企业财务状况质量

企业财务状况质量（精选十篇）

企业财务状况质量 篇1

目前电力行业面临着严峻的困难, 电力供需失衡, 体制改革严重影响了财务状况, 电价很难进行预测, 投资回报率难以提高, 而电力行业本身的发展速度不断加快, 电力投资的行情呈现出良好的势头。但由于电力企业资金缺口巨大、电价难测导致利润质量不稳定、应收账款等不良资产风险依旧存在, 这些现状都促使企业必须加强财务状况质量分析和评价。

二、电力企业资产质量分析

1. 企业资产的特点

电力企业是一种典型的资金密集性企业, 它的资产特点主要表现为资产密集, 发展速度十分快, 但是资产结构并不平衡, 固定资产的比重很大, 应收账款很容易因为欠费而占据大量的比重, 而且电力企业的各项设备价值较高, 一旦进行资产变动将会造成大量支出, 而目前电力企业的管理并不细致, 也没有有效的监督, 因而不良资产的存在不容忽视。

2. 企业资产质量的分类

将电力企业的资产按照质量来进行分类, 主要可分为三种, 第一种是按照账面金额等值实现的资产, 这种资产主要是货币资金, 第二种是按照面金额增值实现的资产, 这种资产虽然账面价值量不高, 但是却又很强的变现能力, 第三种按账面金额贬值实现的资产, 也就是通常所说的不良资产。

3. 企业资产质量分析

对货币资金质量进行分析, 应该注意货币资金的规模、结构和内部控制的质量, 通过设立结算中心来进行质量的分析。而应收账款的质量分析, 则要从其形成的原因、规模和特点、回收质量、坏账准备、周转质量进行分析, 从而找到使应收账款质量提高的办法。对外投资的质量主要从对外投资的目标、规模、效益等几个方面进行分析。固定资产的分析主要从固定资产的资金来源、折旧、减值、更新、利用率和投资报酬率来进行分析。

4. 企业资产的质量特征

企业资产的质量特征主要是总资产和净资产的周转率可以直接反应企业盈利状况, 流动资产的变现能力较强, 不良资产的比例要尽可能缩小, 利用潜力较大的一些长期资产例如固定资产, 并且具有较强的可持续发展能力。

三、电力企业资本结构质量分析

1. 资本结构质量分析的注意点

在进行资本结构质量分析时应该注意企业资产报酬率和企业资本成本水平两者之间的关系, 企业资金来源的期限构成是否适应企业的资产结构, 企业的财务风险、未来发展目标、未来融资要求是否能够和企业的财务杠杆相辅相成, 企业所有者权益内部的股东持股构成是否可以满足企业未来发展目标的需求。

2. 资本结构质量的特征

电力企业资本结构质量的主要特征是资产报酬率明显大于加权平均资本成本, 资金来源符合资产结构的情况, 资产负债率的数值较为合适, 资本增长的速度也在控制之中。

四、电力企业利润的质量分析

1. 利润形成过程的质量分析

利润的形成主要是靠营业收入、投资收益两者实现, 而扣除了相关的营业成本、营业费用、管理费用和财务费用后, 就可以得到企业的净利润。电力企业的主导产品电作为一种清洁能源, 有着不可替代的作用, 因此营业收入大幅度上升, 而且有着很大的投资空间, 而电力企业的营业成本和其他相关费用进行有效地缩减可以提升利润的质量。

2. 利润结构质量分析

电力企业利润结构主要是由主营业务利润、企业业务利润、投资收益和营业外收入构成的, 其中最主要的是主营业务的利润, 如果主营业务的利润较大, 就代表企业的发展方向和发展战略正确, 适当地开展其他盈利活动可以降低企业的风险。但是一旦上述利润的比例失调, 那么就代表企业的利润结构不合理。

3. 利润分配质量分析

电力企业进行利润分配时要制定正确的分配政策, 如果企业具备了一定规模的利润, 却没有相应合理的分配政策, 就会使持股人对企业利润的质量产生怀疑。

4. 利润质量的特征

如果电力企业具备了高质量的利润, 首先该企业的盈利能力很强, 并且有合理的利润来源结构, 主营业务发展良好, 对应的现金流量也比较充足, 并且可以不断地增长。

五、电力企业现金流量质量分析

1. 经营活动产生的现金流量质量分析

经营活动是企业存在的主要方式之一, 它产生的现金流量将直接影响到企业的其他活动, 现金流入减去现金流出得到现金净流量, 如果这个数值小于零, 则代表企业的经营活动存在问题, 而等于零则代表企业没有明显利润收入, 如果大于零, 才能确保企业能够正常运转。

2. 投资活动产生的现金流量质量分析

投资活动的现金净流量如果小于零, 则企业的投资比例失衡, 影响发展战略的开展, 现金流量质量的状况不尽如人意, 如果等于零或者大于零, 则代表目前企业的投资势头良好, 要时刻关注。

3. 筹资活动产生的现金流量质量分析

筹资活动的现金流入主要包括吸收投资所收到的现金、借款所收到的现金、其他筹资方式收到的现金, 流出主要包括偿还负债、分配利润和利息、其他支付活动等等, 如果筹资活动的现金净流量如果小于零, 则代表企业的筹资不当或者财务安排不合理。

4. 现金流量的质量特征

从中可以看出现金流量的质量特征主要是现金净流量和利润应该旗鼓相当, 现金流入主要依靠销售活动来尽可能地扩大, 净现金流量增长率也应该在合理的范围内。

5. 电力企业财务状况质量评价

要进行正确的电力企业财务状况质量评价, 首先要建立一个多层次、多因素修正的财务指标结构体系, 并且对其中的价值取向、不同层次的指标、修正指标进行合理的选择, 从而确保评价结果的准确和合理。

六、结束语

随着经济的发展, 电力企业财务状况质量评价和分析也显得越来越重要, 这是企业能够扩大利润、实现战略目标和可持续发展的重要保证, 因此加强对电力企业财务状况质量的分析和评价, 是确保电力企业在竞争激烈的电力市场中生存下来的重要条件。根据企业的具体经营活动, 对电力企业的财务状况进行合理分析, 一旦发现问题要及时修正, 避免给企业带来严重的损失。

摘要：随着经济的发展, 目前企业的财务状况质量越来越受到企业的重视, 本文从电力企业出发, 从电力企业的资产、资本结构、利润、现金流量四个方面来对财务状况质量进行简单地分析, 并针对分析的结果提出了一套较为合理的质量评价体系。

关键词：电力企业,财务状况,质量分析,评价

参考文献

[1]余中福.电力企业财务状况质量分析与评价[D].华北电力大学 (北京) , 2004.

[2]石瑜.电力企业财务质量问题研究[D].西安建筑科技大学, 2008.

企业财务状况分析 篇2

一、 公司概况

介绍公司的发展历史及现状、主营业务、规模实力、高层管理人员等等，公司的战略、市场营销、运作管理、财务管理以及人力资源的主要特点(如果有的话)，证券分析师、同行业人员对该公司的判断(如果可能的话)，本行业的发展趋势、竞争特点、影响行业发展的基本因素等等(如果可能的话)。

二、 公司的标准化财务报表

主要分析流动资产、固定资产、负债、利润、销售成本、管理费用、财务费用等占总比重变动情况。以资产总额为100%，分析各类资产及负债所占的比重;以销售额为100%，分析各种成本费用所占的比重。以最早一年的各种数据为100%，分析几年的增长情况。

做一个时间序列分析是受到鼓励的。 一定要有一个结论。

三、 公司的财务比率分析

分析以下的财务比率的变化情况

进行行业内的比较分析是必须的，而作一个时间序列分析是受到鼓励的 通常情况下，行业内的比较分析表格如下

一定要有一个结论。

四、 公司财务的杜邦分析

一定要有一个结论。

五、 公司内部增长率以及可持续增长率分析

一定要有一个结论

结论

如何了解企业的财务状况 篇3

关键词：会计报表造假防治

1为什么会计报表会有造假现象

1.1谎报业绩企业的经营业绩，其考核办法一般以财务指标为基础，如利润(如扭亏)计划的完成情况、投资回报率、产值、销售收入、国有资产保值增值率、资产周转率、销售利润率等，均是经营业绩的重要考核指标。而这些财务指标的计算都涉及到财务数据。除了内部考核外，外部考核如行业排行榜，主要也是根据销售收入、资产总额、利润总额来确定的。

1.2骗取信贷资金众所周知，在市场经济条件下，银行等金融机构出于风险考虑和自我保护的需要，一般不愿意贷款给亏损企业和缺乏资信的企业。然而，资金又是市场竞争取胜的四要素(产品质量，资金实力、人力资源、信息资源)之一。在我国，企业普遍面临资金紧缺局面。因此，为获得金融机构的信贷资金或其他供应商的商业信用，经营业绩欠佳、财务状况不健全的企业，难免要对其会计报表修饰打扮一番。

1.3想在股市上市股票发行分为首次发行和后续发行(配股)。在首次发行情况下，根据《公司法》等法律法规的规定，企业必须连续三年盈利，且经营业绩要比较突出，才能通过证监会的审批。此外，股票发行价格的确定也与盈利能力有关。为了多募集资金，塑造优良业绩的形象，企业在设计股改方案时往往对会计报表进行粉饰。

1.4偷逃税款所得税是在会计利润的基础上，通过纳税调整，将会计利润调整为应纳税所得额，再乘以适用的所得税税率而得出的。因此，基于偷税、漏税、减少或推迟纳税等目的，企业往往对会计报表进行粉饰。当然，也有少数国有企业和上市公司，基于资金筹措和操纵股价的目的，有时甚至不惜虚构利润，多交所得税，以“证明”其盈利能力。

2会计报表５遣假手段分析

2.1假借资产重组资产重组是企业为了优化资本结构，调整产业结构，完成战略转移等目的而实施的资产置换和股权置换。然而，资产重组现已被广为滥用，以至提起资产重组，人们立即联想到做假账。近年来，在一些企业中，特别是在上市公司中，资产重组确实被广泛用于粉饰会计报表。不难发现，许多上市公司扭亏为盈的秘诀在于资产重组。典型做法是：①借助关联交易，由非上市的国有企业以优质资产置换上市公司的劣质资产；②由非上市的国有企业将盈利能力较高的下属企业廉价出售给上市公司；③由上市公司将一些闲置资产高价出售给非上市的国有企业。

2.2制造关联交易我国的许多上市公司由国有企业改组而成，在股票发行额度有限的情况下，上市公司往往通过对国有企业局部改组的方式设立。股份制改组后，上市公司与改组前的母公司及母公司控制的其他子公司之间普遍存在着错综复杂的关联关系和关联交易。利用关联交易粉饰会计报表，调节利润已成为上市公司乐此不疲的“游戏”。

2.3编造虚拟资产根据国际惯例，资产是指能够带来未来经济利益的资源。不能带来未来经济利益的项目，即使符合权责发生制的要求列入资产负责表，严格地说，也不是真正意义上的资产，由此就产生了虚拟资产的概念。

2.4与关联公司置换股权由于我国的产权交易市场还很不发达，对股权投资的会计规范尚处于起步阶段，有不少国有企业和上市公司利用股权投资调节利润。除了借助资产重组之机，利用关联交易将不良股权投资以天价与关联公司置换股权获取“暴利”外，还有不少国有企业利用成本法和权益法粉饰会计报表。典型的做法是，对于盈利的被投资企业，采用权益法核算，而对于亏损的被投资企业，即使股权比例超过20％，仍采用成本核算。

3如何识破假报表

3.1弄清其不良资产这里所说的不良资产，除包括待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、开办费、长期待摊费用等虚拟资产项目外，还包括可能产生潜亏的资产项目，如高龄应收账款、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等。不良资产剔除法的运用，一是将不良资产总额与净资产比较，如果不良资产总额接近或超过净资产，则说明企业的持续经营能力可能有问题，也可能表明企业在过去几年因人为夸大利润而形成“资产泡沫”：二是将当期不良资产的增加和增减幅度与当期的利润总额和利润增减幅度比较，如果不良资产的增加额及增加幅度超过利润总的增加额及增加幅度，说明企业当期的利润表有“水分”。

3.2看清其关联交易关联交易剔除法是指将来自关联企业的营业收入和利润总额予以剔除，分析某一特定企业的盈利能力在多大程度上依赖于关联企业，以判断这一企业的盈利基础是否扎实、利润来源是否稳定。如果企业的营业收入和利润主要来源于关联企业，会计信息使用者就应当特别关注关联交易的定价政策，分析企业是否以不等价交换的方式与关联交易发生交易进行会计报表粉饰。

关联交易剔除法的延伸运用是将上市公司的会计报表与其母公司编制的合并会计报表进行对比分析。如果母公司合并会计报表的利润总额(应剔除上市公司的利润总额)大大低于上市公司的利润总额，就可能意味母公司通过关联交易将利润“包装注入”上市公司。

3.3搞透其异常利润异常利润剔除法是指将其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收入从企业的利润总额中剔除，以分析和评价企业利润来源的稳定性。当企业利用资产重组调节利润时，所产生的利润主要通过这些科目体现，此时，运用异常利润剔除法识别会计报表粉饰将特别有效。

4如何防治公司会计报表做假

4.1借鉴国际会计惯例，制定非货币性交易的准则，对通过资产置换和股权置换进行资产重组行为进行规范。为抑制企业借资产重组之名进行“报表重组”，建议将资产置换和股权置换的差额收益，按一定期限分期摊销。

4.2应当要求企业充分披露关联交易的定价与公允价格的差异、账款结算方式和支付时间等。对于明显导致国有资产流失的不等价关联交易，还应当获取国有资产管理部门的批准：对于明显损害上市公司中小股东利益的不等价关联交易，还应当获取证券监管部门的批准。

4.3制定有关资产评估会计处理的准则，对资产评估调账、流动资产项目评估减值的会计处理、处置已评估且发生增减值的资产项目的会计处理予以规范，防止企业利用资产评估调节利润。

4.4制定大额费用资本化准则，对借款利息支出、研究开发支出、大额广告支出等的资本化行为进行规范，使不同企业对大额费用的会计政策保持一致，以提高会计信息的横向和纵向可比性。

4.5对并购和股权转让行为所涉及的利润确认进行规范。

4.6对合并会计报表的编制和披露进行规范，尤其应当对会计年度内取得或丧失控制权是采用比例法，还是采用推定法编制合并会计报表作出明确规定。

企业财务状况质量 篇4

企业作为盈利组织, 根本目标是盈利, 企业财务管理的主要目标是实现企业价值的最大化。财务管理是企业管理的核心, 在企业发展过程中发挥着重要的作用, 决定着企业资源的优化配置, 对企业发展战略的实现也起着决定性的作用。财务状况主要通过财务报表来体现, 通过对财务报表的相关分析, 可以对企业过去及现在的经营状况、风险情况和财务状况进行深入分析。随着企业对财务管理工作的重视, 财务分析的作用越来越重要, 财务分析的影响因素也越来越多。

通过对企业财务状况的分析, 可以帮助企业经营管理者对当前经营成果进行准确判断, 对当前的经营风险进行合理估计, 对资产经营状况进行合理估计, 对企业财务状况的分析是企业经营管理活动的重要组成部分。

专家学者对于财务分析的理论和实践研究都已经非常成熟, 可以概括为两个方面, 一是对财务指标的探讨, 如何选择财务指标, 选择哪些指标最具有代表性, 最能够反映企业真实的财务状况。二是对各类指标的实证研究, 重点对上市公司的财务状况进行综合排名分析。本文则以A企业为例, 对单个企业进行深入分析, 这样更能够体现财务分析的方法和财务分析步骤。

A企业作为国家重点发展企业, 经济实力雄厚, 在生产经营、战略管理、预算管理和财务管理方面取得了显著成果, 企业发展状况良好, 通过以A企业为例, 详细研究企业财务分析的方法和步骤, 以期为其他企业财务分析提供理论和方法支持。

二、财务分析方法研究

在企业财务状况分析中, 常用的财务分析方法有比率分析法、比较分析法、因素分析法、环比分析和综合分析法。比较分析是指通过对财务报表中各相关数据的分析, 判断企业财务状况的变化趋势, 以此来确定企业经营状况的好坏和变化情况, 科学预测企业财务状况的变化趋势, 帮助信息使用者作出科学的决策。比率分析法是利用两个数据的比值来反映企业的财务状况, 主要有趋势比率, 根据不同周期的数据比率来预测下一期或下几期的财务状况, 构成比率分析是指对某一指标进行层层分解, 看其某一部分所占的比重大小, 效率分析法主要是通过效率比率来反映投入和产出比。因素分析法主要是通过对影响财务状况的因素进行一一分析, 计算出对其财务主要指标的影响程度, 从而对重点影响因素进行财务控制。综合分析法就是采用比较、环比、比率等综合手段对企业财务状况进行综合评价, 得出较为科学完整的结论。常用的财务分析方法有三棱柱法、沃尔评分法、雷达图法、经济增加值、杜邦分析法等。

三、财务指标的选取

对企业进行财务状况分析, 离不开财务指标。财务指标的选取要遵循以下几个原则, 一是科学性原则, 指标的选取要科学合理, 不可以随意编造, 要符合会计理论和会计准则的相关规定。二是代表性原则, 财务指标有无数个, 要根据企业的类型、所处的行业、规模等合理选择财务指标。三是重要性原则, 无论怎样选择财务指标, 要以重要性为根本, 选择那些重点指标。四是要准确性, 对于指标计算公式要明确, 科学反映所代表的财务状况。五是要具备创新性。指标的选取要反映企业的科技创新能力, 将创新作为企业发展的唯一动力。

(一) 反映盈利能力的指标

资产报酬率和净资产收益率可以综合反映企业的盈利能力。总资产报酬率。主要是指企业在一定时期内获得的报酬总额与资产平均总额的比率, 是评价企业资产运营效益的重要指标。总资产报酬率= (利润总额+利息支出) /平均资产总额。销售净利率是指企业净利润占销售收入净额的百分比, 表示销售收入净额获取利润的能力, 其计算公式为销售净利率=净利润/销售净额。营业利润率主要反映收入产生的利润情况, 主要反映企业的盈利能力, 计算公式为营业利润率=营业利润/营业收入。每股收益反映企业每股所赚的净利润, 其计算公式为每股收益=净利润/期末普通股股数。每股现金流量主要反映企业现金充足情况和现金股利保障情况。每股现金流量=经营现金流量/期末普通股股份数

(二) 反映企业偿债能力的指标

流动比率, 流动比率=流动资产/流动负债。现金到期债务比, 现金到期债务比=企业经营活动现金流量净额/企业到期债务金额。利息保障倍数, 利息保障倍数=企业息税前利润/利息费用。

(三) 反映企业资产周转能力的指标

总资产周转率, 总资产周转率=企业营业收入/企业总资产平均余额。流动资产周转率, 流动资产周转率=销售收入/流动资产。应收账款周转率, 应收账款周转率=企业赊销收入/企业应收账款平均余额。存货周转率, 存货周转率=企业营业成本/企业存货平均余额。

(四) 反映企业持续发展能力的指标

企业营业收入增长率, 营业收入增长率= (企业本期营业收入-上期营业收入) /企业上期营业收入。总资产增长率, 总资产增长率= (企业基期总资产-上期总资产) /上期总资产。营业利润增长率, 营业利润增长率= (企业基期营业利润-企业上期营业利润) /企业上期营业利润。净利润增长率, 企业净利润增长率= (企业基期净利润-企业上期净利润) /企业上期净利润。

四、案例分析——以A企业为例

A企业于1997年9月由H公司作为主发起人成立股份有限公司。1998年分别在香港、纽约、上海三地上市, 地处中国经济最发达的华东地区, 国家科技创新重点扶持企业。本文以A企业2011、2012、2013的财务报表为基础, 综合各方面的信息, 对A企业的财务状况进行综合分析。

(一) 资产分析

流动资产分析:2011年到2013年, 流动资产的比重成“V”字形翻转, 主要受后经济危机的影响, 2012年公司的流动资产迅速减少, 偿债能力和承担风险的能力降低, 随着后金融危机时代的结束, 企业2013年流动资产增加, 但仍未达到2011年水平, 这说明公司偿债能力和抵御风险的能力还有待提高的。固定资产分析:2011年到2013年, 固定资产的比重逐年降低, 说明企业的生产规模受到限制, 影响了企业劳动生产率的提高和生产成本的降低。公司应加大固定资产的投资, 利用好增值税的各项改革政策。货币资金分析:公司货币资金逐年下降, 由2011年的30.17%下降到2013年的14.82%。主要是企业近几年收购兼并境内外企业, 导致货币资金逐年减少, 资产的偿债能力和变现能力较弱。应收账款分析:企业应收账款逐年减少, 主要办法是采取积极的收账和销售策略, 应收账款的比重逐年减少。总资产分析:A企业总资产排名还是比较稳定的, 稳居行业排名前三位。

(二) 周转率分析

2013年与2012、2011年相比, 存货、流动资产、应收账款、总资产周转率大幅度降低, 说明企业2013年的资产运营效率较低, 可能会减弱企业的偿债能力。存货周转率和总资产周转率近几年也都小于行业均值, 也应加强存货和总资产的周转速度。

(三) 财务风险分析

营运资金逐年下降, 2013年相对于2011偿债能力有所下降。速动比率A企业近三年均高于国际公认的标准。企业的现金比率逐年降低, 远低于行业均值, 说明企业面临的短期偿债压力逐年递增, 即偿债能力逐年递减。总体上来说, A企业的短期偿债能力虽有逐年下降趋势, 但短时期内偿债能力还是不错的。从资产负债率来看, 近三年都维持在正常水平之内, 企业的财务风险较小, 偿债能力较强。

(四) 盈利能力分析

通过对财务指标的计算分析, 近三年A企业的盈利能力较强, 主要原因一是管理层对财务重视程度较高, 企业财务状况较好。二是内部控制制度完备, 财务风险控制合理。三是融资管理较为完善, 较好地利用了经营杠杆的原理。四是资产管理不断加强, 资产结构不断趋于合理。五是成本管控效果显著, 成本控制得较低。

(五) 持续发展能力分析

企业可持续发展能力是指企业未来发展趋势与发展速度, 包括企业规模的扩大, 利润和所有者权益的增加, 主要反映了企业未来的发展前景。2011年随着国内外市场逐渐恢复, 公司决策层根据市场做出正确调整, 公司业绩上升, 使得企业的发展能力变强。除2012年外, 主营业务增长率、净利润增长率均超过了总资产增长率, 说明企业的持续发展能力还是比较强的。

(六) 综合评价

经过对A企业近三年财务状况的分析, A企业在盈利能力、资产质量、财务风险控制、持续发展方面各项指标都较为良好, 超过三分之二的财务指标领先于行业平均水平, A企业财务状况总体评价为良好。

参考文献

[1]冯荣珍.我国电力企业财务风险评价与控制研究[D].华北电力大学. (北京) , 2011.

[2]谷茂春.XXX公司基于财务分析的可持续增长研究[D]兰州大学, 2011.

企业财务状况分析报告撰写方法 篇5

财务状况分析既是对已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。随着企业的不断发展及逐步向国际接轨的需要，企业将面临着新的机遇与挑战，因此，加强企业的财务状况分析工作，准确评价分析企业的财务状况，挖掘潜力，改进不足，不断提高企业的竞争力显得尤为重要。

一、财务状况分析报告的主要结构

(一)报告标题

标题是对财务状况分析报告的最精炼的概括，它不仅要确切地体现分析报告的主题思想，而且要语言简洁、醒目。由于财务分析报告的内容不同，其标题也就没有统一的标准和固定的模式，应根据具体的分析内容而定。如“某月份简要 会计 报表分析报告”，“某年度综合财务分析报告”，“资产使用效率分析报告”等。

(二)基本情况

即概括企业综合情况，让财务报告使用者对财务状况分析说明有一个总括的认识。如企业的主营业务范围、其他业务情况等，并对企业运营及财务现状进行介绍。该部分要求文字表述恰当、数据引用准确。对经济指标进行说明时可运用绝对数、比较数及复合指标数。特别要关注企业当前的运作重心，对重要事项要单独反映。

(三)综合分析

综合分析是对企业的经营情况进行分析研究，在说明问题的同时分析问题，寻找问题的原因和症结，以达到解决问题的目的.。财务分析一定要有理有据，要细化分解各项指标，要善于运用表格、图示，突出表达分析的内容。分析问题一定要善于抓住当前要点，多反映企业经营焦点和易于忽视的问题。

(四)总体评价

做出财务说明和分析后，对于经营情况、财务状况、盈利业绩，应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测。评价要从正面和负面两方面进行，评价既可以单独分段进行，也可以将评价内容穿插在说明部分和分析部分。

(五)工作建议

即财务人员在对经营运作、投资决策进行分析后形成的意见和看法，特别是对运作过程中存在的问题所提出的改进建议。值得注意的是，财务分析报告中提出的建议不能太抽象，而要具体化，注重实际操作，提出的建议要切实可行。

二、财务状况分析报告的主要分析指标

(一)经营指标分析

主要说明企业基本情况、本期企业生产经营业务的主要经济指标完成情况等，如产量、营业量、销售量等实际完成额及同比增减值。 计算 反映企业发展能力状况的财力评价指标有：销售增长率，资本积累率，总资产增长率，三年资本平均增长率;三年销售平均增长率。将这些指标与标准指标及上年同期值相比计算增减值，并从以下几方面分析生产经营中取得的业绩和存在的问题及原因：一是经营环境变化的影响，主要分析企业生产经营内、外部条件变化的影响;二是营业范围调整及影响;三是需披露的其他业务情况和事项的影响等。从中找出主要影响因素，并说明企业取得成绩的主要原因是什么，说明企业经营中出现问题与困难的原因是什么，使企业明确今后的发展方向。

(二)盈亏指标分析

1.对利润表所反映的本期实际利润数与计划数及上年同期实际数进行对比，分析利润实现情况及增减值。本期实现利润(亏损)总额是多少，比计划及上年同期数增减额及增减率;分析本期实际利润总额构成情况，其中：主营业务利润、其他业务利润、营业外收支等情况与计划数及上年同期数的增减额及增减率是多少。

2.计算净资产收益率、总资产报酬率、主营业利润率、成本费用利润率等盈利能力分析指标，并用标准值与上年同期值相比计算增减值。

3.根据分析与计算结果，分析评价企业盈利能力的强弱，并从主营业务收入同比增减额的影响、成本费用同比增减额影响、其他业务利润、营业收支净额等因素分析其对本期利润的影响程度，查找导致盈利能力增强(减弱)的原因。

(三)资金指标分析

1.通过资金结构比例分析，分析本期资产负债表、利润表等报表中各项目的构成比例，以行业比例和上年同期项目比例相比较，将增长分析与结构分析结合起来，判断各项目构成比例的合理性、科学 性。

2.对企业资产的营运能力进行分析，评价企业资产管理效率情况。其评价的指标主要包括：总资产周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、存货周转率、应收账款周转率。如通过对应收账款周转率的分析，可以得出企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低。如果周转率高则表明：收账速度快，账龄较短，资产流动性强，短期偿债能力强，可以减少收账费用及坏账损失。同时借助应收账款周转期与企业信用期限的比较，还可以评价委托加工单位的信用程度，调整原订的信用条件，制定出相应的收账政策。对固定资产周转情况的分析，可以知道固定资产的利用率是否合理，固定资产结构是否恰当。

3，计算企业的偿债能力情况，其主要指标有：速动比率、流动比率、资产负债率、产权比率等。

4.指标变动差异分析，将本期各项指标计算结果与标准值及上年同期值比较，找出变动较大或不正常的指标作为重点分析对象，揭示运行中存在的问题及原因。

(四)国有资产保值增值指标分析

1.衡量国有资体保值增值情况指标是国有资本增值率，通过对该指标进行分析，能充分体现对国有资产的保护，能及时、有效发现侵蚀国有资产的现象，反映国家投入资本的保全性和增长性。

2.一般认为资本的保值增值率越高，表明 企业 的资本保全越好。当保值增值率达到100%时为保值，超过100%时为增值，若小于100%则表明国有资本减值，说明国有资产受到了侵蚀、流失、损失等，没有实现资本保全。

3.根据国有资本保值增值实现的程度，分析其原因，特别是对没有实现资本保值的要高度重视，查找漏洞，研究对策。

企业财务状况质量 篇6

口径一错输全盘搞清范围

统计口径即企业所填报指标应该涵盖的数据范围，口径理解有误，整张报表便无准确性可言。服务业统计报表制度中明确指出：本报表制度的统计对象为从事服务业经营活动的法人单位及其所属的产业活动单位。财务报表填报的正确口径是法人口径，既不能多填也不能漏填。

各法人单位在填报财务表时，表中各指标均应包含其下属所有产业活动单位(包括京外或者境外)数据，而不能包括下属法人单位及其产业活动单位的数据。如A公司旗下有一家分公司B和一家子公司C，同时C公司旗下有一家分公司D。则A公司在填报财务表时，应该且只应该包含B公司的数据。

会计准则分新旧按账取数

服务业企业财务表的统计对象是执行企业会计制度的规模以上服务业单位。目前，企业可分为两种：一是执行2006年《企业会计准则》的单位(简称新准则单位)。二是未执行2006年《企业会计准则》的单位(简称旧准则单位)。两类单位在填报报表指标时，取数方法有所不同。

因为报表的设置以新准则为基准，所以对于新准则单位来说，除固定资产合计、主营类科目、本年折旧和应付职工薪酬等个别指标外，绝大部分指标都能够从企业的资产负债表、利润表和成本费用明细表中直接取数，如交易性金融资产和持有至到期投资，新准则单位可以直接从资产负债表中取其期末余额数。

对于旧准则单位来说，难点主要集中在两个方面：一是某些指标旧准则单位未设置。填写过程中，注意不能将“企业未设置该会计科目”等同于“此指标免填”。除了可供出售金融资产、投资性房地产、资产减值损失和公允价值变动收益四个指标外，其余指标均应按照指标解释和企业财务账表，合理取数。如同样是交易性金融资产和持有至到期投资，旧准则单位应按照制度要求，分别取资产负债表中的短期投资净额期末数和长期债权投资的期末余额数。二是有些科目(主要是资产类科目)相关企业虽已设置，但不能直接搬账，而应按制度要求取数。如应收账款，旧准则单位应取自“应收账款净额”，若从“应收账款’’科目取数则会出现错误。

易错指标有几个格外注意

财务状况表指标众多，绝大多数指标都能从企业资产负债表等表中直接取数，但是执法检查过程中发现本年折旧、应付职工薪酬、应交增值税和应交所得税四个指标差错率较高，填报时应该注意。

本年折旧是指企业在报告期内提取的固定资产折旧合计数，因为固定资产清理只能冲累计折旧而不能冲本年折旧，所以用累计折旧的本年期末数减去上年期末数的方法是错误方法，应按照成本费用明细表计算填写。应付职工薪酬指标出现错误的主要原因有三：一是上报数据只包含了工资，未包含职工教育经费等其他制度要求包含的指标；二是未包括单位为职工上缴的各项保险；三是未包含外籍及港澳台方人员的工资和福利。应交增值税和应交所得税两个科目类似，出现差错的原因：一是将实际缴纳税额当作应交税额上报；二是没有注意报告期的概念，将期初未抵扣额包含进来。企业在填报时，要格外注意避免犯上述错误。

平台核实分四类两步解决

统计联网直报系统对企业报送的财务报表采取了自动审核，企业网报数据后，点击“审核”，页面内会显示若干条错误提示，具体分为强制性错误、准强制性错误、核实性错误和可忽略错误四类。强制性错误的出现原因是相关指标不符合公式成立要求，如“所有者权益=资产－负债”是会计恒等式，若企业填的所有者权益不符合公式要求，平台则会显示强制性错误提示。此类错误出现后，企业必须按照错误提示修改数据。准强制性错误的出现表示企业指标变动异常，需要重点说明原因。企业应及时和直管统计部门联系，解除锁定填写说明后才能提交。

核实性错误和可忽略错误属于解释性核实，企业填写这类核实说明只需“两步走”：一是核实相关数据是否正确填写。二是对错误提示进行客观解释。如对于“人均应付职工薪酬过高”这条核实，出现此核实提示的原因可能是将计量单位当成元，此时应及时修正数据。若指标填报的确正确无误，则只要对企业薪酬较高做出原因解释即可(如单位外籍高管较多，拉高了整体薪酬)。

制度为本重沟通一定记清

中小民营企业财务状况研究 篇7

(一) 资金现状

具体如下: (1) 原始资本投入不足, 资金积累能力不强。民营企业在创业时原始资本的投入主要靠发起人的资本力量, 这部分资本力量十分有限, 往往与企业经营目标所需的资金规模极不匹配。同时, 民营企业的特征决定着其只能从事与大企业的配套协作生产或对规模要求不高的行业的生产经营, 加上缺乏专业管理人才和采用先进技术、设备的能力, 新产品开发能力又有限, 所以其经营能力无法与国有大中型企业相比, 这也在很大程度上决定了其利润率水平较低, 资本增值的速度较慢, 企业规模在短期内难以达到较高的水平。 (2) 生产资金短缺, 融资困难。目前困扰中小民营企业发展最主要的问题就是生产经营所需资金严重短缺, 内外部融资困难。首先, 绝大多数民营企业不具备从银行取得贷款的能力, 而且企业规模越小, 申请贷款的难度越大。其次, 中小民营企业直接融资渠道和手段严重匮乏。目前我国直接融资仍然偏向国有大中型企业, 中小民营企业很难获得进入机会。 (3) 投资渠道单一, 资本运营水平低下。由于中小民营企业的资本、人力及技术等方面的原因, 使得大多数企业的投资渠道过于单一、投资风险较大, 投资收益不高。而且, 大部分企业不重视或不懂得资本经营, 这在一定程度上也制约着企业的扩张。

(二) 财务管理现状

与国有企业相比, 目前中小民营企业的会计基础工作薄弱, 财务制度普遍不够健全, 白条抵现金、财务管理混乱, 往往缺乏严密的资金使用计划。而且企业内部往往只重视会计职能, 而忽视财务管理职能的发挥, 所以在存货库存管理和现金交易结算等方面缺乏必要的内部控制和审计制度, 财务预测、财务决策、财务控制、财务预算、财务分析和财务考核等财务环节薄弱, 资金筹措和营运能力十分有限。财务制度不健全, 财务管理水平不高具体表现如下: (1) 会计基础工作不规范, 内部控制控制度不健全。产生这一问题的原因既有外部原因也有内部原因。一是各级财政部门对私营企业会计基础工作规范化与内部控制制度的建立没有严格履行其监督职能, 疏于指导和监督。笔者认为这是主要原因;二是民营企业一般受业主一个人支配或几人支配, 从对管理的重视程度等方面讲, 都不愿意建立严格的控制或不遵守业主自己建立的控制;三是目前我国民营企业自身的固有缺陷如一人说了算, 人事政策上重忠诚、轻才能, 经营管理不规范, 员工社会保障上缺乏安全感等, 使之不愿招聘或难以招聘到高素质的财会人员, 并且很难留住优秀的财会管理人才。 (2) 对现金管理不严, 造成资金闲置或不足。有些中小企业认为现金越多越好, 造成现金闲置, 未参加生产周转;有些企业的资金使用缺少计划安排, 过量购置不动产, 无法应付经营急需的资金, 陷入财务困境, 财务控制薄弱。 (3) 应收账款周转缓慢, 造成资金回收困难。原因是没有建立严格的赊销政策, 缺乏有力的催收措施, 应收账款不能兑现或形成呆账。存货控制薄弱, 造成资金呆滞。很多中小企业月末存货占用资金往往超过其营业额的两倍以上, 造成资金呆滞, 周转失灵。重钱不重物, 资产流失浪费严重。 (4) 财务人员素质不高。我国很多民营企业人事政策上重忠诚、轻才能, 经营管理不规范, 在财会人员的任用上任人唯亲, 致使财务人员素质不高并且很难留住优秀的财会管理人才。

二、中小民营企业财务现状成因分析

(一) 国有商业银行的运行机制导致对中小民营企业服务难

首先, 国有商业银行长期担负着为国有经济提供金融服务的任务, 把在国民经济占主导地位的国家基础产业、支柱产业、大型企业等作为服务重点, 而对民营企业普遍采取歧视态度。其次, 国有商业银行经营注重稳健性、集约性和效益性, 不愿向民营企业提供贷款。第三, 国有商业银行的机制缺乏灵活性, 对中小型民营企业的贷款门槛较高。第四, 金融服务水平低, 缺乏适应中小民营企业特点的多样化的融资方式。

(二) 证券市场基本未向中小民营企业开放

证券市场是企业获得发展所需资金的最佳来源, 然而, 目前我国证券市场主要是重点扶持国有大中型企业上市融资, 绝大部分民营企业受各种条件的影响, 与公司法规定的上市条件相差很远。虽然深圳中小企业板块的出台为民营企业提供了资本运作和资产重组的舞台, 有利于民营企业获取和整合内外资源, 实现规模扩张和提升核心竞争力。但由于受各种条件的限制, 只有少数企业才能进入二板市场, 而且中小企业板是在主板市场全流通问题未获解决的情况下出台的, 原有市场股权分置所带来的一系列问题在中小企业板市场上也可能出现, 因此, 中小企业板市场的潜在风险仍然很大, 另外, 我国不够稳定及不景气的股市现状也直接影响着中小企业板市场的发展前景。与股票市场相似, 目前我国的债券市场也基本未向民营企业开放, 大部分中小民营企业不具备发行企业债券的资格和条件, 所以通过债券融资十分困难。

(三) 市场准入壁垒

市场准入也是当前制约中小民营企业发展最重要的因素之一。目前, 国有投资和经营遍布各行各业, 涉及领域多达80多个, 国家允许外资进入的领域也多达60多个, 而允许民间资本进入的领域只有40多个。民营企业在将近30个产业领域存在着不同程度的“限进”情况, 尤其在基础设施、大型制造业、金融、保险、通讯、科教文卫、旅游等社会服务业以及国有产权交易领域的投资进入很少, 这使民营企业的投资结构呈现出严重的不均衡, 影响了企业的发展。

(四) 民营企业自身的固有缺陷

第一, 大部分中小民营企业主要靠自我积累创业发展, 资本少, 底子薄, 短时期内规模难以做大, 造成市场竞争能力低, 抵御风险的能力差, 破产比例大。据美国中小企业局估计, 美国国内有近23.7%的小企业在两年内消失, 有52.7%的小企业在四年内退出市场。我国的小企业情况与此相当。中小民营企业的信用能力低、贷款风险大, 决定了其向银行贷款的难度。第二, 民营企业对资金的需求量具有数额不大, 但次数频繁、随机性大的特点, 造成了融资成本的增加并使融资更加复杂化, 从而也使商业银行无法对民营企业实施有效的债务跟踪监管。第三, 民营企业目前的公司治理结构不尽完善, 财务报表不规范, 不能及时给银行提供各种反映企业资金的流动性、盈利性和安全性的具体信息, 影响银行对其信用进行评估, 造成信息不对称, 从而使商业银行对民营企业的贷款要求保持谨慎的态度。第四, 部分中小民营企业存在着重复建设、低效率和投资结构不合理现象, 不符合国家的产业政策和银行的信贷政策。第五, 目前我国大部分小型民营企业的财务管理家族式色彩浓, 财务制度不规范, 财务人员素质不高, 财务管理水平较低, 缺乏现代财务管理理念。

(五) 地方政府管理失当, 国家支持力度欠缺

一方面, 尽管国家和各地方已经出台了许多政策法规, 积极扶持、引导和大力发展非公有制经济, 并不断致力于改善民营企业发展的环境, 支持民营企业做大做强, 但现实情况仍然存在政令不通、政令不畅和地方政府部门监管失当的问题。“所有制歧视”、设租、寻租现象依然大量存在, 许多鼓励民营企业发展的优惠政策得不到贯彻落实。另一方面, 国家尚未建立包括财税支持体系、信贷支持体系、直接融资体系和风险投资体系在内的中小企业发展资金支持体系, 这些都在很大程度上影响着企业的理财环境, 阻碍着民营企业的正常发展。

三、中小民营企业财务现状改善对策

(一) 保持企业科学合理的资本结构, 稳健理财

资本结构的科学合理与否不仅会影响企业的财务风险, 而且还关系到企业的筹资能力。负债比例越大, 财务风险越高, 特别是在企业经济效益不佳的情况下, 就会越容易产生财务危机, 进而引发企业破产。同时, 负债比例过大, 筹资能力必然减弱。所以民营企业能否保持合理的资本结构对企业发展至关重要。第一, 民营企业在创立时, 应做到量力而行, 根据自己的资本实力, 科学合理地确定企业发展规模, 尽量避免因发展规模与资本实力不相称而造成负债过多、风险增大的情况。企业在发展过程中也应时刻注意资本负债比例的协调。第二, 要善于调动内部职工的积极性, 广泛吸收内部职工资金, 扩大资本规模, 壮大企业实力。第三, 实施有利于企业积累的利润分配政策, 采取多留少分, 把更多的税后利润积累下来, 充实资本, 发展生产。当然, 在经济效益良好的情况下, 企业适度举债, 充分发挥财务杠杆作用, 也会有利于企业的发展。但这一前提必须是增强企业的信用能力。中小民营企业的自身特点决定了其应该实行稳固的财务战略, 做到稳健理财, 切忌盲目扩张, 只有等到财力壮大、时机成熟后再适度扩张。

(二) 加强营运资金管理, 提高资金使用效率

第一, 加强对存货资金的管理。民营企业较小的生产经营规模决定了材料采购数量和产品销售数量也相对较小。因此, 要合理地确定材料采购经济批量, 减少库存, 降低成本。库存商品要做到以销定产, 就近销售, 缩短库存周期, 减少商品积压, 不断降低销售费用。第二, 加强对现金的管理。确定最佳现金持有量, 节约现金管理成本, 做好对现金的回收和支出工作, 重视对闲置资金投资, 增加现金收益。第三, 加强对应收账款的管理。要制定合理的信用政策, 加速资金周转, 提高资金使用效率, 同时要降低坏账损失率。

(三) 健全财务制度, 加强财务管理

要建立健全与现代企业制度相适应的现代企业财务制度, 彻底消除家长或家族式管理的影响, 加强财务管理基础工作, 严格执行国家财税政策和财务规章。同时, 要不断增强财务人员的素质, 重视财务预测、决策、预算、控制、考核和分析等各个环节, 进一步提高企业财务管理水平, 为企业发展营造良好的内部理财环境。

其一, 建立健全内部会计控制和内部审计制度。为保证内部控制的有效性和可靠性, 会计控制应具备以下内容: (1) 恰当的岗位设置。为达到会计控制的目的, 根据小型企业的特点, 会计核算宜采用集中核算的方式, 即由会计机构统一办理。一般可设会计主管兼总账会计、明细账会计兼稽核、出纳三个岗位。 (2) 严密的凭证制度。主要有三项:一是设计合适的凭证格式及传递程序。企业的每一笔经济业务都必须填制凭证, 并按照规定的程序传递。这样, 一旦某项经济业务出现问题, 就会在制作、传递凭证过程中及时被发现, 凭证即成为追究责任的依据。二是所有凭证都要预先依次编号, 以便查证。三是对所有凭证, 无论是自制的还是外来的, 在入账之前必须经过认真审核, 以保证每项经济业务入账的正确性及合法性。 (3) 合理的会计记录程序。为使会计控制顺利进行, 可根据企业实际情况, 建立一套合理的会计记录程序, 包括凭证填制、传递、审核、账簿登记、报表编制等。设计会计记录程序要充分考虑企业规模大小、业务量多少, 以及管理人员数量、水平等因素。在保证满足所需核算资料和必要控制手续的前提下尽可能地简化手续, 以增强可操作性。 (4) 严格的日常核对制度。包括账证核对、账账核对、账表核对、账实核对等。日常核对制度对保证会计记录的真实、完整、正确, 保证会计控制的有效性, 具有至关重要的作用。

其二, 统管资金, 统一调配使用资金, 加强对现金的管理。现金对企业越来越重要, 现金流量已经成为评价企业信誉、企业发展潜力和企业价值评估的重要指标。很多民营企业都有一个比较片面的资金成本观念, 就是认为钱放在账户上不生钱。为了降低资金占用成本, 提高资金使用的效益水平, 企业一旦账户上有点多余的钱, 就想到处投资, 实现钱生钱的目标。事实上, 对于有一定规模的企业来讲, 保持一定比例的现金储备 (包括合理比例的股票、短期债券等类现金资产) 对于维护企业总体效益目标及财务安全性目标的实现有重要的战略性意义。因此保持一定比例的现金储备是非常必要的。此外, 还要注意处理好经营活动的现金流量和投资活动的现金流量、筹资活动的现金流量三者之间的关系。

其三, 加强对存货和应收账款的管理。近年来, 很多民营企业陷入经营流动资金紧缺的困境, 加强存货及应收账款管理是重要的解困措施。加强存货管理, 尽可能压缩过时的库存物资, 避免资金呆滞, 并以科学的方法来确保存货资金的最佳结构。加强应收账款管理, 对赊销客户的信用进行调研评定, 定期核对应收账款, 制定完善的收款管理办法, 严格控制账龄。对死账、呆账, 要在取得确凿证据后, 进行妥善的会计处理。

其四, 引进优秀的财务管理人才。当今社会竞争激烈, 成功的企业家已深深体会到在所有的竞争当中, 最主要的是人才的竞争。财务管理已经不再是传统的“算账、管账”, 财务管理人员也不再是传统的“账房先生”。整体财务管理工作是一个动态的闭环, 贯穿于整个企业的管理流程中, 渗透到各个部门, 影响到企业产品研发、生产、经营销售、人事对于企业来说性命攸关的各个方面, 从传统企业中的微观管理发展到现在的兼顾微观与宏观两个方面的管理与调控, 在企业之中起着“牵一发而动全身”的作用。

参考文献

现金流量表分析企业财务状况 篇8

1 现金流量表的作用

一般来说现金流量表有以下几个方面的作用:

1.1 能说明企业现金流入和流出

现金流量表将企业现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量, 并按流入和流出项目分别加以反映。如某企业现金流量表为:某企业当期销售产品和提供劳务共获得现金480万元, 支付职工工资奖金75万元, 当期购置固定资产流出现金95万元, 偿还银行利息18万元。同样, 企业生效经营活动中的其他涉及现金流入流出业务也可以分别归入以上现金流量之中, 并在现金流量表中适当反映。因此, 通过现金流量表能够清晰地反映企业现金流入和流出的原因, 即企业的现金从何而来, 又走向哪里。这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的。

1.2 有助于客观评价企业整体财务状况

企业管理层编制会计报表的一个主要目的, 就是通过报表反映企业经营情况和财务状况, 为决策层提供有益的信息;债权人和投资者通过分析会计报表, 是为了更好地进行投资决策。因此, 客观评价企业的财务状况, 对企业管理层、债权人和投资者都是相当重要的。通过分析现金流量表, 可以分别从经营活动、投资活动和筹资活动三个方面评价企业的财务状况。

经营活动。对于任何一个企业, 经营活动现金流入, 主要是销售商品和提供劳务收到的现金, 数额越大越好, 因为这代表企业正常获取现金的能力。企业的大部分现金都来源于经营活动的现金流入。企业总是希望能进行现金交易, 不愿赊销。但是, 在市场经济条件下, 竞争异常激烈。企业要想站稳脚跟, 常采取各种营销策略, 想方设法推销本公司产品, 扩大市场占有率;所有的销售也不可能都是现金交易。因而企业又面临一个及时收回货款的问题。产品销出后, 企业并没有完全达到目标, 还应及时收回货款, 这对企业是相当重要的。因为充足的现金能为企业带来一些不同寻常的购买机会, 为企业带来额外的收益。而应收账款等债权却不能像现金那样满足各种及时支付的需要, 特别是在我国现阶段企业的资信状况不好, 三角债现象严重, 应收账款难以收回, 形成坏账的可能性极大。

投资活动。投资活动的现金流量, 反映了企业与投资有关的现金流入流出情况。现代企业讲究投资的多元化, 企业多元化投资的目的, 是在保证资产安全完整的前提下, 分散投资风险, 获取最大收益。企业一方面要对内投资, 即更新设备, 扩大生产能力;另一方面还要利用各种直接和间接形式对外投资。对企业来说, 投资支付了大量现金, 虽有效地利用了企业闲散资金, 同时又必须承担各种投资风险, 如果企业能取得预期的相应现金回报, 就会对企业的财务收支状况产生积极的影响, 反之, 企业投资失败, 就会对财务状况产生不良后果。

筹资活动。筹资活动产生的现金流入, 主要是吸收权益性投资、发行债券和借款收到的现金, 反映了企业利用资本市场筹资能力, 间接地反映了企业的财务状况。因为投资者和债权人在投资之前, 必然会认真考虑投资风险问题, 只有被认为财务状况良好的公司, 投资者才会乐于投资。企业筹资产生的现金流量越多, 从侧面反映出企业财务状况良好或具有良好的发展前景;反之, 则很可能是财务状况恶化的表现。因此, 现金流量表从经营、投资和筹资三个不同方面全面反映了企业的现金流量情况, 有助于会计报表使用者对企业的财务状况进行客观的评价。

2 现金流量表的分析

用现金流量表并结合资产负债表, 计算一些与现金流量有关的财务比率, 对部分财务状况进行分析。

2.1 现金流量结构分析

现金流量结构分析是指同一时期现金流量中不同项目的比较与分析, 以揭示各部分在企业现金流量中的相对意义。包括流入结构分析, 流出结构分析和流入流出比分析。

流入结构分析分总流入结构和三项 (经营、投资和筹资) 活动流入的内部结构分析, 通过流入结构分析可以得出各种现金流入项目的相对重要程度。流出结构分析也分为总流出结构和三项活动流出的内部结构分析。通过流出结构分析可以得出各种流出项目的相对重要程度。流入流出比表明公司1元的现金流出可以为企业换回多少现金流入, 该比值越大越好, 越大反映收回现金能力越强。

2.2 偿债能力

是指企业偿还各种债务本息的能力, 一般包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。传统财务分析中, 人们根据资产负债和利润表来分析偿债能力。即用流动资产与流动负债的比例来计算流动比率。这些计算有一定的局限性, 其主要原因是:作为流动资产主要成分的存货并不能很快转变为现金, 变现能力差, 存货用成本计价而不能反映变现净值;各种固定资产是用历史成本计价的, 并不能代表其现实价值和未来获得能力。因此, 许多公司账面上存在大量可用来偿债的资产, 但其现金支付能力却很差, 以至于无力偿还债务而被迫破产。事实上, 对企业来说, 真正能用来偿还债务的是现金。现金流量和债务的比较可以更好地反映企业偿还债务的能力。一般可以通过计算现金流动负债比和强制性现金支付比例来分析企业的偿债能力。

现金流动负债比。现金流动负债比=经营现金净值流量/流动负债。这个比率越大, 说明企业短期偿债能力越强。

强制性现金支付比例。强制性现金支付比例=现金流入总额/ (经营现金流出量+可偿还债务本息付现) 。在企业生产经营活动中, 有些支出项目是必须强制支付的, 如原材料的供应必须按时支付现金, 职工的工资福利不能拖欠, 到期债务必须偿还, 各种税费必须按时上缴等。因此在持续不断的经营过程中, 现金流入量应该满足这些强制性目的的支出, 即经营活动支出和偿还到期债务。如果该比例小于1, 则表明现金流入不能满足强制性现金支付的需要;比值越小, 表明企业的支付能力越差。

2.3 获取现金能力分析

获取现金能力分析类似于获得能力分析, 指经营现金净值流入和投入资源的比例, 投入资源可以是销售总收入、总资产、净资产等。销售现金比例=经营现金流量/销售额。该比例类似于销售净利分析, 反映每元销售得到的现金, 其数值越大越好, 表明公司销售收入的变现水平。

2.4 盈利质量分析

盈利质量分析主要是分析净现金流量与收益之间的比例关系。盈利质量分析=经营现金净流量/净利润。这一比率反映本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比例关系。在一般情况下, 该比例越大, 表明企业赢利质量越高。如果该比例小于1, 说明本期净利润中存在尚未实现现金收入, 即应收账款和存货挤占利润。在这种情况下即使企业赢利也可能发生现金短缺, 严重时会导致企业破产。赢利企业破产的一个重要原因就在于企业的赢利质量低, 企业空有赢利而没有维持经营周转所必需的现金。

以上, 阐述了现金流量表的作用, 对现金流量进行了结构、偿债能力、获取现金能力和盈利质量等多方面的分析。这种全面、有效、深入的分析是建立在对现金流量表作用的完整认识, 对全面评价企业的财务状况和经营成果相当重要, 有助于企业决策层、投资者和债权人正确认识企业的财务状况, 作出明智的决策, 避免不必要的损失。

摘要：现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表, 是企业一定期间的经营活动、投资活动的动态财务报表。现金流量表目前已是世界上通行的主要会计报表之一。现金流量表在我国还是一个全新的概念, 人们对它的认识和理解将在企业财务管理的实践中得到加强, 对现金流量表的认识和分析体系的研究, 必将在实践活动中不断地得到完善与改进。

关键词：现金流量表,投资,经营活动

参考文献

[1]李秉成, 田笑丰.现金流量表分析指标体系研究[J].会计研究, 2003, (10) :25.

中小企业财务管理状况分析 篇9

现在国家政策越来越多, 对市场管理越来越好, 整个社会的经济市场越来越活跃。不少人进行自由创业, 中小规模企业逐年增多。我国的企业管理制度正在逐步完善当中, 本身中小型企业的灵活性相当大且规模程度不同, 就更加大了管理的难度。近年来, 各种问题都显现出来, 尤其以财务管理的问题最为突出。

一、中小企业财务管理环境的特点

(一) 经营管理者与所有者统一。

中小企业中经营者就是最大的股东。在经营过程当中, 不仅是自己出钱投资, 还是自家投入生产和经营, 虽然这样能体现出企业决策的灵活和及时, 而且经营的目标明确, 追求的是要利润最大化的优势, 可以说是经营管理者目标与股东投入者的利益是相当一致的;但是, 也存在着不足, 主要是公司在经营过程中极度缺乏有效的外部监督, 而且在资金使用方面相对随意, 非常不利于公司的良好发展。

(二) 生产经营基本是个人经营, 自己负全部责任。

在我国的中小企业生产经营过程中, 决策方向主要是靠老板自己对市场经济的主观意识, 所以企业的成功与否完全取决于经营者的个人能力。

(三) 面对的市场竞争压力大。

在活跃的经济条件下, 中小企业所从事的领域比较容易跨入, 所以在产业占领较大的市场份额时, 会有不少的其他对手参与进来, 从而造成竞争愈加激烈的情况和局面。由于中小企业实力弱小, 所以在激烈竞争的过程中容易受到对手所带来的伤害。

(四) 经营过程中具有灵活性高, 转行业容易。

中小企业在生产经营过程中的优势突出体现为对市场供求的变动反应速度快。例如, 中小企业密集的江浙一带就表现为主要产品优势突出、专业程度非常高, 但是管理成本却很低, 在我国经济环境萧条的时候, 也能在短时间内迅速调整步伐, 适应新的环境, 保持稳定的企业发展。

(五) 初始资金及可利用的资本少。

中小企业进行经营的原始资金主要是来自于投资者的财务积累和借款, 金额少, 再加上企业外部的资金, 再生产能力小, 资金容易短缺是中小企业不能迅速发展的主要原因。企业资金的增加额也受到某种程度的影响, 这就限制了中小企业的活动范围, 只能在本行业的领域内活动, 否则影响企业的生产和发展。

二、中小企业财务管理存在的问题

(一) 缺乏明确的产业发展方向, 对项目投资缺乏科学论证。

具体表现为:一味的追求所谓的“热门”行业, 不考虑客观的外部条件和主管能力, 不重视国家进行宏观调控对企业发展的影响。对项目在生产经营过程中可能产生的现金流量缺少可靠的预算, 对项目的投资缺乏合理的规划划与安排。如果国家增强宏观调控的力度, 马上就会导致企业的建设资金出现问题, 那么就面临进退不得的两难境地, 甚至会造成经济的巨大亏损。

(二) 资金短缺, 融资困难。

我国中小企业目前因为投资规模较小、资本少、技术低, 在资金生产过程中出现了难题, 使中小企业的发展受到了限制。资金困难的原因主要有:一是因为企业本身的实力, 企业规模小、资金少、信誉低、信用等级不高;二是国企的商业银行对固定资产的投资和贷款的审批权利过于集中, 而且目前我国中小企业的不良贷款记录比重较高, 收回贷款的难度较大;三是由于中小企业缺少来自外部的融资方法, 故在民间投资比较多的地方很多都是采取民间集资的渠道来解决资金所产生的问题, 完全是用自己的信用和高利息, 融资成本不仅高, 而且风险还大。

(三) 管理模式僵化, 管理观念陈旧。

中小企业最具代表的管理方式是:所有者权益与经营权的高度统一, 给企业的财务管理带来了负面影响。经营企业的管理者能力差、素质低, 思想落后。因为没有现代财务管理的观念, 所以就会使财务管理失去在企业管理中应有的地位和作用。有的企业根本没有建立内部的审计部门, 即使建立了, 也难以保证内部审计部门的独立性。

(四) 管理基础薄弱, 内部控制不严格。

因为中小企业管理方法是集权利于一身, 没有规范的可操作性的财务控制方法, 这就使得企业管理者在决策以及在经营管理方面顺从于自己的主观意识。具体表现为:一是对现金管理不严, 造成资金闲置或不足;二是重钱不重物, 资产流失浪费严重;三是存货控制薄弱, 造成资金呆滞;四是应收账款周转缓慢, 造成资金回收困难。

(五) 财务管理人员文化素质低, 缺乏专业人员, 财务机构设置不合理。

基本上多数中小企业财务管理人员都没有经过专门的知识教育, 没有上岗证却担任财会职务的现象非常普遍, 这是一个严重的不良现象。财务和会计不分家, 缺少专业的财会人员, 财务管理的职位由其他没有胜任能力的人员来当, 容易导致公司内部混乱的现象。

三、调整中小企业财务管理状况的措施

(一) 政府要完善相关法律法规

1、中小企业生产规模小、资金周转能力差等问题导致它不能够通过外部进行资金融资。

这从根本上要求国家进行相应的宏观调控对中小企业进行扶持。而且世界上不少国家都出台了相关发展的法律法规及优惠政策, 在这方面值得我国借鉴。例如, 我国出台的《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》及《中小企业促进法》, 虽然在执行过程中会存在一些不足, 但是在往后的实施中肯定会逐步完善的。

2、加快建立中小企业信用担保体系。

在我国, 担保中小企业的信用机构是以服务为宗旨的, 不能以增加中小企业的资金成本为代价, 以担保的名义以盈利为主要目而收取担保费。国家出台的《关于加强中小企业信用管理工作的若干意见》, 这是中国开始启动以中小企业为主体的社会化信用体系建设的标志。在建立信用担保体系的过程中, 为中小企业的融资提供多样的服务, 因此有必要把信用担保制度和其他社会化服务体系相结合起来。

(二) 摈弃陈旧的观念, 全方位改变企业财务管理理念

1、树立以人为本的观念。

企业要重视人才的发展及运用, 人才管理是现代企业管理的基本操作。在财务管理理念中, 有必要树立“以人为本”的中心思想, 摈弃“以物为中心”的观念, 做到在思想上理解别人, 在行动上尊重他人, 创建责任与权利相结合的财务管理机制, 强化对人才的激励和管理。因为企业的每项财务活动都是由企业人员所发起, 并进行操作和管理的, 这样的操作方案的成果主要取决于操作人员的知识以及努力程度。

2、树立资本多元化理财观念。

中国在加入世界贸易组织后, 经济市场大幅度开放, 市场门槛变低, 许多国外企业都打入中国市场, 企图在中国市场占领先机。不少中小企业很快看准这个机会, 积极与国外企业进行密切合作, 不但得到充足的资金, 还得到了先进的科学技术, 新型的人才管理方法, 实现主体多元化, 领先一步在中国市场占据一席之地。

3、树立风险理财观念。

目前, 我国中小企业防范风险的重要措施有:一是制定详细的财务管理计划, 将不定因素尽可能在计划中列举出来, 在企业内部制定相应的应对变化的方法, 减少不定风险带来的影响;二是在企业内部建立风险应对模型, 有预见性地、具有可操作性地、全面地辨认将会发生的风险, 化被动为主动, 防患于未然。

(三) 强化资金和应收账款管理, 加强财务控制力

1、加强科学管理认识。

加强资金管理是现代企业管理制度的重要内容, 要贯彻落实到企业内部各个部门及人员。企业资金的运行关系到企业内部的各个部门, 是企业各个部门、各个生产经营环节的大事, 所以企业管理人员的思想要具有前沿性, 明确资金运用的重要性。所以, 要落实企业的政策和制度, 营造良好的企业氛围。

2、提高资金周转效率, 形成良好的资金产业结构, 制定适当的负债比例, 使资金得到有效的运用。

留有充足的现金持有量, 要保持企业在改善资金效率的同时保证一定的付现能力, 防止在市场有波动和贷款困难的时候受到制约, 用来保证企业日常资金的周转。

3、加强对存货及应收账款的管理。

近年来, 许多中小型企业开始陷入经营流动资金短缺的困境。解决困境的方法有:一是加强存货管理, 尽可能减少库存商品和物资存留, 以免资金滞留;二是在应收账款进行账龄分析的时候, 及时编制账龄分析表, 观察欠款是否都在信用期内, 是否有欠款已经超过了信用期。针对具体情况制定出有效可行的收账政策, 对不同时期的欠款, 采取不一样的收账方法, 对可能发生的坏账损失提前做好准备。

(四) 提高企业经营者文化素质、管理素质。

企业的生存与发展与企业经营者和从业人员的思想文化素质有着密切的关系, 所以企业要想有所发展, 就必须提高企业经营管理者的文化素质和管理素质, 同样也要加强从业人员的思想文化素质, 完善知识结构, 改变传统的经营管理理念, 提高思想觉悟, 放开眼界。中小企业家既是投资者又是经营者, 所以应该主动去学习相关的政策法规、财务及管理决策等方面的内容, 努力使自己成为且有良好综合素质的民营企业家。

(五) 适当放权, 改变家族管理模式。

我国存在着许多的民营企业, 而大多数民营中小企业都属于“家族式”管理模式, 这种管理模式在一定时期具有一定的积极意义, 但是随着我国经济的不断变革, 这些模式也应随着环境的改变而变化。“家族式”企业管理模式的改变, 主要还是要从自身的规模、业务特点、奖励以及约束制度等方面出发, 实施以制度化管理的方法, 由“人治”变为“法治”, 用制度的约束力代替社会道德的约束力。

(六) 积极寻找融资渠道, 寻求多方合作。

我国中小企业的经营管理者迫切地要改变“肥水不流外人田”的传统愚昧思想, 采取积极方式聚集外部社会的闲散资金, 增强自己的经济实力;多与社会金融机构沟通交流, 争取资金, 以保证企业的进一步发展。在向金融机构进行贷款的过程中要努力争取政府支持, 主动寻找强有力的担保者。

(七) 建立健全企业管理制度, 构建属于自己本身的企业文化。

中小企业想要长期发展, 关键还是要从战略的高度来重视企业管理, 加强企业管理体制的建设建立, 充分利用组织机制的优势来弥补个人能力的不足。要采取科学的管理方法, 熟练运用各种与企业文化建设相应对的激励方式, 制定出科学合理的, 具有可行性的制度, 建立客观公正完备的考核制度, 培养员工主人翁的归属感以及责任感, 保证企业长期稳定快速地发展。

摘要：中小企业经营规模小、抵御市场风险能力差、资金经营能力差等决定了它通过市场融资资信很低的特点。这从客观上要求国家通过稳定的融资机制给予适当的扶持。世界上许多国家都制定了针对中小企业发展的法律、法规及优惠政策, 在这方面我们应该借鉴国际经验。

关键词：中小型企业,财务管理,问题,调整,分析

参考文献

[1]田学钰.我国中小企业财务管理问题探讨.宁夏党校学报.

[2]李飞霞.我国中小企业财务管理中存在的问题及对策.天津经济.

[3]魏继东, 华国辉.中小企业管理现存问题及解决对策.财会研究, 2010.16.

企业财务状况质量 篇10

一、企业营运能力现状分析

通常企业营运能力的高低主要体现在存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率四个比率上。所以, 笔者就选用这四个比率对某集团2007——2009年一季度的营运能力做出分析。根据2007——2009年4月的财务数据可得出各个比率的数据表:

从上表可以看出:该集团2007——2009年一季度的存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、总资产周转率变化相对较稳定, 但均低于同行业平均水平, 比行业最高水平相差很远, 在同行业中处于劣势地位。说明这一时期企业资产方面的营运是低效的, 企业的营业状况和经营管理水平都远远低于行业平均水平, 资金周转状况不好, 资金的利用效率也不高。从侧面反映企业销售能力弱, 库存管理不完善, 短期偿债能力低。因此, 该集团今后应该更加注重公司的经营管理, 注重战略决策的制订及其实施。

二、根据现状水平对2009—2015年营运能力的预测分析

2007、2008年存货分别占流动资金46.2%、33.8%, 应收账款分别占流动资金的27.45%、27.26%, 两项之和占到流动资产的50%以上, 那么对2009——2015年公司营运能力分析主分析应收账款和存货两个项目。根据公司2009——2015年生产经营规划及公司2007、2008年营运能力水平分析预测如下:

(一) 2009年——2015年应收账款余额

公司2009——2012年主营业务收入的规划分别为81亿元、100亿元、150亿元、300亿元, 2015年达到600亿元, 按2007年、2008年的周转水平4.2次来测算, 那么2009——2012年应收帐款的余额分别为180000万元、220000万元、330000万元、660000万元, 2015年达到1330000万元, 占主营业务收入比例的22%左右;按2007年、2008年计提坏账的平均准备率9%来预测, 2007——2012年准备损失分别为16200万元、19800万元、29700万元、59400万元, 2015年达到119700万元。

(二) 2009年——2015年存货余额

根据公司2009——2012年主营业务收入的规划, 按2007年、2008年的平均销售成本率81%及平均存货周转水平2.4次来测算, 那么2009——2012年存货的余额分别为259200万元、320000万元、480000万元、960000万元, 2015年达到1920000万元;按2007年、2008年计提坏账的平均准备率3.13%来预测, 2009——2012年存货准备分别为8113万元、10016万元、15024万元、30048万元, 2015年达到60096万元。

根据以上数据可以看出, 如果按公司现在的营运水平, 2009——2012年两项资产将占用营运资金分别为:439200万元、540000万元、810000万元、1620000万元, 2015年达到3250000万元。那么公司将不得不补充短期贷款, 增加财务费用, 导致利润下降, 如果一旦发生坏帐, 对公司业绩的影响将更大。

三、按行业水平对2009—2015年营运能力的改善分析

应收账款和存货是一项资金投放, 是为了扩大销售和盈利而进行的投资, 而投资是肯定要发生成本的, 这就要求财务人员做到:只有当其增加的盈利能力超过所增加的成本时, 才值得投资。在公司大规模发展的同时, 建议两项资产的营运能力管理以达到行业平均水平为改善目标。

(一) 应收账款余额改善情况

如果应收账款管理达到行业平均水平, 那么2009——2012年余额分别会降低60883万元、75164万元、112745万元、225490万元、450981万元, 提取的坏帐准备分别会降低5479元、6765万元、10147万元、20294万元, 2015年降低109200万元。

(二) 存货余额改善情况

如果存货管理达到行业平均水平, 那么2009——2012年余额分别会降低99692万元、123077万元、184615万元、369231万元, 2015年降低738462万元, 提取的坏帐准备分别会降低3120万元、3852万元、5778万元、11557万元, 2015年降低23114万元。

四、改善企业营运能力的措施

(一) 应收账款的管理措施

1.树立正确的应收账款管理目标

重视企业的现金流量, 对企业领导人的考核设置动态的“应收账款回收率”指标。并设定一个相对积极的平均收款期, 允许每年的平均收账期在该指标上下浮动, 作为考核业绩的依据, 设定应收账款占流动资产总额的比例, 实施弹性控制。这就要求对客户的信用进行认真评估, 确定赊销规模, 制订信用政策。包括信用期间、信用标准和现金折扣政策等。对拟赊销的客户的资产状况、财务状况、经营能力、以往业务记录和企业信誉等进行深入地实地调查, 根据调查的结果来评定其信用等级, 并建立赊销客户信用等级档案。按赊销客户的还款能力和信用等级, 确定销售政策。

2.明确应收账款管理的责任部门

建立赊销审批制度, 实行“谁审批, 谁负责”, 对每一笔应收账款业务的发生都有明确的责任人。同时, 责任制必须落到实处, 各经办人员经办的业务应自己负责, 并与其经济利益挂钩, 要求其对自己经办的每笔业务进行事后监督, 直至收回资金为止。

3.认真落实应收账款终身制

建立和完善责、权、利相结合的经济责任制, 以制度的形式将销售人员的责、权、利明确下来。

(1) 对销售人员经办的每一笔业务, 从合同签订到该笔货款的回收实行终身负责制, 直到全部货款回收完毕后才能解除其责任。对于销售人员的调离或岗位变动应完善相应的手续, 做到人走账清, 全面落实应收账款的终身责任制; (2) 企业给销售人员的报酬一般是按货款回收额的一定比例提取的, 在提取比例上不能一概而论, 而要根据收款时间的长短不同设定不同的提取比例。对于两年以上的应收账款, 公司要采取专人追收或法律手段进行追讨。只有这样, 才能把销售人员的个人收入与收款多少和收款期限长短结合起来, 充分调动销售人员的收款积极性。

4.实行科学的合同管理, 用法律保护自己的合法权益

除现金收入以外的供货业务都应该签订合同, 主要的供货业务应使用统一的合同文本, 合同要素要齐全具体, 特别是收款期, 延付的具体违约责任等应清楚、准确, 只有这样才能用法律武器尽可能地保证自己的利益不受侵害。

5.发挥会计的监督职能, 辅助应收账款的回收

财务部门应按赊销客户区域建立核算应收账款明细账, 对赊销业务及时进行会计核算, 并定期统计应收账款各客户的金额、账龄及增减变动情况, 及时反馈给企业主管领导和销售部门, 为评估、调整赊销客户的信用等级提供可靠依据, 同时也能了解赊销总情况。企业财会部门应定期向赊销客户寄送对账单和催交欠款通知书。

6.实行积极的收款政策和风险转移机制

对逾期未结清欠款的赊销客户, 企业应组织力量督促经销人员加紧催收, 特别是对一些信誉较差、欠款时间较长、金额较大的赊销客户, 需有专人负责, 兑现落实经办赊销人员的奖惩。企业供销部门应组织人员, 积极与对方进行联系, 及时收回欠款。对近期暂不能还款的赊销客户, 应要求对方制订还款计划并提供担保, 使其能逐步还清欠款。对那些既不制订还款计划又不提供担保的, 一旦发现其缺乏清偿能力, 应及时通过法律途径给予解决。

对部分不能收回的账款进行风险转移:首先可以采取资产流动性上的转移, 即将应收账款转化为流动性更强的资产。再次是对象上的转移, 办理应收账款的保理业务。最后还可以实行方向上的转移, 当发现应收账款很难收回时, 企业可以灵活处理, 从客户手中购回自己需要的资产, 以抵补这部分应收账款, 即企业可以将这部分应收账款看作是事先预付给客户购买资产的款项, 从而实现了应收账款方向上的转移。

(二) 存货的管理措施

(1) 将库房管理制度落到实处, 对存货的控制按存货的种类落实到责任部门, 如原材料的库存额考核供应部门, 在制品考核生产部门, 产成品考核销售部门; (2) 对存货的控制采用ABC法, 供应部门和市场部对A类存货进行重点规划和监控, 对B类存货进行次重点监控, 对C类存货进行一般管理; (3) 对企业购销环节进行有效地控制和监督, 阻止出现隐蔽性效益流出, 2008年全集团公司支出近300000万元, 假设增加或减少1%, 就有3000万左右的区别; (4) 实行强制比较采购价, 市场部对主要原材料每月制定一次采购价格建议表, 制定最高限价, 并发给相关部门进行“比价”监控。