国际保理业务（精选十篇）
国际保理业务 篇1
关键词：农业银行,国际保理,对策
一、国际保理业务的定义
国际保理业务又称国际保付代理业务, 是在以赊销为支付方式的贸易中, 由保理商向出口商提供的一种集融资、结算、财务管理、信用担保为一体的综合性的贸易支付方式, 简称保理业务。
二、国际保理业务的作用
1. 扩大银行交易规模。
国际贸易中货款需要通过银行进行结算, 但是不同的结算方式对于交易双方及银行要承担不同的风险, 对于交易双方而言要降低交易的风险, 保理可以解决这个问题。例如, 国外进口商不愿意签发承兑汇票或开立信用证;而出口商又大都不愿意用赊销的方式付款。保理业务既能担保出口商收取应收账款, 增添其销售的收入;又能保证国外的进口商及时收取货物, 且降低他们的付款压力, 是对双方都有利的融资方式。
2. 扩展金融机构的服务领域。
伴随世界经济的快速发展, 金融业的竞争日益加剧。汇款、托收和信用证业务已经无法体现银行的实力, 银行一定要不断开发新的服务领域。保理业务不仅能解决交易双方的安全问题, 而且为出口商提供账户的管理、保证其货款的收取、对合作方资信进行咨询等服务, 可以满足客户的要求。所以, 保理业务加大扩展了金融机构的服务领域。
三、我国银行发展保理业务存在的问题分析
1. 保理业务的宣传力度不够。
国际保理业务是现代社会的一个新兴金融服务方式, 但是, 在我国, 汇款、托收和信用证仍然是主要的外贸结算方式, 很少有企业使用保理服务, 归其原因应该说银行对这种产品的宣传力度不到位, 大多数的外贸企业对这种业务在概念、作用等方面上缺乏必要的了解, 因而我国的出口商还不足以适应这种以商业信用为基础的保理业务, 进而只对较为传统的结算方式来进行交易的贸易才能满足。
2. 目标客户定位不明确。
我国的银行在国际保理业务方面对目标客户的选择并不是很准确。在我国的出口企业中, 中小企业占比较大, 这种融资业务对中小企业而言, 需求比大企业更为强烈。中小企业在资金和实力方面较弱, 没有能力去调查国外企业信誉问题, 在管理自身的账务方面缺乏精力。中小企业使用保理业务, 有利于他们在国际市场中开发新的客户, 将调查外国企业的信用工作转包给了进口保理商。这样, 即节省调查费用, 调查的信用结果是高品质的、可靠的。
3. 配套设施相对落后。
(1) 业务人才相对匮乏。国际保理业务具备国际结算、融通资金、信誉担保、现金流量管理等功能, 并涉及到国际贸易、法律、银行、计算机等范畴, 是以要求从事此业务的职员必需具有良好的英语水平、操作计算机的能力, 丰富的国际金融知识、法律常识, 并熟识与之有关的国际贸易惯例等。但在我国银行的保理行业来看, 具备上述知识和能力的人员较少, 职员也欠缺实务方面的磨练, 继而影响保理业务在国内的快速扩展。 (2) 中间业务手段较为落后, 科技化的程度较低。目前, 我国的大多数银行都在构建先进的计算机网络及通讯技术, 但是拥有雄厚实力的国有四大银行在信息技术方面进展缓慢, 保理业务是双向的, 我国银行也要为国外银行提供企业的信息, 尤其是企业的商业信用和银行信用方面, 但是我国企业的信用系统刚建立不久, 为国外银行提供服务的能力和业务范围是有限的, 这是我国银行未能全面开展保理业务的根本原因。 (3) 我国在保理业务方面相应法律法规不健全。即使我国参加了国际保理联合会, 并且已经接受了《国际保理公约》、《国际保理惯例规则》等, 但我们在其法律体系规范方面仍未完全的建立起来, 也不存在制定开展这种业务的实施办法, 使得我国在开展该项业务碰到商业纠纷的同时, 没有法律可以遵循。
四、农业银行开展保理业务的对策分析
1. 加快国际保理业务所需的软硬件设施建设。
银行为进出口商提供的国际保理业务是一项综合性的国际业务, 要开展国际保理业务, 具备专业的人才是首要条件, 银行可邀请国外著名的国际保理公司专业人员来介绍保理业务, 或邀请国际知名专家到为银行职员开设培训班, 以提高人才质量。其次, 先进快速的电子化网络是国际保理业务开展的前提条件, 而开展这种业务普遍使用的是国际保理商联合会的EDI技术。这就要求开展国际保理业务的银行加快其硬件的建设, 需要我们对原来使用的系统进行有效的升级和维护, 并引进先进的EDI技术。从而使系统安全可以更好的为保理商服务。
2. 针对目标市场进行细分和准确定位。
我国银行可以将目标多放在中小型企业的身上, 对中小型企业而言, 使用这种新型的金融产品, 在取得国外客户的资料时会有很大的便利, 对他们在国际市场中开发新的客户也十分有利, 所以其在需求方面比大型企业更为强烈。在对外贸易中, 商业贸易、工业能源的结算量远大于其他行业, 所以在市场定位时应对客户细分的风险做出评估, 以中小型企业为目标客户, 充分挖掘保理业务中盈利较高风险较低的目标客户, 而不应盲目以扩大业务和资产规模为目标。
3. 宣传国际保理业务。
针对我国的进出口商对保理业务了解很少的实际情况, 我国银行需扩大其宣传的力度, 进出口商在银行办理贸易业务的时候, 借此机会向其多宣传这种业务的好处, 并为有想办理这种业务的进出口商提供一系列的便利, 使其办理此种业务的积极性被充分的调动起来。同时, 利用电视广告和网络发布银行对国际保理业务的做法, 使进出口商对其有较为正确的了解。
参考文献
[1]杨立娟.国际保理业务中信用风险问题思考[D].石家庄:河北大学, 2010, (11) :22-33.
国际保理业务 篇2
摘 要：国际保理是在卖方以赊销方式出售货物或服务的情况下，由保理商受让其应收账款债权并提供账款收取、资金融通和信用风险担保中一项或几项服务的综合性金融业务。而国际保理虽然一直发展迅速，但是关于国际保理的法律规制并不完善，风险防控仍然需要努力加强。基于双保理业务这一主流模式，对本文国际保理相关法律问题来探讨和分析，并提出完善国际保理业务法律规范的意见。
关键词：国际保理业务论文
一、双保理业务概述
双保理业务是指由供应商(出口商)与出口国所在地的保理商签署协议，另外出口保理商与债务人(进口商)所在国的进口保理商双方也签署协议，相互委托代理业务，并由出口保理商根据出口商的需要以及委托，提供各项保理服务的一种保理业务。
双保理业务模式能够在当今国际保理业务中始终占据主流地位，是因为双保理业务模式具有独特的优点：
第一，供应商与出口保理商签订协议后，就可以把一切事物交与出口保理商处理，出口保理商凭借自己全球性的优势，可以为供应商解决语言、法律、贸易习惯等方面的问题。
第二，进口商的情况与供应商差不多，都可以与本国的保理商合作，并签订保理业务，解决与供应商相同的在语言、法律、贸易习惯等方面的问题。
第三，出口保理商通过与进口保理商的保理业务合作，减少了对债务人资信及债务人所在国的法律缺乏了解的问题，并且他们可以依赖进口保理商所作出的坏账担保来转移业务风险。
第四，至于进口保理商，则只需负责调查位于本国的债务人的资信并核准信用额度，再对位于出口国的出口保理商作出坏账担保并转付债务人支付的款项。出口国的贸易管制和法律规定自有出口保理商负责。
双保理业务模式的优点是有目共睹的，其优势也是非常大的，因此双保理业务能够在国际市场上占据主流地位。所以本文的国际保理皆指双保理业务。尽管双保理业务模式有其优点，但双保理业务也存在着相当大的法律风险，仍需完善改进。
二、双保理业务的法律风险
1.双保理业务中保理商受到的法律风险
双保理业务中应收账款权利瑕疵及其有效性风险。在实践中，如果合同上的货物或者服务不能符合相关要求的话，那应收账款就不能如期到账了，这会让供应商产生面临倒闭或者丧失清偿能力的风险，导致这一切的原因就是因为应收账款出现瑕疵而让供应商没有得到债务人的付款。这个风险是要出口保理商承担的。但是如果合同上的货物或者服务都符合要求，依然会让保理商产生风险。债务人(进口商)会提出抗辩、追索、抵消等情形，进而增加了保理商的法律风险。以抗辩来说，在各国法律实践中，都普遍承认，即使抗辩事由发生在让与通知后，进口商仍可以之对抗受让人。例如欧洲某些法院都认为，即使让与人违约的事实发生在让与通知之后，进口商仍可以此对抗受让人。所以，抗辩事由发生的时间并不重要，只要其在实际中实在的发生了，进口商就可以有权提出抗辩，但这显然会加大保理商的风险。
在实践中，我们经常会发现供应商的某些行为会增加保理商的风险。例如供应商可能会作出欺骗保理商的行为，让保理商相信存在真实的货物或者服务，又或者欺骗保理商存在进口商，但其实这些情况根本不存在。当然，供应商也会存在疏忽的情况，这也是在所难免的，但无论怎么样，这些情况都会导致保理商的权利无法实现。权利有瑕疵，就意味着保理商的利益会遭到损害。还有出口商向保理商进行保理业务合作时，会向保理商隐瞒第三方就该应收账款已经存在的权利。如果出口商对应收账款已有权利进行隐瞒，也会有损于保理商的利益。
双保理业务中保理商受到的信用风险。根据《国际保理通则》相关规定，我们可以知道如果债务人因为合同争议以外的原因在账款到期之日起90日内未能全额付款，那么这个付款责任就要落到进口保理商身上去了，这就是所谓进口保理商的信用风险。而且出口保理商也要承担相应的责任，在进口保理商不承担付款责任时，出口保理商就要承担向供应商付款的责任。债务人也就是进口商出现以下情况，会让保理商遭受到信用风险：第一，合同规定的货物或者服务已被债务人接收，但在账款到期之日时却发现自身没有能力支付货款;第二，合同规定的货物或者服务已被债务人接收，但债务人故意躲避保理商，保理商权利无法实现。
在实践中，保理商是要考察出口商的信用的，以此为依据决定是否向出口商提供国际保理业务。出口商的信用就显得格外重要，因为这会影响保理商的利益。而在实际运作中，出口商会经常出现一些欺诈行为，出口商与进口商相互勾结欺骗保理商、伪造合同、提供假冒不真实的发票等等。进出口保理商之间也存在着信用风险，笔者在上面提到过的进口保理商不能承担责任时，出口保理商要承担起支付款项的风险，这种情况也是在实际中存在的。
2.双保理业务中供应商受到的法律风险
在与债务人的基础交易合同项下，供应商应先履行提供货物或服务的合同义务，在这之后是按照与出口保理商的合同约定将基础合同项下的应收账款转让给出口保理商，那之后就是出口保理商的事情了。但在实践中，保理商一旦违约，则供应商就要面临法律风险。
在上述情况下，保理商会给供应商带来诸多的信用风险，这些信用风险如果处理不好会损害供应商的利益，笔者总结了以下三种情形：第一，这与债务人有着紧密的联系，如果债务人的信用出现状况，那对于保理商是很严重的，因为这两者是联系在一起的，在债务人不能付款时，保理商也不能按时付款。第二，保理商出口业务合同中格式条款的存在会给供应商带来不少的麻烦，格式条款会出现一些限制性的条件，这些条件约束着供应商，供应商如果不仔细注意，很有可能会导致保理商拒绝承担担保付款责任。第三，这种情形最为多见，在现实生活中也会经常遇到，那就是保理商经营状况出现问题，丧失清偿能力了。
三、双保理业务法律风险的防范
近几十年，国际保理业务正在迅速发展，当中突显了诸多问题，因此法律风险防控就显得格外重要。笔者认为可从以下三个方面出发，来解决国际保理业务的风险防范问题。第一，信用风险的防范是至关重要的`，也是最突出的。对于出口保理商来说，一个拥有良好信用的进口保理商是必要的，也是首先考虑对象。因此要对进口保理商进行项目评估：进口保理商能否及时催收账款以及在纠纷处理方面能否做到及时有效等方面，只有这样做才能防范进口保理商的信用风险。另外，进口商的信用状况也是非常重要的，要时刻关注，在其信用状况发生改变时例如发生财务危机时，对于进口商的信用额度要及时进行限制。最后，债务人的信用不良会造成坏账风险的出现，对此必须要控制好坏账风险，以此来保护保理商的利益。在实践中，保理商要核定信用销售额度，所以对债务人的信用要调查清楚。信用状况如此重要，做好调查是保理商控制风险首先要做好的。所以，保理商要从各方面积极收集信息，尤其是债务人的信用信息尤为重要。利用这些信息，保理商可以及时作出判断，并且这也是保理商与供应商谈判的资本。债务人的资信状况是不确定的，保理商应该早点与供应商约定，以此来调整信用额度。
第二，对于供应商及应收账款情况是一定要了解的，要做到全面完整的调查。保理商经过详细的调查，应充分掌握供应商各种经营状况以及发展前景;详细了解供应商关于合同的执行情况，来判断该保理业务是否可执行;供应商是否有经营行为导致应收账款的权利负担，以及注意相关法律对于保理商的限制。通过以上措施，尽力完善保理商的权益保护，以保护应收账款的正常收取。此外，要避免应收账款的过分集中。应收账款如果过分集中于同一债务人的话，当债务人出现无法实现应收账款时，会严重损害保理商的利益。所以，保理商要严格控制债务人身上负担的应收账款。
开展国际保理业务的优势和难度 篇3
保理业务；优势；难度
随着国际贸易竞争的日益激烈，赊销逐渐盛行。以银行信用为基础的信用证方式下结算货款已不能完全满足实际需要，于是，以商业信用为基础的应收账款保理业务应运而生。虽然信用证和保理业务都起到了使出口商收款获得银行信用保障的作用。但是，保理业务还有着信用证未能拥有的特殊功能：减少出口商处理应收账款的繁琐事务。保理公司负责账务管理，提供综合性的信息和财务服务。与传统的信用证结算方式比较，应收账款保理业务的优势在于：
1.简化手续．减轻业务负担
信用证方式下，出口商完全只能依靠自己的力量来獲取进口商的资信情况和经营状况，财务成本因此而加大。应收账款保理方式下，资信情况和经营状况调查都转嫁给保理商负责，消除了应收账款给企业带来的坏账损失，从而节约了管理成本，且省去了开立信用证的繁琐和费用开支。
2.为出口商赢得融资，为进口商争取付款时间
在当前国际经济萧条的情况下，企业融资变得相当困难，开展应收账款保理业务有利于出口企业的融资，使企业可以即时回笼资金，加速资金的周转，形成良性循环。进口商也可以因为开展保理业务而争取到延期付款，采取有竞争力的付款方式，解决资金紧张的问题，扩大购买力。
3.企业风险有保障，银企双赢业务
传统的信用证结算方式以商业信用为基础，收款风险完全由出口商承担，而应收账款保理业务以银行信用为基础，风险转移给保理商分摊或承担，根据契约，保理商收取一定的手续费作为承担风险的补偿。企业将全部或部分应收账款转移给保理商，既能减少企业的后顾之忧，又培养了客户的成长性和竞争能力，还可以为银行创造更多的优质客户资源，实现银企的长远共同发展。
4.扩大销售，增强国际市场竞争力
随着市场竞争的加剧，结算方式的竞争成为一种新的竞争手段，由于开展保理业务能够消除企业的后顾之忧，企业可以抛开一切思想包袱，不再畏手畏脚，参与公平竞争，从而增强其市场竞争力。
开展保理业务的优势虽多，但由于这项业务目前还处于不太成熟的阶段，因此，开展保理业务仍然具有相当的难度，具体表现在以下几个方面：
显性成本高。开展保理业务的实质是抵押应收账款以获取融资资金，保理商根据企业应收账款的品质，折价购买。从表面上看，企业的现金流是在增加，但由于需要支付高额的保理费，实质上收入和利润却相应减少，企业管理成本增加，负担加重。
如果出现保理商免责的贸易纠纷，出口商将面临收款危机。出口商与保理商签订保理合同，并不意味着企业的风险全部消除，如果因货物的数量、交货期限、质量规格与合同不符遭到进口商拒付货款时，保理商将免除信用担保责任，且有权将事先支付给企业的货款追索回来，所有的经济损失和因贸易纠纷可能导致的或有支出将由出口商自行承担。所以，有些保理商为了使自身免责，而帮助进口一方在贸易纠纷中胜诉。更有甚者，保理商与进口商勾结，骗取出口商的货物，再根据免责条款，让自己脱离担保责任，使出口商蒙受经济损失。
保理业务提供的服务项目有限且专业知识欠缺。目前，商业银行所能提供的保理业务服务项目主要集中在为客户提供融资和账款托收方面。而其它方面，包括销售账务管理、坏账担保等，则较少提供。由于应收账款保理业务开展的时间较短，银行的专业人员太少，现有的专业人员对新知识掌握不够，也成为阻碍保理业务发展的因素之一。
总而言之，国际保理业务是一种适合现代国际市场发展趋势的结算方式，必将为各行业所采用，而且伴随着中国加入世贸组织，中、外资银行间竞争加剧，越来越多的中资银行也开始致力于保理业务的开拓。
[1]刘晓晖.国际保理与传统支付方式的比较分析.管理与财富（学术版）.2009.05
论我国的国际保理业务 篇4
“保理”一词来源于英文Factoring, 在国内又译为“保付代理”, 是指供应商以赊销 ( O/ A) 、承兑交单 (D/ A) 等方式, 向买方销售货物或者提供服务而产生应收账款, 保理商 ( Factor) 对这些应收账款进行核准和购买, 并向供应商提供账务管理、应收账款收取和坏账担保等一系列综合性的金融服务。
国际保理是指供应商与债务人位于不同国家或地区的保理业务。具体而言, 是指保理商向以赊销方式向营业地位于不同国家或地区的买方出售商品或提供服务的供应商提供的综合性的金融业务, 供应商将其与买方签订的货物买卖合同或服务合同所产生的应收账款的所有权转让给保理商, 保理商则为供应商提供资金融通、账务管理、应收账款收取和信用风险承担中的两种或全部服务。
在国际保理业务中, 供应商与其客户位于不同的国家和地区。保理商与供应商的地理位置关系对于确定一项保理业务是否为国际保理并不重要, 即使保理商与供应商分别位于不同的国家, 若供应商所做的是国内贸易, 那么, 他们之间的保理业务仍属于国内保理。国际保理的国际性由所服务于的贸易的国际性所决定, 这与国际商会的划分方法一致, 也为《国际保理公约》所肯定。贸易的国际性按《联合国国际货物销售合同公约》所规定的“营业地标准”确定。
2 我国保理业务的现状及发展对策
2.1 我国保理业务的发展简况
我国的保理业务起步较晚, 1992年中国银行率先将保理业务引入国内, 并于1993 年2 月加入了FCI, 之后交通银行也加入了该组织成为正式会员, 但总体来说保理业务的发展非常缓慢。2000年全球的保理业务量为623840百万欧元, 我国内地的保理业务量只有212 百万欧元, 而我国台湾地区同年的保理业务量已达3650 百万欧元。
2001 年, 南京爱立信公司以交通银行南京分行等中资银行无法提供“无追索权的保理业务”为由, 提前偿还从几家中资银行贷出的19.9 亿元人民币, 转向外资银行签订贷款协议, 引起了国内金融机构的强烈反响。“爱立信倒戈”事件在一定程度上刺激了我国保理业务的发展, 之后, 众商业银行纷纷加强了保理业务的推广与拓展, 我国的保理业务量逐年增加, 成为全球保理业务量发展最快的地区之一。
2.2 我国发展保理业务面临的主要问题
(1) 能够开展保理业务的主体少。
在FCI中, 我国目前共有12个正式会员。保理业务只是它们的诸多中间业务之一, 而且这些银行并没有设置独立的部门来开
展保理业务, 而是由相关职能部门兼营。
(2) 保理法律法规不健全。
至今我国还没有建立一套完整的保理业务法律体系。虽然在实务中我们已经接受了FCI的《国际保理管理规则》以及国际上颁布的《国际保理服务公约》、《仲裁规则》等国际统一的操作规则, 但这些法律规范还不能直接用于指导和监督我国保理业务的具体开展。到目前为止, 对保理的债权转让只能依据《合同法》中的有关规定;在外汇转让方面, 直到2003 年7 月, 国家外汇管理局才发布了《关于出口保付代理业务项下收汇核销管理有关问题的通知》, 用以规范出口保理项下的核销。我国商业银行目前所做的保理业务作为中间业务在人民银行备案, 人民银行也没有规定保理业务的操作模式。也就是说, 各商业银行都是按照自己对保理业务的理解在操作, 人民银行在政策上给予许
可, 这使得保理业务的操作一直处于无法可依、有法难依的状态。
(3) 保理业务范围窄。
目前我国保理业务的种类主要是对进出口的国际贸易活动进行有追索权的双保理, 即由进出口保理商分别负责向进出口商提供对资信的评估、对信用风险的担保、对应收账款的管理和追收及其对贸易的融资等。至于无追索权的保理业务对于绝大多数相关保理商来说, 则难以提供。主要是我国目前尚无保险公司为保理商开展无追索权的保理业务提供保险, 这就意味着保理商必须独自承担可能出现的信用风险, 从而使得风险成本增加, 实际收益率降价。推及更深层, 主要是保理商、保险公司既无业务准入, 又无合作经验所致。
(4) 缺乏开展保理业务的专门人才。
在我国从事保理业务的人员大都未经过专业的保理业务培训, 并且由于我国保理业务量少、开展时间短, 从业人员缺乏实务方面的锻炼, 造成整体效率低下, 从而影响了保理业务在我国的推广速度和应用范围。
2.3 对发展我国保理业务的建议
(1) 逐步放开保理市场, 允许成立独立的保理公司。
目前国际上的保理业务大多由专业保理公司从事, 并且它们中90%以上是FCI 的会员。这些保理公司主要有两种组织模式:一是银行等金融机构拥有独立的保理子公司, 二是由附属于银行等金融机构的一个部门来开展保理业务。但无论是独立的保理公司还是不独立的保理公司, 其授信体系、营销体系和品牌知名度等均具有相对的独立性。我国目前只有商业银行从事保理业务, 这就意味着, 保理业务涉及的融资标准必须服从于商业银行发放贷款的要求, 保理业务的优势也因而丧失殆尽。由于目前保理业务还无法立即从银行中分离, 因此建议商业银行应成立专业部门, 充实专业力量, 遵循独立的规则, 对保理业务进行独立操作。而监管部门应尽快放开对保理业务的种种限制, 以便保理业务从银行中独立出来, 由独立的保理公司来开展。
(2) 建立健全有关法律法规。
一方面, 要清理、修改、完善保理业务涉及到的《合同法》、《公司法》、《银行法》、《担保法》、《破产法》等多项现存法律法规, 营造有利于保理体系建设的外部法律环境。另一方面, 要借鉴参考已有的国际公约、国际惯例和国外成熟市场针对保理业务的专门法律法规和案例, 为保理业务的开展辅之以一套符合我国国情的完整规范的法律制度和具体的业务操作流程, 以便规范我国保理业务的发展, 形成公平竞争的机制。
(3) 拓宽保理业务的范围。
首先, 应进一步发展双保理, 并让出口国保理商和进口国保理商建立合作关系, 这是发展国际保理业务的必要条件, 也是借鉴与学习国外保理公司经验的有效途径之一。其次, 开发无追索权的保理业务。在买方市场条件下, 卖方更乐于接受无追索权的保理, 一方面可以免除金融风险, 另一方面又能及时获得现金。在无追索权的保理业务中, 银行由于丧失了对销售方的追索权, 承担了较大的风险, 因此需要进行风险分散。而加强商业银行与保险公司的合作, 尝试开展保理业务保险, 是积极有效地分散风险的有效措施。
(4) 培养专业的保理业务人才。
保理专业人才需要有很高的素质, 银行等保理商要对自身的保理业务从业人员进行专业培训, 组织人员参加FCI组织的保理函授课程学习和考试, 以获得FCI颁发的合格证书。同时还可邀请国外专家来国内授课或派人员到国外学习等, 利用国外成熟的管理模式和丰富的交易经验培养专业人才, 以紧跟保理业务的最新发展。
参考文献
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[3]王家福.民法债权[M].法律出版社, 1988.
[4]彭万林.民法学[M].中国政法大学出版社, 1999.
保理业务流程 篇5
保理业务流程：
①卖方向银行提交本公司相关资料，提交公司和个人查询信用记录授权书，在银行开立一般户，向银行申请信用额度，同时向担保公司提交相关资料。②银行对卖方进行信用评估并核准信用额度;
③卖方在与买方完成发货、验货，形成有效的无瑕疵债权后，与银行签署保理业务要件（包括借款申请书、保理合同、应收账款转让清单、应收账款债权转让通知书、委托支付协议、担保函、下游企业确认应付账款及期限的函、承诺函等）；提供与下游企业的销货合同、提货单，销货方增值税发票，下游企业确认应付账款及期限的函，下游企业的营业执照年报、月报，入库单等。同时卖方、反担保人与担保公司签署担保要件（包括担保申请书、联保承诺函、企业股东会决议、担保协议书、反担保合同）
④担保公司审核通过后，与银行签订担保要件。
⑤银行审核通过，同意放款，卖方将银行保证金、担保公司货押保证金汇入指定账号，同时缴纳保理费，担保费，财务顾问费。
⑥银行放款给卖方，卖方将款项支付给卖方的上游企业。
⑦卖方在获得融资后，按时支付利息，按照承诺函的约定，做好走账及月末存款等工作，同时根据银行要求，提供下游企业的报表等资料。
国际保理业务 篇6
国际保理对商业银行的重要意 义
1、吸引优质客户。申请办理国际保理业务的一般都是那些出口业务发达、交易金额巨大、业务经验丰富、经营信誉良好的大型外向型企业，属于银行积极争取的客户群。通过为其提供国际保理一揽子服务，可以为争取和稳定这些客户发挥至关重要的作用。
2、完善商业银行业务体系。国际保理业务是为客户提供贸易融资、财务管理、理财顾问、国际结算等的综合性贸易结算方式，通过拓展此项业务，可以进一步推动商业银行整体业务的更新和完善，促进商业银行建立综合化、高效率的业务品种服务体系。
3、提高商业银行收入水平。办理国际保理业务的手续费不菲，一般为结算金额的0.1%—0.4%左右；由于保理业务的结算金额都相当高，因此该项业务可为商业银行的中间业务带来相当可观的收益。如果再加上由此业务可能派生的存款利差收入、结售汇差价收入、转汇结算收入等等，该项业务的收益率将进一步提高，当属商业银行的高利品种。
4、提升商业银行的国际知名度。由于国际保理业务的成功操作，有赖于国际保理商联合会的支持，需要进口保理商对进口商的资信、履约付款能力进行调查和评估，并最终监督货款的支付，因此，商业银行国际保理业务的扩张，有利于其加强与作为主要进口保理商的国外各大银行的合作，增加交流机会，提升其在国际银行界的知名度，扩大国际影响。
发展国际保理业务的制约因素
由于国际保理业务可以使出口商、进口商、出口保理商和进口保理商各得其所，实现多赢的效果，因此受到国内银行业和外贸企业界的广泛欢迎。然而，经历几年如火如荼的发展之后，其在国内遭遇了瓶颈，受到了一些因素的制约，具体表现在以下几个方面。
一是国外进口保理商数目少。国内从事出口保理商角色的一般是商业银行，尽管有一些专门的保理公司，但数量少，规模小。商业银行出于业务管理和内部控制的要求，一般仅在主要经济体选择一至两家进口保理商作为合作伙伴，这些进口保理商又以专门的保理公司为主，而非国外商业银行，从而限制了进口保理商对出口商的服务规模。当然，也有进口保理商是国外商业银行机构的情况，但这些商业银行并不是将国际保理作为主营或特色业务来经营，一般没有明确的业务扩张目标。
二是进口保理商的资信状况堪忧。由于进口保理商最终对进口商的付款义务负责，因此进口保理商的资信状况应该高度稳定可靠。但一场席卷全球的国际金融危机，不仅波及到众多大大小小国际知名或名不见经传的银行机构，更使某些专业的保理公司面临灭顶之灾。由于国内商业银行作为出口保理商向出口商提供国际保理融资服务时，一般是将进口保理商作为唯一的担保，而不占用出口商的信用额度，因此进口保理商的资信状况对国内商业银行来说至关重要，一旦稍有风吹草动，便影响到国际保理业务的正常开展。
三是进口保理商对出口商核定的保理额度无法满足出口商的业务需求。由于进口保理商对国际保理所指向的贸易行为承担最终付款责任，因此进口商对不同国家（或地区）不同类别的出口商可以叙做多大金额的保理业务，完全由进口保理商核定。在进口商对应的出口商户数较多时，同时在进口商资信确定的情况下，进口保理商为每户出口商核定的保理额度便很有限，远远不能满足出口商的业务需求。在某些情况下，甚至无法为某一出口商核定出保理额度，从而制约了商业银行国际保理业务的发展。
四是国际保理手续费较高，限制了部分出口商对该业务的选择。正是由于国际保理所具备的综合化的业务功能，可以满足出口商提前收回应收账款、美化财务报表、及时锁定汇率风险的作用，因此国际保理业务的收费标准也偏高。通常情况下，国际保理手续费由出口保理商向出口商收取之后在出口保理商与进口保理商之间分成，一般不低于1%的水平，甚至要高出更多。但国内大部分出口商特别是专业外贸公司，利润率都偏低，偏高的国际保理手续费是其无法承受的，因而也就无法向出口保理商申请叙做国际保理融资业务。
五是专业人才的缺乏也限制了国际保理业务的发展。由于国际保理业务在我国发展的时间很短，在银行和企业界的普及程度还不是太高。尽管国外进口保理商在国内的办事机构倾注很大精力进行宣传，但银行和企业的从业人员接受起来还需要一个过程，有时对企业负责人员多次进行宣讲，但仍无法最终打动其办理这项业务。
六是业务辐射面窄，客户范围有限。尽管国际保理业务具有很强的竞争优势，但由于办理该种业务的客户都是具有出口业务的外向型企业，因此，其在银行业的整个客户群体中只占一小部分。加之银行能够受理国际保理业务申请的又都是信誉较好、交易额大的大型客户，因此能够符合办理该项业务条件的客户是受限制的。从客户角度来看，客户业务需求也不够旺盛。由于国际保理业务进入我国市场的时间还很短，且主要在银行界传播，造成企业界对该项业务知之甚少，绝大部分出口企业都不了解该项业务的存在，纵然知道该项业务，对其意义和操作程序也只是一知半解，因而即使符合办理该项业务条件的客户对该项业务的需求也不是很强烈，限制了其拓展幅度。
国内商业银行发展国际保理业务的对策
尽管国内商业银行发展国际保理业务面临着种种不便和困难，但鉴于其对银行业务拓展和效益增长的重要意义，国内商业银行应采取综合性措施，加快国际保理业务的发展。
1、加强人员培训，储备国际保理业务人才。国际保理属于综合性的业务品种，对操作人员的业务水平要求很高，因此，在推广该项业务之前，应加强人员培训，可通过专家授课、同业交流、观摩等多种多样的方式，让更多的员工了解该项业务，熟悉其操作程序，掌握此项业务的来龙去脉，并能够对客户讲清楚，引起客户的兴趣，树立起办理此项业务的信心。这就需要加强实战演练，以点带面，客户提出业务需求时能够迅速进行操作，满足客户的预期。
2、加大宣传力度，扩大业务有效需求。针对客户对该项业务知之甚少的现状，商业银行应加大宣传力度，尤其是在客户日常办理业务过程之中，向其宣传该项业务的优势，并为有意向开办此项业务的客户提供方便条件，使其尽快掌握办理程序，调动其办理该项业务的积极性。
3、加强进口保理商的遴选工作，除不断增加可以开展合作的进口保理商数量之外，还应特别关注其资信状况、资金规模、收费标准等因素，因为更多的进口保理商可以为更多的出口商提供服务，壮大业务规模，而资金实力雄厚的进口保理商，不仅抗风险能力较强，便于长期开展合作，还可以为更多数量的出口商提供保理额度或者提供更高标准的保理额度，满足更多出口商的业务需求。国内银行和企业界做大国际保理业务规模之后，经过一段时间的业务磨合，可以与进口保理商重新谈定收费标准，降低手续费支付，从而降低出口商办理国际保理业务的成本，促进国际保理业务的良性循环。
4、加强风险研究。国际保理业务是一项高收益的业务品种，同时也是一种具有综合风险的业务品种，风险类别涉及汇率、追索、进口保理商选择、出口商信誉等诸多领域。国际结算业务整体上属于风险较高的业务种类，不过随着国际结算业务在各商业银行的推广普及，其风险已得到了有效控制。国际保理尽管属于国际结算整体业务中的后起之秀，但国内商业银行可结合已有的业务经验，并结合务虚探讨，提前识别该项业务的各种风险，并找出相应对策，为该项业务的拓展铺平道路。
5、加强国内同业合作，互通有无，互通信息，共同促进该项业务的拓展。在客户业务需求不足的现实情况下，单靠一家银行的努力终归有限，如果国内商业银行同业之间加强合作与交流，联合推动该项业务，则更有可能快地将该项业务做大做活。
国际保理业务的风险控制探析 篇7
一、国际保理的概述和发展现状
1. 概述
国际保理(International Factoring)是国际保付代理的简称,发端于19世纪末的美国,继而兴起于欧洲,今日更向全球发展。它是国际货物买卖业务中掘起的一种界于托收和信用证之间的、兼具商业和银行双重信用功能的货款收付方式。由于各国和各地区的商业习惯和法律规定不同,国际保理的定义不尽相同。国际保理是以赊销方式出售商品或提供服务的贸易提供销售账务管理、应收账款收取、信用风险担保和资金融通便利中一项或多项服务,并办理相应的应收账款债权转让或担保手续的综合性金融业务。
2. 发展现状
保理业务在我国虽然起步较晚,但近几年随着各贸易国家信用证的使用率降低,国际保理业务在我国呈现喜人的发展趋势,但与主要贸易伙伴仍有明显的差距。由于现阶段美元持续疲软,我国出口产品的竞争力正在削弱,而采取保理这种国际贸易结算工具是改善这一窘境有效的途径。
数据来源:国际保理商联合会(FCI)网站
二、保理业务的风险
我国加入WTO和经济全球化进程加快,我国已经遵守当时加入时所作的承诺,将金融业全面放开,作为一项盈利能力较强的中间业务,发展国际保理业务无疑具有十分重要的现实意义,而控制保理业务的风险也势在必行。
1. 信用风险
保理商买断出口商应收账款,便成为货款债权人,同时也承担了原先由出口商承担的应收账款难以收回的风险。债务人由于自身财务状况和支付能力等原因,拒绝付款、拖延付款或无力偿付商务合同债务,使应收账款债权不能完全或部分实现的风险,即为信用风险。保理业务的信用风险既有来自保理业务本身操作中的内部风险,也有来自外部商业信用环境下的外部风险,信用风险的分类及产生的原因如表2所示。
2. 国家风险
国际保理业务中,买方国家的政治、法律、经济政策的变化,随时影响到保理商的利益。国家信用风险给国际保理业务带来的直接后果是延迟付款、暂停付款或没收付款。由于国家信用风险一般不易预测,一旦出现,往往对进出口商和银行保理商造成巨大损失。影响国家信用风险的因素纷繁复杂,主要有政治、经济、法律、战争等多方而的因素。
3. 法律适应风险
国际保理业务由于涉及多方当事人及跨越不同法域,因此每一方当事人不可避免地面临一定的法律风险。我国的保理业务起步较晚,至今我国还没有建立一套完整的保理业务法律体系。虽然在实务中我们已经接受了FCI的《国际保理管理规则》,以及国际上颁布的《国际保理服务公约》、《仲裁规则》等国际统一的操作规则,但这些法律规范还不能直接用于指导和监督我国保理业务的具体开展。“南京爱立信事件”的发生,其核心问题之一在于保理业务的一些通行做法与国内法律环境“不兼容”。发生争议时,不同国家的法院将依据各自不同的冲突规则确定适用于该问题的法律,而法律选择的不同会导致争议解决结果的根本不同。这使得保理业务面临着很大的法律适用风险。
4. 合同风险
合同风险是指因合同必要条款的缺失而不成立或合同成立但未生效,或因合同约定有法律许可但不利于保理商的事项,或因合同约定有与国内保理业务本身不相匹配条款即保理商不应承担的义务而产生的交易危害或损失。不利的情形具体表现为:一是保理商没有在保理合同中明确约定销售商的合同义务,如售后服务、产品质量、交货方式、交货日期、交货地点等不因债权的转让而转让,从而因债权的转让而承担保理商本身无法承担的合同义务;二是保理商在客户的选择上没有注意到销售商与买方的买卖合同中是否约定合同应收帐款可以转让的条款,导致买卖合同中的应收账款在保理商与销售商之间不能转让;三是保理商没有要求销售商与买方在买卖合同中约定禁止行使抵消权,使得买方可用先于转让的债权到期或同时到期的对销售商的债权抵销转让的应收账款,导致在无追索权的国内保理业务中保理商的收益直接遭受损失。
5. 款项被索回或反转让的风险
一般情形下,在发票到期后90天内债务人未付款,出口保理商会将款项扣除相关保理费用后支付给出口商,保理业务至此宣告结束。但也有可能因为进口商提出争议,或出口商没有严格遵守保理合同的有关规定,保理商拒绝承担信用担保责任,并索回或反转让预付款或贸易融资。可见,由于贸易争议的产生导致进口保理商不对进口商的不付款承担赔偿责任,而出口保理商也可据此向出口商索回或反转让预付款或贸易融资。
6. 信用额度被取消或被缩减的风险
保理商在核准信用额度后通常要承担核准额度内的债务人的信用风险,但在面临尚未发生但比较确定的风险时,保理商有权根据相关情况的变化以适当的方式单方面降低或撤销信用额度。信用额度的取消或缩减是GIRF赋予进口保理商酌情行使的一项权利,但这也出口商最难接受的的条件之一。
三、保理风险的控制
1. 信用风险的控制
针对信用风险,出口保理商应当首先明确界定信用风险。承担信用风险是保理商开展国际保理业务所提供的一项基本职能,信用风险常常是与争议对应出现,发生信用风险时,出口保理商要承担担保付款的责任;然而在发生争议时,被核准的应收账款债权自动成为未核准债权,出口保理商无需承担担保付款责任。可见,面对信用风险,出口保理商最为把握的防范措施就是在出口保理协议中尽可能限制信用风险的范围,而尽可能扩大争议的范围。另外,保理商加强财务报表分析。根据企业每月的财务报表,采集相关的财务信息,判断企业在财务方面是否存在潜在的风险,关注债务人的业务开展并对其发展前景有一个合理判断。再次,实地考察客户。通过对企业的实地考察,发现客户在经营管理等各方面的变化,并对其可能造成的不利影响做出判断,及时进行贷后风险分类认定。作为保理商,国内商业银行还要完善授信管理及风险识别与预警机制,加强保理业务的控制与管理,这些基础工作是确保保理业务顺利开展的关键。
2. 国家风险的控制
保理商一般都会避免选择在政治、经济、法律环境动荡的国家开展保理业务,并建立国家风险的防范机制。
3. 法律适用风险的控制
针对法律适用的风险,出口保理商可以在签订出口保理协议时与供应商做出如下约定:供应商同意遵循出口保理商先前与进口保理商订立的相互保理协议,以及GRIF相关规定来办理相关业务,具体业务程序遵循国际保理商联合会会员间业务联络的标准程序。这样就可以有效避免法律适用上风险的产生。
4. 合同风险的控制
针对合同有效性的缺失,以及该合同未被履行或不当履行带来的风险,出口保理商应当在开展保理业务时认真审核供应商资信程度,包括对供应商履约情况的审查,对供应商与债务人交易历史的审查,如果遇到双方互负有债权债务关系,就要慎重考虑是否开展保理业务。此外,还要对相关单据的真实性做细致审查,包括对发票,商事合同本身真实性的审查。原则上,出口保理商不应对供应商与债务人为“关联企业”所开展的关联交易做保理。做到了必要的审查后,出口保理商还可以要求供应商自己对商事合同的有效性做出承诺,保证自己的履约行为,保证所转让的应收账款债权不会遭到抗辩、抵销或反索。如果供应商有违承诺,出口保理商将不对相关的应收账款债权承担责任。对于商事合同限制债权让与问题,出口保理商不仅要注意审查商事合同是否约定有限制债权让与的条款,还要注意审查该商事合同是否具有法定限制债权让与的情形,以及合同性质上是否具有不得让与的情形。出口保理商在必要的时候还可以要求供应商对应收账款债权的可转让性做出承诺,如果有违承诺,供应商将承担违约责任。
5. 款项被索回或反转让的风险的控制
随着保理商对债权的购买,对出口商而言,减少争议的措施就是控制款项被索回或反转让风险的措施。而贸易争议通常是针对货物的规格、质量、数量、服务水平,以及交货期限等提出。因此出口商除了严格履行合同外,还应注意以下几点:尽可能充分地了解进口商的诚信问题;拟定严密、严格并符合国际惯例的买卖合同条款;全面切实地履行买卖合同和保理合同;争取在合同中规定进口商提出争议的时间限制;注意单据质量和保存。
6. 信用额度被取消或被缩减风险的控制
这种风险主要是GRIF对保理商的保护性规定造成的。要规避这种风险,出口商在与保理商签订保理合同时应排除GRIF中进口保理商有权无条件的缩减或撤销信用额度的规定,而改为何种情况下才可缩减或撤销的明确规定,以防止保理商滥用这项权利。并明确在此种情况下所造成的损失由哪方负担,并明确订立出现哪些具体事由时才可以撤销信用额度。此外,出口商在收到保理商缩减或撤销信用额度时应切实做好有关协助工作,停运在途货物、尽可能的减少损失,因为GRIF明确规定出口商有此义务。最后,出口商也应密切注意和监测进口商,出现保理商缩减甚至撤销信用证额度,一般都是进口商的财务状况等出现不利情况,这时出口商可以根据商务合同的约定适当控制商务合同的履行;最后,出口商可以在买卖合同及发票上注明“货权在货款全额支付前仍属于卖方所有”,这样就可以避免在进口商拒付时货款两空的局面。
摘要：作为债权保障“三驾马车”之一的国际保理源于国际贸易,近几年已成为全球重要的国际结算方式之一。本文分析了国际保理业务的发展现状和存在的风险,并提出了风险控制措施。
参考文献
[1]黄斌:国际保理——金融创新及法律实务[M].北京:法律出版社,2006
[2]李金泽:国际贸易融资法律风险防范[M].北京:中信出版社,2004
国际保理业务的演进与发展 篇8
关键词：国际保理,国际贸易,L/CD/AO/A
一、国际贸易深入发展变化过程中应运而生的新兴金融工具——国际保理
随着国际贸易的不断深入发展, 世界经济市场的竞争日益激烈。不同国家, 不同地区的贸易双方很难做到彼此了解。由于各国的商业习惯不同, 经济市场不同, 以及国情和法律均不同, 这就给出口商带来很大的贸易风险——进口商信用风险。无论是首次见面的新客户, 还是已有几年、十几年、甚至几十年交往的老客户, 都存在着同样的风险。随着国际市场的变化, 买方市场竞争越来越激烈, 出口商有时不得不提供商业信用销售方式来争取客户, 扩大市场销售, 出口商的风险加大了。如何看待风险问题各有不同, 有人认为新客户不了解详情属有风险范围, 还有人认为老客户多年合作关系很好, 付款及时不拖欠, 属无风险范围。我认为这种对客户风险的划分是非正确的。对于一个客户 (进口商) 的评价——信誉的好与差、信用风险的大与小, 都不是绝对的, 不变的, 而是相对而言, 有变化的 (尤其是目下国际金融之形势与发展, 更难言变数) 。因为每当你对一个客户进行评价时, 只是根据他以往的合作情况和以往的付款情况来判断, 并针对其付款记录给予评价。这个评价只能说明该客户的过去, 或是截止到某一个时期内的作业信誉情况, 而不能说明该客户以后的信誉状况。对于客户将来的信誉会发生什么变化还是个问号, 或曰是大问号。信誉卓著的大公司没能逃脱倒闭的厄运, 屡见不鲜。合作多年的老客户倒闭后不知去向, 使出口商蒙受巨大经济损失的, 比比皆是。然而, 对于远在异国的出口商来说是很难掌握这些变化的。那么有谁能随时掌握客户的变化情况, 又有谁能及时提供这些信息给出口商呢?这就是——国际保理业务。
二、国际保理业务的作用及带给贸易商的益处
国际保理业务是在传统的国际贸易支付方式基础上发展起来的, 集买方信用担保、出口贸易融资、应收账款管理和账款追收为一体的全方位的金融服务。追溯它的发展史只有十几年, 它带给贸易商的好处和作用主要表现在以下几个方面:
(一) 在信用额度内具有百分之百的安全收汇保证。
国际保理商对进口商进行资信调查, 并按其业务规模及资信情况给予一定的信用额度。在这个额度内, 国际保理商承担出口商向该进口商出口货物的收汇风险。
(二) 应收账款的付款期限可以得到保证。
出口商只要按合同发货, 国际保理商即可对出口商的账款进行管理, 并按合同规定的结汇日期向进口商催收货款, 以保证按期结汇。
(三) 可获取融资。
出口商将货物发票提交给保理商后, 即可向保理商申请提供其发票金额50%～90%的融资。
(四) 减少D/A方式的进出口风险。
因为保理商一般都是银行的全资附属性机构, 信誉较高, 所以做保理业务实质上把D/A、D/P、O/A方式进出口的商业信用又加上了银行的信用, 从而减少了收汇、付汇的风险。
(五) 利用银行优势, 使客户避免外汇风险。
保理商作为大银行的全资附属机构, 可以利用其丰富的金融业务知识和经验对国际金融市场的变化作出比较准确的判断和预测, 可使客户避免远期收汇汇价变化的风险。
(六) 具有多种服务功能。
一是可提供多种货币的分类服务;二是保理可以为出口商提供市场信息资料;三是事先对进口商进行资信调查。
三、 国际保理方式与L/C、 D/A、O/A方式之比较
(一) 国际保理方式与L/C方式之比较。
L/C业务是一种纯粹的单据买卖业务。银行虽有义务“合理小心地审核一切单据”, 但这种审核, 只是用以确定单据表面上是否符合L/C条款, 开证银行只根据表面上符合L/C条款的单据付款。因此, “银行对任何单据的形式, 其完整性、准确性、真实性以及伪造或法律效力、或单据上规定的或附加的一般或特殊条件, 概不负责。”所以在L/C条件下, 实行所谓“严格符合的原则。”“严格符合的原则”不仅要做到“单、证一致;”即受益人提交的单据在表面上与L/C规定的条款一致;还要做到“单、单一致, ”即收益人提交的各种单据之间表面上一致。在国际保理方式下, 只要求货物与合同一致, 对单据要求不高, 甚至在某些国家正本单据可直接寄给进口商, 以便进口商及时提货。但是, 如果进口商对货物提出争议或双方发生贸易纠纷时, 则进口保理商的信用风险担保责任自动解除。由于出口商在控制单据方面比控制货物方面更容易做到, 所以通常认为对出口商来讲, 使用L/C方式较保理方式收汇更安全些。但是, 在国际贸易中, 利弊总是相互的, 有利于出口商的方式却往往是进口商所不愿接受的。由于L/C的高度信用风险保障是在进口商开证时交纳开证费用、保证金或占用授信额度等情况下得到的, 这样势必占用进口商的资金, 影响其周转, 并导致进口商的购买力受到限制, 这使进口商处在极其不利的竞争地位中。但是, 使用保理方式则不然, 进口保理商只需要对进口商进行必要的资信调查, 然后提供信用额度, 承担信用额度内的风险。在这种方式下, 既不需要进口商缴纳费用和保证金, 也不需要占用进口商在银行的授信额度, 这就使得进口商在想扩大购买力时, 不必因资金问题受到困扰。由此可见, 出口商办理保理后就可依照合同主动发货, 而不必担心单据不符而遭拒付, 大大提高了出口商在国际市场上的竞争力。
(二) 国际保理方式与D/A、O/A方式之比较。
D/A、O/A方式都是建立在商业信用基础上的结算方式。具有费用低, 手续简便等优势, 但商业信用下的风险是不可避免的。在我国, 一般情况下, 银行不予押汇, 这就使远期托收项下出口商面临资金占压的困难, 影响其资金周转。由此可见, 风险和资金这两个问题是出口商在D/A、O/A方式下不可逾越的障碍。而保理业务正是克服了这两种不利因素而发展起来的。在风险方面, 进口保理商需要对进口商的资信情况随时进行监控, 一旦发现进口商有资金运转困难, 财务状况不佳的情况, 进口保理商会立即通知出口商停止发货, 从而避免因进口商倒闭使出口商钱货两空的风险;在资金方面, 保理方式可以为出口商提供融资服务, 即出口商交单之后即可得到出口保理商的融资, 从而加速资金周转, 扩大出口业务。
国际保理业务 篇9
1 国际保理业务的发展现状
20世纪80年代以后, 特别是进入21世纪以来, 以银行信用为基础的信用证结算方式逐步下滑, 而以商业信用为基础的非信用证结算方式正在逐步取代信用证成为主流的结算方式。保理业务正是伴随着非信用证结算而产生和发展起来的。目前, 在国际贸易中, L/C (信用证) 在欧美发达国家的使用比率已经由20世纪70年代的85%下降到不足20%, 其中北美和欧盟分别只有11%和9%, 即使在发展中国家和地区, 其使用比例也在逐步的下降之中。在欧盟内部, 80%的进出口业务都是采用非信用证方式, 并采取保理方式收款。金融危机爆发以来, 全球贸易中75%-80%均采用赊销方式。而在赊销贸易下, 企业对应收账款的管理和融资需求正是保理业务发展的基础。
与发达国家相比, 中国保理业务仍处于起步阶段。根据国际保理商联合会 (FCI) 统计, 截至2008年末, 全球保理业务量达1.325万亿欧元, 其中, 中国业务量为550亿欧元。我国的国际保理业务量在亚洲排名第二, 仅次于日本, 但与全球保理业务量相比, 份额仅为4.2% (见下表) , 这与我国作为进出口贸易大国的地位不相称。根据中国海关总署统计, 2009年全年, 我国进出口总额达2.2万亿美元, 其中出口额1.2万亿美元, 进口为1万亿美元。我国对外贸易结算中, 信用证结算比例已下降到20%以下, 而赊销比例上升到70%以上, 这为我国保理业务奠定了良好的市场基础, 今后我国保理业务的发展前景无限广阔。
数据来源:FCI网站http://www.factors-chain.Com, 由作者翻译整理。
随着全球金融海啸的蔓延和影响深化, 一方面, 收款期的拖延趋势加剧了企业资金链压力, 盘活应收账款的“造血”需求越加迫切。另一方面, 全球普遍面临企业经营困难将加大收款风险, 如何评判、管理买方信用, 如何盯住每一单应收账款, 如何及时有效地催收欠款与规避收款风险, 这些专业性很强的工作, 即便配备专门人才, 单靠企业自身在短期内也很难做好, 这为专业保理商创造了巨大的业务机会。
2 国际保理业务的比较优势
国际保理 (International Factoring) , 国际保付代理的简称, 是指在国际贸易中出口方以赊销 (O/A) 、承兑交单 (D/A) 等信用方式向进口方销售货物时, 由出口保理商和进口保理商共同提供的一项集资信调查、应收帐款催收与管理、信用风险承担和贸易融资等于一体的综合性金融服务。
2.1 国际保理与福费廷相比的优势
保理和福费廷这两种融资结算业务, 在一定程度上帮助出口企业解决了资金上的融通问题。但是由于它们各自的特点不同, 这两种融资方式有着贸易领域和融资期限的互补性, 风险承担方式也各不相同。国际保理在以下方面存在比较优势:
业务主要功能方面。国际保理业务发展至今, 已成为一项国际贸易结算和融资一揽子综合服务业务, 主要包括:对进口商的资信调查及评估, 对信贷额度内的应收账款承担100%的信用风险责任, 代收账款及应收账款管理并定期向卖方报告账务, 资金融通等。福费廷业务中出口商将远期汇票或本票让售给债权买方, 后者凭进口方银行保证进行票据贴现, 业务比较单一、其主要功能是出口融资, 是中长期出口信贷的一种形式。
费用计收方面。国际保理业务中收取的费用一般包括以下几项:融资利息、附加费用 (主要包括三项:服务佣金、资信调查评估费、银行转账费用) , 通常按保理商与出口商之间的保理协议确定的费率收取费用。福费廷业务的费用包括以下几项:选择费、承诺费、贴现利息、其他费用 (包括债权买方的预期利润、其他手续费等) , 一般由福费廷融资者在分析进出口商交易的具体风险及有关期限后确定各项费用, 加总并计算得出一个固定贴现率而报出实盘。国际保理项下的费率一般占货物发票金额的1%左右, 福费廷业务的费率一般要高于国际保理费率。
业务手续方面。国际保理业务不须进口商所在地的银行对汇票的支付进行保证或开立保函;而“福费廷”业务则必须履行该项手续。采用国际保理业务, 出口商不须事先与进口商协商, 而采用“福费廷”业务, 则双方必须事先协商, 取得一致意见。
2.2 国际保理与出口信用保险相比的优势
坏账担保服务方面。坏账担保服务是出口企业最关注的问题之一。出口保理业务的坏账担保服务可向出口商提供100%的坏账担保, 并于形成呆账坏账即期偿付, 不要求供应商提供额外的文件和证明。而信用风险通常仅赔付呆账坏账金额的70-90%, 并于形成呆账坏账4至6个月后才赔付。而且索赔手续繁琐, 出口商除按期向信用保险机构提供销售统计报表、逾期应收账款清单等, 还必须提供规定的有关文件和证明以对形成的呆账坏账提出索赔。
获取融资及管理费用方面。出口保理业务有效地解决了企业融资难问题, 而出口信用保险却不能以预支方式提供融资, 出口保险公司一般要求出口商将全部金额都要投保 (即无论哪种付款方式都要投保) , 在国际上, 最高保险费可达全部出口金额的4%, 国际保理业务收取的管理费用相对于信用保险费仍然比较低。正是由于在较低的费用下提供了包括信用保险在内的全面服务, 保理业务在许多国家的对外贸易中取得优于信用保险的地位。
2.3 国际保理与信用证相比的优势
国际保理与信用证均可以为买卖双方融资, 两者相比, 国际保理的比较优势体现在以下方面:
手续、费用方面。在国际保理业务中, 进口商不办理任何手续, 也不承担任何费用。在信用证业务中, 进口商要办理信用证的开证手续, 承担信用证的开证手续费及保证金。进口商在申请开证时, 还要支付开证金额1.5‰左右的手续费。出口商要承担催证、审证、改证等一系列单证手续。保理业务与信用证相比较, 费用上大致相差不多, 但大大简化了进口手续, 提高了效率。
进口商资金占用方面。保理业务可使进口商免交信用证方式下的开证保证金及有关的银行费用, 而且利用赊销的优惠付款方式, 进口商可以在收到货物甚至将货物出售后再行付款, 避免了资金占压。在信用证业务中, 开证行在开立信用证时, 通常向进口商收取10%-100%不等的保证金, 且信用证结算的周期较长, 资金被银行占用, 加重了进口商的负担。
争取出口机会及收汇安全方面。信用证结算方式有利于出口商不利于进口商, 被进口商排斥, 选择保理方式方便了进口商。同时, 出口商通过保理的方式应收账款转让给保理商, 风险也转移给了保理商, 收汇安全有保障。信用证方式理论上是银行信用, 但是目前银行在处理信用证业务时, 为了保障自己的利益, 往往对单据的要求过高过于苛刻, 出口商的收汇安全也受到挑战。
3 国际保理业务面临的挑战
针对近年来赊销贸易日益发展为国际贸易主流的变化趋势, 以及供应链管理和融资的旺盛需求, SWIFT (环球银行金融电信协会) 组织于2007年推出TSU (Trade Services Utility) 贸易服务系统。TSU是12国银行的联合专家小组专门就赊销项下装船前融资在SWIFT系统基础上研发的一项系统功能, 它是为赊销 (O/A) 作为支付手段而创立的一项综合性服务方案, 该系统通过集中化数据处理和工作流引擎, 对订单、运输单据和发票等单据信息进行集中化匹配处理, 在整个过程中向贸易双方银行提供情况报告, 不仅有利于银行掌握进出口各个环节的信息, 也为进出口企业的贸易融资提供了便利。
TSU的成功开发使得交易信息更加透明, 风险得以更好地控制, 解决了银行为企业提供装船前融资的问题, 被认为是21世纪贸易融资革命性的突破。近年来, 各国商业银行都在加强研究供应链融资的步伐。2009年SWIFT在TSU业务推广方面达成重要里程碑:全球成员银行超过100家。特别是在亚洲和中国市场上, TSU业务取得长足发展, 国内已有10家主要全国性银行接入TSU系统。TSU可以帮助中国银行为企业客户开发更多的现金流管理解决方案。此外, TSU有助于银行为企业客户提供更多的增值服务, 同时也有利于银行提高在风险、成本和运营效率方面的管理水平。
与国际保理相比, 供应链融资可以提供装船前的融资, 而传统的保理只是提供装船后融资;供应链融资的应用更加灵活, 概念更加宽泛, 更能够体现为客户量身定做, 一户一策的全流程、一站式和贴身服务的理念。在供应链融资模式下, 银行从专注于对企业财务报表的静态关注转变为整个交易环节的动态跟踪和评估。在管理模式、融资方式、法律、风险防范、操作流程等方面与保理业务都有不小的差异, 供应链融资平衡了买卖双方的利益, 被认为是最佳解决赊销项下服务的途径, 国际供应链融资对传统的国际保理构成了巨大的挑战。
国际保理业务解决了非信用证下出口的难题, 平衡了进口商之间的关系, 与供应链融资一起代表了贸易融资未来的发展方向, 成为今后贸易融资的主要形式。国际保理模式有必要进行改革和创新, 以适应新的形势要求, 满足客户装船前融资的需求。
参考文献
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[2]史征.国际保理结算的比较优势与风险[J].商业时代, 2006, (20) .
国际保理业务 篇10
关键词：商业银行,国际保理业务,应用,对策
随着世界经济的不断发展, 国际保理业务作为一项既能保证出口商安全收汇, 又能为进口商提供买方信贷的新型金融服务手段, 已被越来越多的商家所接受, 由于其顺应了贸易全球化的潮流, 近年来成为最重要的金融创新产品被我国商业银行引入。在我国商业银行与外资银行的激烈竟争中, 国际保理业务是决定竞争胜负的关键环节, 它对于丰富商业银行中间业务品种所发挥的功能, 已在国际结算与融资领域中日益显现。
一、我国商业银行国际保理业务概述
(一) 商业银行国际保理业务概述
国际保理 (International Factoring) , 是指出口商以赊销、承兑交单等方式销售货物时, 保理商买进出口商的应收账款, 并向其提供资金融通、进口商资信评估、销售账户管理、账款催收等一系列服务的综合性金融服务方式。商业银行国际保理业务是指商业银行为使用赊销或承兑交单的出口商提供应收账款资金融通、进口商资信评估、销售账户管理、账款催收、信用风险担保等两种组合或全部的服务, 并收取相关费用的一种金融服务手段。商业银行国际保理业务属于银行短期贸易融资方式中的一种, 融资期限一般在一年以内。
根据业务涉及保理商的情况, 商业银行国际保理业务通常分为双保理模式和单保理模式, 其中双保理模式是当前国际上最为流行的模式, 我国商业银行在参与国际保理的实务中, 也主要采取双保理模式。
(二) 我国商业银行国际保理业务发展状况
国际保理业务在我国起步较晚, 1988年中国银行在我国率先推出国际保理业务, 并于1993年成为中国首家国际保理商联合会会员, 随后交通银行、光大银行、中信实业银行、中国工商银行等也纷纷开展国际保理业务, 并先后成为FCI会员。国际保理业务作为一项重要的金融创新产品被各家商业银行引入, 在经历二十多年的市场培育, 逐渐进入快速发展时期, 我国加入国际保理商联合会 (Factors Chain International, 以下简称FCI) 的成员从2000年前的2家猛增至2010年的22家, 其中业务量较大的主要是中国银行和交通银行。商业银行国际保理业务在我国有着广阔的发展前景。
从FCI公布数据来看, 我国保理业务每年都以倍增方式发展。1999—2004年, 我国大陆保理业务由最初3 100万欧元的市场规模, 发展到40亿欧元, 增长了12倍;2004—2008年, 我国大陆保理业规模由40亿欧元增长到550亿欧元, 增长了近10倍。据FCI 2010年度统计数据, 2010年度我国保理业务额为1 545.5亿欧元, 相比2009年度的637亿欧元, 增加了142.6%。其中, 国内保理总金额为1 199.6亿欧元, 国际保理总金额为345.9亿欧元, 全球保理总额为16482.29亿欧元, 我国保理业务量已占全球的9.38%。2010年6月, 国际保理商联合会 (FCI) 第42届年会在维也纳隆重举行, 中国民生银行从众多会员中脱颖而出, 荣获全球“最佳出口保理商服务质量进步奖”第二名。这既对民生银行以“新起点新模式新保理”为口号全面树立保理专业品牌形象的充分肯定, 更是对我国本土打造一流的贸易融资银行的充分肯定。保理业务, 尤其是我国商业银行国际保理业务保持快速增长势头, 其发展潜力已得到有力证明。
二、我国商业银行国际保理业务拓展制约因素分析
在我国, 商业银行国际保理业务发展已形成一定规模, 但由于银行内部因素和外部环境的制约, 商业银行在开展国际保理业务时, 仍存在诸多制约因素。
(一) 外部环境
1. 缺乏开展国际保理业务的相关法律法规
我国没有专门针对国际保理的立法, 法律法规建设滞后已经成为商业银行国际保理业务在我国发展的障碍。虽然我国已接受了国际保理商联合会的《国际保理惯例规则》以及《国际保理服务公约》等国际统一规则, 但这些规则还不太适合直接用于指导、监督我国国际保理业务的具体实施。虽然我国《新合同法》对国际保理业务的规定较以前《民法通则》有明显进步, 但我国国际保理业务还没有形成类似信用证结算方式的完整法律体系, 极大地阻碍了商业银行国际保理业务的发展。
2. 进出口企业的因素
我国进出口企业以中小企业为主, 他们对建立在商业信用基础上的国际保理业务非常陌生, 缺乏相关知识, 因而在国际贸易中, 他们更倾向于使用信用证等传统方式进行结算, 从观念上阻碍了我国商业银行国际保理业务的发展。
(二) 商业银行自身的因素
1. 没有专门从事国际保理业务的机构
我国具备FCI会员资格并对外办理国际保理业务的机构主体是商业银行, 其融资规定参照信贷管理办法执行, 使企业受制于传统的银行授信额度, 完全忽视国际保理业务与传统信贷业务的区别, 从根本上就制约了商业银行国际保理业务的开展。再加上保理业务只是银行中间业务的一部分, 商业银行开展国际保理业务积极性不足。
2. 商业银行国际保理业务所能提供的服务有限
目前, 我国商业银行提供的国际保理业务比较单一, 服务项目主要集中在为客户提供融资和账款托收方面, 大部分只提供出口保理, 不承担境外风险, 包括销售账务管理、坏账担保等服务较少提供, 就融资功能方面, 也以提供有追索的融资为主, 我国商业银行国际保理业务与典型的现代保理业务仍存在一定差距。
3. 缺乏高素质专业人才队伍
国际保理业务要求从业人员具备保理业务专业知识, 熟练的英语应用能力、丰富的国际金融知识以及法律知识, 熟悉相关国际惯例、国际贸易交易规则和习惯等。我国商业银行国际保理业务缺乏高水平专业人才, 保理业务工作人员少部分进行过专业国际保理业务培训, 取得专业资格的人员非常有限。在实践中, 从业人员也缺乏实务方面锻炼, 从而影响我国商业银行国际保理业务的拓展。
三、我国商业银行加快拓展国际保理业务的对策
(一) 完善外部环境
1. 加快保理业务规范化法制化建设
我国应参照国际现有的保理业务惯例和公约, 结合自身实际, 制定出一部既符合现代国际保理业务的特征, 又能够满足我国现阶段保理业务发展需要的保理法律规定及实施细则, 并与国际立法规定接轨。中国人民银行或银监会应加强对保理机构的监管, 保障商业银行在保理惯例、公约及国家法规框架内开展国际保理业务, 以确保其合理有序发展。
2. 政府应出台国际保理方面扶持政策
政府应积极引导商业银行及非金融机构大力开展国际保理业务, 必须出台相应扶持政策, 使出口商和保理商都能在开展国际保理业务中有利可图, 从而变被动发展为主动引导示范。政府应激励出口企业应用国际保理业务以扩大对外贸易, 鼓励商业银行拓展经营范围, 大胆开展国际保理业务。在国外金融机构尚未大量进入中国国际保理市场竞争之机, 加快发展国际保理业务, 抢占先机。
3. 电子信息技术是商业银行开展国际保理业务的基础
电子信息技术对于国际保理业务信息传递、数据交换具有重要意义。对于贸易伙伴国所在地法律、法规和经济政策等方面分析必须通过完善高效的电子化信息传输系统才能得以实现。因此, 我国商业银行应尽快与FCI其他成员国和各大银行以及各种咨询机构建立信息交互网络, 国际保理活动中的所有文件都力求标准化, 通过卫星或其他计算机信息网络传输, 以便进行广泛的交流和正常协作。
(二) 改善商业银行自身素质
1. 建立专门的国际保理公司
我国商业银行应该将国际保理业务从银行业务中独立出来, 发展专业保理商, 并给予不同的政策待遇。中国人民银行或银监会作为监管机构, 应鼓励有能力的商业银行开办国际保理业务;允许设立专门的保理机构, 并给予不同的政策待遇。借鉴国外的先进经验, 引进国际知名保理公司, 以独资或合资公司形式进入我国的国际保理市场, 加速我国国际保理机构的建设。
2. 加大对国际保理业务的宣传力度
为扩大对外贸易, 抓住历史机遇, 我国商业银行应加强国际保理业务宣传, 使企业更多地了解国际保理业务及各种金融避险工具, 引导出口企业尤其是中小企业, 使用国际保理业务结算。商业银行应认识到发展中小企业金融服务的巨大盈利空间, 抓住数量众多、资质优良中小企业推动国际保理业务的可持续发展。
3. 积极开发国际保理业务新品种
错综复杂的市场环境使我国商业银行面临着与外资银行争夺优质客户的压力。我国商业银行若想把国际保理业务做强做大, 应在结合我国实际的基础上, 分析客户需求多样性, 不断拓展国际保理业务范围, 重视创新求异, 探索国际保理与信用保险结合的新思路, 开发新的国际保理业务种类, 增强自身竞争力。
4. 尽快培养一支高素质的国际保理从业人员队伍
我国商业银行应创造良好的条件, 加强对国际保理业务从业人员专业培训, 提高综合素质;加强与世界知名保理商的交流与合作, 学习和借鉴其先进管理经验。选派人员到国外学习, 尽快提高业务经营水平;邀请国外大保理公司业务人员或专家来交流, 举办培训, 利用国外成熟的管理模式培养专业化的人才;加强商业银行从业人员间交流, 培养一支高素质国际保理专业队伍, 提高我国商业银行国际保理业务整体水平。
参考文献
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