，该比率越高，企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力就越强，如果该比率小于1，说明企业资本性支出所需的现金，除由经营活动提供以外，还包括外部筹措的资金。再投资比率的基本公式是：

再投资比率=经营现金净流量／资本性支出

4.偿债能力分析

企业在生产过程中，经常通过举债来弥补自有资金的不足，筹集部分资金。但是举债是以能偿债为前提的，如果企业到期不能还本付息，则生产经营就会陷入困境，以至危及到企业的生存。因此，对企业投资者来说，通过现金流量表分析，测定企业的偿债能力，有利于其作出正确的决策；对债权人来讲，偿债能力的强弱是他们作出贷款决策的基本依据和决定性条件。

虽然流动比率、速动比率也能反映资产的流动性或偿债能力，但这种反映有一定的局限性（只能反映短期偿债能力）。这是由于真正用于偿还债务的最直接的资产还是现金。因此，用现金流量和债务比较，可以更好地反映企业的偿债能力。

到期债务比

到期债务比=现金余额／本期到期的债务

这里，本期到期的债务是指即将到期的长期债务和应付票据。对这个指标进行考查，可根据其大小直接判断公司的即期偿债能力。

现金流动负债比

现金流动负债比=现金余额／流动负债总额

这一指标中，比率与偿债能力呈反比，即该比率偏低，说明企业依靠现金偿还债务的压力较大，若较高，则说明企业能轻松地依靠现金偿债。

现金债务总额比

现金债务总额比=现金余额／债务总额

这一指标同企业的偿债能力呈正比。该比率越大，企业的偿债能力就越强，反之，比率越小，企业的偿债能力就越弱。

5.支付能力分析

企业在生产经营过程中，除了用现金偿还贷款外，还需要用现金购买货物、支付工资、支付税金、对内（对外）投资、分配利润等等。如果企业没有足够的现金来支付这些款项，那么正常的经营活动就不可能顺利进行，企业就无法成长和发展，投资者就无法取得回报，所以无论是企业的投资者还是经营者，都非常关心企业的支付能力，都需要通过分析现金流量表了解企业的支付能力。

支付能力的分析，主要是通过企业当期取得的现金收入，特别是其中的经营活动的现金收入来和各种开支进行分析和比较。

首先，将企业本期经营活动所取得的现金收入和本期所偿还的债务、发生的各项支出进行对比，其余额即为企业可用于投资及分配的现金。

在不考虑筹资活动的情况下，它们的关系是：可用于投资、分派股利（利润）的现金=本期经营活动的现金收入＋投资活动取得的现金收入－偿还债务的现金支出－经营活动各项开支；考虑筹资活动时，只需在该公式的右边加上“筹资活动的现金收入”项即可。

如果企业本期可用于投资、分配股利（利润）的现金大于0，说明企业当期经营活动的现金收入加上投资活动取得的现金收入就足以支付本期债务及日常经营活动支出，可以有一部分余额再投资或利润分配；反之，当企业本期可用于投资、分派股利（利润）的现金小于0时，则说明企业当期经营活动的现金收入加上投资活动的现金收入不足以支付企业债务和日常支出，需要通过筹资来弥补这方面的不足。

如何阅读与分析现金流量表 篇3

本文以申能股份为例，从财务适应能力、偿债能力、真实收益能力、收益质量四个方面剖析如何阅读和分析现金流量表。

一、从现金流量表看财务适应能力

财务适应能力是指企业的现金流量与现金存量能够适应经营、投资和偿债活动对现金需要的能力。这个能力越强，企业的经营和理财的风险就越小，财务发生困难和危机的可能性就越小。相对于资产负债表和利润表而言，现金流量表更具有观察和分析企业财务适应能力和财务弹性的特殊优势。

1、财务对经营的适应能力

企业经营既需要现金又产生现金，因此，经营活动中产生的现金能否满足经营活动自身对现金的需要，应当成为经营者关注的问题和现金流量表分析的重要内容。正常情况下，企业从经营活动中获得的现金流入，首先满足生产经营的一些基本支出，然后才用于偿付债务或扩大投资或发放现金股利。（1）使用“经营活动产生的现金净流量”指标判断经营活动的现金自我适应能力。申能股份本期的经营活动产生的现金净流量为124 255.43万元，表明公司经营活动的现金自我适应能力较强，通过经营活动收取的现金，不仅能够满足经营本身的需要，而且剩余的部分还可以用于投资或偿债或发放现金股利，体现公司稳定的经营活动对投资和理财的支持能力。（2）在各类现金流量中，经营活动产生的现金流量的稳定性最好。如果企业经营活动所得的现金占现金流入总量的较大的比重，表明企业从生产经营中获得现金的能力较强，经营状况良好，财务风险较低。申能股份经营活动现金流入占现金流入总量的比例为42.01%，表明公司资金的来源主要依赖增加资本或对外借款。

2、财务对投资的适应能力

（1）使用“现金净流量”指标来判断财务适应投资的能力。一般情况下，如果现金流量净增加额为正数，表明企业的支付和投资能力增强，反之则减弱，财务状况恶化，现金适应投资的能力降低。必须注意的是，现金流量净增加额并非越多越好，如果现金增加净额过高，说明现金的收益性差，则可能说明企业现在的生产能力不能充分吸收现有的资产，使资产过多地停留在盈利能力较低的现金资产上，从而降低了企业的总体获利能力。申能股份的现金及其等价物净增加额为38 456.09万元，表明公司支付和投资能力较强。（2）再投资比率。再投资比率=经营活动现金净流量/资本性支出。该指标反映企业一定时期经营活动现金净流量可投入形成生产能力的水平。比率越高，企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力越强。申能股份本期用于投资方面的资金较多，使再投资比率为1.33，表明公司财务对投资的适应能力较强。（3）现金流量市盈率。现金流量市盈率=经营活动现金净流量/（偿付到期长期债务额+购建长期资产支出额+支付股利额）。该指标衡量企业的经营活动是否能产生足够的现金以偿付债务、购建长期资产和支付股利。指标数值大于1，说明比较适应。申能股份该指标为0.64，表明公司财务对偿付债务、购建长期资产和支付股利的适应性较弱。

二、从现金流量表看偿债能力

1、现金比率。现金比率=现金及现金等价物余额/流动负债×100%，与流动比率和速动比率比较，该指标不受那些不易变现的或容易引起沉淀的存货和应收款项的影响，因而更能准确地反映公司的短期偿债能力。申能股份该指标为19.72%，表明公司短期偿债能力较弱。

2、现金流动负债比率。现金流动负债比率=经营活动现金净流量/流动负债×100%。该比率是从现金流动角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。由于有利润但不一定有足够的现金来偿还债务，所以利用以收付实现制的现金流动负债比率指标，能充分体现企业经营活动所产生的现金净流量可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还，直观地反映企业偿还流动负债的实际能力，该比率越大，表明公司经营活动产生的现金净流量越多，能够保证公司按时偿还到期债务。但用该指标评价企业偿债能力要尤为谨慎，也不是越大越好，太大则表明公司流动资金利用不充分，收益能力不强。申能股份该比率为63.71%，表明公司未来偿还流动负债的能力较弱。

3、现金流量对当期到期的长期负债之比。现金流量对当期到期的长期负债之比=现金净流量/1年内到期的长期债务×100%。该指标是西方企业财务分析常用的指标。该比率数值越大，表明企业偿还到期债务的能力越强。申能股份该指标为135.33%，表明该企业偿还到期长期债务的能力较强。

三、从现金流量表看真实收益能力

在按权责发生制原则计算的利润与依照收付实现制计算的经营活动现金净流量发生背离的情况下，依照收付实现制计算出的经营活动现金净流量，比依照权责发生制计算的利润更加真实可靠。因此，可以按“经营活动的现金净流量”计算以下几种反映真实收益水平的指标。

1、总资产净现率。总资产净现率=经营活动现金净流量/年平均资产总值×100%。该指标反映企业运用资产所获得经营活动现金净流量的能力，用于衡量企业资产的实际利用效果。申能股份该指标为0.35%，表明公司资产的利用效果比较差。

2、每股现金流量。每股现金流量=（经营活动现金净流量－优先股股利）/流通的普通股股数。该指标反映每一股本创造经营活动现金流量的能力，对于以获取现金股利为主要投资目的的投资者来说，该指标显得尤为重要。申能股份该指标为0.5，说明每一股本创造的现金净流量的能力较弱，但对于投资者来说还是有利可图的。

四、从现金流量表看收益质量

借助财务报表看企业的收益情况应同时把握三个方面，即收益规模或水平、收益结构和收益质量或品质，其中的收益质量就需要将现金流量表和利润表相结合才能观察。

1、利润质量。将利润表中的净利润与经营活动的现金净流量联系起来，可以观察企业利润的质量。（1）盈利现金比率。盈利现金比率=经营现金净流量/净利润。这一比率反映公司本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比例关系。在一般情况下，比率越大，公司盈利质量就越高。如果比率小于1，说明本期利润中存在尚未实现现金的收入，在这种情况下，即使公司盈利，也可能发生现金短缺。申能股份该指标为1.2，表明公司盈利质量较高。（2）如果利润和经营现金净流量都是正的，但是经营现金净流量小于利润，这将对计入利润的应计项目提出疑问，可以通过查找相关资料从而发现异常的、非经营性交易。比如非流动资产销售利得。申能股份2002年的经营现金净流量为124 255.43万元，大于当年的净利润103 441.15万元，因此利润质量较好。（3）如果同上年相比，利润增加，但经营现金净流量却减少了，利润的增长有可能通过非营业性活动取得。申能股份同上年相比，经营现金净流量增加，利润减少了，说明2002年现金净流量较上年有改善，利润质量提高。

2、费用质量。依据将现金流量表中的购货所支付的现金与利润表中的销货成本对比，所计算的“购货现金对销货成本的比率”数值，可以判断企业付现成本的情况。申能股份该比率为0.74，即企业本期购货现金小于销货成本，表明赊购很多，虽节约了现金，但增加了负债，对以后形成偿债压力。

现金流量表分析与应用 篇4

分析填列法是直接根据资产负债表、利润表和有关会计科目明细账的记录, 分析计算出现金流出、流入及净流量各项目的金额, 并据以编制现金流量表的一种方法。现金流量涉及筹资、投资和经营三大经济活动, 其中经营活动产生的现金流量是企业现金流量中最为频繁、复杂的内容, 它代表了企业持续获取现金的能力。因此, 笔者以“销售商品、提供劳务收到的现金”、“购买商品、接受劳务支付的现金”两个涉及业务较多且容易出错的项目为例, 借助公式推导来阐述如何运用“分析填列法”编制现金流量表。

一、销售商品、提供劳务收到的现金

一般企业日常涉及的与销售和收款有关的相关业务主要有:现销货物、赊销货物、预收账款、票据贴现、计提坏账准备。其会计处理如下:

(1) 现销时:

借:银行存款A1

贷:主营业务收入B1

应交税费 (应交增值税———销项税额) C1

(2) 赊销时:

借:应收账款

贷:主营业务收入B2

应交税费 (应交增值税———销项税额) C2借:应收票据D1

贷:主营业务收入B3

应交税费 (应交增值税———销项税额) C3

(3) 预收销售货款时:

借:银行存款A2

贷:预收账款

(4) 应收票据贴现时:

借:银行存款A3

财务费用

贷:应收票据D2

(5) 计提坏账准备时:

借:资产减值损失

贷:坏账准备

将上述5类业务的会计分录的借方和贷方分别进行合并, 即: (1) + (2) + (3) + (4) + (5) , 合并后, 借贷两方的金额应该相等, 即:

银行存款A1+应收账款+应收票据D1+银行存款A2+ (银行存款A3+财务费用) +资产减值损失=[主营业务收入B1+应交税费 (应交增值税——销项税额) C1]+[主营业务收入B2+应交税费 (应交增值税——销项税额) C2]+[主营业务收入B3+应交税费 (应交增值税——销项税额) C3]+预收账款+应收票据D2+坏账准备

移项整理后得到:

银行存款 (A1+A2+A3) =主营业务收入 (B1+B2+B3) +应交税费 (应交增值税———销项税额) (C1+C2+C3) +预收账款-应收票据 (D1-D2) - (应收账款-坏账准备) -财务费用-资产减值损失

泛化公式为:

销售商品、提供劳务收到的现金=主营业务收入+应交税费 (应交增值税——销项税额) + (预收账款期末余额-预收账款期初余额) - (应收票据期末余额-应收票据期初余额) - (应收账款期末余额-应收账款期初余额) -票据贴现的利息-当期计提的坏账准备

上述公式可以这样理解:首先假设当期的主营业务收入和增值税销项税额全部收到了现金, 在此基础上调整与假设不一致的业务。然后进行分析:预收账款的增加, 表明销售商品、提供劳务收到的现金的增加, 但其并未计入主营业务收入, 所以应作为“销售商品、提供劳务收到的现金”的加项;应收账款、应收票据的增加, 已计入主营业务收入, 但销售商品、提供劳务收到的现金并未增加, 所以应作为“销售商品、提供劳务收到的现金”的减项;票据贴现的利息以及当期计提的坏账准备, 导致应收票据和应收账款报表项目现金的减少, 但此项目的减少并不是因为收到的现金减少而造成的, 而是由于销售商品、提供劳务收到的现金并未增加, 因而其应作为“销售商品、提供劳务收到的现金”的减项。

二、购买商品、接受劳务支付的现金

一般企业日常涉及与物资供应和生产组织有关的经济业务主要有:现购原材料、赊购原材料、预付采购货款、计提职工薪酬、计提固定资产折旧、摊销固定资产大修理费用等。其会计处理如下:

(1) 现购原材料时:

借:原材料M1

应交税费 (应交增值税——进项税额) N1

贷:银行存款Q1

(2) 赊购原材料时:

借:原材料M2

应交税费 (应交增值税——进项税额) N2

贷:应付账款

借:原材料M3

应交税费 (应交增值税——进项税额) N3

贷:应付票据

(3) 预付采购货款时:

借:预付账款

贷:银行存款Q2

(4) 计提职工薪酬时:

借:生产成本

制造费用P1

贷:应付职工薪酬

(5) 计提固定资产折旧时:

借:制造费用P2

贷:累计折旧

(6) 摊销固定资产大修理费用时:

借:制造费用P3

贷:待摊费用

(7) 销售产品结转成本时:

借:主营业务成本

贷:库存商品

将上述7类业务的会计分录的借方和贷方分别进行合并, 即: (1) + (2) + (3) + (4) + (5) + (6) + (7) , 合并后, 借贷两方的金额应该相等, 即:

[原材料M1+应交税费 (应交增值税——进项税额) N1]+[原材料M2+应交税费 (应交增值税——进项税额) N2]+[原材料M3+应交税费 (应交增值税——进项税额) N3]+预付账款+生产成本+制造费用P1+制造费用P2+制造费用P3+主营业务成本=银行存款Q1+应付账款+应付票据+银行存款Q2+应付职工薪酬+累计折旧+待摊费用+库存商品

移项整理后得到:

银行存款 (Q1+Q2) =[原材料 (M1+M2+M3) +生产成本+制造费用 (P1+P2+P3) -库存商品]+应交税费 (应交增值税——进项税额) (N1+N2+N3) +预付账款+主营业务成本-应付账款-应付票据-应付职工薪酬-累计折旧-待摊费用

即:

银行存款=主营业务成本+应交税费 (应交增值税——进项税额) +存货+预付账款-应付账款-应付票据-应付职工薪酬-累计折旧-待摊费用

泛化公式为:

购买商品、接受劳务支付的现金=主营业务成本+应交税费 (应交增值税——销项税额) + (存货期末余额-存货期初余额) + (预付账款期末余额-预付账款期初余额) - (应付账款期末余额-应付账款期初余额) - (应付票据期末余额-应付票据期初余额) -当期列入生产成本、制造费用的职工薪酬-当期列入制造费用的折旧费、摊销固定资产修理费

上述公式可以这样理解:首先假设当期的主营业务成本和增值税进项税额全部支付了现金, 在此基础上调整与假设不一致的业务。然后进行分析:存货的增加和预付账款的增加, 表明购买商品、接受劳务支付的现金的增加, 但其并未计入主营业务成本, 所以应作为“购买商品、接受劳务支付的现金”的加项;应付账款、应付票据的增加, 已计入存货成本, 但购买商品、接受劳务支付的现金并未增加, 所以应作为“购买商品、接受劳务支付的现金”的减项;当期列入生产成本、制造费用的职工薪酬, 属于存货或主营业务成本中含有的职工薪酬, 因为单独设立了“支付给职工以及为职工支付的现金项目”, 这是实实在在发生的现金支出, 所以将其作为“购买商品、接受劳务支付的现金”的减项;当期列入制造费用的折旧费、摊销固定资产的修理费, 属于存货或主营业务成本中含有的固定资产折旧费和摊销的固定资产修理费用, 因为计提固定资产折旧费和摊销固定资产修理费并不需要直接支付现金, 它只是反映了一种成本关系, 并不影响现金净流量。所以将其作为“购买商品、接受劳务支付的现金”的减项。

三、应用举例

下面, 本文以2011年度注册会计师全国统一考试辅导教材《会计》中的现金流量表编制示例为例, 应用“分析填列法”编制现金流量表。

例:天华股份有限公司2007年度资产负债表 (部分) 及其他相关资料如下:

(1) 利润表上主营业务收入为1 250 000元, 主营业务成本为750 000元。

(2) 财务费用中包括支付应收票据 (银行承兑汇票) 贴现利息30 000元。

(3) 资产减值损失中包括计提坏账准备900元。

(4) 生产成本、制造费用中包括职工薪酬324 900元, 折旧费80 000元。

(5) 应交税费的组成:本期增值税进项税额42 466元, 增值税销项税额212 500元。

应用“分析填列法”编制现金流量表时, 计算经营活动的现金流量如下:

(1) 销售商品、提供劳务收到的现金。其算式为:

=主营业务收入+应交税费 (应交增值税———销项税额) + (预收账款期末余额-预收账款期初余额) - (应收票据期末余额-应收票据期初余额) - (应收账款期末余额-应收账款期初余额) -票据贴现的利息-当期计提的坏账准备

(2) 购买商品、接受劳务支付的现金。其算式为:

=主营业务成本+应交税费 (应交增值税——销项税额) + (存货期末余额-存货期初余额) + (预付账款期末余额-预付账款期初余额) - (应付账款期末余额-应付账款期初余额) - (应付票据期末余额-应付票据期初余额) -当期列入生产成本、制造费用的职工薪酬-当期列入制造费用的折旧费、摊销固定资产修理费

四、结论

本文对利用“分析填列法”计算经营活动的现金流量项目进行了公式推导、理解说明与应用举例, 使大家了解现行会计教材中“分析填列法”的缘由及调整步骤的逻辑关系。利用“分析填列法”编制现金流量表, 能使编表者摆脱对企业全年经济业务的逐笔分析, 从而提高编表效率。

参考文献

[1].中国注册会计师协会.会计.北京:中国财政经济出版社, 2011

[2].财政部.企业会计准则2006.北京:经济科学出版社, 2006

[3].财政部.企业会计准则应用指南2006.北京:中国财政经济出版社, 2006

现金流量表分析与应用 篇5

一、现金流量分析在企业管理中的重要意义

1.有利于正确认识和提升企业的盈利质量

“盈利”是企业管理永恒的主题，以利润为核心的企业管理评价和判断体系，可以有效反映企业的经营状况，但容易受到如存货的质量与变现能力、应收账款的收回能力与管理、会计估计和费用分摊等因素的影响。

企业经营业务利润能够增加现金流量，它的客观性更强，能从另一个角度反映企业盈利能力及盈利质量高低。主要利用营业现金流量、主营业务收入现金流量和自由现金流量等指标来分析，并与盈利能力指标进行对比分析，因此，现金流量分析可以对公司的盈利能力以及质量进行验证和识别，有助于正确认识和提升企业的盈利水平。

2.有利于对现金统筹安排，提高资金使用效益

在企业的经营管理中，企业的现金管理能力对于保证企业的日常经营尤为重要。但同时，现金流量也具有易发性的特点，这通常表现为：企业固定资产比例在企业资产中的占比过高，而导致流动资产占比过低;资产负债率也会出现过高的情况;企业应收账款回款率偏低;企业存货周转速度过慢;企业供应商信用管理不完善。

通过现金流量分析，可以找到企业经济业务运行的规律，从而在资金需求、流向方面进行合理调配，增强现金管理能力，有计划、有目标地统筹安排与合理使用企业资金。

3.有利于确保企业偿债能力，提高防范经营风险的能力

在企业偿债能力分析中，流动比率等体现了企业在经营期间内资产的变现能力，但其分析结果受到流动性较差的资产的影响。如：呆滞的存货、可能无法收回的应收账款、待摊费用、待处理流动资产、预付账款等。

另外，不同企业的流动资产结构不同，资产质量也不同，因此，仅从流动比率等指标来分析企业的偿债能力往往有失偏颇。企业负债大多来源于企业的经营活动，而用于偿债最直接的资产也是现金，所以现金流量分析指标中，如现金流动负债比、现金比率、现金债务总额比、现金到期债务比等，能更直观、客观地反映企业偿还流动负债的能力。这有利于企业管理者发现相关的问题和风险，从而规避影响企业持续经营能力的事项，保证企业的偿债能力，提高企业防范经营风险的能力。

4.有利于增强企业财务弹性，提高投资决策的准确性

通过现金流量分析，对未来现金流入量和支付需要预测的比较，可以反映企业未来一定时期内现金流量的整体情况和经营资金状况，有利于提升企业财务安排的灵活程度，有利于加强企业适应市场变化、利用投资机会、化解财务危机的能力。

二、企业现金流量分析存在的问题

1.缺乏对现金流量分析的重视

在对现金流量分析进行应用的过程中，很多企业都存在着缺乏重视的问题。对于企业管理者来说，其主要负责经营考核工作，经营考核的目的在于提升绩效，所以他们十分重视利润问题，将利润当作企业的唯一考核指标，而现金流量分析的重要意义则被管理者忽视，导致其在企业管理工作体系中未能发挥作用。

也正是因为缺乏对现金流量分析的重视，所以很多企业管理者都没有对现金流量进行管理规划，建立相对完整的现金流量管理体系更是无从谈起。部分企业甚至于盲目追求净利润的绝对数值，而进行盲目扩产，放宽对客户的商业信用审核以促进销售收入增长，造成大额的应收账款和存货的资金占用，最终导致企业陷入资金困境，面临重大的经营风险。

2.企业现金管理体系不健全

企业的现金流量表体现的是过去一个或者多个经营周期内相关经营活动所发生的现金的流入、流出情况。而企业现金管理要发挥其作用，必须在可持续发展的基础之上，着眼于未来的经营活动，进行动态分析管理。但很多企业经营管理体系中现金管理体制不健全，缺乏对于未来经营管理的规划与分析，现金管理也停留在日常资金管理，无法全面发挥现金流量管理在企业经营管理决策中的重要作用。

3.财务人员的综合素质有待提高

部分企业的财务人员现金流量分析综合素质不高，对于现金流分析仅停留在表面，分析与管理活动不系统并缺乏深度。比如说，没有将现金流量结合利润表、资产负债中所有信息进行系统整合分析利用，无法结合企业经营实际深入分析企业潜在的问题，无法全面了解企业现金流动状况。

由此，企业现金流量分析没有系统客观的评价基础，又如何准确评价企业的抗风险能力以及资金结构合理性呢？所以，导致企业的现金流量分析结果不能成为企业经营决策和投资决策的重要依据，无法发挥其在企业管理中的重要作用。

4.企业监督考核机制不完善

在激烈的市场竞争中，企业监督管理机制将决定企业的兴衰成败，是企业高效运行的基础，是企业规划有效推行的重要手段。目前，一般企业不要说现金流量分析与管理，甚至现金流量表都不做，或者相关工作流于形式。其根本原因是没有将现金流量分析管理和经营质量、企业价值管理等纳入企业的监督考核制度，企业考核考评机制不健全、不完善，考核机制不到位，现金流量分析与管理也必然流于形式，无法发挥其作用。

三、企业现金流量分析的优化对策

1.提高企业管理者的认识

企業经营风险与困境多源于现金的短缺或不合理安排，所以企业管理者只有对企业经营与现金流状况充分分析与深度了解，才能在企业开展生产经营活动中采取正确的决策。提高管理层对现金流量分析的认识，发挥现金流量分析与管理在企业管理中的作用，才能防范因现金流短缺给企业经营带来的风险。企业管理者通过现金流量分析，获悉企业的经营利润质量，纠正盲目追求利润目标等错误认识，才能有效地对未来经营做出合理的投融资决策与安排，保证企业长期稳定健康发展。

2.建立健全现金管理体系

孤立的现金流量分析与应用，必将成为无本之源，很难发挥作用。因此，必须提升企业的整体水平，建立健全现金管理体系，才能发挥现金流量分析在企业管理中的积极作用。应结合企业战略和经营目标、各项计划等，建立多部门组成的产供销资金联动响应机制，将销售资金回款预算、经营支出预算、投融资预算等和实际执行与控制，纳入企业日常管理中。

总体来说，需要提升企业各方面的营运管理水平，形成企业系统联动响应与分析管理的现金管理体系，才能系统推动实施现金流量分析与管理。增强企业对于未来现金流量预测能力，客观准确地评估企业筹资能力，准确预测和反映企业未来一定时期内现金流量的整体情况，据此对公司财务状况进行综合评价，为企业投资和经营决策提供更具实用性的信息。

3.提升财务人员的综合素质

首先，财务人员应不断地学习相关专业知识与技能，满足工作岗位对专业技能的需求，提高对于公司现金流量分析的准确性和系统性。

其次，企业财务人员应不断学习企业战略管理知识，提升信息识别能力。将管理知识和财务知识相融，做好企业现金流管理工作，积极发挥现金流管理的作用。比如：将现金流量分析与资产负债表、利润表相结合。从不同的角度反映企业的财务管理状况和经营效果，及时对企业内部的异常情况进行甄别、处理，深入了解企业的实际经营情况和目标等，由此为企业经营提供准确、清晰、简练和及时的决策支持信息与建议，将财务风险降至最低。

4.对企业的监督考核机制进行完善

现金流量分析及在企业中的应用 篇6

关键词：资金管控现金流量预算分析

一、现金流量的含义，内容，意义和作用

1.现金流的含义

现金流量，简单来说，就是在某一段时间内的收入与支出，在企业活动中属于统计方面，是账目问题清算的重要依据。

2.现金流量的内容

因为现金流量管理中的现金，是企业的库存现金和银行存款，还包括现金等价物，所以现今流量的内容一般包括：初始现今流量、营业流量和终结流量，初始流量就是指投资时的资金，然后运营中的收入支出就是营运流量的统计内容，最终的结算收益是指流量表的终结流量统计。

3.现金流量的意义和作用

现今流量通过对获取现金、创造现金的能力的分析评价，对企业偿债能力和支付能力的分析评价，对企业收益的质量的分析评价，对企业投资活动和筹资活动的分析评价等利于预测未来产生现今流量的能力，做出合理的财务状况评测，从而选择有效、合理、可持续的经济活动，实现企业的最终盈利目的。

二、现金流量分析和评价的方法和指标体系

一个企业对现金流量的评判方法主要是现金流量分析表的数据进行较为透彻的分析，现金的来源、收支状况以及应用在不同的地方这些都能通过企业现金流量表具体的分析出来，从企业现金流量的现金来源，收支状况以及运用方向等方面来评价构建出现金流量表分析目标体系。

1.现金流量表分析的一级目标体系

现金流量表的根据现金流量统计数据的目的及提供的信息特征，从而获得获现能力分析、偿债能力分析、收益质量分析、财务弹性分析的作用，必须从这四方面的入手构建现金流量表分析的一级目标体系。

2.现金流量表分析的二级目标体系

（1）获现能力分析表格体系的建立要基于各企业的资产、各人投入资金等各项业务的获现能力，通过对销售现金比率、总资产现金流量率、资本金现金流量比率的计算分析、评测获现能力是对资产负债表、损益表营运能力分析的补充说明，使获现能力的分析、评价更具体化。

（2）偿债能力分析是准确的反应企业偿还外债能力的重要指标。

（3）盈利质量分析主要是对净利润经营现金比率和营运指标数量之类的统计，统计出的数据对以后企业日后发展具有一定的促进作用。

（4）财务弹性分析是对企业的支付能力的评价，但债务支付能力是不包括在内的，现金股利支付率和再投资现金比率也是其重要的分析数据，从而以确保企业的科学投资。

三、论述现金流量在外部经济决策和内部管理决策中的应用

1.现金流量控制

管控好资金，首先要从现金流量上进行控制。根据兵团的财务情况，制定科学合理的运营、资本性支出预算，是管控资金的基础。主要做好以下几个方面的预算工作：

（1）运营收入的预算，分别收到上级的拨快、其他收入的预算。

（2）运营营支出预算，分别其他流入流出、运营预算支出。

根据资金预算合理安排各项支出，对现金流入和现金流出实行收支两条线的流动过程及其流量控制，跟踪预算执行情况，严禁超预算、超进度付款。

2.现金流程的控制

大额资金支付及各项费用报销实行预算员、资金主管、财务主管经理和公司领导四级审批制度，并严格履行资金预算。在加强现金流控制的同时，严格控制资金风险。

（1）重大资金投向集中管理。

（2）银行账户集中管理。

（3）社会分工的专业化决定了现金流程控制必须加强不相容职务的分离控制，如授权批准权利、会计记录职责、财务保障、核对检查等职务，不得由一人或一个单位办理货币资金业务的全过程，必须进行岗位或单位项目轮换，起到相互监督的作用，确保资金的安全性。

3.现金流量分析

月末，财务部门编制资金月报分析与说明，总结月度预算执行情况，分析偏差原因，并提出书面意见和措施，及时上报总部决策层。

四、优化现金流量表分析的策略

1.现金流量表不是独立的，它的很多数据都来源于对资产负债表和利润表分析评价，三种表格关系相辅相成，必须从实践中将这三个表充分利用，相互补充、相互监督，只分析其中任何一个表都是完全不够的。

2.在熟练掌握编制方法选择上，直接法和间接法相互结合才能加快掌握编制方法的进度，达到熟能生巧的目的。

3.就是在综合多张报表，从各个方面严格的来分析资产负债表、利润表和现金流量表有内在联系的的时候，需注意时间和数据的及时性、准确性、合理化。

五、结语

社会经济不断发展，资金的重要性不断深入人心，企业的生存与发展离不开资金，一旦资金链断裂，所有的生产经营活动都成为无米之炊。资金如同企业的血液，贯穿于采购、生产、销售等各个环节，其使用效率的高低对企业能否在金融危机中立于不败之地起着举足轻重的作用。对资金的管控要做到“事前预测，事中控制，事后分析”，及时调整预算方案，有效地投放和使用资金，才能保证企业生存、发展。

参考文献：

[1]乐 虹：关于现金流量表信息非有效反映的思考Ⅱ】.上海汽车，2008（9）.

[2]高 岩：财务管理中如何运用现金流量表进行财务分析Ⅱ】.经济技术协作信息，2008（982）.

浅论现金流量表分析及应用 篇7

现金流量表是以现金为基础编制的会计报表, 用以反映企业在一定时期内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况, 反映企业现金流入和流出的全貌。现金流量表通常按照企业经营业务发生的性质分为三类。

1.1 经营活动产生的现金流量。

它代表企业运用经济资源创造现金流量的能力, 包括企业销售商品或提供劳务、经营性租赁、购买商品、接受劳务、广告宣传、推销产品、交纳税款等活动所产生的现金流入和流出。

1.2 投资活动产生的现金流量。

它代表企业运用资金产生现金流量的能力。包括企业取得和收回投资、购建和处置固定资产、无形资产和其他长期资产所产生的现金流入和流出。投资活动产生的现金流量中不包括作为现金等价物的投资, 因为作为现金等价物的投资属于现金自身的增减变动, 并不影响现金流量净额的变动。

1.3 筹资活动产生的现金流量。

它代表企业筹集资金获得现金流量的能力。主要指导致企业所有者权益及负债规模和结构发生变化而产生的现金流入和流出。包括:吸收权益性资本、发行债券、借入资金、支付股利、偿还债务等。另外, 现金流量表还通过附注方式 (即附注表) 提供不涉及现金的投资和筹资活动方面的信息, 将净利润调节为经营活动的现金流量和现金及现金等价物净增加情况等三方面的内容, 使会计报表使用者能够全面了解和分析企业的投资和筹资活动。

在现代市场经济中, 无论是企业债权人、股东、企业管理者或其他信息使用者, 都日益关注企业现金流量。债权人关心企业是否有能力在经营中获取现金以偿还贷款, 股东关心能否定期得到现金红利, 企业管理者关心企业的生存发展。现金流量表揭示了企业现金流量来源与运用。揭示了企业的现金状况, 对现金流量表进行分析, 就是为报表使用者提供经济决策中有用的信息, 是其制定合理的投资与信贷决策的重要依据。因此, 本文重点探讨现金流量表的分析。

2 现金流量表的分析方法及其应用

2.1 现金流量及结构分析。

分析现金流量及其结构, 可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成, 评价企业经营状况、筹资能力和资金实力。

现金流量分为三类:经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。

在对经营活动产生的现金流量进行分析时, 可分析现金流量及其结构, 以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成。将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务的现金流出进行比较, 在企业经营正常、购销平衡的情况下, 二者比较的比率越大, 说明企业的销售利润越多, 销售回款情况良好。

在对投资活动产生的现金流量进行分析时, 当企业扩大规模或开辟新的利润增长点时, 需要大量的现金投入, 如果投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量, 则投资活动现金净流量为负数;如果企业投资有效, 将会在未来产生现金净流入, 创造收益, 企业则不会有偿债困难。因此, 分析投资活动现金流量, 应结合企业目前的投资项目进行, 不能简单地以现金净流入还是净流出论优劣。

筹资活动产生的现金流量方面, 产生的现金净流量越大, 企业面临的偿债压力越大, 但如果现金净流入量主要来自企业吸收的权益性资本, 则不存在偿债压力。因此, 在进行分析时, 可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入进行比较, 所占比重大, 说明企业资金实力增强, 财务风险降低。

本文以北京三元食品股份有限公司 (以下简称三元公司) 2012年的财务报表为分析对象。

图1是对三元公司现金流量的结构分析。

在现金流入总量和现金流出总量中, 经营活动分别占为88.52%、81.84%, 投资活动分别为0.50%、4.02%, 筹资活动分别占为10.97%、14.15%。从上述现金流量构成可以判断, 企业2012年现金流量主要是受经营活动现金流量的影响。投资活动、筹资活动影响相对较小。

另外对三元公司的现金流量2012年与2011年进行了纵向对比分析。

该公司本年度现金流量比年初减少了133449228.26元, 其中经营活动的现金净流量195711198.79元, 投资活动的现金净流量增加了186929549.14元, 筹资活动的现金净流量减少了544818322.15元。要关注筹资活动净流量减少的原因及影响。

经营现金流量增加195711198.79元, 是经营活动现金流入613775024.34元, 抵减经营活动现金流出418063825.55元的结果。可以认为主要是企业净利润减少了16368089.38元引起的, 两者的差异主要会涉及固定资产折旧、投资损失、经营性应收项目的减少、经营性应付项目的增加等。

如前所述, 经营活动是一个企业运行的常态表现, 经营活动现金流量直接反映了企业在不动用对外筹得资金的情况下, 是否可以维持生产经营、偿还债务、支付股利、对外投资等;同时也反映了企业的盈利质量。

投资现金流量增加了186929549.14元, 主要是本期投资活动现金流入量-163509760.77元 (收回投资收到的现金、取得投资收到的现金、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额等) 与投资活动现金流出量-350439309.91元 (构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金、投资支付的现金等) 二者相抵的结果, 表明投资活动产生的现金流入量接近投资活动产生的现金流出量。

筹资现金流量减少了544818322.15元, 主要是吸收投资、取得借款收到的现金数额较大, 远超过偿还债务支付的现金以及分配股利、利润或偿付利息支付的现金。这也直接导致了企业现金流量的下降。要更加注重筹资方式的选择及筹资活动获现能力, 确定科学合理的筹资组合。

现金流入总量为4607779366.81元, 是经营活动现金流入量、投资活动现金流入量、筹资活动现金流入量相加的结果;现金流出总量为4741360232.8元, 是各项现金流出量相加的结果。

2.2 偿债能力分析。

分析企业的偿债能力, 首先应看企业当期取得的现金, 在满足了生产经营活动的基本现金支出后, 是否有足够的现金用于偿还到期债务的本息。

在拥有资产负债表和损益表的基础上, 可以用以下两个比率来分析:短期偿债能力=经营现金流量/流动负债长期偿债能力=经营现金流量/总负债, 以上两个比率值越大, 表明企业偿还债务的能力越强。但是并非这两个比率值越大越好, 这是因为现金的收益性较差, 若现金净增加额过大, 即现金流量表中“现金增加额”项目数额过大, 则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产, 使资产过多的停留在盈利能力较低的现金上, 从而降低了企业的获得能力。

2.2.1 短期偿债能力分析。

短期偿债能力主要用现金流量与当期债务比来进行分析。现金流量与当期债务比是指年度经营活动产生的现金流量与当期债务相比值, 表明现金流量对当期债务偿还满足程度的指标。其计算公式为:

现金流量与当期债务比=经营活动现金净流量/流动负债×100%

这项比率与反映企业短期偿债能力的流动比率有关。该指标数值越高, 现金流入对当期债务清偿的保障越强, 表明企业的流动性越好;反之, 则表明企业的流动性较差。

2.2.2 长期偿债能力分析。

长期偿债能力主要用现金债务总额比来进行分析。现金债务总额比是企业一定时期的经营现金净流量同债务总额的比率, 它可以从现金流量角度来反映企业偿付负债的能力。

现金债务总额比=经营活动现金净流量/ (流动负债+长期负债) ×100%

现金债务总额比率越大, 表明企业经营活动产生的现金净流量越多, 越能保障企业偿付债务的能力。但是, 该指标也不是越大越好, 指标过大表明企业流动资金利用不充分, 获利能力不强。

从表1、图2中可以看出, 三元公司的现金债务总额比是三个公司中最低的, 说明企业的偿债能力与另两个公司相比, 是较差的, 应有所注意;光明公司的比重为最高。

2.3 获现能力分析。

获取现金能力分析的指标主要有:每元销售现金净流入、每股经营现金流量和全部资产现金回收率。

2.3.1 每元销售现金净流入。

每元销售净现金流入, 是指应用净现金流入与主营业务销售流入的比值, 它反映企业通过销售获取现金的能力。

每元销售现金净流入=经营活动现金净流量/主营业务收入

2.3.2 每股经营现金流量。

每股经营现金流量是反映每股发行在外的普通股票所平均占有的现金流量, 或者说是反映公司为每一普通股获取的现金流入量的指标。其计算公式为:

现金流量结构图现金流量结构图

每股经营现金流量= (经营活动现金净流量-优先股股利) /发行在外的普通股股数×100%

该指标所表达的实质上是作为每股盈利的支付保障的现金流量, 因而每股经营现金流量指标越高越为股东们所乐意接受。

2.3.3 全部资产现金回收率。

全部资产现金回收率, 是指营业净现金流入与全部资产的比值, 反映企业运用全部资产获取现金的能力。 (图3)

全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/全部资产

从表2中可以看出, 三元公司2010年至2012年这三年, 公司的销售现金比率在逐年上涨, 反映企业销售质量在上升。从表2中可以看出, 三元公司2010年至2012年这三年, 公司的全部资产现金回收率在逐年上涨, 反映企业全部资产产生现金的能力在上升。

3 结论

以上对现金流量表进行了分析。从上面的分析可以出现金流量表市场经济条件下, 企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。即使企业有盈利能力, 利润表看起来很乐观, 但若现金周转不畅、调度不灵, 也将严重影响企业正常的生产经营偿债能力。因此, 企业现金流量是企业生存和发展的命脉, 是企业生存的依据。对现金流量表分析时要注意与资产负债表和利润表相结合, 进行分析, 找出问题, 进行分析, 提出意见, 帮助投资者、经营者、债权人等利益相关者作出正确的决策。

摘要：现金流是企业机体的血液, 是制约企业经营活动的首要因素, 是经营者、投资者和债权人关注的焦点。编制现金流量表的实质是将以权责发生制确认的收入、费用、相关的资产、负债及净利润按照现金收付实现制分别转换为现金流入、现金流出及现金净流量, 并据以考察企业当期现金流量的变动状况。在日益崇尚“现金至尊”的现代理财环境中, 现金流量分析对信息使用者来说是比较重要的, 一定程度上来看, 现金流量可以反映企业创造净现金流量的能力, 较为客观的揭示企业资产的流动性和盈利性。因此现金流量表的分析非常重要, 通过分析一方面可以了解企业的财务现状, 另一方面为企业的经营决策提供依据。本文主要研究现金流量表的分析方法, 并结合相关案例进行分析。

关键词：现金流量,财务分析,案例分析

参考文献

[1]施景文.现金流量表的财务分析探讨[J].财会通讯综合, 2010 (8) .

[2]郑芳芳.企业现金流量表的应用与分析[J].现代经济信息, 2010.

[3]李茹兰.现金流量表的分析与运用[J].财会研究, 2009.

贸易企业现金流量表及应用分析 篇8

现金流量被当前我国的现金流量表分为三个部分:经营现金流量;投资现金流量;筹资现金流量。这三部分都能够反应企业的现金流动现状和企业的经营状况, 具体可以从以下几个方面进行分析。

1.当三者皆为正值时, 即表示企业营业在现金流量方面富余, 说明企业具有较强的市场反应和竞争力。

2.当三者之中仅有筹资活动现金流量为负值时, 此时代表企业已经步入成熟阶段, 这时企业前期所进行道德经营与投资活动得到了相应的回报, 已经具备偿付债务或给投资者付利息能力。

3.经营活动中现金流量与筹资活动现金流量为正值, 投资活动为负值, 表明企业扩张存在阻碍, 扩张需进行另外筹集资金, 如果对内投资和对外投资的现金流均出量出现大量增加, 便代表着企业可能将会面对新的投资机会和发展机会。

4.当三者中仅有经营活动中现金流量为正值时。当处于此种情况的背景之下, 如果企业经营活动现金流量数呈现过大现象, 则表示企业已经摆脱了凑资来维持企业发展现状, 企业本身的资产创造的现金流入已经能够满足企业发展中对资金的需求, 此时企业扩张能够得以实现。

5.当三者中仅有经营活动中现金流量为负值时。表示此时企业经营活动出现不良状况, 必需进过资金的筹集才能够维持企业日常的经营和产业的调整, 如果企业的投资活动现金流量多数是用来进行自投资收回, 则进一步表明企业的形势财务形式不容乐观。

6.经营活动与筹资活动的现金流量为负值, 投资活动为正值, 表示企业很可能存在利用对固定资产、无形资产以及一些其他的长期资产的处理来保持本身的运营和债务的偿还。假若此时企业的投资活动现金流量多数是用来进行自投资的回收, 则表示企业很有可能已经面临着重大的经营问题, 例如:破产等。

7.三者中仅有筹资活动现金流量为正值, 则表明企业资金的筹集能够满足企业本身发展的需要, 此时也能够进行企业产业的调整。当此时的企业正处于一个全新的发展阶段的话, 只要企业摆脱当前面临的生存危机之后, 则后面还有发展的可能, 当此时企业如果已经处于成熟阶段了的话, 则企业的发展前景便不容乐观。

8.三者皆为负值, 表示企业只能够依靠以前的积累来维持企业的正常运行和债务的偿还, 此时的财务状况处于高度危险区, 有必要进行扭转。

二、现金流量表的比率指标分析

(一) 偿债能力分析

偿债能力分析主要是反映一个企业对其欠债能否进行归还的能力。现金流量表的偿债能力分析是对使用流动比率、速动比率等指标进行偿债能力分析存在不足的补充[1]。现金流动负债比率能够在一定的程度上评价企业对流动负债是否具备充足的偿还能力, 当比率增加, 则表明偿还的能力也在逐渐变大, 如果该值太低则表示企业在流动负债的偿还方面可以面临困难。现金债务总额比率体现企业对本身债务多少的一个维持程度的体现, 比率偏高, 则表示此时企业债务承担能力较强, 反之则表示较弱。

(二) 获现能力分析

获现能力分析主要包括全部资产现金回收率、销售现金比率等。全部资产现金回收率能够反映企业运用本身的资产来进行现金流量创造的能力, 当值越大时, 则创造的能力越强, 值越小则表示能力越弱。销售现金比率能够表示单位销售额得到的现金净流量, 值越高, 说明现金流量就越多, 代表企业销售回款状况较好, 实际获利多, 但是, 比率不是越高越好。

(三) 财务弹性分析

财务弹性分析主要指标包括:现金股利保障倍数、全部现金流量比率、再投资现金比率等[2]。现金股利保障倍数表示企业用年度经营所获得的现金净流量来支付股利的能力, 其比率越大, 则表示企业用于支付股利的现金越多, 反之则表示越少。

(四) 盈利质量分析

盈利质量分析是对资产负债表和损益表的盈利能力分析的补充。具体的指标有:净利润经营现金比率、营运指数、现金流入结构比率、营业利润实现比率等。例如:筹资现金流出表示所用在偿还债务、分配股利、利润和偿付利息的资金;投资现金流出表示所用在购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的资金和进行其他投资所用的资金;盈利经营现金比率反应企业本期经营活动产生的可靠程度, 是对传统的股利支付率的修正和补充, 全部现金流量比率, 即为投资现金流出与筹资现金流出两者之和。

三、国贸企业现金流量表分析中存在的问题

(一) 分析灵活性不强

现金流量表的分析灵活性不强主要体现在三个方面:1.存在国贸企业利用现金流量表分析企业财务状况时过于关注现金流入或流出情况, 却忽视了运用其他统计表相结合来进行全面分析, 这样片面的分析得出的结果往往和企业的真实情况出现差错。2.国贸企业在利用现金流量表进行时存在信息不完全现象, 部分企业只进行了单期的分析, 没有结合企业的历史数据资料, 因此导致分析不足出现结果与实际情况不对称情况。3.国贸企业对现金流量表的分析普遍都是纵向分析, 这种分析实际上范围过于偏窄, 不能够拓宽到其他有关联性的行业, 这使得企业在很大程度上忽略了本身在行业的地位, 使得企业的长远发展目标规划不清和缺乏规划。

(二) 未重视“分配活动产生的现金流量”

当前国贸企业的现金流量表过于关注企业经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量, 对企业分配活动产生的现金流量关注程度并不够, 并没有明白企业分配活动产生的现金流量对企业现金流量分析中实际也占据着重要地位, 将其分开反映在企业的经营活动和筹资活动。就实际情况而言, 这种不合理的分类方式存在较大的主动性, 使得投资者很难获取有关于国贸企业的资金分配活动产生现金流入或流出两方面的信息, 最终使得投资者不能够获取准确或全面的信息。

(三) 数据可靠性不高

可靠性是指企业应该准确的计算和确认各项数据和指标的信息的真实、可靠、准确和完整, 信息的可靠是进行一切分析前提。现金流量表是企业在过去进行的一些交易的历史数据得出的结果, 对于企业未来的各种预测也只能作为参考, 并没有决定性的作用。而且, 在进行数据及结果的编制过程中所用的各种相关资料可能会受到各种因素的影响导致资料本身就存在不准确, 最终使得现金流量表也不准确。因此, 国贸企业有必要通过一定的措施来保证数据的真实性, 让现金流量表能够充分发挥作用, 让使用者能够获取更多, 更全、更准确的信息。

四、针对存在问题的对策

(一) 增加应灵活

应灵活的增加可以从三个方面入手:1.国贸企业现金流量表的分析实行单期分析和多期分析, 对历史数据资料进行分析可以掌握企业在以前某一段时期的现金流量, 有利于分析国贸企业的现金流量的变化规律与未来的发展趋势, 而且还有利于国贸企业通过对历史资料的分析掌握企业根据当前所处的发展阶段, 并就发展阶段来提出对应的策略措施。2.现金流量表不能单独使用, , 分析时应该与资产负债表和利润表等提供的资料相结合。3.纵横向综合分析, 拓宽现金流量表分析范围, 特别是拓宽到对同行业的分析之中, 这样能够开阔国贸企业的视野, 明白企业本身的地位, 从而合理的规划企业未来发展的目标。

(二) 单独列示“分配活动产生的现金流量”

不同的使用者对现金流量表的使用不同, 投资者是现金流量表中最重要的使用者, 能够满足于投资者的相关信息至关重要, 其关系到企业的投资情况, 与企业有着直接性的经济联系。现金流量表的实际作用就是为投资者提供企业偿还债务的能力, 因此, 可以将现行的现金流量表分为分配活动、投资活动、筹资活动和经营活动几个部分。将“分配活动产生的现金流量”独立列出, 同时把分配活动内容定义为企业与相应经济主体由于分配关系而形成的一系列经济活动[3]。这样可以在一定的程度上拓宽企业报表信息, 为投资者提供更多全面、完善的信息。

(三) 提升现金流量表中数据可靠性

为了让现金流量表的使用者能够从报表中充分、全面的了解和掌握信息, 不仅要对现金流量表的内容进行充分的的理解, 还应该对可能影响到现金流量表信息的各种影响因素予以重视, 并通过一些有针对性的措施来减少这些影响因素对信息可靠性的影响。例如:企业应该重视本身所处的生命周期对现金流量的影响问题。当企业处于生命周期的成长期时, 这时现金流入量往往较大;生命周期进入衰退期时入量则变小。也应该重视市场环境对企业现金流量的影响问题, 当市场环境出现收缩现状时, 则伴随而来的将会使产品销售量下跌, 最终便会导致企业经营活动产生的现金流量也会随之下跌, 相反, 则会增加。企业只有对各种可能影响到现金流量表的情况予以充分的考虑, 才能够在最大程度上提高现金流量表的可靠性, 才能使现金流量表满足于各类用户的需求。

摘要：对于企业而言, 现金流量表对企业有着重要作用, 在一定的程度上影响着企业的发展、生存以及壮大, 因此, 现金流量表越来越受到企业和社会一些投资人士的重视。文章从现金流量表资料为切入点, 分析现金流量的结构和比率指标以及当前国贸企业现金流量表存在的不足, 并针对存在的不足提出完善策略, 促使国贸企业能够更好的运用现金流量表来进行准确预测, 最终运用科学的决策提高企业的效益。

关键词：贸易企业,现金流量表,应用分析

参考文献

[1]张羽.企业现金流量表分析中存在的问题及对策[J].现代商业, 2011 (15) .

[2]吴文乾.现金流量表所反映的财务指标及其分析[J].当代经济, 2011 (12) .

现金流量表编制方法的改进与应用 篇9

一、我国现行现金流量表的编制现状

现金流量表是反映企业一定时期内现金流入和现金流出的会计报表, 现金流量表的目的是提供企业在一定时间内对现金流变动的掌握情况, 提示在这段时间内企业应作的企业投资和对现金的变动信息。

1. 理论编制方法

《企业会计准则第31号———企业现金流量表》规定, 企业应当采用直接法列示经营活动产生的现金流量, 同时要求按间接法编制现金流量表的补充资料。在具体编制现金流量表时, 可以采用工作底稿法或T形账户法编制, 也可以直接根据有关科目记分析填列, 但都是以编制调整分录为核心。在具体的编制时间上, 都是在期末进行编制, 并且要以当期的资产负债表、利润表、所有者权益变动表及相关的账簿资料作为现金流量表编制工作的基础, 将权责发生制下的现金流信息重新反映为收付实现制下的现金流信息。

2. 实务中的编制方法

(1) 记账凭证法。它是通过将记账凭证划分成多种类别, 将会计日常核算编制所涉及到的“现金”、“银行存款”和“其他货币资金”等有关表示现金流科目的记账凭证进行逐日逐笔登记在以现金流量各具体项目命名的分类账户中, 从而直接反映现金流入和现金流出。在期末结算各分类账户, 并将结果填入现金流量表主表对应项目中的方法。

(2) 多栏式辅助日记账法。分别按现金流量表中的经营活动、投资活动和筹资活动三部分流入、流出的项目设置专栏, 各专栏的名称与金流量表中的相应项目对应。将所有的经济业务的发生额逐日逐笔填入相应的多栏式账户中。期末时结出“多栏式账”中的发生额, 就可直接根据各专栏的发生额及时准确地编制现金流量表。

3. 现行编制方法的缺陷

首先现行现金流量表的编制方法需要对有关会计记录进行一系列复杂繁琐的调整分析, 调整过程中涉及到大量的调整分录, 造成了理解和操作上的困难。其次实务中的两种编制方法都需要重新开设一个备查明细账户, 将所有涉及现金流的经济业务需逐日逐笔地进行登记反映, 增加了会计人员工作量, 存在编制方法比较繁琐的缺陷。

二、基于日记账法下现金流量表的编制

现金流量表的编制基础为收付实现制, 日记账虽然是按权责发生制下的经济业务登记的, 但它却真实地反映了收付实现制下现金的流入流出情况, 它与现金流量表的编制基础相一致。日记账法, 是根据审核无误的记账凭证所登记的日记账为编制依据, 设置一个以现金流量表的各项目命名的按月汇总登记的明细多栏式账, 只需将各明细账的每月汇总金额填入其所属的具体项目;年末结算时, 直接将各个月的数字加总填入现金流量表主表对应的项目中的方法。日记账法的操作步骤如下:

第一步:设置一个按现金流量表主表中的具体项目命名的现金流量多栏式账。

第二步:增设“T”型备查账户。该账户也以现金流量表主表中的各项目命名, 用于登记逐日逐笔计入日记账中的日常会计核算所涉及到的“现金”、“银行存款”和“其他货币资金”等科目的经济业务。

在具体登记“T”型备查账户时, 先根据日记账中所记录的摘要及其借贷方判别该经济业务的性质和内容, 即其应属于现金流量表中的哪个具体项目, 再进行相应地登记。这里的“性质”指的是现金流进还是流出;“内容”指的是产生现金出入的具体项目和类别。如:摘要中记录的是, 收到销货款存入银行。其性质属于现金流入, 其内容为销售商品属于经营活动。根据这项经济业务的性质和内容可知, 应填列在“销售商品、提供劳务收到的现金”的具体项目中。

第三步:登记现金流量多栏式账。将各“T”型备查账户中逐日逐笔登记的金额按月汇总后填入现金流量多栏式账中的对应月份中。

第四步:检验现金流量多栏式账登记是否正确。首先计算期末现金流量多栏式账中各明细项目的总额;其次计算期末现金及现金等价物各账户“现金”、“银行存款”和“其他货币资金”日记账的余额合计数减去各账户期初余额合计数的差额;即本期所发生经济业务涉及的现金流量。最后二者相等说明登账正确, 如果不相等, 应进行检查更正。

第五步:编制现金流量表主表。年终, 将本年12个月的现金流量多栏式账中各项目的“汇总金额”再次加总填入本年现金流量主表即可。

三、基于日记账法下现金流量表的编制应用

实例资料:现引用2011年《新编会计模拟实习—工业企业分册》第五版 (第28—38页) 中的例子说明日记账法的具体运用。论文中根据信恒保温瓶有限公司2011年12月份发生的经济业务, 编制的会计分录 (实际工作中编制记账凭证) 共122笔, 其中涉及现金类科目而计入日记账中的共73笔, 部分日记账如下:

针对现金流量表中的主要项目, 将上述日记账中的63笔经济业务按照前述的操作步骤, 通过分析后填入其所属的各“T型备查账户”中, 并将该月的汇总结果填入现金流量多栏式账中, 以此来说明日记账法的具体应用—以经营活动产生的现金现金流量为例:

最后, 将上述的结果直接过入到现金流量表各对应的项目, 即可完成现金流量表 (主表) 的编制。

总之, 使用日记账法编制现金流量表能够克服现行编制方法操作上的缺陷, 操作简单, 降低了编表难度。在登记“T”型备查账户时, 应先标出日记账中涉及现金、银行存款、其他货币资金等借贷双方都是现金类科目的经济业务, 不需将此类计入日记账的经济业务登入“T”型备查账户中, 因此类业务不影响现金的增减变动。如从银行提现金、把现金存入银行;存出投资款、投资款转存银行、开具银行汇票、银行汇票余款转存银行等。

但若涉及现金类的经济业务很多, 则增加了对日记账中的经济业务进行分析判断的工作量, 并且根据日记账摘要判断金额在现金流量表中所属的具体项目, 需会计人员有一定工作经验。

参考文献

[1]吴善良.现金流量表编制方法研究[J].湖南人文科技学院学报, 2008, (09) :30～32.

[2]林斌, 吴文军.日记账法在现金流量表编制中的应用[J].会计之友 (上旬刊) , 2010 (13) :58～60.

[3]杨勤法, 张挺.现金流量表编制方法探讨[J].会计之友, 2011, (06) :87～88.

[4]周一萍.小企业现金流量表的简便编制方法[J].财会月刊, 2012, (12) :47～49.

[5]赵翠梅.小企业现金流量表编制的简易方法[J].财会信报, 2012, (14) :60～62.

现金流量表的分析与运用 篇10

一、现金流量表内容简述

现金流量表能够真实反映企业经营过程中在不同时期的各种经营、投资和融资对企业现金流产生的影响, 这里所指的现金主要包括了企业经营过程中真实现金和具有现金价值的物品。通过对企业的现金流量表进行分析还可以对企业的某种资产或者某一角度的负债情况进行分析。作为企业经营过程中一种常用的会计分析工具, 现金流量表和资产负债表以及企业经营的利润表一样, 都广泛地被使用者用来分析一家企业的经营现状是否健康, 从而根据分析的结果制定相应的决策。现金流量表的产生主要由企业的经营、投资和筹资等三种途径产生, 在企业经营过程每一种途径都存在现金的流入和流出。现金流量表可以有效地对企业的实际经营情况进行分析。在企业经营过程中, 如果企业缺少足够的现金流量作为基本支撑, 就不能满足支付股东利息和维持股本, 进而就不能通过银行的信用贷款等方式满足筹集资金的要求, 通过对现金流量表进行分析, 能够从企业健康的发展角度看到这家企业在经营和运行过程中存在较大的风险, 很难长期生存下去, 因此, 可以通过现金流量表分析和经营企业日常活动的现金流量情况以及资金的运转是否正常, 以此来判断和分析企业经营的状况。

二、现金流量表的分析

(一) 从现金角度的偿债能力进行分析。一个企业在正常的生产和经营过程中, 多数时候都会通过贷款和举债等方式来补充企业经营过程中资金不足的现象, 但是从事这些行为的前提是企业应该具备足够用的债务偿还能力, 企业的债权人和投资者主要将企业的债务偿还能力作为投资和举债的重要决策依据, 同时还会采用债物和现金流量进行比较, 这样就能够很好地反映出一个企业偿还债务的能力。一是现金流动负债率是经营现金净流量与流通负债的比值。在这个债务偿还能力标准中, 我们可以看到比率和企业的负债能力呈现反比, 这个标准能够显著反映出一个企业在短期的债务偿还能力;二是现金到期债务比率是经营现金净流量与本期到期债务的比值。这个比例主要是用来反映一个企业能够独自偿还到期债务能力的大小。

(二) 从企业现金获得利益角度分析。一个企业获取现金的能力是指企业在经营过程中。现金净流入和投入资本的比值, 这里的投资资本包括很多种, 主要有净运用资本、普通股股数、经营和销售收入、总体的投资数量等几种。一是盈利现金比率主要是现金净流入与净利润之间的比值, 这个标准是评价一个企业盈利能力和盈利质量的十分重要的标准, 通常情况下这个比例的数值越大, 说明了企业盈利质量就会越来越好, 因为这个时期该企业在筹资或者是某一个投资项目将会给企业带来净现金流量。这个时期将这个指标和另外一个指标进行比较就可以看出一个企业的盈利质量怎么样;二是经营盈利现金比率主要是经营现金流入与净利润之间的比值。这个指标主要是对企业在本年度在经营和生产过程中会计的现金流量和企业的净利润之间的比值关系, 将这个指标与上述盈利现金比率进行比较就可以看出一家企业盈利质量的好坏和高低, 通常说来, 这个比例的数值越大, 企业的盈利质量就会越高。

(三) 收益质量和财务弹性分析。在企业经营和生产过程中衡量一个企业收益质量好坏的重要财务标准是运营指数, 这个标准是评价一个企业经营活动创造和企业获取现金能力的大小, 这个比值数值越高, 就说明了企业在经营过程中获取现金的能力也就越低。一家企业的现金主要来源是无形资产延伸的摊销、固定资产的折旧、对外投资的经济回报、处置长期资产的损益以及应付项目的变动以及经营性的盈利收入等。但是这种资金的来源渠道在一定程度上是不稳定的, 特别是就长期的资金来源效果来看。因此, 企业在经营过程中保持运营指数以较低的水平运行是比较好的。而财务弹性分析主要是指一个企业利用投资机会和适应经济背景改变的适应能力。这种能力主要表现在企业支付现金需要和企业现金流量的比较中, 现金流量如果大于现金需要, 则企业的现金净流量为正数, 这是企业的经营能力和适应经济环境改变的能力较强, 因此, 我们应该将一家企业的现金支付要求和经营现金的流入和流出量进行比较, 这样就可以确定出一家企业的财务弹性。

三、现金流量表在企业管理中的运用

(一) 运用现金流量表对企业获取现金的能力作出最直接的评价。企业的现金流入和流出以及现金等价物的价值的增加使得报表的使用者能够对企业的薪金以及现金等价物的实际情况进行全面了解和分析, 而且经营、投资和筹资等各项行为又能为使用者对获利能力有着最为直接的对比和分析, 从而使得使用者能够及时得到企业的投资项目、资金和资源的调整和分配信息, 最终提高资金的使用效率。

(二) 运用现金流量表对企业的投资和筹资行为作出客观的评价。企业经营过程中, 从企业的资金支出角度出发, 要保证企业在经营过程中各项工作能够正常有序地开展下去, 必须做好经营、投资和筹资各项行为, 处理好这三者之间的各种关系。在企业发展过程中, 如果企业投资过量, 导致企业日常经营的资金需求不足而错过了最佳的盈利时机, 这样会在很大程度上增加企业运营过程中的经济负担, 而使用现金流量表中的相关信息, 可以有效对投资行为和投资活动作出正确的、科学的、客观的评价, 更好地协调好经营、投资和筹资之间的比例关系, 为提高企业资金的利用效率和下一个时期的资金有效分配提出客观的依据。

(三) 运用现金流量表能够有效反映出企业的偿债和支付能力。现金流量表与企业债务变动情况有着十分高的契合度, 因为前者是编制的现金财务报表, 而后者主要是以运营资金为基础。这里所说的运营资金主要是指流动性资产中不包括企业现金、存款和应收账款等其他流动性资产的资金。在这种情形之下, 会计资源信息的使用者会被得出的运营资金的信息所误导, 同时还会对企业的负债情况和投资进行错误的判断, 这样就不能有效明确企业的支付能力和债务的偿还能力。而投资人和债权人以及企业的管理人员都能运用现金流量表, 较为准确和客观地对企业的债务偿还能力和支付能力作出判断和评价, 保证企业决策的准确度。

参考文献

[1]蔡文.关于上市公司现金流量表分析评价的探讨[J].河南税务, 2011

[2]张惠.如何运用现金流量表分析财务状况[J].辽宁财税, 2013

[3]涂闻雷.现金流量表分析浅议[J].江西财税与会计, 2013

[4]吴中春.对现金流量表分析若干问题的研究[J].审计与经济研究, 2011

[5]董焕.现金流量表分析[J].吉林省经济管理干部学院学报, 2011